秋田微：關(guān)于開(kāi)展金融衍生品交易業(yè)務(wù)的可行性分析報(bào)告

1、深圳秋田微電子股份有限公司關(guān)于開(kāi)展金融衍生品交易業(yè)務(wù)的可行性分析報(bào)告一、公司開(kāi)展金融衍生品交易業(yè)務(wù)的背景公司在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉及大量的外幣業(yè)務(wù)，美元是主要結(jié)算幣種，為有效規(guī)避和應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)等對(duì)公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，減少對(duì)經(jīng)營(yíng)的影響，增強(qiáng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性， 公司擬通過(guò)金融衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行匯率及利率風(fēng)險(xiǎn)管理。公司擬開(kāi)展的金融衍生品交易業(yè)務(wù)為遠(yuǎn)期結(jié)匯，屬于金融產(chǎn)品套期保值業(yè)務(wù)， 遵循公司謹(jǐn)慎、穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)管理原則。二、公司開(kāi)展金融衍生品交易業(yè)務(wù)概述（一）擬開(kāi)展金融衍生品交易業(yè)務(wù)品種公司擬開(kāi)展交易的金融衍生品交易業(yè)務(wù)為遠(yuǎn)期結(jié)匯，屬于金融產(chǎn)品套期保值業(yè)務(wù)，不屬于風(fēng)險(xiǎn)投資。（二）擬開(kāi)展金融衍生品交易對(duì)手方公司擬開(kāi)展金融

2、衍生品交易業(yè)務(wù)的交易對(duì)手方為經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、資信良好，具有金融衍生品交易業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格的銀行等金融機(jī)構(gòu)。（三）擬開(kāi)展的金融衍生品交易業(yè)務(wù)額度、期限及授權(quán)公司本次擬開(kāi)展總金額不超過(guò) 4,000.00 萬(wàn)美元（或等值的其他貨幣）的金融衍生品交易業(yè)務(wù)，需經(jīng)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)審議通過(guò)、獨(dú)立董事發(fā)表專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)后提交公司股東大會(huì)審議，期限自公司股東大會(huì)審議通過(guò)之日起 12 個(gè)月內(nèi)有效，經(jīng)授權(quán)后開(kāi)展金融衍生品交易業(yè)務(wù)的額度可在授權(quán)范圍內(nèi)循環(huán)滾動(dòng)使用。同時(shí)，授予董事長(zhǎng)或由其授權(quán)人在前述額度范圍和審批有效期內(nèi)行使金融衍生品交易業(yè)務(wù)的投資決策權(quán)及簽署相關(guān)文件的權(quán)利，具體實(shí)施事宜由公司財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)。對(duì)金融衍生品交易業(yè)務(wù)的審批授權(quán)、

3、業(yè)務(wù)管理及操作流程、后續(xù)管理及信息隔離、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施以及信息披露等內(nèi)容具體參照公司金融衍生品交易管理制度的相關(guān)規(guī)定。（四）資金來(lái)源公司暫時(shí)閑置自有資金，不存在直接或間接使用募集資金從事該業(yè)務(wù)的情形。三、公司開(kāi)展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的必要性和可行性公司開(kāi)展金融衍生品交易業(yè)務(wù)是為了充分運(yùn)用遠(yuǎn)期結(jié)匯的套期保值功能降低或規(guī)避匯率波動(dòng)出現(xiàn)的匯率風(fēng)險(xiǎn)、減少匯兌損失、控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，具有必要性。公司已根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的要求制訂金融衍生品交易管理制度，并通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部控制，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，為公司從事外匯衍生品交易業(yè)務(wù)制定了具體操作流程，具有可行性。四、開(kāi)展金融衍生品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析及公司采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施（

4、一）金融衍生品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析公司開(kāi)展金融衍生品交易業(yè)務(wù)遵循合法、謹(jǐn)慎、安全和有效的原則，不得進(jìn)行投機(jī)性和單純的套利交易，但金融衍生品交易操作仍存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：1、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：可能產(chǎn)生因標(biāo)的利率、匯率等市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而造成金融衍生品價(jià)格變動(dòng)而造成虧損的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)：金融衍生品交易業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)，復(fù)雜程度較高，可能會(huì)由于內(nèi)部控制機(jī)制不完善而造成風(fēng)險(xiǎn)。3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：因市場(chǎng)流動(dòng)性不足而無(wú)法完成交易的風(fēng)險(xiǎn)。4、履約風(fēng)險(xiǎn)：開(kāi)展金融衍生品業(yè)務(wù)存在合約到期無(wú)法履約造成違約而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。5、法律風(fēng)險(xiǎn)：因相關(guān)法律發(fā)生變化或交易對(duì)手違反相關(guān)法律制度可能造成合約無(wú)法正常執(zhí)行而給公司帶來(lái)?yè)p

5、失。（二）金融衍生品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施1、明確外匯金融衍生品交易原則：公司不進(jìn)行單純以盈利為目的的金融衍生品交易，所有金融衍生品交易行為均以正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，以具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為依托，應(yīng)以套期保值、規(guī)避和防范商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)為目的。2、制度建設(shè)：公司已建立金融衍生品交易管理制度，對(duì)金融衍生品交易業(yè)務(wù)的審批授權(quán)、業(yè)務(wù)管理及操作流程、后續(xù)管理及信息隔離、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施以及信息披露等做出明確規(guī)定，能夠有效規(guī)范金融衍生品交易行為，控制金融衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)。3、產(chǎn)品選擇：在進(jìn)行外匯金融衍生品交易前，在多個(gè)交易對(duì)手與多種產(chǎn)品之間進(jìn)行比較分析，選擇最適合公司業(yè)務(wù)背景、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)可控

6、的金融衍生工具開(kāi)展業(yè)務(wù)。4、交易對(duì)手管理：慎重選擇從事金融衍生品業(yè)務(wù)的交易對(duì)手。公司僅與具有合法資質(zhì)的大型商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展金融衍生品交易業(yè)務(wù)，規(guī)避可能產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。5、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案：預(yù)先確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案及決策機(jī)制，具體業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門(mén)和公司財(cái)務(wù)部門(mén)將持續(xù)跟蹤金融衍生品公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格或公允價(jià)值變動(dòng)，及時(shí)評(píng)估外匯金融衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)敞口變化情況，并定期向公司報(bào)告，發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)上報(bào)，提示風(fēng)險(xiǎn)并執(zhí)行應(yīng)急措施。在市場(chǎng)波動(dòng)劇烈或風(fēng)險(xiǎn)增大的情況下，增加匯報(bào)頻次，確保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案及時(shí)啟動(dòng)并執(zhí)行。6、例行檢查：公司內(nèi)外部審計(jì)部門(mén)定期或不定期對(duì)業(yè)務(wù)相關(guān)交易流程、審批手續(xù)、辦理記錄及賬務(wù)信息進(jìn)行核查。7、信息披露：嚴(yán)

7、格按照深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定要求及時(shí)完成信息披露工作。五、金融衍生品業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)政策及核算準(zhǔn)則公司根據(jù)財(cái)政部企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 24 號(hào)套期會(huì)計(jì)、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 37 號(hào)金融工具列報(bào)相關(guān)規(guī)定及其指南，對(duì)擬開(kāi)展的金融衍生品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的核算處理， 反映資產(chǎn)負(fù)債表及損益表相關(guān)項(xiàng)目。六、對(duì)公司的影響及可行性分析（一）對(duì)公司的影響公司在充分保障日常經(jīng)營(yíng)性資金需求、不影響正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，使用部分閑置自有資金開(kāi)展金融衍生品交易業(yè)務(wù)，有利于提高公司應(yīng)對(duì)外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，防范匯率波動(dòng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的不利影響；有利于規(guī)避產(chǎn)品格波動(dòng)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成的潛在風(fēng)險(xiǎn)，充分利用遠(yuǎn)期結(jié)匯等產(chǎn)品的套期保值功能，減少因產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)造成的產(chǎn)品成本波動(dòng)，保證產(chǎn)品毛利率的相對(duì)穩(wěn)定。（二）可行性分析公司擬開(kāi)展的金融衍生品業(yè)務(wù)與公司日常經(jīng)營(yíng)需求相匹配，充分利用遠(yuǎn)期結(jié)匯等產(chǎn)品的套期保值功能，對(duì)沖經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的