南京項(xiàng)目可行性研究報(bào)告-南京可行性研究報(bào)告編寫(xiě)指南

1、-南京可行性研究報(bào)告編寫(xiě)指南核心提示：南京投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告是對(duì)南京投資項(xiàng)目項(xiàng)目的市場(chǎng)需求、技術(shù)方案、資金計(jì)劃、財(cái)務(wù)效果、社會(huì)影響、投資風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證，并提交給發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)、 銀行或其它上級(jí)主管部門(mén)審批的上報(bào)文件。南京投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告摘要及編制說(shuō)明一、報(bào)告名稱(chēng)：南京投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告二、 報(bào)告用途：南京投資項(xiàng)目立項(xiàng)；南京投資項(xiàng)目申報(bào)；南京投資項(xiàng)目規(guī)劃；南京投資項(xiàng)目資金申請(qǐng)等。三、報(bào)告編制單位：泓域咨詢(xún)機(jī)構(gòu)159-2320-5300。四、機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介：中國(guó)領(lǐng)先的投資信息咨詢(xún)服務(wù)機(jī)構(gòu)五、項(xiàng)目概況：該南京投資項(xiàng)目總占地面積約73950平方米（ 110.9畝） ，總建筑面

2、積77168.5平方米。項(xiàng)目總投資27359.2 萬(wàn)元， 其中固定資產(chǎn)投資24203.1萬(wàn)元， 流動(dòng)資金3156.1 萬(wàn)元。 項(xiàng)目建成后將實(shí)現(xiàn)年銷(xiāo)售收入21040.8萬(wàn)元， 年利潤(rùn)總額 5001.1 萬(wàn)元，投資回報(bào)率0.137，回收期7.7年。六、報(bào)告主要內(nèi)容：南京投資項(xiàng)目總論；南京投資項(xiàng)目市場(chǎng)分析；南京投資項(xiàng)目建設(shè)背景及可行性分析；南京投資項(xiàng)目選址及建設(shè)工程方案；南京投資環(huán)境影響分析；南京投資項(xiàng)目節(jié)能分析；南京投資投資估算分析；南京投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析；南京投資項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)等。七、核心內(nèi)容提示： “十三五”期間，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇仍面臨諸多挑戰(zhàn)，南京投資行業(yè)工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新舊動(dòng)能正加速轉(zhuǎn)換，南京投資

3、行業(yè)工業(yè)生產(chǎn)將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，但仍存在不穩(wěn)定因素。未來(lái)南京投資行業(yè)將持續(xù)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改 革，堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)，加快制造業(yè)創(chuàng)新中心建設(shè)，以智能制造為主線，推動(dòng)工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，同時(shí)還要關(guān)注國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則新變化、 新趨勢(shì)，重塑南京投資行業(yè)工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。八、南京投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表廳P主要指標(biāo)名稱(chēng)單位規(guī)劃目標(biāo)值備注1南京投資000Q2編制單位泓域咨詢(xún)3聯(lián)系方式023682815084項(xiàng)目總占地面積m273950110.94代征地占地面積m2665.715凈用地面積m273284.3109.95建筑物基底占地面積m244703.5.56項(xiàng)目總建筑面積m277688.567.17計(jì)容建筑面

4、積m277168.54場(chǎng)區(qū)總體利用面積m267774.8.38綠化工程m24836.8101.69項(xiàng)目服務(wù)性工程m23810.80.0664固定資產(chǎn)投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝220:0.210項(xiàng)目總投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝33734.211占地收益產(chǎn)出率萬(wàn)元/畝191.510占地吸納當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)率人/公頃77。端業(yè)值一12企業(yè)能源利用率%0.90313綜合節(jié)能量tce127.611綜合節(jié)能率%23L7714項(xiàng)目總投資現(xiàn)值PVI萬(wàn)元27359.215固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬(wàn)元727033/l7項(xiàng)目建設(shè)投資萬(wàn)元24104.616工程費(fèi)用萬(wàn)元23216.517建筑工程費(fèi)萬(wàn)元7723.20.8857設(shè)備購(gòu)置費(fèi)萬(wàn)元1 150421

5、8安裝工程費(fèi)用萬(wàn)元451.30.84919工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元531.916其他投資萬(wàn)元531.920預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元356.20.01921基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元356.2含出讓金17建設(shè)期利息萬(wàn)元98.50.01322流動(dòng)資金萬(wàn)元3156.123鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元946.810資金來(lái)源萬(wàn)元27359.224項(xiàng)目資本金萬(wàn)元25359.20.11525債務(wù)資金萬(wàn)元200010建設(shè)期投資借款萬(wàn)元200026年收入總額萬(wàn)元21040.827年?duì)I業(yè)收入萬(wàn)元21040.822年綜合總成本費(fèi)用萬(wàn)元國(guó)886.428口艾成木萬(wàn)元11641.7含稅29固定成本萬(wàn)元4244.723經(jīng)營(yíng)成本萬(wàn)元P 14308.2:達(dá)綱年一30企

6、業(yè)支付的利息費(fèi)用萬(wàn)元90.231增值稅萬(wàn)元1365.713營(yíng)業(yè)稅金及附加萬(wàn)元：153.332年利稅額萬(wàn)元6520.133年利潤(rùn)總額萬(wàn)元5001.1達(dá)綱年13企業(yè)所得稅萬(wàn)元r 1250.334稅后凈利潤(rùn)萬(wàn)元1 3750.835息稅前禾潤(rùn)萬(wàn)元5091.328息稅前利潤(rùn)保障比率1°56.436納稅總額萬(wàn)元12769.337銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率%0.17829銷(xiāo)售利稅率%；0.3138總投資收益率（ROI）110.18639資本金凈禾潤(rùn)率（ROE%0.19716全部投資回收期年7.540固定投資回收期年丁.7；達(dá)綱年41全部投資財(cái)務(wù)收益率%0.28616財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元78.3稅后42全部投資利潤(rùn)率%

7、10.183稅后43全部投資利稅率%0.238稅后34全部投資回報(bào)率；%0.137I ic=12.0%144項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)（BEP%10.459達(dá)綱年45安全邊際額011383.135安全邊際率%0.54146資產(chǎn)負(fù)債率%F 0.04647流動(dòng)比率%40.03119速動(dòng)比率%36.35948項(xiàng)目綜合納稅率%10.13249營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)率%0.17819營(yíng)業(yè)利稅率%0.3150全員勞動(dòng)生產(chǎn)率萬(wàn)元/人105.251利息備付率053.9參考章節(jié)一投資估算與資金籌措一、建設(shè)投資估算（一）建筑工程投資估算該項(xiàng)目建筑工程參照當(dāng)?shù)仡?lèi)似工程單方造價(jià)指標(biāo)估算；筑 （構(gòu)） 物和場(chǎng)區(qū)附屬工程參照xx 省建筑工程概算定

8、額控制指標(biāo)進(jìn)行估算；該項(xiàng)目總建筑面積77168.5 平方米，項(xiàng)目計(jì)容建筑面積77168.5 平方米，預(yù)計(jì)建筑工程投資7723.2萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的28.2%。（二）設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)15042.0 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的55.0%。（三）安裝工程費(fèi)估算該項(xiàng)目安裝工程費(fèi)按主要設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的3.0%估算，預(yù)計(jì)安裝工程費(fèi)451.3 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.6%。（四）工程建設(shè)其他費(fèi)用估算根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，該項(xiàng)目建設(shè)投資中的工程建設(shè)其他費(fèi)用531.9 萬(wàn)元， 占項(xiàng)目總投資的1.9%。（五）預(yù)備費(fèi)估算項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；根據(jù)原國(guó)家計(jì)委頒發(fā)的計(jì)投資【 1999】 1340 號(hào)文件的規(guī)

9、定，漲價(jià)預(yù)備費(fèi)投資價(jià)格指數(shù)按零計(jì)算；基本預(yù)備費(fèi)=（工程建設(shè)費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用）X基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率，基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率的取值應(yīng)執(zhí)行國(guó)家有關(guān)部門(mén)的規(guī)定；該項(xiàng)目基本預(yù)備費(fèi)按工程費(fèi)用與其他費(fèi)用之和的3.0%計(jì)?。桓鶕?jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算預(yù)備費(fèi)為356.2 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.3%。（六）建設(shè)投資建設(shè)投資估算采用概算法，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，該項(xiàng)目建設(shè)投資24104.6 萬(wàn)元（占項(xiàng)目總投資的88.1%） ；其中：建筑工程投資7723.2 萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)15042.0 萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)451.3 萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用531.9 萬(wàn)元（其中：土地使用權(quán)費(fèi)0.0 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.0%） ，預(yù)備費(fèi)356.2

10、萬(wàn)元。該項(xiàng)目建設(shè)投資分項(xiàng)明細(xì)，詳見(jiàn)建設(shè)投資估算一覽表所示。二、建設(shè)期借款及建設(shè)期借款利息估算建設(shè)期借款2000.0 萬(wàn)元，假定借款在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并分批投入使用，根據(jù)中國(guó)人民銀行最新存借款利率，按中長(zhǎng)期借款名義年利率進(jìn)行測(cè)算，建設(shè)期借款利息98.5 萬(wàn)元。三、固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資由建設(shè)投資和建設(shè)期借款利息組成，該項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資：24104.6 +98.5 =24203.1 （萬(wàn)元） ；詳見(jiàn)固定資產(chǎn)投資估算表所示。四、流動(dòng)資金投資估算該項(xiàng)目流動(dòng)資金估算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，該項(xiàng)目達(dá)綱年占用流動(dòng)資金3156.1 萬(wàn)元

11、，詳見(jiàn)流動(dòng)資金估算表所示。流動(dòng)資金估算表單位：萬(wàn)元五、項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成分析1、按照投資項(xiàng)目可行性研究指南的要求，該項(xiàng)目總投資包括固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金兩部分，根據(jù)估算，項(xiàng)目總投資（TI ） 27359.2 萬(wàn)元，其中：固定資產(chǎn)投資24203.1 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的88.5%；流動(dòng)資金3156.1 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的11.5%。2、在固定資產(chǎn)投資中，建設(shè)投資24104.6 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的88.1%；建設(shè)期借款利息98.5 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.4%。3、 該項(xiàng)目建設(shè)投資包括：建筑工程投資7723.2 萬(wàn)元， 占項(xiàng)目總投資的28.2%；設(shè)備購(gòu)置費(fèi)15042.0 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的5

12、5.0%；安裝工程費(fèi)451.3 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.6%；工程建設(shè)其他費(fèi)用531.9 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.9%，其中：土地使用權(quán)費(fèi)0.0 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.0%；預(yù)備費(fèi)356.2 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.3%。4、總投資及其構(gòu)成：總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期借款利息+流動(dòng)資金。項(xiàng)目總投資（TI ） =24104.6 +98.5 +3156.1 =27359.2（萬(wàn)元） ，總投資構(gòu)成詳見(jiàn)總投資及其構(gòu)成一覽表所示。六、投資計(jì)劃與資金籌措該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資24203.1 萬(wàn)元，達(dá)綱年占用流動(dòng)資金3156.1 萬(wàn)元，項(xiàng)目總投資27359.2 萬(wàn)元， 根據(jù)測(cè)算，泓域咨詢(xún)限公司計(jì)劃自籌資金253

13、59.2 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的92.7%；該項(xiàng)目全部借款總額2000.0 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的7.3%；其他資金0.0 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.0%。（一）項(xiàng)目資本金該項(xiàng)目資本金25359.2 萬(wàn)元， 其中： 用于建設(shè)投資22104.6 萬(wàn)元， 用于建設(shè)期借款利息98.5 萬(wàn)元，用于流動(dòng)資金3156.1 萬(wàn)元；占項(xiàng)目總投資的92.7%，滿(mǎn)足 國(guó)務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例的通知（國(guó)發(fā) 【 2009】 27 號(hào)）規(guī)定要求。（二）債務(wù)資金1、建設(shè)期借款該項(xiàng)目建設(shè)期擬申請(qǐng)建設(shè)期借款2000.0 萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的7.3%。七、建設(shè)資金運(yùn)用計(jì)劃1、該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資24203.1 萬(wàn)元，計(jì)

14、劃在建設(shè)期內(nèi)一次性投入。2、 該項(xiàng)目達(dá)綱年流動(dòng)資金3156.1 萬(wàn)元， 根據(jù)項(xiàng)目建成運(yùn)營(yíng)后各年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)負(fù)荷的安排逐年按照比例投入，該項(xiàng)目分年度資金投入計(jì)劃詳見(jiàn)資金來(lái)源與運(yùn)用一覽表所示。參考章節(jié)三經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益評(píng)價(jià)一、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)（一）營(yíng)業(yè)收入估算該項(xiàng)目達(dá)綱年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為21040.8 萬(wàn)元； 詳見(jiàn) 營(yíng)業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。（二）綜合總成本估算該項(xiàng)目年總成本（TC）的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)綱年經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，該項(xiàng)目總成本費(fèi)用 15886.4 萬(wàn)元，其中：可變成本11641.7 萬(wàn)元，固定成本4244.7 萬(wàn)元，

15、經(jīng)營(yíng)成本14308.2 萬(wàn)元；詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。（三）利潤(rùn)總額及所得稅1、 根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，該項(xiàng)目達(dá)綱年利潤(rùn)總額：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入 -綜合總成本-銷(xiāo)售稅金及附加+補(bǔ)貼收入 =5001.1 （萬(wàn)元） 。2、根據(jù)第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)第五次會(huì)議通過(guò)的中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法，項(xiàng)目所得稅稅率按25.0%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定該項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達(dá)綱年應(yīng)納所得稅為：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額x稅率=5001.1 X25.0%=1250.3 （萬(wàn)元） 。（四）年利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目達(dá)綱年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額5001.1 萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅1250.3 萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=

16、利潤(rùn)總額-所得稅=5001.1 -1250.3 =3750.8（萬(wàn)元） 。所得稅后利潤(rùn)提取10.0%的法定盈余公積金，其余部分為企業(yè)可分配利潤(rùn)；根據(jù)利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表可以計(jì)算出以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：1、達(dá)綱年投資利潤(rùn)率=18.3%。2、達(dá)綱年投資利稅率=23.8%。3、達(dá)綱年資本金凈利潤(rùn)率=19.7%。4、達(dá)綱年投資回報(bào)率=13.7%。以上指標(biāo)表明，該項(xiàng)目的投資利潤(rùn)率、投資利稅率均高于同行業(yè)的平均水平，說(shuō)明該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益較好，隨著經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)生和盈余資金的增加，企業(yè)的清償能力將會(huì)逐年增強(qiáng)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)測(cè)算，該項(xiàng)目投產(chǎn)后，達(dá)綱年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21040.8 萬(wàn)元， 總成本費(fèi)用 15886.4 萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金及

17、附加153.3 萬(wàn)元，利潤(rùn)總額5001.1 萬(wàn)元，所得稅 1250.3 萬(wàn)元，年凈利潤(rùn)3750.8 萬(wàn)元；詳見(jiàn)利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表所示。（五）項(xiàng)目盈利能力分析1、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率按照 方法與參數(shù)的規(guī)定， 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR） =28.6%。該 項(xiàng) 目 全 部 投 資 財(cái) 務(wù) 內(nèi) 部 收 益 率 28.6%， 高 于 行 業(yè) 基 準(zhǔn) 內(nèi) 部 收 益 率（ ic=12.0%） ，表明該項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于機(jī)械制造行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。2、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值按照方法與參數(shù)的規(guī)定，所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（

18、FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率ic=12.0%） ，計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV） =78.3 （萬(wàn)元） 。以上計(jì)算結(jié)果表明，投資項(xiàng)目的盈利能力高于行業(yè)基準(zhǔn)水平，項(xiàng)目投資所得稅后的全部財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 28.6%,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12.0%）為78.3萬(wàn)元；財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率和銀行借款利率，說(shuō)明該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。3、全部投資回收期（Pt）全部投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)

19、金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量：全部投資回收期（Pt） =7.5 年（含建設(shè)期18 個(gè)月） 。該項(xiàng)目全部投資回收期（含建設(shè)期18 個(gè)月）為7.5 年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。4、總投資收益率按照方法與參數(shù)規(guī)定，總投資收益率表示總投資的盈利水平，系指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后達(dá)綱年的年息稅前利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)與項(xiàng)目總投資的比率：總投資收益率（ROI） =18.6%。5、資本金凈利潤(rùn)率按照方法與參數(shù)規(guī)定，資本金凈利潤(rùn)率表示項(xiàng)目資本金的盈利水平，系指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后達(dá)綱年凈利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)

20、期內(nèi)年凈利潤(rùn)（NP）與項(xiàng)目資本金（EC）的比率：資本金凈利潤(rùn)率（ROE） =19.7%。測(cè)算結(jié)果表明，上述兩個(gè)指標(biāo)均高于同行業(yè)平均利潤(rùn)率，說(shuō)明該項(xiàng)目的獲利能力要好于國(guó)內(nèi)同行業(yè)平均水平；詳見(jiàn)全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表所示。（六）不確定性分析1、盈虧平衡分析當(dāng)項(xiàng)目生產(chǎn)的全部產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入等于全部費(fèi)用支出時(shí)，說(shuō)明企業(yè)達(dá)到了盈虧平衡狀態(tài)，此時(shí)的生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量稱(chēng)為盈虧平衡點(diǎn)；盈虧平衡點(diǎn)的高低表明項(xiàng)目承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小，為說(shuō)明項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，按照項(xiàng)目投產(chǎn)后的達(dá)綱年計(jì)算，采用生產(chǎn)能力利用率表示南京投資盈虧平衡點(diǎn)（BEP） ：盈虧平衡點(diǎn)（BEP） =45.9%。計(jì)算結(jié)果顯示，項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力年限以生產(chǎn)能力

21、利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)45.9%，也就是說(shuō)該項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)能力達(dá)到設(shè)計(jì)能力的45.9%時(shí)即可保本，當(dāng)經(jīng)營(yíng)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的45.9%時(shí)，該項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)處于盈虧平衡狀態(tài)，企業(yè)既不虧損也無(wú)盈利，盈虧平衡數(shù)據(jù)表明該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，或稱(chēng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 性較小，經(jīng)營(yíng)安全度較高；詳見(jiàn)項(xiàng)目盈虧平衡分析一覽表所示。當(dāng)經(jīng)營(yíng)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的45.9%時(shí)，該項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)處于盈虧平衡狀態(tài)，企業(yè)既不虧損也無(wú)盈利，盈虧平衡數(shù)據(jù)表明該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，或稱(chēng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)性較小，經(jīng)營(yíng)安全度較高，盈虧平衡如圖項(xiàng)目盈虧平衡分析圖所示。2、敏感性分析敏感性分析采用單因素分析法，估算單個(gè)因素的變化對(duì)項(xiàng)目效益的影響；各單因素的變化對(duì)

22、項(xiàng)目投資所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響可以看出，固定資產(chǎn)投資及負(fù)荷的變化對(duì)該項(xiàng)目收益的影響較小，而銷(xiāo)售價(jià)格和經(jīng)營(yíng)成本的變化對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響較大，但在銷(xiāo)售價(jià)格及原材料價(jià)格分別降低10.0%或提高10.0%的不利因素影響下，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率都高于設(shè)定的行業(yè)基準(zhǔn)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ic=12.0%）和借款利率，說(shuō)明該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)角度分析是完全可行的；詳見(jiàn)單因素敏感性分析表所示。（七）償債能力分析該項(xiàng)目建設(shè)期計(jì)劃借款2000.0 萬(wàn)元，建設(shè)期發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用由計(jì)劃自籌資金支付； 經(jīng)營(yíng)期每年支付的財(cái)務(wù)費(fèi)用，除項(xiàng)目投產(chǎn)年收入無(wú)法滿(mǎn)足外，其余各年支付財(cái)務(wù)費(fèi)用后還有資金節(jié)余，因此，

23、從盈利能力來(lái)看該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的清償能力。1、債務(wù)資金償還計(jì)劃按照“等額還本，利息照付”模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，該項(xiàng)目在預(yù)設(shè)的10 年還款期內(nèi)（不含建設(shè)期）， 借款償還資金來(lái)源主要是項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期稅后利潤(rùn)及 固定資產(chǎn)折舊及攤銷(xiāo)費(fèi)兩部分；投產(chǎn)后達(dá)綱年利息備付率（ICR）最低為53.9 , 以后逐年提高，達(dá)綱年償債備付率（DSCR）最低為21.8 ,以后逐年提高，因 此，該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的資金償債能力。2、利息備付率（ICR）測(cè)算按照方法與參數(shù)的規(guī)定，利息備付率（ICR）系指在借款償還期內(nèi)的息 稅前利潤(rùn)（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來(lái)源的充裕性角度 反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的保障程度：

24、利息備付率（ICR） =53.9 。按照約定的還款方式對(duì)項(xiàng)目計(jì)算表明，該項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率（ICR）均高于利息備付率（ICR）的最低可接受值，說(shuō)明該項(xiàng)目建成正常運(yùn)營(yíng)后利息償付的保障程度較高。3、償債備付率（DSCR）測(cè)算按照方法與參數(shù)的規(guī)定，償債備付率（DSCR）系指在借款償還期內(nèi)， 可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX ）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它 表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度：償債備付率（DSCR） =21.8 。根據(jù)約定的還款方式對(duì)該項(xiàng)目的計(jì)算表明，在項(xiàng)目實(shí)施后各年的償債率均高于償債備付率（DSCR）的最低可接受值，說(shuō)明項(xiàng)目建成后可用于還本付

25、息的資金保障程度較高。（八）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論1、根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，該項(xiàng)目總投資27359.2 萬(wàn)元，其中：新增建設(shè)投資24104.6 萬(wàn)元，流動(dòng)資金3156.1 萬(wàn)元；項(xiàng)目達(dá)綱后每年?duì)I業(yè)收入21040.8 萬(wàn)元，總成本費(fèi)用15886.4 萬(wàn)元， 營(yíng)業(yè)稅金及附加153.3 萬(wàn)元， 利潤(rùn)總額5001.1 萬(wàn)元，全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率28.6%，高于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率（ic=12.0%） ，項(xiàng)目達(dá)綱年財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值78.3 萬(wàn)元，達(dá)綱年投資利潤(rùn)率18.3%，投資利稅率23.8%，投資回報(bào)率13.7%，資本金凈利潤(rùn)率19.7%，總投資收益率18.6%，全部投資回收期 7.5 年，盈虧平衡點(diǎn)45.9%。2、從以上

26、數(shù)據(jù)分析可以看出：該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，其內(nèi)部收益率、 投資利潤(rùn)率、投資利稅率均高于同行業(yè)基準(zhǔn)值，投資回收期低于基準(zhǔn)回收期。3、從不確定性分析看，項(xiàng)目具有較強(qiáng)的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力；經(jīng)過(guò)分析論證，該項(xiàng)目投資設(shè)計(jì)合理、經(jīng)濟(jì)效益良好；綜上所述，該項(xiàng)目從經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)上評(píng)價(jià)是完全可行的。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)主要指標(biāo)為了便于閱讀，本報(bào)告將主要經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行了匯總，詳見(jiàn) 項(xiàng)目主要經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)一覽表所示。參考章節(jié)四社會(huì)效益預(yù)測(cè)1、通過(guò)與其他備選生產(chǎn)工藝技術(shù)對(duì)比，該項(xiàng)目能源消費(fèi)處于節(jié)能優(yōu)勢(shì)，根據(jù)測(cè)算，項(xiàng)目達(dá)綱年綜合節(jié)能量127.6 噸標(biāo)準(zhǔn)煤/年，項(xiàng)目總節(jié)能率23.7%。2、項(xiàng)目達(dá)綱年預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入21040.8

27、萬(wàn)元，占地產(chǎn)出率2872.5 萬(wàn)元/公頃；達(dá)綱年納稅總額2769.3 萬(wàn)元，占地納稅378.0 萬(wàn)元/公頃；項(xiàng)目建成后；達(dá)綱年全員勞動(dòng)生產(chǎn)率105.2 萬(wàn)元/人。參考章節(jié)五綜合評(píng)價(jià)結(jié)論1、 “南京投資生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目”屬于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011 年本） 2013 年修正）鼓勵(lì)類(lèi)發(fā)展項(xiàng)目，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策導(dǎo)向；項(xiàng)目的實(shí)施有利于加速推進(jìn)我國(guó)南京投資制造產(chǎn)業(yè)調(diào)整和行業(yè)振興，有助于提高泓域咨詢(xún)限公司自主創(chuàng)新能力，增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此，該項(xiàng)目的實(shí)施是必要的。2、該項(xiàng)目計(jì)劃總用地面積73950.0 平方米（其中：凈用地面積73284.3 平方米） ，總建筑面積77168.5 平方米。3、 該

28、項(xiàng)目在xx 省 xx 市 xx 經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)組織建設(shè)，實(shí)施地周邊道路四通八達(dá)，原料及產(chǎn)品運(yùn)輸方便，項(xiàng)目建設(shè)區(qū)域內(nèi)配套建有完善的水、電、氣、通訊工程設(shè)施等有利條件，因此，項(xiàng)目配套條件成熟。4、項(xiàng)目建設(shè)場(chǎng)址周?chē)髿?、土壤、植物等自然環(huán)境狀況良好，無(wú)水源地、自然保護(hù)區(qū)、文物景觀等環(huán)境敏感點(diǎn)；泓域咨詢(xún)限公司將對(duì)項(xiàng)目建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的“三廢”進(jìn)行綜合治理達(dá)標(biāo)后排放，對(duì)環(huán)境影響程度較小，職工勞動(dòng)安全衛(wèi)生措施有保障。5、該項(xiàng)目采用國(guó)內(nèi)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)裝備、環(huán)境保護(hù)設(shè)備及產(chǎn)品質(zhì)量檢測(cè)控制設(shè)備，對(duì)節(jié)約能源、環(huán)境保護(hù)、制造優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品均可得到有力支撐，成熟的工藝技術(shù)及先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備為項(xiàng)目的實(shí)施提供了強(qiáng)力的

29、技術(shù)保障，同時(shí)， 南京投資生產(chǎn)過(guò)程符合環(huán)境保護(hù)、清潔生產(chǎn)、節(jié)能減排等標(biāo)準(zhǔn)要求。6、該項(xiàng)目總投資27359.2 萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資24104.6 萬(wàn)元、建設(shè)期借款利息 98.5 萬(wàn)元、流動(dòng)資金3156.1 萬(wàn)元；經(jīng)測(cè)算分析，項(xiàng)目達(dá)綱年?duì)I業(yè)收入21040.8 萬(wàn)元， 總成本費(fèi)用15886.4 萬(wàn)元， 利潤(rùn)總額5001.1 萬(wàn)元， 年凈利潤(rùn)3750.8萬(wàn)元， 年納稅總額2769.3 萬(wàn)元 （增值稅1365.7 萬(wàn)元， 營(yíng)業(yè)稅金及附加153.3 萬(wàn)元，年繳納企業(yè)所得稅1250.3 萬(wàn)元） ；稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR） 28.6%，全部投資回收期7.5 年，該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益顯著。本項(xiàng)目可行性研究報(bào)

30、告認(rèn)為：南京投資國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)展前景良好，投資方向正確，技術(shù)方案設(shè)計(jì)先進(jìn)合理，經(jīng)濟(jì)效益突出，因此，該項(xiàng)目的投資建設(shè)并實(shí)施 無(wú)論經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益還是環(huán)境保護(hù)、清潔生產(chǎn)都是積極可行的。1、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制大綱第一章 1、項(xiàng)目總論一、1、項(xiàng)目名稱(chēng)及承辦單位二、南京項(xiàng)目擬建地址三、可行性研究的目的四、可行性研究報(bào)告編制依據(jù)和范圍（一）南京項(xiàng)目可行性報(bào)告編制依據(jù)（二）可行性研究報(bào)告編制范圍五、研究的主要過(guò)程六、建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案七、南京項(xiàng)目總投資估算八、工藝技術(shù)裝備方案的選擇九、南京項(xiàng)目建設(shè)期限十、投資南京項(xiàng)目備案數(shù)據(jù)南京項(xiàng)目備案數(shù)據(jù)一覽表十一、研究結(jié)論十二、南京項(xiàng)目主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)南京項(xiàng)目主要經(jīng)

31、濟(jì)技術(shù)指標(biāo)一覽表第二章南京項(xiàng)目法人基本情況一、南京項(xiàng)目法人概況二、南京項(xiàng)目承辦單位概況第三章市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)第四章建設(shè)規(guī)模與生產(chǎn)方案一、建設(shè)規(guī)模的確定原則二、南京項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模三、南京項(xiàng)目生產(chǎn)綱領(lǐng)產(chǎn)品綱領(lǐng)規(guī)劃一覽表第五章南京項(xiàng)目建設(shè)選址及土建工程一、南京項(xiàng)目建設(shè)地選擇原則二、南京項(xiàng)目建設(shè)地概況三、南京項(xiàng)目建設(shè)選址方案四、選址用地權(quán)屬性質(zhì)類(lèi)別及占地面積五、南京項(xiàng)目用地利用指標(biāo)南京項(xiàng)目占地及建筑工程投資一覽表六、南京項(xiàng)目建筑工程方案（一）建筑工程概況（二）建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)（三）標(biāo)準(zhǔn)化廠房設(shè)計(jì)七、南京項(xiàng)目選址綜合評(píng)價(jià)南京項(xiàng)目總圖布置主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表第六章原材料及能源需求情況原輔材料及能源供應(yīng)情況一覽表第

32、七章技術(shù)生產(chǎn)方案一、工藝技術(shù)方案的選用原則二、工藝流程生產(chǎn)工藝流程示意簡(jiǎn)圖三、南京項(xiàng)目設(shè)備的選擇（一）設(shè)備配置原則（二）設(shè)備配置方案主要設(shè)備投資明細(xì)表第八章環(huán)境保護(hù)一、環(huán)境保護(hù)設(shè)計(jì)依據(jù)二、污染物的來(lái)源（一）南京項(xiàng)目建設(shè)期污染源（二）南京項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期污染源三、污染物的治理（一）南京項(xiàng)目施工期環(huán)境影響簡(jiǎn)要分析及治理措施施工機(jī)械在不同距離處的貢獻(xiàn)值一覽表南京（二）南京項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)期環(huán)境影響分析及治理措施辦公及生活廢水處理流程圖生活及辦公廢水治理效果一覽表四、環(huán)境保護(hù)分析五、南京項(xiàng)目廠區(qū)綠化工程六、南京項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)結(jié)論第九章勞動(dòng)保護(hù)安全衛(wèi)生及消防一、勞動(dòng)保護(hù)和安全衛(wèi)生（一）設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)定（二）主要不安全因素

33、及職業(yè)危害因素（三）采取的主要防范措施二、南京項(xiàng)目安全生產(chǎn)措施三、南京項(xiàng)目消防（一）南京項(xiàng)目設(shè)計(jì)原則（二）南京項(xiàng)目主要防范措施第十章南京項(xiàng)目節(jié)能分析一、南京項(xiàng)目建設(shè)的節(jié)能方向二、設(shè)計(jì)依據(jù)及用能標(biāo)準(zhǔn)（一）南京項(xiàng)目節(jié)能政策依據(jù)（二）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、技術(shù)規(guī)定和技術(shù)指導(dǎo)三、節(jié)能背景及目標(biāo)四、南京項(xiàng)目能源消耗種類(lèi)和數(shù)量分析（一）生產(chǎn)南京項(xiàng)目主要耗能裝置及能耗種類(lèi)和數(shù)量南京項(xiàng)目主要能源和含耗能工質(zhì)年需量測(cè)算表（二）單位產(chǎn)品能耗指標(biāo)測(cè)算單位能耗估算一覽表五、南京項(xiàng)目用能品種選擇的可靠性分析六、南京項(xiàng)目工藝設(shè)備節(jié)能措施七、南京項(xiàng)目電力節(jié)能措施八、南京項(xiàng)目節(jié)水措施九、南京項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期節(jié)能原則十、南京項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期主要

34、節(jié)能措施十一、南京項(xiàng)目能源管理（一）南京項(xiàng)目管理組織和制度（二）南京項(xiàng)目能源計(jì)量管理十二、南京項(xiàng)目節(jié)能建議及效果分析（一）南京項(xiàng)目節(jié)能建議（二）南京項(xiàng)目節(jié)能效果分析南京項(xiàng)目主要能耗指標(biāo)一覽表第十一章南京項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)防控一、南京項(xiàng)目政策風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)防控二、南京項(xiàng)目用地及工程建設(shè)配套風(fēng)險(xiǎn)分析三、南京項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)防控四、南京項(xiàng)目資金風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)防控五、南京項(xiàng)目原材料采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)防控六、南京項(xiàng)目環(huán)保因素風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)防控七、南京項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)論南京項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)程度分析表第十二章南京項(xiàng)目實(shí)施管理和勞動(dòng)定員、南京項(xiàng)目建設(shè)期管理組織二、南京項(xiàng)目建設(shè)期管理三、工作制度四、勞動(dòng)定員勞動(dòng)定員一覽表第十三章南京項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃第十四章投資估算與資金籌措一、投資估算依據(jù)和說(shuō)明（一）南京項(xiàng)目總投資估算編制依據(jù)（二）南京項(xiàng)目投資費(fèi)用分析（三）南京項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資（固定資產(chǎn)）（四）南京項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資估算表（五）流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金估算一覽表（六）南京項(xiàng)目總投資估算總投資構(gòu)成分析一覽表二、南京項(xiàng)目資金籌措方案（一）南京項(xiàng)目資金籌措方案南京項(xiàng)目資金籌措與投資計(jì)劃表三、投資使用方案（一）南京項(xiàng)目建設(shè)投資使用計(jì)劃（二）南京項(xiàng)目流動(dòng)資金使用計(jì)劃南京項(xiàng)目資金使用計(jì)劃與運(yùn)用表第十五章南京項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)一、南京項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的依據(jù)和范圍二、南京項(xiàng)目費(fèi)用估算與財(cái)務(wù)效益（一）銷(xiāo)