2017年光學行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景趨勢展望分析報告

1、2017 年光學行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景趨勢展望分析報告2017年11月1 千億級市場的升級，雙攝及 3D 承載創(chuàng)新周期 .-4 -2、 雙攝：打開攝像頭產業(yè)鏈新空間 . -5 -2.1、 國產品牌迅速崛起，產品差異化推動雙攝 . -5 -2.2、 雙攝的核心在于算法，方案與工藝呈現(xiàn)多樣化 . -8 -2.3、 雙攝的滲透如火如荼，鏡頭和芯片龍頭優(yōu)勢最大 . -11 -3、3D Sensing 掀起下一波風潮 .-15 -3.1、 3D 感知方案成熟成本可控，東風已至 .-15 -3.2、 發(fā)射端是光學模組主要增量，海外廠商優(yōu)勢大 . -19 -3.3、 人臉識別：新一代人機交互方式 .-24 -3

2、.4、 模組生產壁壘有限，布局方案提升競爭力 . -27 -4、 AR :移動端 下一波光學創(chuàng)新 .-28 -4.1、光學價值將在 AR 發(fā)展的中長期持續(xù)發(fā)力 .-28 -4.2、 利用現(xiàn)存的硬件，打開AR 體驗的大門 . -29 -5、汽車市場快速爆發(fā)，智能硬件培育新空間 .-30 -6、 投資建議. -32 -圖 1、手機攝像頭的五輪創(chuàng)新 .-4 -圖 2、未來 10 年的光學創(chuàng)新之路 .-4 -圖 3、全球智能手機出貨量按品牌分（億臺） .-6 -圖 4、智能手機銷售均價（美元） . -6 -圖 5、智能手機出貨量（億臺） . -6 -圖 6、國內手機銷售 Top 5 市占率格局 .-6

3、 -圖 7、高端機型并沒有一味追求像素升級 .-6 -圖&手持設備 CIS 出貨量按像素分布（億個） .-6 -圖 9、攝像頭占 iPhone 比重.-7 -圖 10、攝像頭占 Galaxy S 比重.-7 -圖 11、雙攝方案設計和制造流程 .-8 -圖 12、彩色 CIS 成像說明.-9 -圖 13、數(shù)碼相機光學變焦通過鏡片組的移動 .-9 -圖 14、雙攝模組支架與基板 .-10 -圖 15、Oppo 潛望式雙攝方案 .-10 -圖 16、2017Q1 國內后臵雙攝手機保有率 Top15. - 12 -圖 17、2017Q1 國內主流后臵雙攝手機銷量（萬臺） .-12 -圖 18

4、、結構光方案描述 .-16 -圖 19、TOF 方案描述. -16 -圖 20、結構光方案產業(yè)鏈分析 .-16 -圖 21、PS1080 景深算法芯片介紹 .-17 -圖 22、發(fā)射端和接收端結構示意圖 .-17 -圖 23、指紋識別導入智能手機價格與出貨量分析 .-17 -圖 24、人臉識別方案成本構成 .-18 -圖 25、3D 感知接收端模組結構示意圖 .-19 -圖 26、VCSEL 結構示意圖 .-20 -圖 27、三種激光源光形對比 .-20 -圖 28、VCSEL 產業(yè)鏈 .-20 -圖 29、WLO 工藝流程.-21 -圖 30、Heptagon 的 WLO 鏡頭模組 4P 結

5、構 .-21 -圖 31、晶圓級相機模組結構 . -21 -圖 32、圖像傳感器廠商整合產業(yè)鏈 .-22 -圖 33、鏡頭廠從具有技術專利的廠商獲得授權 .-22 -圖 34、鋸齒狀衍射光學元件 . -23 -圖 35、衍射光學元件應用 . -23 -圖 36、太陽光能量分布：940nm 為薄弱處 .-23 -圖 37、940nm 窄帶濾光片透光曲線 .-23 -圖 38、全球生物識別和人臉識別市場（十億美元） .-26 -圖 39、基于手機的 AR 安裝數(shù)量（億個） . -28 -圖 40、基于手機的 AR 營收（十億美元） . -28 -圖 41、聯(lián)想 Phab 2 Pro 的后臵攝像頭模

6、組 .-29 -圖 42、華碩 ZenFone AR 后臵攝像頭模組 . -29 -圖 43、全球 AR 軟件用活用戶、嵌入式 AR 應用、獨立式 AR 應用情況 -30 -圖 44、全球車載攝像頭出貨量（百萬顆） .-32 -圖 45、全球車載攝像頭市場空間（億元） .-32 -表 1、光學市場估算 . -5 -表 2、雙攝成像方案對比 . -9 -表 3、雙攝模組方案對比 .-10 -表 4、2016 年以來雙攝機型梳理 . -12 -表 5、雙攝手機數(shù)量測算（億臺） .-13 -表 6、3D Sensing 價值分析（美元） . -15 -表 7、3D 相機方案對比 .-15 -表 8、

7、歷代 iPhone 前臵模組介紹 .-18 -表 9、主流近紅外光源對比：VCSEL、發(fā)光二極管（LED）、激光二極管（LD）-19 -表 10、WLC 與傳統(tǒng)攝像頭模組對比 .-21 -表 11、生物識別方案對比 . -25 -表 12、基于手機的人臉識別測算 .-26 -表 13、光學產業(yè)鏈進行 3D 攝像頭布局 .-27 -表 14、AD AS 傳感設備對比 .-31 -表 15、自動駕駛攝像頭成本（美元） .-31 -表 16、虛擬現(xiàn)實、增強現(xiàn)實出貨量預計 .-32 -1、千億級市場的升級，雙攝及 3D 承載創(chuàng)新周期繼我們在四月份水晶光電深度報告雙攝驅動量價提升，人臉識別打開新空間中對

8、雙攝及 3D Sensing 行業(yè)對濾光片的影響進行分析，本報告基于更廣闊的視角 去全面梳理和解析攝像頭產業(yè)鏈的格局與發(fā)展，透視光學未來的升級之路。為什么要看光學？ 相比于其他消費電子創(chuàng)新，光學增長看點更多。（1 ）改善性創(chuàng)新光學影響大。手機逐漸進入存量時代，消費電子零部件產業(yè)享受的行業(yè)增長紅利逐漸放緩，通過改善性創(chuàng)新尋求差異化競爭優(yōu)勢和增長空間。這些改善性創(chuàng)新包括雙攝（ASPX略大于 2 倍）、3D 玻璃（ASPX3 倍）、立體聲及防水功能 （ASPX23倍） 、 OLED 面板 （ASPX略小于 2 倍） 、 雙電芯 （ASPX略小于 2 倍） 、 3D Sensing（ +1015美元）

9、、無線充電（+3 美元）。其中，光學是唯一一個涉及雙攝 及 3D Sensing 兩大改善性創(chuàng)新的方向，并且具有最迅速快速滲透的可能性（雙攝 機型不斷推出、人臉識別有望仿照指紋識別的成功），進而影響整個產業(yè)鏈。（2）消費電子領域變化，革命性創(chuàng)新光學還是重頭戲。光學與接下來可能發(fā)生的革命性創(chuàng)新 AR 息息相關。光學領域 TOF 有望接力結構光，從生物感知到虛擬現(xiàn)實， 從人臉識別到 3D 建模，帶來產業(yè)端升級和用戶體驗優(yōu)化，前臵人臉識別+后臵虛擬現(xiàn)實功能可能成為手機的下一個形態(tài)。移動端攝像頭經歷 五輪升級，光學創(chuàng)新之路永不停歇。移動端的攝像頭經歷了五 輪創(chuàng)新，第一輪是夏普開始在手機上裝載攝像頭，開

10、啟了移動端的光學市場；第二輪是 iPhone 4 開創(chuàng)的手機前臵攝像頭，單機攝像頭數(shù)量提升至兩個；第三輪是 前臵攝像頭不斷升級，像素水準要求越來也高，接近后臵水平；第四輪是雙攝的引入，單機攝像頭增加至三個；第五輪是3D 感知模組的引入，模組數(shù)量再度增加。未來 10 年的光學升級，移動端將繼續(xù)向AR 升級，車載攝像頭向高水準自動駕駛發(fā)展，安防、機器人、增強現(xiàn)實設備逐步興起。光學的價值主要源自手機功能創(chuàng)新和車載攝像頭的升級。像頭行業(yè)的增長動力主要來自于智能手機出貨量的增長，在手機增長放緩 下，增長圖 1、 手機攝像頭的五輪創(chuàng)新圖 2、未來 10 年的光學創(chuàng)新之路l*Tn 1廠 Diikl rear cunens:世 Impnmd phocojn叭Jmwrtplipmw：j dhaJTh, Sim d Wi onwra坤p帕呈hcfrp Ehrnkf and科C*mFIplwnaEfumf caFwn itImqraponiddtd