北京大學16春學期《風險管理》在線作業(yè)及答案100分

1、    作業(yè)ID：  66050   1. 鼓勵獨立完成作業(yè)，嚴懲抄襲！企業(yè)風險分為危害性風險與金融風險，下面各項風險中不屬于金融風險的是：（ ）（教材第二章，視頻課件第一章）  A. A. 財產(chǎn)損毀風險B. B. 商品價格風險C. C. 利率風險D. D. 經(jīng)營風險2.下面哪項屬于與參加者加入風險匯聚有關(guān)的成本：（ ）（教材第十三章，視頻課件第九章） （1）理賠費用 （2） 收集成本 （3）分銷成本 （4）承保費用A. A. (1) (2)B. B. (1) (3)C. C. (3) (4)D. D. (2) (4)3.利用期權(quán)進行

2、套期保值，會給使用者帶來的新的風險中，不包括：（ ）（教材第十五章，視頻課件第十章） A. A. 期權(quán)使買入者只面臨有限的風險，而使賣出者只得到有限的報酬B. B. 基差風險C. C. 價格風險D. D. 保證金風險4.風險管理決策模型方法都有那些：（ ）（教材第十七章，視頻課件第十二章） （1）期望損益決策模型 （2） 期望效用決策模型 （3）馬爾科夫風險決策模型 （4）隨機模擬A. A. (1) (2)B. B. (1) (2) (3)C. C. (2)(3) (4)D. D. (1)(2) (3)(4)5.以下哪一種對工傷提供賠償?shù)哪Ｊ绞亲詈玫氖?（ ）（教材第十四章

3、，視頻課件第九章）   A. A. 無強制給付，無民事侵權(quán)責任B. B. 無強制給付，有民事侵權(quán)責任C. C. 有強制給付，無民事侵權(quán)責任D. D. 有強制給付，有民事侵權(quán)責任6.損失抑制是指采取措施使在( )或事故發(fā)生后能減少發(fā)生范圍或損失程度。（教材第十二章，視頻課件第九章）A. A. 風險事故發(fā)生前B. B. 風險因素形成前C. C. 風險事故發(fā)生時D. D. 風險因素形成后7.非故意的、非預期的、非計劃的經(jīng)濟價值的減少是指( )。 A. A. 風險利潤B. B. 風險事故C. C. 損失D. D. 風險成本8.人們所設計編制的一種收集有關(guān)風險信息的表格、框架，并借以識別風險的

4、一種方法是（ ）。（教材第五章，視頻課件第四章）A. A. 組織結(jié)構(gòu)法B. B. 財務報表法C. C. 風險清單識別法D. D. 資產(chǎn)損失分析法9.由風險造成的直接損害代價和間接損害代價共同構(gòu)成風險損害的（）。（教材第教材第四章，視頻課件第三章） A. A. 實際代價B. B. 無形代價C. C. 損失D. D. 風險成本10.中國石油天然氣公司自己設立保險公司，對本企業(yè)、附屬企業(yè)的財產(chǎn)風險進行保險和再保險安排的風險處理方法屬于（）。 （教材第十三章，視頻課件第九章） A. A. 申請?zhí)貏e貸款B. B. 建立意外損失基金C. C. 申請應急貸款D. D. 建立專業(yè)自保公司  

5、0;     11. 風險管理（教材第三章，視頻課件第二章）答：風險管理是指如何在項目或者企業(yè)一個肯定有風險的環(huán)境里把風險可能造成的不良影響減至最低的管理過程。12.風險清單（教材第五章，視頻課件第四章）風險清單，又稱制式表格法，采用專業(yè)人員設計好的標準表格或問卷識別風險。13.什么是風險？如何分類？（教材第二章，視頻課件第一章）從廣義來理解,風險是指在特定的客觀條件下,特定時期內(nèi),某一事件其實際結(jié)果于預期結(jié)果的變動程度,變動程度越大,風險越大；反之,則越小。 從狹義上說,風險是指可能發(fā)生損失的不確定性,強調(diào)可能存在損失,而這種損失是不確定的。 風險的分類： 1. 純粹風險

6、和投機風險； 2. 靜態(tài)風險和動態(tài)風險； 3.基本風險和特定風險； 4. 財產(chǎn)風險、人身風險、責任風險和信用風險； 5. 自然風險、社會風險、經(jīng)濟風險和政治風險。 14.簡要闡述風險成本的概念及其構(gòu)成。（教材第四章，視頻課件第三章） 答：風險成本是指由于風險的存在和風險事故發(fā)生后人們所必須支出的費用和減少的預期經(jīng)濟利益。 風險成本的構(gòu)成： （1）期望損失成本 期望損失成本包括直接損失期望成本和間接損失期望成本。直接損失成本主要包括對損毀資產(chǎn)進行修理或重置的成本，對遭受傷害的員工提出的賠償、訴訟的支付成本，以及對其他法律訴訟進行辯護和賠償?shù)某杀荆婚g接損失包括所有因發(fā)生直接損失而導致的凈利潤的減少

7、。 （2）損失控制成本 損失控制成本是指公司為降低損失頻率和損失程度，采取一定手段來提高預防損失的能力、減少風險行為所發(fā)生的成本。 （3）損失融資成本 損失融資成本包括自保成本、保險費中的附加保費，以及擬定、協(xié)商和實施套期合約和其他合約化風險轉(zhuǎn)移合同過程中的交易成本。其中自保成本包括為支付損失而必須持有自保資金的成本。 （4）內(nèi)部風險抑制成本 內(nèi)部風險抑制成本包括與實現(xiàn)分散經(jīng)營相關(guān)的成本以及與管理這些分散行為相關(guān)的成本，也包括對數(shù)據(jù)以及其他類型的信息進行收集、分析以進行更精確的損失預測而產(chǎn)生的成本。 （5）殘余不確定性成本 殘余不確定性成本指通過損失控制、保險、套期、其他合約化風險轉(zhuǎn)移合同以及

8、內(nèi)部風險抑制措施并不能完全消除損失的不確定性。公司選擇并實施了損失控制、損失融資以及內(nèi)部風險抑制措施后殘余的那部分不確定性成本稱為殘余不確定性成本。 15.市場風險評估有哪三種方法？簡要闡述。（教材第九章，視頻課件第六章） 答：（1）專家調(diào)查法。專家調(diào)查法又稱特爾斐法。它是本世紀年代由美國蘭德公司研究人員赫爾默和達爾奇設計的一種信息調(diào)查法，以希臘名城阿波羅神殿所在地特爾斐命名。這一方法的基本特點是：以問卷形式向眾多的專家個別征求對某事的看法，在此基礎之上作出決策。特爾斐法調(diào)查的對象范圍很廣，這可以保證所收集的信息具有權(quán)威性和普遍性；同時，它所進行的調(diào)查是個別進行的，可以避免專家的立場相互干擾，

9、保證信息的代表性和客觀性。近年來，這種方法被人們普遍運用到股票風險評估之中，投資者利用這種方法廣泛地聽取有關(guān)專家，比如市場分析家、證券咨詢?nèi)藛T、證券報刊的專欄撰稿人、證券業(yè)管理者和證券從業(yè)人員，以及教授、學者等對當前投資利弊與風險度的分析意見，從中歸納出帶有某種傾向性的結(jié)論，供投資者決策時參考。（2）經(jīng)濟計量評估法。這種方法將計量經(jīng)濟學原理運用到股票投資風險評估中。它認為，投資者在從事股票投資時，對未來的收益狀況都有自己的預期，而未來實現(xiàn)的收益與預期收益之間往往存在著差異，即實際收益可能大于或小于預期收益，預期收益呈負方向變動的可能性和變動的幅度，就是股票投資風險。股票投資的預期收益變動的可能

10、性及其變動幅度，可以借助數(shù)理統(tǒng)計中概率分布和標準差的概念來描述。這樣，對股票風險的評估就轉(zhuǎn)化為求預期收益之變動的概率分布與標準差的計量經(jīng)濟問題。（3）財務指標評估法。對于大多數(shù)股票投資者來說，這是一種比較直觀容易掌握的風險評估方法，它主要用來評估股票的非系統(tǒng)性風險。財務指標評估法的基本原則，是利用企業(yè)財務報表和市場價格提供的信息，編制或挑選一套指標體系，反映企業(yè)的經(jīng)營實績和企業(yè)發(fā)行的股票的質(zhì)量，在此基礎之上，通過比較和動態(tài)的分析，加入評估者的主觀判斷，確定股票的風險度。財務指標可以是絕對量指標，如反映股票收益量的指標；也可以是相對量指標，如反映股票收益變動水平，償債能力大小的各類比率等。常用的

11、財務指標一般有三類：第一類是股票盈利能力指標，它包括每股收益、派息率、每股股息、市盈率和投資收益率等；第二類是企業(yè)償債能力指標，包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、應收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、自有資金比率、負債比率、股東權(quán)益對總資產(chǎn)比率、負債對股東權(quán)益比率、周轉(zhuǎn)資金比率等；第三類是市場價格趨向指標，其中主要的指標是股票價格指數(shù)。 16.簡述三類風險管理措施（控制型、融資型、內(nèi)部風險抑制）的概念以及管理措施。（教材第十二章，視頻課件第九章）答：（1）控制型風險管理措施是指在風險成本最低的條件下，所采取的防止或減少災害事故發(fā)生以及所造成的經(jīng)濟及社會損失的行動。 基本的控制性風險管理措施主要有：風險規(guī)

12、避；損失控制；控制型風險轉(zhuǎn)移。 （2）融資型風險管理，它是指因投資不當造成投産企業(yè)經(jīng)營的效益不好，投資資本下跌。企業(yè)對此應采?。涸趯０竿顿Y前，一定要各職能部門和專案評審組一起進行嚴格的、科學的審查和論證，不能盲目運作。對外資專案更不能作風險承諾，也不能作差額擔保和許諾固定回報率。 （3）內(nèi)部風險抑制是指企業(yè)通過內(nèi)部業(yè)務的管理調(diào)整來降低外匯風險的各種手段。 管理措施：加強企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機制；公司風險的應對管理體系需不斷的完善；將風險管理理念優(yōu)質(zhì)的培育在企業(yè)內(nèi)部；營造良好的內(nèi)部控制環(huán)境；建立良好的控制活動；充分的信息與溝通；建立內(nèi)部控制監(jiān)督與評價機制。 17.簡述保險公司償付能力不足風險的

13、管理措施。（教材第十三章，視頻課件第九章） 答：從現(xiàn)實情況看，中國保險監(jiān)管部門正采取一系列措施來加強對保險公司的償付能力監(jiān)管的力度，并針對提高保險公司的償付能力提出了具體的措施。例如，根據(jù)保險公司償付能力管理規(guī)定，監(jiān)管部門可以采取的主要措施包括：責令增加資本金或者限制向股東分紅；限制董事、高級管理人員的薪酬水平和在職消費水平；限制商業(yè)性廣告；限制增設分支機構(gòu)、限制業(yè)務范圍、責令停止開展新業(yè)務、責令轉(zhuǎn)讓保險業(yè)務或者責令辦理分出業(yè)務；責令拍賣資產(chǎn)或者限制固定資產(chǎn)購置；限制資金運用渠道；調(diào)整負責人及有關(guān)管理人員；指導接管。 保險公司通過采取這些措施，可以增加資本和實際資產(chǎn)，限制包括董事、高

14、管們的薪酬和股東分紅，減少其他的業(yè)務成本開支，提高償付能力充足率，防止風險的擴大和帶來更嚴重的后果?？傊瑸榱舜龠M保險公司更健康持續(xù)發(fā)展，提高其償付能力，一方面要加大政府監(jiān)管力度，另一方面還要引導保險業(yè)自身優(yōu)化險種、分散風險、穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營。 18.簡述巨災風險的特點以及解決途徑。（教材第十八章，視頻課件第十二章） 答：（1）巨災風險與一般風險不同，具有特性，特殊性表現(xiàn)為：發(fā)生的頻率低，一般性火災、車禍天天發(fā)生，多起發(fā)生，破壞性地震、火山爆發(fā)、大洪水、風暴潮等巨災則很少發(fā)生，幾年、幾十年甚至更長時間才發(fā)生一次。一次巨災造成的損失巨大，普通災害發(fā)生頻率高，但每一次事故造成的損失小，巨災發(fā)

15、生次數(shù)少，但一旦發(fā)生損失則巨大，一次火災燒毀一棟房屋，或造成萬級、百萬級美元損失，然而一次大地震、大洪水可造成數(shù)億、數(shù)百億甚至上千億美元損失。巨災還會形成長期的影響。（2）我國保險業(yè)在參與巨災風險管理方面做了一些可貴的探索。一是我國保險公司逐步開展了企財險地震保險業(yè)務，對巨災風險事故有了一定程度的覆蓋；二是保險公司市場化經(jīng)營的政策性農(nóng)業(yè)保險業(yè)務保持了良好的發(fā)展勢頭。但由于巨災風險分散機制尚未建立，商業(yè)性保險公司接受的巨災風險得不到有效分散，被迫選擇自留，造成經(jīng)營不穩(wěn)定。巨災對我國社會財富和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的威脅巨大，單一地依靠國家財政救濟管理巨災風險的方式已經(jīng)難以適應經(jīng)濟發(fā)展的需求。構(gòu)建市場化的巨災風

16、險分散體系，是保持經(jīng)濟競爭力和社會全面協(xié)調(diào)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的必然需要。 保險業(yè)在市場化的巨災風險分散體系中扮演關(guān)鍵性的角色，應做好以下四點： 第一，充分發(fā)揮保險管理職能，加大社會參與程度。充分重視保險行業(yè)的風險管理職能，通過再保險實現(xiàn)時間和地域上的風險分散，并積極推進社會對巨災保險的參與程度。 第二，建立多層次巨災風險分散機制。把巨災風險劃分為不同層次，形成投保人到保險公司、保險公司到再保險公司、再保險公司到巨災準備金、巨災準備金到全球資本市場的風險分散鏈條。 第三，以農(nóng)業(yè)為突破口，建立健全巨災風險分散機制。 第四，每年從中央和地方財政中列支一定的巨災救助資金作為再保險費，在國際金融市場發(fā)行巨災債

17、券。 19.重置全價的估算方法（教材第六章，視頻課件第四章） 重新購置機器設備一臺，價格為8萬元，運輸費2000元，裝卸費1000元，安裝費1000元，其中原材料費200元，人工成本800元。根據(jù)統(tǒng)計分析求得安裝成本中的間接成本為每人工成本1.0元。設備總使用年限為10年，現(xiàn)已使用5年，無殘值。求該機器的重置全價和有形損耗。 解：（1）首先計算各個方案在不同自然狀態(tài)下的收益值。設A代表日計劃產(chǎn)量，D代表市場的日可能銷售量，則每日利潤額的計算方法如下：當AD時，每日利潤=（200-100）A=100A當A>D時，每日利潤=（200-100）D-60（A-D）=160D-