操縱財務報表的十種方式及應對方法

1、操縱財務報表的十種方式及應對方法企業(yè)一般在對財政、稅務、對內和對外準備了不同的帳。信托 計劃的交易對手作為融資方和被投資方，時常會有財務造假的沖動， 若在盡職調查中未能及時發(fā)現(xiàn)，導致對其資產實力、收入還款來源產 生誤判，可能對信托項目造成毀滅性打擊。 本報告歸納實務中遇到過 的企業(yè)十種常用報表操縱方式及其對信托盡調的影響，并提出應對建 議，以供工作中甄別企業(yè)財務狀況時進行參考。一、“嫌貧愛富”，操縱合并報表范圍和科目操縱方式：自然人名下的民營企業(yè)，常以自然人控股的方式持有 旗下的各家公司，但自然人是沒有報表合并的責任的， 部分合并報表“嫌貧愛富”，僅選擇合并有利潤的企業(yè)，以隱藏部分虧損、甚至資

2、 不抵債的公司；甚至只合并部分企業(yè)的利潤表，不合并資產負債表等， 使所謂“合并報表”展現(xiàn)得優(yōu)良。應對建議：對財務報表首先要關注企業(yè)報表的合并范圍，按照企 業(yè)會計準則的要求，除本公司財務報表外，若目標公司有子公司或能 對其施加控制的公司，除該公司在清理、破產或不能控制外，都應編 制合并財務報表，將全部子公司納入合并范圍，不得從隱藏虧損等角 度出發(fā)而選擇性地合并。二、“乾坤大挪移”，轉移現(xiàn)金流科目操縱方式：現(xiàn)金流和稅收是企業(yè)較難作假的兩大科目，也是盡調 所關注的重點。企業(yè)的收入容易虛增，但現(xiàn)金流量表受期初、期末的 真實貨幣資金數(shù)影響，較難操縱。正因為“經營活動現(xiàn)金凈流”是較 為重要的考核指標，反應

3、了企業(yè)通過正常經營的償債能力，因此，存 在企業(yè)將部分明明屬于“融資”甚至“投資”的現(xiàn)金流入，轉入到經 營活動現(xiàn)金流入中，虛增企業(yè)經營活動現(xiàn)金流的情況。應對建議：1.企業(yè)的經營活動現(xiàn)金流入應該等于：當期營業(yè)收入 數(shù)+應收賬款減少數(shù)-應收賬款增加數(shù)+預收賬款增加數(shù)-預收賬款減 少數(shù)。若不等的，應詢問其原因。2.關注“其他與經營活動有關的現(xiàn) 金流入”，此處一般是營業(yè)外收入，不應該太大，若數(shù)額過大的，應 詢問其構成，是否是從投、融資流入中轉入的。三、“賬外設賬”，私藏小金庫或借貸款操縱方式：國家三令五申嚴令禁止賬外設賬，但總有一些采用虛 列費用等多種方式，套取資金，另行設賬，以記錄不法經濟活動。主 要

4、方式有：賬外現(xiàn)金賬和銀行存款賬，即小金庫賬；賬外資產賬，即 小倉賬；賬外負債賬，即民間借貸而來的資金，再通過股東借款形式， 一筆金融；賬外成本、權益，利潤賬等。應對建議：通過報表科目之間的勾稽關系、往來款的分析，對交易對手實際控制人、財務人員進行訪談等方法來發(fā)現(xiàn)蛛絲馬跡，結合企業(yè)所在行業(yè)的經營風險、企業(yè)的控制環(huán)境、管理當局的誠信程度來 綜合分析。四、“寅吃卯糧”，通過應收款掛賬虛增收入操縱方式：通過應收款掛賬的方式虛增企業(yè)收入；通過以收據(jù)代 替發(fā)票這種手法經常用來偷逃稅款。應對建議：對于企業(yè)的此種操縱方式，可以通過抽取企業(yè)某月記 錄收支的主賬戶的銀行流水單、 取得納稅申報表，倒算稅率和收入的

5、比例關系。特別的，對于房地產企業(yè)，還可以通過網簽核實去化率的 真實性等方式驗證五、“變相融資”，通過售后返租、租金回報承諾方式促銷操縱方式：在房地產商鋪銷售中，通過承諾未來幾年的年化收益， 實現(xiàn)變相融資的目的。為規(guī)避相關法規(guī)的限制，一般采取項目公司簽 署售房合同，同時由關聯(lián)的物業(yè)管理公司簽署一份委托經營合同， 在 此合同中承諾每年的租金回報，來達到一個快速銷售的目的，使前期 收款金額大，但實際導致企業(yè)層面未來的償付義務， 構成企業(yè)層面整 體的或有負債，在信托期內也有償付義務。商鋪售后包租投資風險極 大，在漫長的包租期中業(yè)主包租租金回報并無保障。 一些開發(fā)商會在 收到購房款后轉移資產，導致商鋪很

6、難正常運營，購房者無【商品 房銷售管理辦法第十一條明確規(guī)定：“房地產開發(fā)企業(yè)不得采取返本銷售或者變相返本銷售的方式銷售商品房。房地產開發(fā)企業(yè)不得采 取售后包租或者變相售后包租的方式銷售未竣工商品房?！薄糠ㄕ?收到租金，甚至有的項目通過售后包租進行非法集資。 風險隱患包括: 一是可能存在欺詐，開發(fā)商在以所開發(fā)的商品房屋為擔保取得銀行貸 款的同時，向購房者銷售該項目，有的甚至是攜款逃匿；二是開發(fā)商 融資或變相融資后，將資金挪用到別的項目上，一旦項目運作的某一 環(huán)節(jié)出問題，會導致資金鏈斷裂；三是項目建成后經營不善，無法達 到預期的收益水平，沒有現(xiàn)金流兌付等。應對建議：售后返租本身是一種促銷方式，在

7、本身合規(guī)前提下， 不能影響信托對資產售價的判斷。1.通過明訪、暗訪售樓部，電話咨 詢，查詢網上推介信息，了解是否存在上述情況。2.若存在，查看周邊可比樓盤的售價，了解去除售后反租這部分虛高部分后， 真實的售 價和資產價值。六、“打腫臉充胖子”，通過評估等方式虛增資產操縱方式：包括直接虛增土地成本和通過評估增值增加資產價值、通過虛增投入的方式增大自有資金投入比例， 同時夸大自身資產 數(shù)額。應對建議：1.土地款：取得土地成交確認書、出讓合同、土地款 支付憑證和相應的稅費完稅憑證，匯總加計總金額與入賬金額一致 參照對比周圍類似容積率、用途的土地的成交價格，評價土地評估價 值的合理性。2.工程款：取得

8、項目總包合同項下的三方（施工方、業(yè) 主方、監(jiān)理方）簽章確認的工程進度表，查看對應的存貨科目是否按 照施工合同約定結算工程進度并按照結算工程進度和未付款的差額 確認應付賬款？ 3.形象進度：核實可行性研究報告的總投入與對應期 數(shù)的目前投入比例關系，是否符合項目的形象進度；核實工程計劃進 度表和現(xiàn)場實際進度表是否相符。取得最新的三方的工程進度確認單，和已 付的工程款票據(jù)核對，未付部分是否計入了應付工程款，核實大額的 工程款支付憑證與目前計入存貨的金額是否一致。七、”左手倒右手”，通過關聯(lián)企業(yè)交易轉移資金操縱方式：對于成立后的房地產信托，企業(yè)的施工總包方可能是 企業(yè)的關聯(lián)方或長期友好合作方， 在用款

9、審批時，可以通過施工方轉 移信托款，以付工程款的形式轉移資金，用于其它用途。應對建議：了解企業(yè)的施工方是否有表面關聯(lián)關系和背后的私人 關系，確保資金的有效使用，不得挪出。八、“藏污納垢”，往來帳中放置大額民間借貸操縱方式：其他應收款、其他應付款這兩個會計科目分屬資產、 負債科目，常被稱為報表里的“垃圾堆”，很多虛假、難以正常安置 的科目都被轉入這兩個科目中，一些民間不合法借貸也易出現(xiàn)在此， 對其過于龐大的數(shù)額應格外小心。當然更多時候是不會入賬，或只入 到自然人股東賬上，自然人股東再借入企業(yè)。止匕外，企業(yè)也會利用其 他應收款來虛列費用，把一些成本費用不計入當期損益，而是作為其 他應收款長期掛賬以

10、此虛增利潤。還有企業(yè)直接通過應收、應付款長 期掛賬，購銷雙方彼此漁利，實際已構成一筆有息拆借。應對建議：1.取得其他應收款、其他應付款這兩個會計科目的明 細，查看是否有重大、難以解釋科目，如“工會款、對自然人的大額 款項等等”，是否因民間借貸產生；2.是否有同時對某單位的其他應 收、其他應付未抵消以靠此虛增負債；3.查看長期掛賬的原因，追蹤 至其發(fā)生時的原始憑證，以確定其真實性。九、“假股真?zhèn)?，通過資本公積放置民間借資款操縱方式：對于部分民營企業(yè)，存在所有者權益中的股本較小， 而資本公積較大的情況。一般會解釋為股東從避稅和減資方便，以資 本公積投入，但部分企業(yè)存在實際為民間集資、 聯(lián)建方的借

11、貸投入形 式進入，這不僅不是企業(yè)的一筆權益，反而是一筆負債。應對建議：1.查看股東投入憑證、銀行進帳單，確定表面的資金來源是股東形式上投入；2.更要通過與股東或管理層當面溝通、 其他 渠道的綜合了解打聽，了解股東是否有此實力投入上述資金， 其投入 的資金來源和資產產生方式；3.若對上述調查產生懷疑的，應委托律 師調查當?shù)厝谫Y環(huán)境、股東的個人真實資產情況、是否有民間借貸在 公安機關立案等。十、“混淆使用”，成本法、權益法混用以虛增利潤和資產操縱方式：有些投資企業(yè)，對被投資單位擁有控股權，但其收到 被投資單位分來的現(xiàn)金股利時，卻以成本法核算，轉入了投資收益， 造成虛增利潤。應對建議：根據(jù)財務會計制度規(guī)定，企業(yè)對外投資比例達到被投 資企業(yè)所有者權益的20必上的，應采用權益法核算，當收到應分得 的股利時，應沖減長期股權投資科目。一些企業(yè)為了完成利潤計劃， 將收到的股利直接增加投資收益，此處在盡調中應進行調減。應該說，擁有幾套帳、幾份報表的企業(yè)也較常見，而向信托融資 的企業(yè)往往有操縱會計報表的主觀動機。從對委托人盡職盡責、對公 司負