上市公司財(cái)務(wù)舞弊與治理對策研究

1、上市公司財(cái)務(wù)舞弊與治理對策研究摘 要財(cái)務(wù)報(bào)告對企業(yè)的經(jīng)營管理具有重要的意義，可以使企業(yè)決策更加合理，同時(shí)也是 國民經(jīng)濟(jì)宏觀和微觀管理的主要信息來源。上市公司實(shí)施舞弊行為提供虛假的會計(jì)信息 會給社會及投資者帶來一系列的危害。近來，國內(nèi)上市企業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊問題越發(fā)嚴(yán)重， 這種現(xiàn)象嚴(yán)重干擾了國內(nèi)證券市場的秩序，對于舞弊行為的整治刻不容緩。本文從相關(guān) 概念和理論入手，對上市公司財(cái)務(wù)舞弊動機(jī)手段及根源進(jìn)行了比較系統(tǒng)的闡述，結(jié)尾部 分分別從公司治理內(nèi)部和外部兩個(gè)層次對防范上市公司的舞弊行為提出了合理的策略 和提議。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)問題；上市公司；舞弊動機(jī)The Listed Company Financial

2、Fraud AndCountermeasures ResearchABSTRACTFinancial reporting is an important basis for enterprise management and scientificdecision-making, is also an important source of information for macro-economic andmicro-management. Corrupt behavior listed companies providing false accounting in formati onsoc

3、iety and inv estors will bring a series of hazards. In rece nt years, the behavior of thesecompa ni es finan cial fraud of more inten sified. The con seque nces of finan cial fraud hasbecome a stumbli ng block to bring the developme nt of Chin as securities market, and how tosolve them temporary and

4、 perma nent cure has become an urge nt problem. Based on thesetheory research, financial fraud of listed companies and the root of motivation meanssystematically expo un ded, the paper fin ally from the perspective of corporate gover nan ce,internal and external audit proposed countermeasures and su

5、ggestions for prevention of financial fraud of listed compa ni es, respectively.Key words：Financial Problems Listing Corporation; Fraud Motivation一、 前言.1（一）.研究背景和意義1（二）.研究方案1二、上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀和審計(jì)關(guān)系 .1（一）.財(cái)務(wù)舞弊的概念及基本理論11. 財(cái)務(wù)舞弊的概念. 12. 財(cái)務(wù)舞弊的基本理論 . 2（二）.財(cái)務(wù)舞弊存在的主要方面31. 違規(guī)披露信息. 32. 現(xiàn)金舞弊. 33. 資產(chǎn)重組舞弊. 3（三）.財(cái)務(wù)舞弊與審

6、計(jì)之間的關(guān)系4三、 上市公司財(cái)務(wù)舞弊的成因與案例剖析 .4（一）. 財(cái)務(wù)舞弊成因41. 經(jīng)營業(yè)績考核壓力. 42. 股票發(fā)行壓力. 43. 內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善. 64. 外部制衡不力. 6（二）.案例分析6四、 治理上市公司財(cái)務(wù)舞弊的建議與策略 .8（一）.健全董事會制度，提升決策效率8（二）.完善上市公司內(nèi)部會計(jì)核算制度8（三）.健全會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定9（四）. 完善監(jiān)管體系9（五）.完善公司管理機(jī)制9（六）.進(jìn)行內(nèi)部控制評估和報(bào)告10（七）.加強(qiáng)素質(zhì)培訓(xùn)，增強(qiáng)懲罰力度10五、結(jié)束語.10參考文獻(xiàn).11致謝.121上市公司財(cái)務(wù)舞弊與治理對策研究一、前言（一） 研究背景和意義近年來，財(cái)務(wù)報(bào)告舞

7、弊現(xiàn)象越發(fā)突出，引起廣泛關(guān)注。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告是投資人了解 企業(yè)經(jīng)營情況和經(jīng)營收益的主要窗口， 也是進(jìn)行投資決策的關(guān)鍵信息依據(jù)。最近幾年來, 國內(nèi)外上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告弄虛作假問題屢屢發(fā)生， 不管是從企業(yè)投資者來看還是從社會 經(jīng)濟(jì)管理角度來看，這些舞弊問題都具有十分惡劣的影響。從國內(nèi)近期情況來看，有幾 起十分嚴(yán)重的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊問題，例如長城機(jī)電、深圳原野、海南新華；其后又有 紅光實(shí)業(yè)、瓊發(fā)展、東方鋼鐵等上市公司被曝光財(cái)務(wù)報(bào)告作假；進(jìn)入到新世紀(jì)之后，上 市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊問題依然是屢禁不止。這些弄虛作假的行為不但有損于投資人的利 益，也影響了市場經(jīng)濟(jì)的正常秩序。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊監(jiān)管和打擊，切實(shí)維

8、護(hù)好廣 大投資者的合法權(quán)益，不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量和透明度，是當(dāng)前社會各界普遍關(guān)注 的問題。本文的研究旨在提出相關(guān)建議希望對上市公司財(cái)務(wù)舞弊的預(yù)防有所幫助，減少社會和投資者的損失，同時(shí)本選題的研究對于實(shí)現(xiàn)資本市場合理配置資源有較好的作用，同 時(shí)在實(shí)現(xiàn)會計(jì)公正與誠信的回歸方面意義重大。（二） 研究方案本文立足于豐富的資料查閱和文獻(xiàn)研究，通過對財(cái)務(wù)舞弊相關(guān)資料的搜集整理，總 結(jié)出了財(cái)務(wù)舞弊的相關(guān)理論和財(cái)務(wù)舞弊的成因。選取了“萬福生科”這個(gè)非常典型的案 例，通過對“萬福生科”案例的深入發(fā)掘和剖析，揭示了一些偽裝性極強(qiáng)、不易被察覺 的舞弊手段。針對這些舞弊手段和成因，文章在后半部分提出了針對性較強(qiáng)的

9、治理對策 和建議。二、 上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀和審計(jì)關(guān)系（一）財(cái)務(wù)舞弊的概念及基本理論1 財(cái)務(wù)舞弊的概念財(cái)務(wù)舞弊是指篡改企業(yè)會計(jì)信息以滿足無法告人的目的。 會計(jì)信息弄虛作假的目的是誤導(dǎo)企業(yè)投資者或者企業(yè)其他利益相關(guān)做出錯誤判斷，以最大化企業(yè)管理層個(gè)人利 益。從注冊會計(jì)師協(xié)會對財(cái)務(wù)舞弊的定義來看，財(cái)務(wù)舞弊是指對重要經(jīng)營事項(xiàng)或決策采 取粉飾或者2掩蓋手段，或者采用虛假會計(jì)數(shù)據(jù)來影響信息的使用人員，由此間接促使投 資人選擇有助于企業(yè)投資的決策。當(dāng)前，財(cái)務(wù)舞弊可以概括為3 類方式：一種是篡改甚至虛構(gòu)企業(yè)會計(jì)信息和數(shù)據(jù)；第二種是存在于財(cái)務(wù)報(bào)表中的故意漏報(bào)或錯誤陳述；第三 種是故意把一部分會計(jì)估計(jì)和會計(jì)政策

10、錯誤的運(yùn)用。從財(cái)務(wù)舞弊的解釋中可見，舞弊在 會計(jì)中所涉及的主要就是對外披露的會計(jì)信息。這里包含了年度財(cái)務(wù)報(bào)告、中期報(bào)告、 招股說明書等內(nèi)容。2、財(cái)務(wù)舞弊的基本理論(1) 舞弊冰山理論舞弊冰山理論中以冰山來比喻舞弊行為，認(rèn)為其有兩部分組成。其中結(jié)構(gòu)部分在海 面上，行為部分則在海下?？紤]這些舞弊行為需要從行為、結(jié)構(gòu)這2 個(gè)方向綜合思考。結(jié)構(gòu)往往包含效率衡量、等級制度和組織目標(biāo)等指標(biāo)；行為則包含了價(jià)值觀、態(tài)度、情感等。冰山理論表明，審計(jì)人對于舞弊行為進(jìn)行考察的時(shí)候，更加直觀的甄別因素是結(jié) 構(gòu)，行為因素較為個(gè)性化和主觀化，因此易被掩飾，需要更加謹(jǐn)慎，在審計(jì)過程中更應(yīng) 該用專業(yè)的判斷去發(fā)現(xiàn)存在于人性方面

11、的這些舞弊行為。(2) 舞弊三角理論舞弊三角論是美國注會委員會執(zhí)行主席史帝文阿博睿凱特(Steve Albrecht)創(chuàng)立的，比較具有代表性。阿伯瑞奇特認(rèn)為，企業(yè)之所以會采取舞弊行為，主要是出于以下 三種動機(jī)：壓力、機(jī)會、借口，它們相互作用、相互影響，缺一不可，是促使企業(yè)財(cái)務(wù) 報(bào)表弄虛作假的重要原因之一。(3) G0NE1論20 世紀(jì) 19 年代初，哈佛大學(xué)教授 Robert J. lindquist 、G. Jack Bologua 起創(chuàng) 立了GONE1論，它對舞弊風(fēng)險(xiǎn)誘因進(jìn)做了分類。該理論把舞弊成因分為4 種：貪婪(Greed)、需要(Need)、機(jī)會(Opportu nity )以及暴露

12、(Exposure)。貪婪和需要主 要由從個(gè)體動機(jī)來產(chǎn)生。而在上市企業(yè)中，這些舞弊行為主要出于管理層個(gè)人考慮，主 要是這類人群對權(quán)力和財(cái)富有著更加嚴(yán)重的貪婪心理?！靶枰笔瞧髽I(yè)舞弊行為的首要因素。機(jī)會和暴露主要是由企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境決定的。下圖1 里面，給出了 GONE 理論模型具體結(jié)構(gòu)。3圖 1 GONE 理論結(jié)構(gòu)圖（二）財(cái)務(wù)舞弊存在的主要方面1、 違規(guī)披露信息違規(guī)披露信息主要有兩種情況，一種是隱瞞不報(bào)，另一種是歪曲信息內(nèi)容。從近年 來證監(jiān)會公布的上市公司違規(guī)披露信息案件來看，大多數(shù)上市公司都會通過隱瞞或者歪 曲信息來獲取某種不當(dāng)利益。根據(jù)現(xiàn)行證券法有關(guān)規(guī)定，上市公司在公眾不知情情 況下，要在

13、第一時(shí)間內(nèi)將與股價(jià)有關(guān)的信息向公眾公開，不得刻意隱瞞。這種規(guī)定是為 了保證上市企業(yè)經(jīng)營信息健康透明，以保證投資人員能夠選擇科學(xué)的投資策略。但是一 些上市公司為了粉飾自身經(jīng)營業(yè)績，或者為了保證股價(jià)穩(wěn)定，往往會傾向于采取違規(guī)信 息披露方法。2、 現(xiàn)金舞弊現(xiàn)金具有良好的流動性，是日產(chǎn)交易結(jié)算的重要貨幣工具，正是因?yàn)槿绱耍簧偕?市公司都將現(xiàn)金作為舞弊工具?，F(xiàn)金舞弊實(shí)際上是一種財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)篡改方法。一般來 說，現(xiàn)金舞弊主要是通過虛列現(xiàn)金支出、隱瞞賬外現(xiàn)金收入等來達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù) 的目的，以偽造企業(yè)效益穩(wěn)定增長的假象，由此影響投資人員。實(shí)際中，企業(yè)現(xiàn)金舞弊 大致通過如下手段：現(xiàn)金流隱瞞、偽造現(xiàn)金流水

14、以及私自籌集現(xiàn)金資產(chǎn)對沖賬面?zhèn)鶆?wù)等。3、 資產(chǎn)重組舞弊債務(wù)資產(chǎn)重組舞弊也是一種比較常見的上司公司財(cái)務(wù)舞弊方法，通過修改企業(yè)重組收益數(shù)據(jù)來偽造財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。在企業(yè)面臨巨大債務(wù)壓力的情況下，債權(quán)人與債務(wù)人私下里 達(dá)成債務(wù)重組影響，這會給債務(wù)人帶來一定的經(jīng)濟(jì)收益，這往往成為上市公司財(cái)務(wù)舞弊 的重要工具。在企業(yè)關(guān)聯(lián)交易中，資產(chǎn)定價(jià)高低直接影響到企業(yè)交易收益，這樣也可以 將企業(yè)經(jīng)營利4潤數(shù)據(jù)進(jìn)行修改和粉飾。在實(shí)際中，關(guān)聯(lián)方交易是企業(yè)常用的財(cái)務(wù)舞弊方 法。如果關(guān)聯(lián)交易嚴(yán)格按照市場評估價(jià)格進(jìn)行，并根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則對交易活動進(jìn)行規(guī)制， 則會計(jì)信息使用者就能夠獲得準(zhǔn)確的交易信息和數(shù)據(jù)。上市公司通過開展關(guān)聯(lián)交易將劣 質(zhì)資

15、產(chǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到其他企業(yè)，或者將虧損業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓出去，這樣會有效改善其財(cái)務(wù)賬面數(shù) 據(jù)，從而誤導(dǎo)廣大投資者。（三）財(cái)務(wù)舞弊與審計(jì)之間的關(guān)系一般來說，舞弊的主要動機(jī)是為了滿足少數(shù)管理層的利益，通過偽造、虛構(gòu)、篡改 財(cái)務(wù)報(bào)表和會計(jì)信息來粉飾企業(yè)經(jīng)營業(yè)績， 達(dá)到誤導(dǎo)投資者的目的，從中獲取不當(dāng)利益。財(cái)務(wù)舞弊報(bào)告大致包含如下幾點(diǎn)：企業(yè)管理層道德品質(zhì)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控能力、行業(yè) 競爭環(huán)境、企業(yè)主營業(yè)務(wù)發(fā)展情況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平等，其中影響財(cái)產(chǎn)侵吞風(fēng)險(xiǎn)的因素主 要包括：敏感性以及控制。財(cái)務(wù)舞弊審計(jì)的目標(biāo)是糾正企業(yè)違規(guī)經(jīng)營行為，確保企業(yè)財(cái) 務(wù)數(shù)據(jù)和會計(jì)信息真實(shí)可靠，為廣大投資人員和利益相關(guān)人員提供準(zhǔn)確的參考依據(jù)，使 企業(yè)合理經(jīng)

16、營發(fā)展。由于舞弊發(fā)生具有不確定性特點(diǎn)，因此舞弊審計(jì)也是不定期開展的， 這對審計(jì)工作人員提出了更高的業(yè)務(wù)素質(zhì)要求。根據(jù)審計(jì)準(zhǔn)則公告第82 條一在財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中關(guān)注舞弊有關(guān)規(guī)定，審計(jì)者要保證審計(jì)工作具有合法合規(guī)性，能夠?qū)⑵髽I(yè) 存在的問題查找出來，并判斷企業(yè)未來是否存在舞弊行為傾向。審計(jì)人員在編制企業(yè)風(fēng) 險(xiǎn)評估報(bào)告時(shí)，要將舞弊審計(jì)情況詳細(xì)列出。三、上市公司財(cái)務(wù)舞弊的成因與案例剖析（一）財(cái)務(wù)舞弊成因1 經(jīng)營業(yè)績考核壓力績效考核是對上市公司管理層經(jīng)營管理能力的綜合體現(xiàn)，主要通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和會計(jì)信息來體現(xiàn)，不僅是對管理人員個(gè)人水平的綜合評價(jià)，更是對整個(gè)企業(yè)的發(fā)展能力的評 價(jià)。對于上司公司高管來說，績效考核結(jié)

17、果直接關(guān)系到其切身利益，例如個(gè)人薪酬、期 權(quán)、晉升等。從我國上市企業(yè)高層管理人員的薪資結(jié)構(gòu)來看，績效獎金為其收入關(guān)鍵組 成部分。上市公司高管為了滿足個(gè)人利益需要，通常會將本期虧損數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移到下一期財(cái) 務(wù)報(bào)告當(dāng)中，以提高本期財(cái)務(wù)報(bào)告綜合表現(xiàn)。2、股票發(fā)行壓力（1）新股上市發(fā)行壓力根據(jù)我國現(xiàn)行證券法規(guī)定，上市公司要獲得初次發(fā)行股票的機(jī)會，必須要保證公司 最近三年來連續(xù)盈利。而且盈利水平要達(dá)到較高標(biāo)準(zhǔn)才可能取得上市批文。為了取得上 市融資批文，一些企業(yè)經(jīng)常對財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行粉飾。此外，大多數(shù)公司都希望能夠從資本 市場上獲取更多融資，因此為了得到這個(gè)機(jī)會它們會傾向于采取各種違規(guī)手段。例如， 健康股份為了達(dá)到

18、5增資擴(kuò)股的目的， 就采取了偽造年度財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的做法騙取證監(jiān)會 批文。（2）公司配股與增發(fā)壓力根據(jù)現(xiàn)行證券法管理規(guī)定，上市公司要取得配股、增發(fā)批文，必須要達(dá)到一個(gè)硬性 條件，那就是公司最近三年來盈利率超過 10%,且過去三年里公司在凈資產(chǎn)方面的收益 率也不能低于 6%。對于上市公司來說，配股可以為其帶來一大筆無息融資，對改善其 經(jīng)營條件有巨大利好。尤其是上市公司經(jīng)營業(yè)績保持穩(wěn)定增長時(shí)期，不僅可以通過提高 股價(jià)來擴(kuò)大配股規(guī)模，還可以為公司帶來更大擴(kuò)張機(jī)會。但是要取得證監(jiān)會的配股批文 并不容易，但是在配股巨大收益面前，許多上市公司不惜鋌而走險(xiǎn)偽造財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)來 獲取這個(gè)融資機(jī)會。（3）增發(fā)新股階

19、段增發(fā)股也能為企業(yè)帶來一大筆無息融資的資金。根據(jù)現(xiàn)行證監(jiān)法規(guī)定，上市公司要 取得增發(fā)新股資格需要滿足十分苛刻的條件。在下表 2 中，我們給出了證監(jiān)會關(guān)于新股 增發(fā)的審核要求。因此，為了達(dá)到增發(fā)新股的條件，獲取更大的融資發(fā)展機(jī)會，一些上 市公司會產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的沖動。表 2.證監(jiān)會對上市公司配股增發(fā)相關(guān)規(guī)定（資料來源：根據(jù)相關(guān)資料整理表格自制）序號文件對于配股的規(guī)定對于增股的規(guī)定1證監(jiān)發(fā)1999 12 號關(guān)于上市公司配股相關(guān)問題的 通知最近 3 年的 ROE每一年都不能低于 6%，每年要在10%以上無限制2證監(jiān)發(fā)200143 號關(guān)于做好上市公司新股發(fā)行的通 知近 3 年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)的收益

20、率平均值不得低于 6%3證監(jiān)會 55 號關(guān)于上市公 司增發(fā)新股相關(guān)條件的通 知近 3 年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)的收益 率平均值不能低于 6%近 3 年的加權(quán)平均資產(chǎn)的收 益率平均值不能低于 10%3、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善根據(jù)證監(jiān)法有關(guān)條例，上市企業(yè)內(nèi)部要成立董事會、股東大會、監(jiān)事會和高級管理 層會議，這四者彼制衡，是保證企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)完整的重要組織基礎(chǔ)。但是從我國當(dāng) 前情況來看，大多數(shù)上市公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)都不完善，董事會、監(jiān)事會這些形同虛設(shè)，不能充分發(fā)揮它們的作用，導(dǎo)致公司內(nèi)部控制失衡。首先，內(nèi)部治理需要企業(yè)有科學(xué)的 股權(quán)6結(jié)構(gòu)。但是國內(nèi)多數(shù)上市企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)不夠合理，主要集中于個(gè)別股東們的手中。

21、另外，董事監(jiān)督不足，雖然國內(nèi)企業(yè)都成立了獨(dú)立的董事制度，對于保證會計(jì)信息的質(zhì) 量和真實(shí)性方面的監(jiān)督卻并不到位。還有，我國上市企業(yè)監(jiān)事會缺乏足夠的影響力，其 功能較弱。如果企業(yè)內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，這就為舞弊給出了有利機(jī)會，從而使得 上市公司財(cái)務(wù)舞弊屢禁不止。4、外部制衡不力政府審計(jì)機(jī)構(gòu)和證監(jiān)會是上市公司外部監(jiān)督主體，但是由于這兩個(gè)部門還有諸多日常業(yè)務(wù)工作，對上司公司財(cái)務(wù)舞弊監(jiān)督無法形成有效制衡。加上上市公司財(cái)務(wù)舞弊問題 十分普遍，審計(jì)部門和證監(jiān)會在人力、物力和財(cái)力配置方面往往心有余力不足，導(dǎo)致上 市公司財(cái)務(wù)舞弊屢禁不止。（二）案例分析1 案例介紹2013 年，證券行業(yè)發(fā)生了一起震驚全國的上市

22、公司財(cái)務(wù)舞弊丑聞，此次丑聞主角是上市公司萬福生科（300628）,該財(cái)務(wù)舞弊案件爆發(fā)后，給公司投資者信心巨創(chuàng)，公司 股價(jià)連續(xù)多日大幅跳水。13 年 6 月 3 號，證監(jiān)會通報(bào)了該企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊案具體情況，并對其董事長董少福、財(cái)務(wù)主管秦學(xué)軍分別罰款三十萬元，對公司罰款三十萬元的處置決 定。其他涉及此次財(cái)務(wù)舞弊案件的 18 名公司管理人員分別處以 5-25 萬元付款。同時(shí)對 該公司上市保薦機(jī)構(gòu)東興證券公司也做出了處罰決定：因東興證券失責(zé)行為進(jìn)行一次警告，收回其保薦收入，給予了其業(yè)務(wù)所得多一倍的罰金，中止其3 個(gè)月保薦經(jīng)營許可，并對東興證券公司負(fù)責(zé)人開出了 30 萬元的罰單，取消其證券行業(yè)從業(yè)資格證書

23、。針對 負(fù)責(zé)萬福生科財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作的事務(wù)所做出以下處罰決定：罰沒此次審計(jì)收入共計(jì) 138 萬，處以此次業(yè)務(wù)收入的兩倍額度的罰款， 撤銷負(fù)責(zé)該審計(jì)業(yè)務(wù)的會計(jì)師執(zhí)業(yè)資格； 將簽審計(jì)報(bào)告的注冊會計(jì)師罰款 14 萬元，取消資格。這是目前國內(nèi)上市公司影響最大 的財(cái)務(wù)舞弊案件，其涉及金額、人數(shù)和機(jī)構(gòu)數(shù)量堪稱史上之最。72、案例分析(1)萬福生科報(bào)表指標(biāo)剖析表 3-1.償債能力分析年份年份流動比例流動比例瓷產(chǎn)負(fù)債率瓷產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)2008O 7：83. 453. 8820091. 26O 531. 405. 2020101. 23O 5S1. 355. 4620111.

24、830. 360. 574. 8720121. 430. 470. 890. 83表 3-2.盈利能力分析年份年份銷售浄利率銷售浄利率總逼產(chǎn)凈利率總逼產(chǎn)凈利率權(quán)益凈利率權(quán)益凈利率20080. 110.080 3620090. 120. 100. 2520100, 130. 1L0. 2620110. 11a os0. 092012-0, 01P. 0037-0. 007表 3-3.營運(yùn)能力分析年份年份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率200322. 841.240. 7220094& 541.160” 912OL06Z 491.710. 98201

25、120. 02L050. 38201216. 661. 10. 32萬福生科財(cái)務(wù)舞弊手法十分隱秘，普通形式的檢查很難發(fā)現(xiàn)其中貓膩。萬福生科主 要通過虛構(gòu)資產(chǎn)收益方法，嚴(yán)格按照會計(jì)處理流程列支資產(chǎn)收益，將虛增收入分?jǐn)偟搅?非主營業(yè)務(wù)上面，例如裝修款、工程款以及賬外現(xiàn)金流等。經(jīng)過審計(jì)發(fā)現(xiàn)，萬福生科預(yù)收賬款與其經(jīng)營實(shí)際情況嚴(yán)重背離，公司現(xiàn)金流量與企業(yè)經(jīng)營收入增長明顯不同步。2012 年 1-7 月，公司財(cái)務(wù)報(bào)告上面預(yù)付賬款余額為 1 億多,萬福生科的主營業(yè)務(wù)是糧食深加工，其原材料主要是稻谷。一般來說，谷物加工企業(yè)在 收購原材料時(shí)主要采用現(xiàn)金交易，但是公司財(cái)務(wù)報(bào)告上卻產(chǎn)生了大量預(yù)付賬款，這顯然 與公司

26、經(jīng)8營實(shí)際脫節(jié)嚴(yán)重。并且公司賬戶流水也與其有較大出入。換言之，萬福生科現(xiàn) 金流與其經(jīng)營收入出現(xiàn)了嚴(yán)重脫節(jié)問題。根據(jù)當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，2009- 2011 年期間，公司全年凈利潤分別為 3939 萬、5548 萬、6019 萬，凈利潤保持每年都增加的勢頭，但 是公司現(xiàn)金流量保持每年下降的態(tài)勢。把在建工程項(xiàng)目向可變資產(chǎn)轉(zhuǎn)變。通過對萬福生科在11 與 12 年財(cái)務(wù)報(bào)告的比較，可以發(fā)現(xiàn)公司淀粉糖改造工程項(xiàng)目，年末金額從2011 年的 208 萬元增長到 2012 年的2809 萬元，一年時(shí)間里工程投資增長 12 倍之多，但工程進(jìn)度卻不斷下降，從 90%下降 到30%。2012 年 1-6 月份，萬福生

27、科在建工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)報(bào)表余額從8678 萬元增長到1.79 億元，這與公司主營收入相比懸殊驚人，讓行業(yè)人士不得不產(chǎn)生疑慮。四、治理上市公司財(cái)務(wù)舞弊的建議與策略（一） 健全董事會制度，提升決策效率董事會是上市企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的主要環(huán)節(jié)，是內(nèi)部制衡機(jī)制主要力量之一。當(dāng)前,國內(nèi)上市公司都成立了董事會，但是由于股權(quán)過于集中，董事會大多被少數(shù)大股東和管 理層牢牢操控，導(dǎo)致董事會監(jiān)督功能十分有限、內(nèi)部制衡不力，使舞弊案件屢禁不絕。 要徹底扭轉(zhuǎn)這種局面，必要充分發(fā)揮董事會的監(jiān)督作用，不斷健全和完善內(nèi)部四權(quán)制衡 機(jī)制。要保證董事會在監(jiān)督過程中有較大的影響力，重點(diǎn)在于建立獨(dú)立的運(yùn)行機(jī)制。本 文認(rèn)為，要從以下幾方面

28、健全以及完善企業(yè)的董事會制度：（1）要增加獨(dú)立董事席位的數(shù)量，目前國內(nèi)企業(yè)董事會中主要組成人員都是內(nèi)部高管，為了解決董獨(dú)立性偏低的 問題，必須要提高獨(dú)立董事在其中所占的的比重。（2）當(dāng)前，上市公司要提高獨(dú)立董事行使權(quán)力獨(dú)立性，要充分增強(qiáng)獨(dú)立董事的影響力，要從其專業(yè)角度出發(fā)考慮公司實(shí)際 情況，并作出科學(xué)合理的決策。（二） 完善上市公司內(nèi)部會計(jì)核算制度主要從以下幾方面努力：一方面要將企業(yè)現(xiàn)有審計(jì)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)提升培訓(xùn)，提高他 們的職業(yè)感、責(zé)任意識，嚴(yán)格按照審計(jì)規(guī)則完成任務(wù)，主動開展審計(jì)活動、積極查找企 業(yè)內(nèi)部問題，對會計(jì)信息開展審計(jì)工作，確保企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量真實(shí)客觀，通過強(qiáng)化內(nèi) 部審計(jì)督促企業(yè)強(qiáng)化自

29、身會計(jì)信息和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量。另一方面，要保證內(nèi)部審計(jì)部門具 有獨(dú)立地位，要提高審計(jì)部門權(quán)威性，要堅(jiān)決打擊干擾、報(bào)復(fù)和威脅審計(jì)人員工作的不 良行為，為開展內(nèi)部審計(jì)創(chuàng)造良好條件，保證公正公平，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的各種問題 并改正。只有這樣，才能夠提高內(nèi)部審計(jì)水平，促使其加強(qiáng)內(nèi)部會計(jì)信息管理，使管理 效率大大提高，保證財(cái)務(wù)管理的9健康發(fā)展，使其能夠真實(shí)的體現(xiàn)企業(yè)狀況。（三） 健全會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定會計(jì)信息和財(cái)務(wù)報(bào)告的優(yōu)質(zhì)是建立在完備的會計(jì)準(zhǔn)則基礎(chǔ)之上。會計(jì)準(zhǔn)則是預(yù)防和避免財(cái)務(wù)弄虛作假行為的重要基礎(chǔ)，是保證企業(yè)經(jīng)營活動健康開展的制度規(guī)范，對于國 內(nèi)上市公司財(cái)務(wù)管理的健康發(fā)展有著重大的現(xiàn)實(shí)意義。所以，當(dāng)前要

30、盡快修改、健全會 計(jì)準(zhǔn)則。筆者認(rèn)為，應(yīng)該由如下幾點(diǎn)入手：首先，要創(chuàng)新會計(jì)準(zhǔn)則編制方法和流程，要 做好社會各界意見征集工作，不斷提高會計(jì)準(zhǔn)則科學(xué)合理性。其次，必須健全和完善會 計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)內(nèi)容，必須在會計(jì)準(zhǔn)則中就上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量作出明確規(guī)范，必須 要求上市公司按照規(guī)定編制、披露財(cái)務(wù)報(bào)告，確保信息和內(nèi)容的真實(shí)客觀。（四） 完善監(jiān)管體系提高上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息透明度需要通過加強(qiáng)外部監(jiān)管來實(shí)現(xiàn)，單獨(dú)依靠上市公司內(nèi)部監(jiān)督作用有限，難以達(dá)到有效杜絕財(cái)務(wù)舞弊的效果。目前，上市公司外部監(jiān)督主 要有證監(jiān)會和審計(jì)機(jī)關(guān)，但是從實(shí)際情況來看，單獨(dú)依靠這兩個(gè)部門顯然無法對上市公 司形成有效監(jiān)督。因此必要加強(qiáng)外部監(jiān)

31、督體系建設(shè)，構(gòu)建起一個(gè)由證監(jiān)會、審計(jì)部門、 證券交易所、證券業(yè)協(xié)會等共同參與的上市公司外部監(jiān)督體系。在明確監(jiān)督責(zé)任和分工 前提下，不斷完善監(jiān)督合作機(jī)制，切實(shí)發(fā)揮各方監(jiān)督主體的作用，有效杜絕各種財(cái)務(wù)舞 弊的情況發(fā)生。（五） 完善公司管理機(jī)制股權(quán)結(jié)構(gòu)對于公司內(nèi)部治理有重大意義。科學(xué)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，能有效協(xié)調(diào)控股股東和 中小股東的矛盾。目前，國內(nèi)多數(shù)公司前身都是國有企業(yè)，因此降低國有股比重，構(gòu)造多 元化股權(quán)結(jié)構(gòu)，并增加其流動性，這是最為有效的方法，可以避免股東大會一人說了算這 種情況，將所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)有效的分隔開。此外，通過減持國有股，給國有股找到理性 的管理者，代其行使股東的職權(quán)，使國有上市公司的經(jīng)營

32、和管理按照保證國有資產(chǎn)保值增 值的這一目標(biāo)進(jìn)行。股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，需要協(xié)調(diào)好每個(gè)投資人的利益，避免侵犯利益的 情況發(fā)生。（六） 進(jìn)行內(nèi)部控制評估和報(bào)告增強(qiáng)上市企業(yè)的內(nèi)部控制水平，關(guān)鍵是要定期進(jìn)行內(nèi)部控制的審計(jì)和評估。因此， 上市公司要重視內(nèi)部控制審計(jì)和評估工作，定期開展評估活動，早發(fā)覺公司內(nèi)部控制存 在的缺陷，選用有效的改進(jìn)措施。上市公司管理層要定期公開內(nèi)部控制評估報(bào)告，這樣 不僅可以提高內(nèi)部控制管理水平，還可以有效避免財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊情況發(fā)生。一方面，對 于執(zhí)行效果要及時(shí)披露，這不僅可以表明管理層的內(nèi)部控制決心，也可以在企業(yè)內(nèi)部營 造濃厚的內(nèi)部控制氛圍。另一方面，上市企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部控制自我評價(jià)，及

33、時(shí)解決困難 并采取有效方法加以應(yīng)對。因10而，要不斷完善公司內(nèi)部控制環(huán)境。目前，現(xiàn)行管理規(guī)定 只是要求上市公司建立內(nèi)部控制機(jī)制，但是沒有要求其必須在年報(bào)中披露相關(guān)評價(jià)信 息。對此，本文認(rèn)為要通過更改相關(guān)管理辦法和制度，使上市企業(yè)定期公開披露內(nèi)部控 制評價(jià)信息，督促上市企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制。（七）加強(qiáng)素質(zhì)培訓(xùn)，增強(qiáng)懲罰力度調(diào)查中往往會發(fā)現(xiàn)，對于一些舞弊的懲罰力度不足，相關(guān)責(zé)任人并沒有受到足夠的 懲治，而這種情況在某種意義上引起了一定的反作用，使一些舞弊人員更加無所顧忌的 犯錯。因此，會計(jì)從業(yè)者的道德教育和素質(zhì)培必須應(yīng)該受到重視并不斷強(qiáng)化，從而敦促 從業(yè)者提高思想水平，遠(yuǎn)離舞弊。在新會計(jì)法中，提高了對

34、從業(yè)者的道德要求，一 些從業(yè)人員做假帳、提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的現(xiàn)象不但會被追究刑事責(zé)任，同時(shí)不得取得會 計(jì)證。新法中這些嚴(yán)格的舉措和要求，給全部會計(jì)行業(yè)的從業(yè)者敲響了警鐘，會計(jì)人員 要時(shí)刻遵守法律規(guī)定，在會計(jì)工作中克己自律，廉潔奉公，堅(jiān)守自己的底線和原則。五、結(jié)束語會計(jì)信息是公司自內(nèi)而外傳達(dá)出來的經(jīng)濟(jì)信號，且承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)后果。舞弊行為 就是隨著這一功能產(chǎn)生。財(cái)務(wù)舞弊行為是資本市場的公害之一，引發(fā)了惡劣的影響。種 種財(cái)務(wù)舞弊所為，嚴(yán)重?fù)p害了資本市場賴以生存的信用基礎(chǔ)，導(dǎo)致了資本市場嚴(yán)重以及 普遍的信用危機(jī)，阻礙著國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康有序的發(fā)展。 綜合文章上述分析不難看出, 上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的治理

35、比較復(fù)雜，需要及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的各種問題并改正。確 保審計(jì)結(jié)果客觀公正、不斷完善監(jiān)督合作機(jī)制、定期開展內(nèi)部評估工作以及加強(qiáng)道德與 誠信建設(shè)和完善公司內(nèi)外部治理，這些工作做好，才保證公司財(cái)務(wù)管理健康發(fā)展，才是 治理財(cái)務(wù)舞弊的有效途徑。參考文獻(xiàn)1 吳蔚論上市公司內(nèi)部控制信息披露J.北方經(jīng)濟(jì)，2005, (16) .35-362 王玉鋼.強(qiáng)化內(nèi)部會計(jì)控制制度建設(shè)提高會計(jì)信息質(zhì)量J.中外企業(yè)家，2006(12).57.3 Berle A ， Means G. The Modern Corporation and Private Property . New York : Commerce Cleari

36、ngHouse, 1932, 50-804 楊清香，俞麟，陳娜.董事會特征與財(cái)務(wù)舞弊 一來自中國上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)J.會計(jì)研究，2009,(07):21-225 章立軍.審計(jì)失敗上市公司之舞弊特征分析J.上海立信會計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2009, (05).46-47.6 唐偉，王國全，曲艷芳.論財(cái)務(wù)舞弊產(chǎn)生的環(huán)節(jié)及對策J.遼寧工程技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版),112004, (04).125-126.7 李雪芳.注冊會計(jì)師舞弊原因分析及對策J.內(nèi)蒙古統(tǒng)計(jì)，2006, (04).117.8 鄒妍慧.上市公司財(cái)務(wù)舞弊審計(jì)分析.J.市場周刊(理論研究),2009, (11).126-127.9 黃世忠.財(cái)務(wù)報(bào)表分析 一理論、框架、方法與案例M.北京沖國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2007.42-47.10 袁小勇.虛假財(cái)務(wù)報(bào)告研究M.北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2006.288-290.11 黃巧.董事會構(gòu)成與財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告舞弊問題研究2005.J.財(cái)會通訊:49-5212 徐維蘭.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊成因分析一一基于股權(quán)結(jié)構(gòu)和董事會結(jié)構(gòu)視角.J.財(cái)會通訊，2010. (07) .113.13 連站彬.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊現(xiàn)狀分析及甄別模型研究.J.廈門:廈門大學(xué)，2009.13-15.12致謝時(shí)光荏苒，忙忙碌碌的四年大學(xué)生活匆匆而過，在這畢業(yè)之際，使我對這段短