初級經(jīng)濟學(xué)金融知識與實務(wù)講義(7)

1、第六章 商業(yè)銀行的資產(chǎn)與中間業(yè)務(wù)目錄現(xiàn)金資產(chǎn)貸款證券投資業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)第一節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)知識點：商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫存現(xiàn)金，廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)還包括準備金存款、存放同業(yè)存款和 結(jié)算在途資金等。1. 庫存現(xiàn)金（非盈利資產(chǎn)）2. 準備金存款（法定存款準備金和超額存款準備金）3. 存放同業(yè)存款4. 結(jié)算在途資金知識點：商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則保持合理流動性 是商業(yè)銀行經(jīng)營成敗的關(guān)鍵。1. 總量適度：既不太多，也不太少。將現(xiàn)金存量控制在適度的規(guī)模上是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn) 管理的首要目標(biāo)。合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)也十分重要。（ 2017 年調(diào)整）2. 適時調(diào)節(jié)（商業(yè)銀行需要實

2、時關(guān)注流動性需要）3. 注重安全知識點：商業(yè)銀行的頭寸匡算與預(yù)測（重點內(nèi)容）頭寸就是 款項或資金 。（一）商業(yè)銀行頭寸構(gòu)成 分為基礎(chǔ)頭寸、可用頭寸和可貸頭寸1.基礎(chǔ)頭寸：基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額存款準備金。 基礎(chǔ)頭寸庫存現(xiàn)金超額存款準備金 其中庫存現(xiàn)金和超額準備金存款可以相互轉(zhuǎn)化的2.可用頭寸：商業(yè)銀行某一時點可以運用的資金，包括基礎(chǔ)頭寸和存放同業(yè)存款。 可用頭寸基礎(chǔ)頭寸存放同業(yè)存款3.可貸頭寸：商業(yè)銀行某一時點可以直接用于貸款和投資的資金，是形成商業(yè)銀行盈利性 資產(chǎn)的主要來源?？少J頭寸可用頭寸最低超額備付金限額 （二）商業(yè)銀行短期頭寸匡算 商業(yè)銀行為了加強日常流動性管

3、理，必須對頭寸的短期變化做出基本的估算，被稱為頭寸匡算商業(yè)銀行基礎(chǔ)頭寸匡算的重點就是對其 超額準備金存款 的匡算某商業(yè)銀行頭寸匡算表 單位：萬元項目金額、超額準備金存款期初余額5000、超額準備金存款增加額）向中央銀行借款）收到商業(yè)銀行繳存現(xiàn)金同業(yè)往來清入300010001200800三、超額準備金存款減少額1800（一）歸還向中央銀行借款600（二）向中央銀行領(lǐng)取現(xiàn)金800（三）同業(yè)往來清出400四、超額準備金存款期末余額6200【例題】 某商業(yè)銀行期初在央行的準備金存款為 10000 萬元，其中法定存款準備金為 7000 萬；期初庫存現(xiàn)金為 100 萬元，本期同業(yè)往來清入 160 萬，清出

4、 150 萬，向央行繳存現(xiàn)金 50 萬，歸還央行借款 100 萬元，央行限定的庫存現(xiàn)金限額為 100 萬?？锼慊A(chǔ)頭寸。期末基礎(chǔ)頭寸（ 10000 7000 ） 100 160 150 50 100 3060 （萬元）（三）商業(yè)銀行中長期頭寸預(yù)測 商業(yè)銀行中長期頭寸預(yù)測主要是通過預(yù)測一定時期內(nèi)商業(yè)銀行存貸款的變動趨勢來預(yù)測頭 寸余缺的方法。頭寸余缺存款貸款法定存款準備金 其中，“”表示變動量，當(dāng)其減少時，用“一”號表示，當(dāng)其增加時，用“ + ”號表示。 當(dāng)計算結(jié)果大于零時，表示頭寸有余；反之，則表示頭寸不足。第二節(jié) 商業(yè)銀行的貸款知識點：貸款關(guān)系人及其權(quán)利義務(wù)貸款關(guān)系人是指貸款關(guān)系的參與者，包

5、括：1. 貸款人2. 借款人3. 擔(dān)保人（一）貸款人的資格及其權(quán)利義務(wù)貸款人必須是經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機關(guān)批準經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)， 持有“金融機構(gòu)法人許可證” “金 融機構(gòu)營業(yè)許可證”并經(jīng)工商行政管理機關(guān)核準登記注冊的銀行和非銀行金融機構(gòu)。1. 貸款人的權(quán)利（1）根據(jù)貸款條件和程序自主審查和決定貸款，除國務(wù)院批準的特定貸款外，有權(quán)拒絕任 何單位和個人強令其發(fā)放貸款或者提供擔(dān)保。2）等。有權(quán)要求借款人提供與借款有關(guān)的資料，據(jù)其條件決定貸與不貸、金額、期限、利率3）了解借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務(wù)活動。依合同約定從借款人賬戶上劃收貸款本金和利息。（ 5）有權(quán)在借款人未履行借款合同規(guī)定的義務(wù)時，要求其提前歸還貸

6、款或停止支付尚未使用的貸款 。（6 ）在貸款將受或已受損失時，可依合同規(guī)定采取使貸款免受損失的措施 。2. 貸款人的義務(wù)（1）公布所經(jīng)營的貸款種類、期限和利率，并向借款人提供咨詢。（2）公開貸款審查的資信內(nèi)容和發(fā)放貸款的條件。（3 ）審議借款人的借款申請并及時答復(fù)貸與不貸（短1 個月、中長 6 個月）。（4）對借款人的債務(wù)、財務(wù)、生產(chǎn)、經(jīng)營情況保密（依法查詢除外）。（5）發(fā)放貸款必須嚴格執(zhí)行監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)要求。（6）不能向關(guān)系人（指商業(yè)銀行董事、監(jiān)事、管理人員及其親屬，以及上述人員投資或擔(dān)任高級管理職務(wù)的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織） 發(fā)放信用貸款 ，向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件 不得優(yōu)于其

7、他借款人同類貸款的條件7 ）未經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準， 不得對自然人發(fā)放外幣幣種的貸款（8）自營貸款和特定貸款按中國人民銀行規(guī)定計收利息，不得收取其他任何費用。（9）不得對不具備貸款人資格和貸款條件的借款人發(fā)放貸款。（二）借款人的資格及其權(quán)利義務(wù) 借款人必須是經(jīng)工商行政管理機關(guān)或主管機關(guān)核準登記的企業(yè)、事業(yè)法人、其他經(jīng)濟組織 和工商戶，或是具有中華人民共和國國籍和具有完全民事行為能力的自然人。1. 借款人權(quán)利（1 ）可以自主向商業(yè)銀行申請貸款并依條件取得貸款；（2）有權(quán)按合同約定提取和使用全部貸款；（3）有權(quán)拒絕借款以外的附加條件；（4）有權(quán)向貸款人的上級和銀行業(yè)監(jiān)督管理機關(guān)反映、舉報有關(guān)情況；（5）

8、在征得貸款人同意后，有權(quán)向第三人轉(zhuǎn)讓債務(wù)。2. 借款人義務(wù)（1）如實提供貸款人要求的資料，提供所有開戶行、賬號及存貸款余額情況，配合貸款調(diào) 查、審查和檢查；（2）接受貸款人對其使用信貸資金情況和有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)活動的監(jiān)督；（3）按借款合同約定用途使用貸款；（4）按借款合同約定及時清償貸款本息；（5）將債務(wù)全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三人的，應(yīng)取得貸款人的同意；（6）有危及貸款人債權(quán)安全情況時，應(yīng)及時通知貸款人，同時采取保全措施； （7 ）不得在一個貸款人同一轄區(qū)內(nèi)的兩個以上同級分支機構(gòu)取得貸款；（8）不得向貸款人提供虛假的或者隱瞞重要事實的資產(chǎn)負債表、損益表等； （9）不得違規(guī)使用貸款資金；10 ）不

9、得采用欺詐手段騙取貸款。（三）擔(dān)保人的資格及其權(quán)利義務(wù) 擔(dān)保人即保證人， 中華人民共和國擔(dān)保法第七條規(guī)定，具有代為清償債務(wù)能力的法人、 其他組織或者公民，可以作保證人。擔(dān)保人的義務(wù)是：當(dāng)借款人不履行還款義務(wù)或不能履行還款義務(wù)時，擔(dān)保人依照擔(dān)保合同 的約定承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的義務(wù)，從而保障放款人相應(yīng)債權(quán)的實現(xiàn)。擔(dān)保人的權(quán)利是：當(dāng)擔(dān)保人履行了上述義務(wù)后，擔(dān)保人就取得了債權(quán)人的地位，在其承擔(dān) 擔(dān)保責(zé)任的范圍內(nèi)有權(quán)向借款人（被擔(dān)保人）追償。知識點：貸款種類（一）按貸款期限分：分為 活期貸款和定期貸款（1）活期貸款又稱通知貸款。不預(yù)先確定期限，可以隨時由銀行發(fā)出通知收回。特點是靈 活、利率較低、流動性強。（2

10、）定期貸款，按償還期限的長短，又可分為短期貸款（小于等于1 年）、中期貸款（大于 1 年小于等于 5 年）和長期貸款（大于 5 年）。是商業(yè)銀行貸款的主要形式。特點是利率較 高，貸款期限較長，流動性較差，風(fēng)險也較高。（二）按貸款的保障條件分類： 信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)1. 信用貸款：商業(yè)銀行僅憑借款人的信譽無須借款人提供擔(dān)保而發(fā)放的貸款。2. 擔(dān)保貸款：指由借款人或第三方依法提供擔(dān)保而發(fā)放的貸款（2017 年調(diào)整）。分 保證貸款（以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔(dān)一般保證或連帶責(zé)任保證為前提發(fā)放 的貸款）、 抵押貸款 （以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款）、 質(zhì)押貸款

11、 （借款人 或第三人的質(zhì)物作保證而發(fā)放的貸款）。3. 票據(jù)貼現(xiàn)：較特殊，是銀行應(yīng)持票人（客戶）的要求，以現(xiàn)款買進持票人持有的且尚未到期的商業(yè)票據(jù)的方式而發(fā)放的貸款。（三）按貸款規(guī)模分類1. 批發(fā)貸款（即企業(yè)貸款）：借款者的目的是經(jīng)營獲利。可以是抵押貸款，也可以是信用 貸款，可短期、中期、長期。（ 2017 年調(diào)整）2. 零售貸款（即消費者貸款）：僅為個人消費目的而不是為經(jīng)營目的而發(fā)放的貸款。（四）按貸款償還方式劃分：一次性償還貸款（往往具有特定的資金用途，比如應(yīng)付臨時 性資金短缺，因此期限較短）、分期償還貸款（中長期貸款的主要方式）【 2016 年真題·單選】下列商業(yè)銀行貸款類別中，

12、 不屬于按照貸款保障條件分類的是 （ ）A. 通知貸款B. 信用貸款C. 票據(jù)貼現(xiàn)D. 擔(dān)保貸款正確答案 A答案解析本題考查貸款種類。按貸款的保障條件分類，商業(yè)銀行貸款可以分為信用貸款、 擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。知識點：貸款程序（一）貸款推銷與申請（二）貸款準備：一是關(guān)于借款申請書內(nèi)容的調(diào)查；二是貸款可行性的調(diào)查。（三）貸款談判（四）貸款審批：銀行審批貸款應(yīng)按照“ 分級負責(zé)、集體審定、一人審批 ”的貸款審批制 度和“審貸分離”制度進行貸款決策。（五）貸款執(zhí)行與監(jiān)督（六）貸款評估【2016 年真題·多選】商業(yè)銀行貸款程序的主要環(huán)節(jié)包括（）。A. 貸款推銷與申請B. 貸款準備與貸款談判C.

13、貸款執(zhí)行與監(jiān)督D. 貸款風(fēng)險控制E. 貸款審批正確答案 ABCE答案解析本題考查貸款程序。貸款程序一般可以歸納為六個環(huán)節(jié)：貸款推銷與申請、貸款準備、貸款談判、貸款審批、貸款執(zhí)行與監(jiān)督、貸款評估。知識點：貸款風(fēng)險及其控制（重點內(nèi)容）（一）貸款風(fēng)險的種類1. 信用風(fēng)險：成因主要包括經(jīng)濟形勢或項目前景判斷失誤、對借款人財務(wù)狀況分析不夠、忽視道德風(fēng)險的危害和不完備的貸款監(jiān)督機制等。（ 2017 年調(diào)整）2. 市場風(fēng)險：成因主要有銀行對環(huán)境、條件判斷的失誤、銀行資產(chǎn)負債組合不合理、市場 競爭加劇和不可抗力因素等。3. 操作風(fēng)險：成因為信貸政策缺失或不科學(xué)、內(nèi)部制度不完善和操作流程不科學(xué)等。（二）貸款風(fēng)險

14、分類（重點內(nèi)容）正常、關(guān)注、次級、可疑、損失貸款風(fēng)險分類實質(zhì)是判斷債務(wù)人及時足額償還貸款本息的可能性。1. 正常類：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑本息不能按時足額償還2. 關(guān)注類：盡管借款人目前有能力償還本息，但是存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因 素。3. 次級類：還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還本息，即使執(zhí) 行擔(dān)保，也可能造成一定損失。4. 可疑類：無法足額償還本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定會造成較大損失。5. 損失類：采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息也無法收回，或收回極 少。中國銀監(jiān)會貸款風(fēng)險分類指引規(guī)定：應(yīng)把借款人的正常營業(yè)收入作為貸款的主要還

15、款 來源，貸款的擔(dān)保作為次要還款來源。（三）貸款風(fēng)險控制1.風(fēng)險回避 ：指商業(yè)銀行的決策者已經(jīng)意識到高風(fēng)險的存在，主動放棄某些貸款業(yè)務(wù)，拒 絕承擔(dān)該風(fēng)險的一種事前控制的管理決策。其前提在于商業(yè)銀行對自身條件、外部形勢和客觀 存在的風(fēng)險有準確的認識。（ 2017 年新增）2.風(fēng)險分散 ：是指通過多元化資產(chǎn)組合來分散或降低風(fēng)險的措施。具體做法有：貸款對象 風(fēng)險分散、期限風(fēng)險分散、利率風(fēng)險分散、區(qū)域風(fēng)險分散、幣種風(fēng)險分散等。（ 2017 年調(diào)整）3. 風(fēng)險轉(zhuǎn)移 ：是指在貸款風(fēng)險發(fā)生之前，通過各種手段，把可能發(fā)生的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他人， 從而保證商業(yè)銀行貸款安全的一種管理方法，也是一種事前控制風(fēng)險的手段。

16、常見方式有購買 保險、簽訂遠期合同、開展期貨交易、轉(zhuǎn)包等。當(dāng)然風(fēng)險的轉(zhuǎn)移需要付出一定的成本，比如履 約保證金、手續(xù)費、收益分成等。4. 風(fēng)險補償 ：是通過建立系列的風(fēng)險基金，當(dāng)貸款發(fā)生風(fēng)險損失時，可以通過風(fēng)險基金彌 補。風(fēng)險補償機制是一種事后控制措施，對于確保商業(yè)銀行的安全經(jīng)營具有重要的意義。貸款 風(fēng)險補償主要包括強化貸款擔(dān)保（含保證、抵押、質(zhì)押）、提取足夠的貸款準備金和保持較高 的資本充足率等。第三節(jié) 商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)知識點：商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo) 證券投資不僅能為商業(yè)銀行帶來利潤，而且還有利于商業(yè)銀行進行流動性管理、優(yōu)化資源 配置、降低利率風(fēng)險等。（一）獲取收益（ 2017 年調(diào)整）

17、 盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營的重要原則和目標(biāo)。有效的證券投資組合管理可以使銀行收入在經(jīng) 濟周期的各個階段都保持相對穩(wěn)定。來源包括：1.通過購買有高利息的債券來實現(xiàn) ；2.資本利得 ：當(dāng)商業(yè)銀行投資于以很高貼現(xiàn)價格出售的債券，其息票利率相對較低時，主 要通過資本利得來增加收益；3. 通過合理避稅來增加收益 ，商業(yè)銀行投資證券大都集中在國債和地方政府債券上，而國 債和地方政府債券往往都有稅收優(yōu)惠，商業(yè)銀行可以利用證券組合來進行合理避稅，以增加收 益。（二）進行風(fēng)險管理，提高資產(chǎn)安全 證券投資（組合）也是商業(yè)銀行重要的風(fēng)險管理工具?？捎行Ч芾砝曙L(fēng)險、流動性風(fēng)險、 信用風(fēng)險。 可實現(xiàn)商業(yè)銀行的缺口管理戰(zhàn)略

18、， 同時實現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)的多樣化，降低信用風(fēng)險 （2017 年調(diào)整）（三）增強流動性（ 2017 年調(diào)整） 保持一定比例的高流動性資產(chǎn)是保證其資產(chǎn)業(yè)務(wù)安全的重要前提，也是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營 是否穩(wěn)健的重要標(biāo)志。知識點：商業(yè)銀行證券投資的工具（ 2017 年調(diào)整）1. 政府債券：可分為 中央政府債券和地方政府債券 。中央政府債券又稱國家債券，通常沒 有信用風(fēng)險，是商業(yè)銀行證券投資的主要對象。地方政府債券是指中央政府以下的各級地方政 府發(fā)行的債務(wù)憑證。絕大多數(shù)集中在本區(qū)域。2. 金融債券：金融機構(gòu)作為籌資主體為籌措資金而發(fā)行的一種有價證券。金融債券違約風(fēng) 險較低，具有良好的信譽。主要特征： 專用性、

19、集中性、流動性、收益性金融債券主要包括： 政策性金融債券、商業(yè)銀行債券（普通債券、次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、 混合資本債券等）、其他金融債券3. 公司債券： 股份制公司 為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證，違約風(fēng)險較高，流通性相比于政 府債券差。在證券登記結(jié)算公司統(tǒng)一登記托管，可申請在證券交易所上市交易。4. 企業(yè)債券：我國的特殊法律規(guī)定的債券形式。發(fā)行主體主要是我國中央政府部門所屬機構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)，監(jiān)管機構(gòu)為國家發(fā)展改革委員會 。5. 短期融資券：小于等于 365 天，優(yōu)點在于能以較低的成本籌集到數(shù)額較大的資金，并且 有助于提高企業(yè)信譽和知名度。6. 超短期融資券：超短期融資券是指具有法

20、人資格、信用評級較高的非金融企業(yè)在銀行間債券市場 發(fā)行的，期限在 270 天以內(nèi)的短期融資券 。非金融企業(yè)發(fā)行超短期融資券所募集的資 金不得用于長期投資 。超短期融資券在上海清算所登記、托管、結(jié)算。7. 中期票據(jù)：具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的，約定在 一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。 最大特點是發(fā)行人和投資者可以自由確定相關(guān)發(fā)行條款， 有效彌補了公司債券的不足 。8. 資本支持證券：是資產(chǎn)證券化產(chǎn)生的資產(chǎn)。 2015 年 12 月 15 日，國開行發(fā)行的開元信 貸資產(chǎn)支持證券和建行發(fā)行的建元個人住房抵押貸款支持證券公開發(fā)行，標(biāo)志著資產(chǎn)證券化業(yè) 務(wù)正式進入中國大陸。

21、 我國資產(chǎn)支持證券只在全國銀行間債券市場上發(fā)行和交易。商業(yè)銀行是 主要投資者。期限最短為 3 個9. 中央銀行票據(jù)：央行面向全國銀行間債券市場成員發(fā)行的中短期債券，月，最長的 3 年。央行發(fā)行票據(jù)的目的不是籌資，而是 調(diào)節(jié)金融體系流動性 。具有 無風(fēng)險、流 動性高 等特點，是商業(yè)銀行債券投資的重要對象。知識點：證券投資的收益與風(fēng)險（一）證券投資收益 商業(yè)銀行在一定時期內(nèi)進行證券投資，其所得與支出的差額，即在從事證券投資活動中所 獲得的報酬。包括 利息和資本利得 。通常用相對數(shù)（收益額與投資額之比），即證券投資收益率來表示。商業(yè)銀行的證券投資 范圍主要限定在債權(quán)類工具上?！?016 年真題

22、83;單選】當(dāng)前我國商業(yè)銀行通過證券投資獲取收益的來源不包括（）。A. 資本利得B. 債券利息C. 合理避稅收益D. 股票紅利正確答案 D答案解析本題考查商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)。商業(yè)銀行通過證券投資獲取收益的來源包 括：通過購買有高利息的債券來實現(xiàn)；資本利得，當(dāng)商業(yè)銀行投資于以很高貼現(xiàn)價格出 售的債券，其息票利率相對較低時，主要通過資本利得來增加收益；通過合理避稅來增加 收益，商業(yè)銀行投資證券大都集中在國債和地方政府債券上，而國債和地方政府債券往往都 有稅收優(yōu)惠，商業(yè)銀行可以利用證券組合來進行合理避稅，以增加收益。（二）證券投資風(fēng)險（重點內(nèi)容）是指其在進行證券投資中存在的本金或收益遭受損失的可

23、能性。分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng) 險兩類。1. 系統(tǒng)風(fēng)險 某種全局性共同因素引起的投資收益的可能變動，這些因素來自于企業(yè)外部，單一證券無 法抗拒和回避，也稱為 不可回避風(fēng)險或不可分散風(fēng)險 。包括：（1）政策風(fēng)險： 取決于投資者對國家宏觀政策的理解和把握，取決于投資者對市場趨勢的 正確判斷。（2）經(jīng)濟周期波動風(fēng)險：是指證券行情長期趨勢的改變。（3）利率風(fēng)險：利率風(fēng)險與證券償還期限成正比。（4）購買力風(fēng)險：通貨膨脹率越高，固定收益證券的實際收益就越低；證券的期限越長， 通貨膨脹的風(fēng)險也越大。實際收益率名義收益率通貨膨脹率2. 非系統(tǒng)風(fēng)險（ 2017 年調(diào)整） 存在于個別投資證券或個別類別的投資證券的風(fēng)

24、險，是可以回避的，因此又稱為 可分散或 可回避風(fēng)險 。包括：（1）信用風(fēng)險：違約風(fēng)險，風(fēng)險排序為政府債券、地方政府債券、金融債券、公司債券（2）經(jīng)營風(fēng)險：公司的決策人員和管理人員失誤導(dǎo)致的，一般包括流動性風(fēng)險、操作性風(fēng) 險、法律風(fēng)險等。（3）財務(wù)風(fēng)險： 指各項財務(wù)活動中由于各種難以預(yù)料和無法控制的因素，使收益與經(jīng)營目 標(biāo)發(fā)生偏差帶來經(jīng)濟損失的可能性?；I措資金、長短期投資、分配利潤等都可能產(chǎn)生風(fēng)險。（三）證券投資風(fēng)險與收益的關(guān)系：收益與風(fēng)險相對應(yīng) 預(yù)期收益率無風(fēng)險利率風(fēng)險補償【2016 年真題·單選】關(guān)于證券投資風(fēng)險的說法，錯誤的是（）。A. 財務(wù)風(fēng)險可分散或回避B. 利率風(fēng)險屬于系統(tǒng)

25、性風(fēng)險C. 多元化證券投資可分散政策風(fēng)險D. 國債、金融債券和公司證券的信用風(fēng)險依次上升正確答案 C答案解析本題考查證券投資風(fēng)險。政策風(fēng)險屬于系統(tǒng)風(fēng)險，系統(tǒng)風(fēng)險不能通過多樣化投 資而分散。【2016 年真題·單選】一般情況下，如果通貨膨脹率高于存款利率，則居民儲蓄存款的實 際購買力將（ ）。A. 不變B. 上升C. 下降D. 不確定正確答案 C答案解析本題考查證券投資的收益與風(fēng)險。第四節(jié) 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù) 資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù) 是銀行的三大支柱業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)的概念中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。（我國獨有）知識點：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的種類（重點內(nèi)容）（一）按照收入來源分（1）信托業(yè)務(wù)：交易和服務(wù)收入（2）投資銀行和交易業(yè)務(wù)：證券承銷、金融交易活動產(chǎn)生的收入（3）存款賬戶服務(wù)業(yè)務(wù)：賬戶維護等（4）手續(xù)費類收入：信用卡收費、貸款證券化、抵押貸款再融資服務(wù)收費、共同基金和年 金的銷售、 ATM 提款收費（5）其他手續(xù)費類收入：數(shù)據(jù)處理服務(wù)費、資產(chǎn)出售收益（二）按照功能和性質(zhì)分1.支付結(jié)算：結(jié)算工具有銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票、支票，結(jié)算方式有匯款、托收 和信用證等2.銀行卡業(yè)務(wù)3. 代理類：代理政策性銀行業(yè)務(wù)、代理中國人民銀行業(yè)務(wù)、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代