鋼鐵行業(yè)研究報告概要

1、鋼鐵行業(yè)研究報告目錄一、 當前鋼鐵行業(yè)成快速發(fā)展之勢二、 鋼鐵行業(yè)發(fā)展要注意的幾個問題三、 鋼鐵行業(yè)2004、2005年預(yù)測四、 重點鋼鐵企業(yè)介紹一、 當前鋼鐵行業(yè)成快速發(fā)展之勢2002年中國鋼產(chǎn)量達到了破紀錄的億噸, 一年增長3000萬噸，連同進口的鋼材和鋼坯2900萬噸，全年表觀消費量達到億噸。社會庫存卻并沒有增加，說明當年的鋼產(chǎn)量和進口鋼材基本上都被市場吸納。當年全行業(yè)實現(xiàn)銷售收入6253億元，同比增長13%；利潤總額達到252億元，同比增長24%，創(chuàng)1994年以來的新高。鋼鐵行業(yè)共35家上市公司，主營收入同比增長14.69%，主營利潤同比增長28.46%以上，利潤總額同比增長26.17

2、%，凈利潤同比增長17.21%，每股收益平均元，凈資產(chǎn)收益率保持在10%左右。每股收益（元）比上年增長（）寶鋼68韶鋼松山35新興鑄管15華菱管線20鞍鋼新扎46馬鋼股份842003年，鋼鐵行業(yè)繼續(xù)保持增長的趨勢，從消費來看，一季度下游工業(yè)保持高速增長。汽車產(chǎn)量同比增長54%，鋼質(zhì)船舶增長34.5%，內(nèi)燃機增長34.6%，金屬機床增長45.4%，工業(yè)鍋爐增長27.8%，發(fā)電設(shè)備增長61%等，成為拉動鋼材消費的主要因素。2003年1-9月鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟增長指標銷售收入（億元）同比增長本年利潤（億元）同比增長（）不變價工業(yè)總產(chǎn)值（億元）同比增長（）2003年9月主要鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量當月累計產(chǎn)量（萬噸）累

3、計同比增長（）當月產(chǎn)量（萬噸）當月同比增長（）生鐵鋼成品鋼材普通大型鋼材普通中型鋼材普通小型鋼材優(yōu)質(zhì)型鋼材線材中厚鋼板薄鋼板鋼帶無縫鋼管焊接鋼管其它成品鋼材鐵合金453.23（數(shù)據(jù)來自國家信息中心）基本面的有利因素國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢有利2004年美國經(jīng)濟將實現(xiàn)全面復(fù)蘇，對世界經(jīng)濟步出低谷發(fā)揮重要作用，亦對我國經(jīng)濟產(chǎn)生積極影響。從國內(nèi)經(jīng)濟形勢看，為進一步提高消費需求增長動力，減少收入差距、就業(yè)壓力，解決資源破壞、環(huán)境污染嚴重等制約我國經(jīng)濟健康發(fā)展問題，國家將繼續(xù)堅持積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，以及繼續(xù)實施擴大內(nèi)需和擴大外貿(mào)出口的方針，因此將會繼續(xù)促進大量消費鋼材的第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；同時隨著國家投

4、資610億元振興東北老工業(yè)基地決策的實施，也必將進一步拉動鋼材的旺盛需求。我國制造業(yè)快速發(fā)展，水平不斷提高，一些資金和技術(shù)密集型行業(yè)的產(chǎn)品也會大量出口，這將會進一步增加國內(nèi)鋼材需求量。同時，由于我國鋼鐵工業(yè)還存在一批落后的生產(chǎn)能力，按照鋼鐵工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策，需要淘汰約3000萬噸鋼的落后生產(chǎn)能力，如果這部分生產(chǎn)能力淘汰，可為鋼鐵行業(yè)新增能力擴大一定的空間。鋼鐵工業(yè)投資機遇繼續(xù)顯現(xiàn)我國經(jīng)濟總量50%以上是工業(yè)，未來幾年，我國正是處于重工業(yè)加速發(fā)展的工業(yè)化的中期階段，目前世界制造中心、國際產(chǎn)業(yè)正在加速向中國轉(zhuǎn)移，國內(nèi)城鎮(zhèn)化及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及國內(nèi)消費結(jié)構(gòu)升級和新技術(shù)革命對重工業(yè)產(chǎn)品將產(chǎn)生巨大需求，并對

5、重工業(yè)發(fā)展形成有利支撐。重工業(yè)化時代最重要的表現(xiàn)是鋼鐵行業(yè)的快速發(fā)展，這一時期重要的特征是資金密集、技術(shù)密集、產(chǎn)業(yè)鏈條長、投資周期長、投資規(guī)模大，以及住宅、汽車消費升級周期長和需求大幅增加，因此，良好的宏觀經(jīng)濟環(huán)境為鋼鐵工業(yè)的投資增長提供歷史機遇。一些國家重大工程項目，如北京奧運會工程、總投資1240億元的南水北調(diào)中東線一期工程、1300億元的京滬高速鐵路的正式開工，以及西部大開發(fā)戰(zhàn)略和小城鎮(zhèn)建設(shè)的逐步實施，意味著固定資產(chǎn)投資繼續(xù)保持穩(wěn)定增長趨勢，有利于保持我國鋼材需求的增長態(tài)勢。鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策可期今年國家新開工項目大幅增加，新開工項目占施工項目的比重由上年的63.1%提高到65.3%，提高了個

6、百分點，項目增加量比上年增加4500多個，表明國家未來將繼續(xù)保持投資增長趨勢，連續(xù)投資增長潛力持續(xù)加強。但在投資的資金來源中，事業(yè)單位自籌資金從去年同期增長28.5%提高到48.6%，提高了21個百分點，而政府預(yù)算內(nèi)資金卻從去年同期增長42.2%下降為今年的2.7%，降低近40個百分點；同時，由于企業(yè)盈利水平逐步提高以及效益保持穩(wěn)定增長，增強了企業(yè)投資的積極性。顯示出投資自主增長發(fā)展趨勢，未來投資自主增長活力將明顯加強。鋼鐵行業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)性行業(yè)，具有較高的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度，下游行業(yè)與機械工業(yè)、汽車制造業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸業(yè)等存在密切聯(lián)系；隨國家基礎(chǔ)建設(shè)的大力發(fā)展，拉動汽車、機械制造、房地產(chǎn)、家

7、電等相關(guān)行業(yè)的迅猛發(fā)展，促進鋼鐵工業(yè)向服務(wù)于制造業(yè)邁進，使鋼鐵市場需求轉(zhuǎn)向板材類高端產(chǎn)品。由于其經(jīng)濟規(guī)模一般在百萬噸以上，如線材生產(chǎn)經(jīng)濟規(guī)模在40 萬噸以上、熱軋板材生產(chǎn)經(jīng)濟規(guī)模在300 萬噸以上，決定了高檔板材鋼鐵企業(yè)建設(shè)必須具有先進的技術(shù)裝備和相當?shù)馁Y金規(guī)模，從而促進鋼鐵企業(yè)向大型化、專業(yè)化和規(guī)?；姆较虬l(fā)展。二、 鋼鐵行業(yè)發(fā)展要注意的問題其一，鋼鐵投資大幅度增加的問題。目前，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的投資已經(jīng)由國家投資為主轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)自籌和民間投資為主，這樣的投資格局有利于面向市場需求，但要注意產(chǎn)能的增加同國內(nèi)鋼材市場需求增長的協(xié)調(diào)，避免出現(xiàn)增長節(jié)奏的失衡。 其二，鋼材進口數(shù)量增長過大的問題。要警惕和

8、防止進口總量增長過快，造成國內(nèi)市場的價格波動對行業(yè)發(fā)展帶來的不利影響。注意適當擴大鋼材出口，提高競爭能力，仍是鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。 其三，關(guān)于制約鋼鐵生產(chǎn)發(fā)展的資源限制問題。當前，焦炭及進口鐵礦的供應(yīng)已經(jīng)成為限制中國鋼鐵生產(chǎn)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，供求出現(xiàn)嚴重失衡。目前，山西地區(qū)二級冶金焦出廠價格在830-840元/噸，河北地區(qū)二級冶金焦1100元/噸，山東地區(qū)1050元/噸左右，東北地區(qū)880元/噸，上海1080元/噸，比年初平均400元不到價格水平翻了一倍。加上前期的煤礦事故增多和安全檢查力度的加大，使煉焦煤的供應(yīng)變的更加緊張，價格將有可能持續(xù)上漲到2004年上半年。最后，關(guān)于中小企業(yè)鋼產(chǎn)

9、量增長過快的問題。今年一到六月中國鋼產(chǎn)量增幅為百分之二十一，地方中小企業(yè)增幅約為百分之九十八，高于全國平均水平。要注意防止已經(jīng)關(guān)閉、淘汰的落后小高爐、小鋼鐵的恢復(fù)生產(chǎn)，特別是那些不具備條件的企業(yè)，生產(chǎn)不合格的產(chǎn)品進入市場。還應(yīng)注意防止大中型企業(yè)技術(shù)改造過程中，從現(xiàn)有生產(chǎn)線淘汰下來的落后設(shè)備，易地用于重復(fù)建設(shè)。三、 鋼鐵行業(yè)2004、2005年預(yù)測由于我國仍處于工業(yè)化進程中，宏觀經(jīng)濟在未來兩年預(yù)期向好，因此2004至2005年，我國的鋼材消費仍將呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。 在這樣的宏觀經(jīng)濟發(fā)展大背景下，鋼材表觀消費量(表觀消費量=國內(nèi)產(chǎn)量+進口量-出口量)增長率對固定資產(chǎn)投資增速的敏感度很高，并表現(xiàn)出強

10、烈的正相關(guān)性。 市場需求預(yù)測 基于對未來兩年我國經(jīng)濟仍保持高速增長、固定資產(chǎn)投資的力度變化不大的預(yù)期，本文從鋼鐵行業(yè)下游行業(yè)入手對鋼材需求進行預(yù)測。 在我國的鋼材消費結(jié)構(gòu)中，建筑、機械制造、汽車、造船、鐵道、石油及天然氣、家電、集裝箱8個行業(yè)占有絕對的比重。1998年至2002年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，這8個行業(yè)年均消耗鋼材所占的比例為,因此根據(jù)上述8個行業(yè)鋼材消耗量的預(yù)測得出總的需求量。 到2005年，預(yù)計這8個行業(yè)共需消耗鋼材21280萬噸，那幺鋼材總的最終消費量為25977萬噸。如果考慮到生產(chǎn)過程消費的鋼材量，那幺2005年鋼材表觀消費量為30000萬噸。 一、煉鐵、煉鋼供需分析 據(jù)鋼鐵工業(yè)協(xié)會

11、統(tǒng)計，2005年全國鋼鐵企業(yè)將有高爐599座，容積30萬立方米，年產(chǎn)生鐵設(shè)計能力億噸。煉鋼設(shè)計能力(轉(zhuǎn)爐+電爐億噸。如果考慮檢修改造影響部分產(chǎn)量，2005年粗鋼的生產(chǎn)能力為億噸，煉鐵能力為億噸。 需求方面，2005年我國實際消耗鋼材25977萬噸，按照綜合成材率88計算，需要粗鋼億噸，鐵水億噸，那幺粗鋼能力過剩3800萬噸，煉鐵能力過剩5600萬噸。 二、軋鋼能力供需分析 1.型材供需分析2002年國內(nèi)鋼材市場回暖，鋼材價格的上漲誘導(dǎo)國內(nèi)眾多資本投向鋼鐵行業(yè)。小型材和線材作為低附加值的產(chǎn)品，其生產(chǎn)線建設(shè)周期短，生產(chǎn)設(shè)備的要求不高，因此成為各路資本主要的投資品種。由于產(chǎn)能擴張速度很快，未來兩年小

12、型材和線材的國內(nèi)生產(chǎn)能力足夠富裕。 2.板材供需分析中厚板 據(jù)鋼鐵工業(yè)協(xié)會預(yù)測，2005年我國中厚板的生產(chǎn)能力為3268.41萬噸，另外熱軋寬帶鋼軋機可以生產(chǎn)厚度4mm以上的中板，按產(chǎn)能25%計算，中板產(chǎn)能2219萬噸，合計中板5487萬噸。 需求方面，2003年預(yù)計中厚板的產(chǎn)量將可以達到3200萬噸，加上進口，預(yù)計全年消費量將可以達到3500萬噸，2005年預(yù)計中厚板的需求量為4130萬噸。可以看出中厚板的生產(chǎn)能力明顯不足，如果考慮熱軋寬帶鋼軋機的轉(zhuǎn)產(chǎn)能力，生產(chǎn)能力則富余1357萬噸。但是需要指出的是，熱軋寬帶鋼軋機是否轉(zhuǎn)產(chǎn)生產(chǎn)中板取決于一段時期內(nèi)熱軋薄板與中板之間的比價關(guān)系和熱軋薄板的供求

13、關(guān)系。 熱軋薄板(帶) 據(jù)鋼鐵工業(yè)協(xié)會預(yù)測，2005年我國熱軋薄板的生產(chǎn)能力為8876萬噸，如果扣除25的中板生產(chǎn)能力，熱軋薄板的生產(chǎn)能力為7032萬噸。 需求方面，2005年預(yù)計熱軋薄板(帶)的需求量為7668萬噸，如果部分生產(chǎn)能力轉(zhuǎn)產(chǎn)中厚板，則國內(nèi)熱軋薄板(帶)的生產(chǎn)能力不足，但是由于熱軋薄板(帶)是國內(nèi)主要的進口品，因此加上進口基本可以滿足國內(nèi)的需求。 冷軋薄板 據(jù)鋼鐵工業(yè)協(xié)會預(yù)測，2005年我國冷軋薄板的生產(chǎn)能力為萬噸。需求方面，2005年預(yù)計冷軋薄板的需求量為4908萬噸，可見國內(nèi)的生產(chǎn)能力不足。隨著2005年5月24日最終保障措施的到期，進口的增加可以解決國內(nèi)的供需矛盾。 涂鍍薄板

14、 據(jù)鋼鐵工業(yè)協(xié)會預(yù)測，2005年我國涂鍍薄板的生產(chǎn)能力為萬噸,其中鍍鋅板萬噸，彩涂板萬噸，鍍錫板萬噸。2002年國內(nèi)涂鍍薄板的表觀消費量為898萬噸，進口占消費量的比例為51，屬于國內(nèi)生產(chǎn)能力嚴重不足的產(chǎn)品，預(yù)計到2005年這種大量依靠進口的狀況將有所改善。 冷軋硅鋼片 據(jù)鋼鐵工業(yè)協(xié)會預(yù)測，2005年我國冷軋硅鋼片的生產(chǎn)能力為18萬噸。2002年冷軋硅鋼片的表觀消費量為180萬噸，進口占消費量的比例為54。預(yù)計到2005年國內(nèi)的供需缺口仍將存在。 3.不銹鋼材供需分析按照不銹鋼的一般消費強度即為GDP的2倍，并結(jié)合人均消費，那幺2005年我國的不銹鋼消費將超過400萬噸。供給方面，據(jù)鋼鐵工業(yè)協(xié)

15、會預(yù)測，到2005年不銹鋼材的生產(chǎn)能力為350萬噸，供給能力明顯不足。 鋼材市場價格走勢預(yù)測 對本輪價格上升周期的基本評判 1. 2002年年初的國際鋼材市場行情是以美國鋼材市場的反轉(zhuǎn)為先導(dǎo)的。仔細分析其原因，可以看到，盡管促使美國市場反轉(zhuǎn)的直接原因是其正式啟動201條款，對國內(nèi)鋼鐵行業(yè)實施貿(mào)易保護，但根本原因仍在于進口鋼材大量傾銷導(dǎo)致的非理性低價位與本國鋼鐵行業(yè)高生產(chǎn)效率之間的矛盾。 2.入世后，中國對鋼材方面的承諾使國內(nèi)鋼材市場價格基本與國際市場接軌，其價格走勢取決于國際市場的走勢。 3.在一個較長的時間段內(nèi)看，2002年以來的價格上漲過程是較為平穩(wěn)的，并不是市場所認為的是一個急漲過程。期

16、間所出現(xiàn)的短期的暴漲暴跌現(xiàn)象完全是中間商炒作的結(jié)果，他們的炒作一定程度上扭曲了市場定價機制，使得價格的波動頻繁而劇烈，反過來又使得中間商自身深受其害。 走勢預(yù)測 由于我國的鋼材市場基本與國際接軌，那幺判斷本輪價格上升周期所持續(xù)的時間就需要同時兼顧國際市場走勢和國內(nèi)供求狀況。筆者認為，2004年鋼材產(chǎn)品的價格走勢將出現(xiàn)分化。具體判斷如下： 1.板材產(chǎn)品中薄板的價格估計比較堅挺，其中冷軋板的價格仍有望出現(xiàn)一輪小幅攀升的過程，并且價格運行將比2003年平穩(wěn)。 這是因為，首先美國經(jīng)濟以及全球經(jīng)濟開始復(fù)蘇，相應(yīng)對鋼材的需求也將逐漸增加，從而帶動國際市場薄板價格的上漲。其次，在最終保障措施的保護下，國內(nèi)冷

17、軋板市場仍將處于供不應(yīng)求的狀況，熱軋薄板處于供求的弱平衡狀態(tài)。第三，主要的原材料鐵礦石的價格仍將上漲。第四，根據(jù)美國前20年的價格走勢，基本上薄板產(chǎn)品價格從波谷到波峰所需要的時間為3年左右,而且冷軋板的價格走勢最為強勁。 2.中厚板全年平均價格估計會與2003年持平或略低于2003年的水平。 支撐中厚板價格走強的有利因素有三：下游行業(yè)旺盛的市場需求、上游原材料價格的上漲、中厚板與熱軋普薄板的生產(chǎn)具有一定的替代性。 目前熱軋薄板的市場價格已經(jīng)止跌企穩(wěn)，而且最終保障措施第二階段的熱軋普薄板配額截止到7月15日已經(jīng)完成，按照這種進度，估計2003年年底配額將會用完，那幺2004年上半年熱軋薄板的市場

18、價格將會比較穩(wěn)定，從而對中厚板的市場價格起到一定的穩(wěn)定作用。 不利于價格走強的因素也有三:從產(chǎn)品附加值的高低來看，中厚板價格高于熱軋薄板的價格屬于不合理的市場現(xiàn)象，必將得到修正；國內(nèi)價格的高企誘使進口品大舉進入，導(dǎo)致階段性的供給大于需求；過高的市場價格使下游行業(yè)保持觀望態(tài)度或者用進口替代。 3.線材、小型材全年的平均價格將低于2003年，主要原因在于線材、螺紋鋼作為低附加值的產(chǎn)品，進入壁壘低，在前期價格上漲的利益驅(qū)動下產(chǎn)能擴張的速度很快。根據(jù)以上分析可以得出下面的結(jié)論: 2004年國內(nèi)冷軋產(chǎn)品市場仍較樂觀; 2005年，考慮到2005年5月24日最終保障措施將期滿，國外冷軋產(chǎn)品將與國產(chǎn)產(chǎn)品展開

19、激烈競爭，因此可以對2005年的冷軋產(chǎn)品市場持謹慎樂觀的態(tài)度。四、 重點鋼鐵企業(yè)介紹1. 寶鋼股份是我國鋼鐵行業(yè)最具競爭力的企業(yè)，目前在世界鋼鐵行業(yè)競爭力排名中名列第二，屬于典型的大盤藍籌股。公司的產(chǎn)品主要定位于高附加值產(chǎn)品。它不僅在汽車用鋼市場具有較強的競爭優(yōu)勢，而且在家電用鋼市場、集裝箱用鋼市場和管道用鋼市場都具有較高的市場占有率。高附加值產(chǎn)品(冷熱軋板及深加工產(chǎn)品)收入占其主營業(yè)務(wù)收入的70。因為產(chǎn)品質(zhì)量高、需求量大、成本低，所以毛利率水平在鋼鐵類上市公司中最高。10月31日寶鋼股份公布了三季度的季報，每股收益元，預(yù)計全年每股收益為元，同比增長65。另外，股東大會通過了收購集團的益昌薄板

20、廠和魯寶鋼管廠，從而使寶鋼股份2004年的產(chǎn)能繼續(xù)擴張得到保證，經(jīng)營業(yè)績的持續(xù)穩(wěn)定增長仍然可期。 2. 鞍鋼新軋:目前鞍鋼新軋冷軋板的生產(chǎn)能力僅次于寶鋼股份；中厚板的產(chǎn)能占據(jù)國產(chǎn)專用中厚板的1/3份額；公司是全國的重軌精品生產(chǎn)基地,是目前惟一能夠生產(chǎn)350公里高速重軌的生產(chǎn)廠家。公司上市7年來基本實現(xiàn)鋼材產(chǎn)量翻番，并且生產(chǎn)經(jīng)營較為穩(wěn)定。2002年以來受惠于鋼材市場價格的回升，公司的經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)大幅增長的態(tài)勢，預(yù)計2003年的每股收益可以達到元，同比增長100。目前公司的100萬噸冷軋板生產(chǎn)線、30萬噸的彩涂板生產(chǎn)線以及兩條鍍鋅板生產(chǎn)線(共80萬噸)均已投產(chǎn)，2004年之后高附加值的冷軋產(chǎn)品的比

21、重將大幅提高，并且生產(chǎn)的產(chǎn)品主要投放有著較大市場潛力的汽車用鋼市場和家電用鋼市場，從而使公司的經(jīng)營業(yè)績具有較大的增長潛力。 3. 武鋼股份:公司是我國重要的板材生產(chǎn)基地之一，在冷軋板及深加工產(chǎn)品的質(zhì)量方面能夠與寶鋼競爭。另一項主營產(chǎn)品是冷軋硅鋼片，由于產(chǎn)品的定位為高牌號的冷軋硅鋼片，有別于寶鋼，因此在國內(nèi)市場具有很強的競爭優(yōu)勢。另外，武鋼還是國內(nèi)惟一生產(chǎn)無取向硅鋼片的企業(yè)，產(chǎn)品在國內(nèi)市場具有壟斷地位。為了大力發(fā)展汽車板等高附加值產(chǎn)品，武鋼目前投資建設(shè)了國內(nèi)惟一可以生產(chǎn)寬度超過2000mm冷軋產(chǎn)品的冷軋薄板廠，年生產(chǎn)能力為215萬噸，該項目的建成可以實現(xiàn)我國轎車用板及家電用板的進口替代。另外，為

22、了增強在硅鋼片市場的競爭力，公司投資建設(shè)的硅鋼片改擴建工程將使生產(chǎn)能力達108萬噸/年。2003年由于公司不斷進行檢修與改造，全年的經(jīng)營業(yè)績不會很突出。2004年之后，隨著項目的陸續(xù)建成投產(chǎn)，盈利能力將大幅提高。 4. 太鋼不銹:公司是國內(nèi)不銹鋼行業(yè)的龍頭企業(yè)，并且是深滬兩市惟一從事不銹鋼生產(chǎn)和銷售的鋼鐵類上市公司，概念獨特。目前我國不銹鋼的自給率只有30，市場空間十分廣闊。2003年公司的不銹鋼二期改造完成，不銹鋼材的生產(chǎn)能力比2002年增加一倍，經(jīng)營業(yè)績將出現(xiàn)大幅增長，預(yù)計2003年每股收益為元(攤薄)。5. 馬鋼股份:公司是目前國內(nèi)最大的建筑用鋼材生產(chǎn)企業(yè)，其中熱軋H型鋼的國內(nèi)市場占有率

23、為60左右。公司經(jīng)過2001至2002年的技術(shù)改造與設(shè)備更新，資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)了質(zhì)的變化。第三季度報告的數(shù)據(jù)顯示，馬鋼股份是目前深滬兩市經(jīng)營業(yè)績增長幅度最高的公司，顯示了其較高的成長性。從發(fā)展?jié)摿Φ慕嵌葋砜?，馬鋼股份有多項新建項目將在2004年建成投產(chǎn)，產(chǎn)品的附加值高，具有良好的市場前景與盈利預(yù)期。6. 韓國浦項制鐵浦項制鐵于1968年在無資金、無技術(shù)、無經(jīng)驗等狀況下組建，從1970年浦項煉鋼廠一期工程的開工直至1992年光陽 煉鋼廠，4期工程的竣工，都是邊生產(chǎn)邊施工的。即使在這樣的艱難條件下，浦項制鐵都以通過經(jīng)濟增長的動力鋼鐵業(yè)為國家經(jīng)濟做貢獻這一“ 煉鋼報國”的意志，勝利完成了歷經(jīng)1/4世紀的

24、建設(shè)煉鋼廠的偉大歷史任務(wù)，并取得了在短短的30年期間發(fā)展成年產(chǎn)2800萬噸生產(chǎn)規(guī)模的世界性 鋼鐵公司的偉大業(yè)績。 近年來，浦項制鐵在致力于創(chuàng)出更高的附加價值的同時，通過每年在生產(chǎn)工藝、設(shè)備更新等方面投資1個兆以上 韓元，已發(fā)展成為世界上最具競爭力的公司。 浦項制鐵繼承從投產(chǎn)第一年至今一直盈利的傳統(tǒng)。浦項制鐵具有健全的財務(wù)結(jié)構(gòu)，在評價企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)健全 性的指標-自己資本比率方面，一直保持鋼鐵行業(yè)最高水平50%的穩(wěn)定比率。以此為基礎(chǔ)，于1988年在韓國首次以國民股的方式向大眾公開，于 1994年和1995年分別在紐約和倫敦上市，成為世人公認的名符其實的世界性企業(yè)。在進入成熟期的世界鋼鐵市場上，韓

25、國浦項鋼鐵公司的利潤創(chuàng)造能力是世界鋼鐵企業(yè)中最強大的。浦項鋼鐵公司年的純利潤達到億韓元，這是日本大鋼鐵公司當期純利潤總合（預(yù)期值）的倍。生產(chǎn)規(guī)模來說也跟新日鐵公司爭世界第一的位置，浦項鋼鐵公司正保持世界超一流鋼鐵企業(yè)的面貌。世界投資分析機構(gòu)摩根·斯坦利公司年的一份新分析報告中，提出了世界鋼鐵企業(yè)的生存期指數(shù)。根據(jù)該報告，浦項鋼鐵公司的的生存期指數(shù)是年，就是說浦項鋼鐵公司只是維持現(xiàn)狀最少也可以生存年。而新日鐵公司是年，中國臺灣省的中鋼公司是年。浦項鋼鐵公司能在激烈的市場競爭中取得如此高的利潤，其最重要的因素應(yīng)該是該公司的生產(chǎn)成本具有世界最強的競爭力。這一點可以通過與日本鋼鐵企業(yè)的對比可

26、以看出，目前浦項鋼鐵公司的熱軋帶卷生產(chǎn)成本是日本鋼鐵企業(yè)的；冷軋板卷的生產(chǎn)成本是日本鋼鐵企業(yè)的。當然也有比浦項鋼鐵公司的生產(chǎn)成本更低的鋼鐵企業(yè)，如俄羅斯和烏克蘭的鋼鐵企業(yè)，但這些國家鋼鐵公司生產(chǎn)出的鋼材在產(chǎn)品質(zhì)量上根本不能與浦項鋼鐵公司同日而語。“擁有最高產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)成本競爭力的世界性企業(yè)”浦項鋼鐵公司的生產(chǎn)效率也是非常高。以年為標準的人均粗鋼產(chǎn)量來看，浦項鋼鐵公司是，新日鐵公司是，而法國的于齊諾爾公司、德國的蒂森·克虜伯公司以及美國的美國鋼鐵公司的人均粗鋼產(chǎn)量僅是浦項鋼鐵公司的一半。另外浦項鋼鐵公司的設(shè)備投資效率性也非常高。以最近建設(shè)的新設(shè)備建設(shè)成本來看，浦項鋼鐵公司比日本鋼鐵公

27、司低，比中國寶鋼低。據(jù)該公司的負責人介紹，這是由于浦項鋼鐵公司從全世界范圍內(nèi)以最低廉的價格購買了最有效率的設(shè)備，并通過最佳方式結(jié)合在一起生產(chǎn)。鋼鐵工業(yè)的成本競爭力大部分在于廉價的勞動力成本。據(jù)國際鋼動態(tài)機構(gòu)（）的報告，浦項鋼鐵公司的噸勞動力成本是美元左右。這只為日本噸鋼勞動力成本的。在“西氣東輸”X70 管線鋼國際招標中 , 韓國浦項報價每噸 217 美元 , 寶鋼最低報價每噸 395 美元 , 日本新日鐵、川崎制鐵每噸報價 429 美元 ,浦項在該項目的第一、二次競標中獲勝。據(jù)江蘇經(jīng)濟報10月22日消息,浦項鋼鐵公司10月20日宣布,將在其控有82.5%股權(quán)的張家港浦項不銹鋼公司基礎(chǔ)上興建一

28、家造價高達7億美元的鋼鐵廠,該公司預(yù)計中國的不銹鋼需求將以每年20%的速度增長。目前,浦項鋼鐵已在包括張家港在內(nèi)的中國內(nèi)地15個城市共投資億美元，受市場需求增長及價格上漲，該公司在中國內(nèi)地市場已連續(xù)五個季度獲利增長。 7. 日本新日鐵新日本制鐵板式會社（INPPON STEEL CORPORATION)成立于1950年4月1日，截止到1998年3月31日，資本總額達到4200億日元，共有股東520863名。1970年3月，八幡制資鐵公司和富士制鐵公司合并，成立了新日本制鐵公司（簡稱新日鐵公司）。該公司是日本最大的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)。它的前身可追溯到1897年建立的官營八幡制鐵所，它不僅是新日鐵的發(fā)祥

29、地，也是日本鋼鐵工業(yè)的發(fā)祥地。新日鐵在發(fā)展過程中，逐漸成為一個龐大的集團。涉足的領(lǐng)域也逐步擴大到鋼鐵以外的電子、工程制造、信息等新的領(lǐng)域。這個集團由209家公司組成。這些公司中有10家鋼鐵廠、50家鋼鐵加工廠、29家工程建設(shè)公司、18家化工及有金屬和陶瓷生產(chǎn)廠、14家電子與信息和大規(guī)模集成電路生產(chǎn)廠、8家房地產(chǎn)公司、9家運輸公司。71家其它公司。在這些公司中，新日鐵公司或全資、或占有一定比率的投資。新門鐵公司下屬10個鋼鐵廠：室蘭廠、釜石廠、君津廠、名古屋廠、廣（火田）廠、光廠、八幡廠、大分廠和東京廠，3個研究所。僅就鋼鐵領(lǐng)域來講，集團內(nèi)還有4家電爐煉鋼廠、即合同制鐵公司（新日鐵資本占10.0

30、%，年產(chǎn)能力為182萬噸）、山陽特殊制鋼公司（新日鐵資本占12.1%，年產(chǎn)能力為104萬噸）、托比工業(yè)公司（新日鐵資本占7.4%，年產(chǎn)能力為81萬噸）和大阪制鐵公司（新日鐵資本占68.8%，年產(chǎn)能力為36萬噸）等。新日鐵在采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備方面引導(dǎo)著世界鋼鐵工業(yè)的潮流。新日鐵自1986年開始實施了一系列調(diào)整措施。這些措施包括將高爐集中于5個工廠;集中軋鋼設(shè)備;推進“國際比價原則”，充分發(fā)揮其轉(zhuǎn)爐鋼在質(zhì)量上的優(yōu)勢，降低綜合成本，與電爐鋼產(chǎn)品 競爭;建立分品種的市場戰(zhàn)略及利潤的“經(jīng)營責任體制”將品種介入市場優(yōu)先順序從普通鋼材-H型鋼-中板-厚板-熱軋卷-冷軋卷-鍍（涂）板，改為H型鋼-無縫

31、鋼管-不銹鋼-鋼板樁-飲料罐用薄鋼板-普通薄鋼板順序。1997年新日鐵鋼產(chǎn)量為2693萬噸，位居世界鋼鐵企業(yè)的首位。1998年受亞洲金融危機影響，鋼產(chǎn)量降至2320萬噸，在世界鋼鐵企業(yè)排行榜中退居2位。雇員人數(shù)為29975人。與中國合資興建的鋼鐵企業(yè)（1）廣州太平洋鍍錫板有限公司。該公司于1994年興建，1997年投產(chǎn)，由日本新日本鋼鐵公司、Mitsui&Co.,Ltd.、ItochuCorp.,以及中國香港和中國內(nèi)地的投資者合資組建，主要生產(chǎn)鍍錫板，年產(chǎn)能力為12萬t。（2）南通寶鋼新日鐵有限公司。該公司位于中國江蘇省南通市，成立于1994年，由新日鐵公司、Mitsui&Co

32、.,Ltd.、中國寶山鋼鐵公司和中國當?shù)氐囊恍┕竞腺Y組建、主要生產(chǎn)律材，年產(chǎn)能力為24萬噸。另，新日本制鐵（新日鐵）、中國寶山鋼鐵股份有限公司以及盧森堡arcelor等3家公司于2003年12月23日宣布在中國成立制造和銷售汽車鋼板的合資公司。新公司位于上海的寶山鋼鐵公司內(nèi)。新公司名為“上海寶鋼新日鐵汽車板有限公司”?？傎Y本額為65億人民幣，注冊資本為30億人民幣，出資比率為寶鋼占50；新日鐵占38；與新日鐵具有戰(zhàn)略合作關(guān)系的arcelor占了12?？偨?jīng)理（總裁）將由寶鋼派遣；副總經(jīng)理（副總裁）將由新日鐵派遣。新公司將面向中國制造和銷售高級汽車鋼板。寶鋼已經(jīng)著手建設(shè)設(shè)施，經(jīng)中央政府批準成立后

33、計劃于2005年5月份開始營業(yè)。計劃年產(chǎn)量為170萬噸（其中冷軋鋼板90萬噸，熔融鍍鋅鋼板80萬噸）。8. 臺灣中鋼集團臺灣“中鋼”的能力本位訓(xùn)練在臺灣的公民營企業(yè)當中，將“十年樹木，百年樹人”的觀念真正體現(xiàn)在人才培育與訓(xùn)練上，并設(shè)計有完整制度的，當首推“中國鋼鐵股份有限公司”。目前，“中鋼”除董事長兼總經(jīng)理的趙耀東有公務(wù)員的身份之外，其余6200多位員工，都是雇員，因此任何一位員工都隨時有被公司裁汰的可能，在這種顧慮之下，哪位員工敢不兢兢業(yè)業(yè)？偌大的“中鋼”沒有工友，要喝茶水，自己來。不管是辦公室或是現(xiàn)場，沒有報紙。但是與“中鋼公司”有關(guān)的所有報道，公司中的職業(yè)看報人公共關(guān)系部門，卻不得有絲

34、毫遺漏。員工要想看報，只有在中午休息時間前往圖書館或餐廳休息室。沒有工友，就沒有人打掃清潔，但“中鋼公司”卻把所有的清掃工作包給清潔公司去做，這家做得不理想，馬上就可以換別家?！爸袖摗钡拇霰纫话愎珷I企業(yè)要高，但它卻有另一套洋機關(guān)的作法：坐交通車，要付錢；穿制服，要付錢；住宿舍，要付錢；吃飯，要付錢。只不過，這些價格，都訂得十分低廉而合理。以上這些，只是“中鋼公司”在制度上所表現(xiàn)的小小特色。但反映在工作績效上的成果，就不是任何尺度可以衡量得出來的。人才的訓(xùn)練，也是如此。1530萬美元何其大的絕對數(shù)字！這就是“中鋼公司”在1995會計年度所付出的人才訓(xùn)練費。但假如沒有當初這筆龐大的投資，“中鋼”

35、哪有今天高達115超額產(chǎn)量的成果？談到重視人才與訓(xùn)練人才，最主要的還是要看企業(yè)中最高管理階層有無如此體會和認識。一般來說，我們的企業(yè)界對人才培養(yǎng)的重視程度不夠，主要是由于中小企業(yè)所占的比重太大，中小企業(yè)規(guī)模不夠大，缺乏健全的人事制度，當然談不上人事或人力的管理。目前，各大民營企業(yè)在甄選新進人員時，有無工作經(jīng)驗常成為其決定取舍的重要因素，而對于工作興趣、性格和潛能，則未受到應(yīng)有的重視。企業(yè)為圖急功近利；多半喜歡以高薪挖取具有多年經(jīng)驗的人員，而不愿花費訓(xùn)練培植費用來為本身培養(yǎng)出一批具有工作熱忱與發(fā)展?jié)撃艿男赂刹??！爸袖摴尽倍麻L兼總經(jīng)理趙耀東指出：“根據(jù)我個人的經(jīng)驗來看，一個大專畢業(yè)的新進人員，

36、只要有計劃地施予訓(xùn)練，大約兩三年后，就能從事中下階層主管職位的工作，所以，實在沒有必要非苛求他有經(jīng)驗不可?！薄爸袖摴尽本褪潜局贻p人有朝氣、有熱忱，以訓(xùn)練重于經(jīng)驗的原則，取用新人。目前，全廠員工的平均年齡只有二十九歲半，是一個標準的青年人的公司，有潛力的年輕人前來，幾乎都能獲得發(fā)揮的機會。趙耀東表示：“坦白地說，中鋼在籌備建廠時，參與人員沒有一位具有實際從事一貫作業(yè)鋼廠的經(jīng)驗，我當時深深體會到萬事莫如訓(xùn)練急，因此，立即成立了訓(xùn)練中心，專門負責訓(xùn)練事宜?！薄爸袖摴尽睂θ瞬诺挠?xùn)練，是采取“能力本位訓(xùn)練”方式，也就是：凡是某人從事一項工作，其基本能力不專精時，公司即有義務(wù)培養(yǎng)該員工，使其具備勝任

37、工作的能力。在人才訓(xùn)練方面，“中鋼公司”也有幾項原則：不重復(fù)同一訓(xùn)練絕不施于同一員工（指課程程度相同而言），以避免干擾員工情緒。不是片斷的摘取訓(xùn)練課程應(yīng)有整體的規(guī)范可循，且銜接良好，避免支離破碎。全面性誰需要接受什幺訓(xùn)練，設(shè)定有一規(guī)程遵循，避免造成受訓(xùn)明星。不虛報訓(xùn)練成果不是為應(yīng)付而訓(xùn)練，而是為工作的改進，或未來的籌劃而訓(xùn)練。在“中鋼公司”中，訓(xùn)練人才有兩套系統(tǒng)，由兩個單位各司其職，以取得相輔相成之效。（1）“人力發(fā)展訓(xùn)練委員會”專門負責公司中“橫”面的人才訓(xùn)練計劃這個單位除了設(shè)有主任委員l人及副主任委員2人及執(zhí)行秘書1人外，下分11個小組：企管訓(xùn)練小組、安全訓(xùn)練小組、國外訓(xùn)練小組、修配訓(xùn)練小

38、組、擴建人力訓(xùn)練小組、業(yè)務(wù)訓(xùn)練小組、冶金訓(xùn)練小組、電腦訓(xùn)練小組、機械訓(xùn)練小組、電機電子訓(xùn)練小組、新進人員訓(xùn)練小組。這個委員會的功能是在發(fā)動全體員工及專家做整體規(guī)劃，并且介紹新知，提高從業(yè)人員的素質(zhì)，增進員工的智能。（2）在行政系統(tǒng)上，則有專門負責方案研究、國內(nèi)訓(xùn)練及國外訓(xùn)練的“人事處訓(xùn)練組”人事處訓(xùn)練組的職責，大致來說有下列12項：擬定訓(xùn)練方案及考核其成績并呈報。研討公司在生產(chǎn)、管理、技術(shù)上的訓(xùn)練需要，以提高員工智能。提出年度訓(xùn)練經(jīng)費預(yù)算及運用方案。搜集訓(xùn)練資料，編寫印制訓(xùn)練課程、教材及講義。洽定國內(nèi)外訓(xùn)練機構(gòu)并選聘講師?，F(xiàn)場實習教學材料的請購買、準備及教學事宜的處理。草擬訓(xùn)練合約，供長期訓(xùn)練

39、之用。評核各項訓(xùn)練成果，檢討匯報。舉辦特殊性學術(shù)講座。推動特定訓(xùn)練、在職訓(xùn)練及審核、發(fā)放鐘點費。支付各項訓(xùn)練費用。教學用具的購買與制作。“中鋼”訓(xùn)練人才的類別之一四種國外訓(xùn)練辦法。在“中鋼公司”人才訓(xùn)練的類別方面，副總經(jīng)理陳樹勛特別詳加說明：“我們的訓(xùn)練大致可分成三類：一是國外訓(xùn)練，二是國內(nèi)訓(xùn)練，三是特種人員訓(xùn)練或?qū)I(yè)訓(xùn)練。”在國外訓(xùn)練方面，按照時間先后，又可分為四類：一是為建廠目的而接受的訓(xùn)練，二是為管理目的而接受的訓(xùn)練，三是為營運目的而接受的訓(xùn)練，四是為擴建目的而接受的訓(xùn)練。1993、1994兩年，“中鋼公司”共選送了1665人，分別到10個國家、30個工廠，去接受為期24個月，有計劃、有

40、目標的訓(xùn)練。這段為“建廠”目的而安排的人才訓(xùn)練計劃，都是上至主任、下至操作員，一個小團隊一個小團隊地出國受訓(xùn)?！爸袖摗庇?xùn)練人才類別之二國內(nèi)訓(xùn)練?！爸袖摴尽钡膰鴥?nèi)訓(xùn)練主要有兩方面：一是在職訓(xùn)練，一是專業(yè)訓(xùn)練。在“中鋼公司”中，不管什幺工廠，每個月都要不斷地開班訓(xùn)練自己單位的干部，如同部隊中的操兵訓(xùn)練一樣，這是各單位目標管理的項目，由各單位主管直接負責。這種各現(xiàn)場單位自行負責的訓(xùn)練，與人力發(fā)展訓(xùn)練委員會所舉辦的“橫”的訓(xùn)練不同，乃屬“縱”的訓(xùn)練?！爸袖摴尽敝杏芯淇谔?，“天下有不能用的將官，沒有不能用的兵！”在專業(yè)訓(xùn)練方面，就是前面所提，由“人力發(fā)展訓(xùn)練委員會”負責的11項訓(xùn)練。這11個小組的責

41、任是：擔任員工的素質(zhì)開發(fā)工作。每個小組都有人專司其職，自備講師團、自定課程目標及發(fā)展方向，分別以講授、討論或報告等方式，于休閑時間進行，由同仁自行報名參加，不收取任何費用，并編有講義致送。授課人員除了公司中的專業(yè)性人員之外，國內(nèi)外專家都在被邀請講課之列，此乃臺灣其它公司所沒有的特色?！爸袖摗庇?xùn)練人才類別之三四級主管人員的訓(xùn)練。公司對各級主管的訓(xùn)練規(guī)范：在“中鋼公司”，身為一級主管，要接受企業(yè)策劃、資金的籌措與運用、財務(wù)報告分析、企業(yè)診斷、市場預(yù)測與行銷研究等五項課程的訓(xùn)練。身為“中鋼”的二級主管，則要接受人事管理改善、企業(yè)研究、系統(tǒng)分析、價值革新、企業(yè)組織與管理、契約締結(jié)與糾紛防止等課程的訓(xùn)練。身為“中鋼”的三級主管，必須接受下面12項課程訓(xùn)練：電腦概念及其應(yīng)用、問題分析與決策方案、計劃評核技術(shù)、作業(yè)研究