C17027S_程序化交易系統(tǒng)研究與風險防范

1、1 . 下列不屬于程序化交易優(yōu)點的是（ ）。·  A.根據(jù)規(guī)則自動交易，有利于克服人性弱點·  B.突破人的生理極限，大幅提高投資效率·  C.系統(tǒng)性的交易、資金和倉位管理，有利于投資的組合優(yōu)化管理和風險控制·  D.交易者只要擁有一套好的交易系統(tǒng)，利用程序化交易平臺就可以穩(wěn)步盈利2 . （ ）交易策略是指套利者利用程序化交易系統(tǒng)在指數(shù)現(xiàn)貨市場與指數(shù)衍生產(chǎn)品市場之間，利用兩類產(chǎn)品在不同市場上出現(xiàn)的瞬間定價的不同來迅速實現(xiàn)賤買貴賣的交易，并從中獲得價差收益。·  A.組合保險· 

2、0;B.久期平均·  C.指數(shù)套利·  D.算法交易· 指數(shù)套利(Index Arbitrage)交易策略是指是套利者利用程序化交易在指數(shù)現(xiàn)貨市場與指數(shù)衍生產(chǎn)品市場之間，利用兩類產(chǎn)品在不同市場上出現(xiàn)的瞬間定價的不同來迅速實現(xiàn)賤買貴賣的交易，并從中獲得價差收益5。它一般發(fā)生在股票指數(shù)的現(xiàn)貨市場和與其相對應的股票指數(shù)期貨市場。當股票指數(shù)現(xiàn)貨與股票指數(shù)期貨的價差大到足以超過無風險利率并能夠抵補所有的交易費用時，從理論上講，就可以進行指數(shù)套利3 . （ ）交易策略是運用較為復雜的數(shù)學模型來確定訂單最佳的執(zhí)行路徑、執(zhí)行時間、執(zhí)行價格及執(zhí)行數(shù)量的交易方法。

3、·  A.組合保險·  B.久期平均·  C.指數(shù)套利·  D.算法交易算法交易是指使用計算機來確定訂單最佳的執(zhí)行路徑、執(zhí)行時間、執(zhí)行價格及執(zhí)行數(shù)量的交易方法。多選題（共4題，每題 10分）1 . 明確禁止的程序化交易包括（ ）。·  A.進行股指期貨套期保值交易·  B.頻繁報撤且成交較低·  C.影響收盤價、誤導他人交易·  D.制造趨勢以影響價格· 辦法明確列舉了禁止的程序化交易，主要包括證券自買自賣、期貨自成交、頻繁報

4、撤且成交較低、影響收盤價、誤導他人交易、制造趨勢以影響價格等。·2 . 在國外程序化交易系統(tǒng)建設及應用中，使用完全自主開發(fā)的程序化交易系統(tǒng)具有哪些特點？·  A.高速、安全、穩(wěn)定、靈活·  B.重視界面友好、人機交互·  C.開發(fā)工作量大，業(yè)務與技術緊密結合·  D.策略的技術實現(xiàn)風險和業(yè)務管理風險高3 . 目前開設程序化交易的交易所主要包括（ ）。·  A.紐約股票交易所·  B.納斯達克市場·  C.芝加哥期貨交易所·  

5、D.芝加哥期權交易所4 . 程序化交易平臺系統(tǒng)的基本功能模塊包括（ ）。·  A.交易策略開發(fā)模塊·  B.交易策略評價優(yōu)化模塊·  C.交易策略運行模塊·  D.外部連接模塊判斷題（共3題，每題 10分）1 . 我國資本市場投資者以中小散戶為主，而程序化交易主要為機構或大戶所采用，過度發(fā)展程序化交易不利于公平交易。   對          錯對于為何對程序化交易進行監(jiān)管，證監(jiān)會新聞發(fā)

6、言人張曉軍列出三點原因，他表示，一是目前我國資本市場并不迫切需要通過程序化交易進一步提高流動性；二是投資者以中小散戶為主，而程序化交易主要為機構或大戶所采用，過度發(fā)展程序化交易不利于公平交易；三是市場投機炒作等問題仍較明顯，通過程序化交易完善價格發(fā)現(xiàn)機制還有很長的路要走。因此，現(xiàn)階段，需加強對程序化交易的監(jiān)管。2 . 證券公司、期貨公司應當勤勉盡責，建立客戶程序化交易核查制度，遵循“了解你的客戶”原則，嚴格審查客戶身份的真實性、資金來源、交易賬戶及交易操作的合規(guī)性，嚴格落實賬戶實名制和反洗錢制度。   對     

7、     錯3 . 基于事件處理和數(shù)據(jù)流的開放式程序化交易系統(tǒng)，這類系統(tǒng)目前比較熱門，國人熟知的產(chǎn)品主要有Apama等。這些系統(tǒng)往往會被稱為“復雜事件處理平臺”或是“事件流處理平臺”。   對          錯單選題 （共3題，每題10分）1 . （ ）交易策略是指當市場處于下跌市中，對股票組合最小價值的一個保全措施安排，即為股票組合確保一個最低收益率，同時股票組合又不失去從市場有利變動中獲利的機會。&

8、#183;  A.組合保險·  B.久期平均·  C.指數(shù)套利·  D.算法交易2 . （ ）交易策略是指在股票組合的價格低時買入，在股票組合的價格高時賣出，從而獲得價差收益。·  A.組合保險·  B.久期平均·  C.指數(shù)套利·  D.算法交易3 . 下列不屬于程序化交易優(yōu)點的是（ ）。·  A.根據(jù)規(guī)則自動交易，有利于克服人性弱點·  B.突破人的生理極限，大幅提高投資效率·  C

9、.系統(tǒng)性的交易、資金和倉位管理，有利于投資的組合優(yōu)化管理和風險控制·  D.交易者只要擁有一套好的交易系統(tǒng)，利用程序化交易平臺就可以穩(wěn)步盈利多選題（共4題，每題 10分）1 . 商業(yè)專用程序化交易系統(tǒng)具有哪些特點？·  A.系統(tǒng)專用、業(yè)務邏輯完善、界面友好·  B.策略邏輯基本固化在系統(tǒng)中·  C.適用于保守型和跟隨型的證券公司·  D.對證券公司技術實力要求高2 . 程序化交易平臺系統(tǒng)的基本功能模塊包括（ ）。·  A.交易策略開發(fā)模塊·  B.交易策略

10、評價優(yōu)化模塊·  C.交易策略運行模塊·  D.外部連接模塊3 . 在國外程序化交易系統(tǒng)建設及應用中，使用完全自主開發(fā)的程序化交易系統(tǒng)具有哪些特點？·  A.高速、安全、穩(wěn)定、靈活·  B.重視界面友好、人機交互·  C.開發(fā)工作量大，業(yè)務與技術緊密結合·  D.策略的技術實現(xiàn)風險和業(yè)務管理風險高4 . 明確禁止的程序化交易包括（ ）。·  A.進行股指期貨套期保值交易·  B.頻繁報撤且成交較低·  C.影響收盤價

11、、誤導他人交易·  D.制造趨勢以影響價格判斷題（共3題，每題 10分）1 . 程序化交易并不是簡單的由計算機進行自動交易的事情，它是一個由交易策略構思、計算機程序實現(xiàn)、歷史數(shù)據(jù)回測、參數(shù)優(yōu)化、模擬應用檢驗、實盤交易、跟蹤監(jiān)測、修改完善等眾多互聯(lián)獨立和相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)構成的一個系統(tǒng)動態(tài)過程。   對          錯2 . 基于事件處理和數(shù)據(jù)流的開放式程序化交易系統(tǒng)，這類系統(tǒng)目前比較熱門，國人熟知的產(chǎn)品主要有Apama等。這些系統(tǒng)往往會被稱為“

12、復雜事件處理平臺”或是“事件流處理平臺”。   對          錯3 . 我國資本市場投資者以中小散戶為主，而程序化交易主要為機構或大戶所采用，過度發(fā)展程序化交易不利于公平交易。   對          錯程序化交易系統(tǒng)研究與風險防范倒計時：00:38:25單選題 （共3題，每題10分）1 . 下列不屬于程序化交易優(yōu)點的

13、是（ ）。·  A.根據(jù)規(guī)則自動交易，有利于克服人性弱點·  B.突破人的生理極限，大幅提高投資效率·  C.系統(tǒng)性的交易、資金和倉位管理，有利于投資的組合優(yōu)化管理和風險控制·  D.交易者只要擁有一套好的交易系統(tǒng)，利用程序化交易平臺就可以穩(wěn)步盈利2 . （ ）交易策略是運用較為復雜的數(shù)學模型來確定訂單最佳的執(zhí)行路徑、執(zhí)行時間、執(zhí)行價格及執(zhí)行數(shù)量的交易方法。·  A.組合保險·  B.久期平均·  C.指數(shù)套利·  D.算法交易3 .

14、（ ）交易策略是指在股票組合的價格低時買入，在股票組合的價格高時賣出，從而獲得價差收益。·  A.組合保險·  B.久期平均·  C.指數(shù)套利·  D.算法交易多選題（共4題，每題 10分）1 . 程序化交易平臺系統(tǒng)的基本功能模塊包括（ ）。·  A.交易策略開發(fā)模塊·  B.交易策略評價優(yōu)化模塊·  C.交易策略運行模塊·  D.外部連接模塊2 . 目前開設程序化交易的交易所主要包括（ ）。·  A.紐約股票交易所

15、·  B.納斯達克市場·  C.芝加哥期貨交易所·  D.芝加哥期權交易所3 . 以下屬于國外市場上使用得較多的程序化交易系統(tǒng)為（ ）。·  A.完全自主開發(fā)的程序化交易系統(tǒng)·  B.商業(yè)專用程序化交易系統(tǒng)·  C.基于事件處理和數(shù)據(jù)流的開放式程序化交易系統(tǒng)·  D.機械化交易系統(tǒng)4 . 商業(yè)專用程序化交易系統(tǒng)具有哪些特點？·  A.系統(tǒng)專用、業(yè)務邏輯完善、界面友好·  B.策略邏輯基本固化在系統(tǒng)中· &#

16、160;C.適用于保守型和跟隨型的證券公司·  D.對證券公司技術實力要求高判斷題（共3題，每題 10分）1 . 面對創(chuàng)新的程序化交易系統(tǒng)，技術人員經(jīng)驗不足、配套資源沒有跟上、需求調(diào)研不充分等風險的防范措施是：各類業(yè)務需求要有所取舍，嚴格控制各種適當性管理、風險警示的證券交易，通過合適的項目開發(fā)組織，降低整體風險。   對          錯2 . 基于事件處理和數(shù)據(jù)流的開放式程序化交易系統(tǒng)，這類系統(tǒng)目前比較熱門，國人熟知的產(chǎn)品主要有Apama等。這些系統(tǒng)往往會被稱為“復雜事件處理平臺”或是“事件流處理平臺”。  &#