萬科集團利潤表分析

1、讓建筑贊美生命萬科集團利潤表分析報告時間：2013年院系：商學院財務(wù)管理1201班學號：xxxxxxxxxxxxx姓名：周鉆利潤表綜合分析一利潤額增減變動分析萬科集團利潤水平分析表項目2013/12/312012/12/31變動額變動率一、營業(yè)收入0.351.4232302545944.0031.33其中：營業(yè)收入0.351.4232302545944.0031.33減：營業(yè)成本43482737603641541.85營業(yè)稅金及附加537628700601.75.76銷售費用386477657808335913.526.45管理費用3829522.8.00財務(wù)費用891715053.57647

2、57191.7126957861.816.60資產(chǎn)減值損失60153366.683818288.19-23664921.59-28.23力口：公允價值變動收益-572042.22-8719233.088147190.86-93.44投資收益10057953.78.24其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益999397871889787588.3109610282.712.32二、營業(yè)利潤2426324829759315.46力口：營業(yè)外收入1645173.1-25675616.01-17.75減：營業(yè)外支出89296694.9587500829.071795865.882.05其中：非流動資產(chǎn)處

3、置損失6820073.16068873.87751199.2312.38三、利潤總額242910112491115.29減：所得稅費用59934671558586466.310.83四、凈利潤263496144816.82歸屬于母公司股東的凈利潤125516701420.46少數(shù)股東損益317934.632.17五、每股收益（一）基本每股收益1.371.140.2320.18（二）稀釋每股收益1.371.140.2320.18六、其他綜合收益48592005.6-132159076.1180751081.7-136.77七、綜合收益總額281571253018.13歸屬于母公司股東的綜合收益1

4、24191809522.13歸屬于少數(shù)股東的綜合收益317934.632.171 .凈利潤或稅后利潤分析萬科集團2013年實現(xiàn)凈利潤，比上年增長了 2634961448,增長率為16.82%,增長幅度較高。其中歸屬于母公司所有者的凈利潤增長了 2567367014,增長率為20.46%;少數(shù)股東損益增長了 67594434.63,增長率為2.71%。從水平分析表看，公司凈利潤增長主要是利潤總額比上年增長了 3220826111引起的，由于所得稅費用比上年增長了585864663,利潤總額減去所得稅費用，導(dǎo)致凈利潤增長了2634961448c2 .利潤總額分析萬科集團2013年的利潤總額為242

5、91011249,與2012年相比增加了 3220826111,增長率為15.29% 利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營 業(yè)外支出。從上表可以看出，萬科集團 2013年與2012年相比，營業(yè) 外收入有所降低，同時營業(yè)外支又有所上升，在一定程度上降低了利 潤總額，但是2013年的營業(yè)利潤與2012年的營業(yè)利潤相比增長了 15.46%,所以綜合影響下萬科集團2013年的利潤總額還是在增長的， 但其增長幅度在營業(yè)利潤的增長率上降低了近0.2個百分點。3 .營業(yè)利潤分析萬科集團2013年的營業(yè)利潤的增長主要是營業(yè)收入和投資收益的增加所致。從上表可以看出，2013年營業(yè)收入增長了 31.33%,增長額

6、為32302545944營業(yè)收入增長的主要原因是 2013年公司實現(xiàn)開工 面積2131萬平方米，竣工面積1303萬平方米，較2012年分別增長48.7麻口 33.1%,分別完成年初計劃的128.9%口 101.0% 2013年公司 實現(xiàn)銷售面積1489.9萬平方米，銷售金額1709.4億元，同比分別增 長15.0%和21.0%。投資收益的增加，導(dǎo)致營業(yè)利潤增加了 76499850.63,公允價值變動收益增加了 8147190.86;同時，資產(chǎn)減 值損失減少了 -23664921.59,較2012年相比減少了 28.23%。但是由 于營業(yè)成本、銷售費用、財務(wù)費用增加，導(dǎo)致營業(yè)利潤的增長幅度只有

7、15.46%。一利潤結(jié)構(gòu)變動分析萬科集團利潤垂直分析表（）會計期間2012 年2013 年變動率營業(yè)總收入1001000.00營業(yè)收入1001000.00營業(yè)總成本80.5182.832.31宮業(yè)成本63.4468.535.08營業(yè)稅金及附加10.598.53-2.06銷售費用2.962.85-0.11管理費用2.702.22-0.48財務(wù)費用0.740.66-0.08資產(chǎn)減值損失0.080.04-0.04公允價值發(fā)動收益-0.010.000.01投資收益0.900.74-0.16其中：對聯(lián)營企業(yè)和0.860.74-0.12合營企業(yè)的投資收益營業(yè)利潤20.3817.92-2.46營業(yè)外收入0.

8、140.09-0.05營業(yè)外支出0.080.07-0.01其中：非流動資產(chǎn)0.010.010.00處置凈損益利潤總額20.4317.94-2.50所得稅費用5.244.43-0.82凈利潤15.1913.51-1.68由上表可以看出萬科本年度各項財務(wù)成果的構(gòu)成情況。第一：營業(yè)利潤戰(zhàn)營業(yè)收入的比重為17.92%,比上年度的20.38 %下降了 2.46%;本年度的禾I潤總額的構(gòu)成為17.94 %:匕上年度的20.43%下降了 2.5%;本年度凈利潤的構(gòu)成為13.51%,比上年的15.19%下降下降了 1.68%?？梢姡瑥睦麧櫟臉?gòu)成情況看，萬科盈利能力比上年度略有下降。第二：萬科各項財務(wù)成果結(jié)構(gòu)變

9、化的原因，從營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)看，主要是營業(yè)成本結(jié)構(gòu)上升，投資收益結(jié)構(gòu)下降以及營業(yè)稅金及附加、期 間費用、資產(chǎn)減值損失結(jié)構(gòu)下降所致，說明營業(yè)成本的增加和投資收益的減少是降低營業(yè)利潤的根本原因營業(yè)總額構(gòu)成下降的主要原因在于營業(yè)外收入比重的下降。第三：除行業(yè)整體趨勢外，利潤率下降的主要原因，一方面仍在于 結(jié)算中裝修房比例的上升，但裝修房比例上升在降低利潤率的同時會 提升回報率，是效率提升的表現(xiàn)；另一方面在于 2011年下半年市 場調(diào)整期內(nèi)售出的房屋進入結(jié)算期。國稅發(fā)2006187號第四條第 四款“房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)銷售已裝修的房屋，其裝修費用可以計入房地 產(chǎn)開發(fā)成本?！?所以，能作為房地產(chǎn)企業(yè)土地增值稅房地

10、產(chǎn)開發(fā)成 本加計扣除的裝修費用必須是依法發(fā)包或者自營的工程費用，而房地產(chǎn)企業(yè)自己組織施工的裝修工程費用只能作為維護修復(fù)銷售產(chǎn)品的“銷售費用”支出。2013年萬科基本實現(xiàn)全裝修，交付房屋中九成 為裝修房。裝修房稅金支出258.1億.三營業(yè)利潤變動分析會計期間2012/12/312013/12/31 變動額 變動率營Jt國慶入1031162451361354187010803230254694431. 33營業(yè)收入103116245136135418791080 3025*94431. 33營業(yè)總成本S3023L730631121620684552913S8953923b. 10營業(yè)成本65421

11、614348927976507632737603641541. S5營皿稅金及附加10916297537116449981396287006025.76銷售費用30563776573B6471357080633591426. 45管理貴月27S030804130028373632225295228.00財務(wù)費用76475719289171505312695786216, 60資七藏值投夫8381828860153367-23664922-28. 23公允價值變動收益-8719233-5720428147191-93. 44投資收益9286S79541005187804764998518.24其

12、中：對聯(lián)營企業(yè)和 臺彗企業(yè)的投資收 在8898758899939787110961028312 32營業(yè)利澗210130407942426183838732482975931b. 46營業(yè)外收入144645173118969557-25675616-j i. 7a營業(yè)外支出87500S29第2966g517 淑662.05其中：學流動資產(chǎn)處置凈損益6068E74682007375119912 38利洞總額所得稅費用2107018513B5407596715242910112495993461378322082611185S6466315. 2910, 83凈利潤1566258842318297

13、519S71263196H4816. S2歸屬于母公司所有者的凈利潤1255118239216118o49406256736701420. 46少數(shù)股東損百311140603131-9000465675944352.17基本每股收卷1.14L 370.2320. 18稀鋅每段收率I. 141. 370.2320. 18其他綜合收益f授關(guān)）-13215907648592006180751082-136. 77鏢合收益,總頷1553042934718S46141877281571253018. 13歸屬于母公司所有者的綜合收苴1241902331615167141411274811809322.

14、13歸屬少數(shù)收衣的集合收益31114060313179000465675944352,171 .凈利潤或稅后利潤分析萬科2013年實現(xiàn)凈利潤18297550千元 ，比上年增長了 2634961千元，增長率為16.82%。其中，歸屬于母公司股東的凈利潤比上年增長了 2567367千元，增長率為20.46%;少數(shù)股東損益比上年增長了67594千元，增長率僅為2.17%。從水平分析表看，公司凈利潤增長 主要是利潤總額比上年增長 3220826千元引起的，所得稅費用比上年 增長了 585865千元，二者相抵，導(dǎo)致凈利潤的增長。2 .利潤總額分析萬科利潤總額增長了 3220826千元，增長率為15.29

15、%,關(guān)鍵原因是營業(yè)利潤的增長，營業(yè)利潤比上年增長 3248298千元，增長率為 15.46%。但是，萬科 2013年營業(yè)外收入比去年有所減少，減少了-25676千元，降低率是17.75%;營業(yè)外支出卻在增加，雖然只增加 了 1796千元，增長率為2.05%。綜合作用下，導(dǎo)致了利潤總額增加 了 3220826 千元。3 .營業(yè)利潤分析萬科營業(yè)利潤增加主要是營業(yè)收入和投資收益所致。營業(yè)收入比上年增加了 32302546千元，增長率為31.33%。根據(jù)2013 年年報，萬科以1709.4億元再次刷新中國及全球企業(yè)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)年 銷售額歷史紀錄，銷售金額同比增長 21.0%,實現(xiàn)了主營業(yè)務(wù)收入的 大幅增

16、長；其他業(yè)務(wù)收入的增長主要是由于萬科收取合營聯(lián)營企業(yè)的 運營管理費用的增加。投資收益的增加導(dǎo)致營業(yè)利潤增加了 76500千元；資產(chǎn)減值損失的減少，是導(dǎo)致營業(yè)利潤增加的有利因素，萬科2013年資產(chǎn)減值損失減少-23665千元，下降了 28.23%。投資收益的增加主要是2013年權(quán)益 法核算的長期股權(quán)投資收益的增加和處置金融資產(chǎn)取得的投資收益 的減少。資產(chǎn)減值損失主要是由于壞賬損失的減少，比上年降低19.82%。但是由于營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務(wù)費 用的增加，公允價值變動損益的大幅減少等因素的影響，使得營業(yè)利潤增加了 32302546千元，增長率為15.46%。4 .基本每

17、股收益和稀釋每股收益比上年也有較大增長，增加了 0.23 元，增長率為20.18%。企業(yè)凈利潤加上其他綜合收益等于綜合收益 總額，“其他綜合收益總額”反映根據(jù)企業(yè)會計準則規(guī)定未在損益中 確認的各項利得和損失扣除所得稅影響后的凈額。萬科2013年凈利潤增長了增長了 2634961千元，增長率為16.82%; 2012年其他綜合 收益為-132159千元，2013年為48592千元，增長額為180751千元，增長率為-136.77%,其他綜合收益由負轉(zhuǎn)正，變化很大。兩者共 同作用導(dǎo)致綜合收益總額比2012年增加了 2815713千元，增長率為 18.13%。其中，歸屬于母公司所有者的綜合收益比上年

18、增加了2748118千元，增長率為 22.13%;歸屬少數(shù)股東的綜合收益比上年增加了 67594千元，增長率為2.17%o利潤表分項分析一收入分析收入是萬科集團在日?；顒又行纬傻摹?會導(dǎo)致股東權(quán)益增加且與股東 投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流入。收入在其金額及相關(guān)成本能夠可 靠計量、相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入本集團并且同時滿足以下不同類 型收入的其他確認條件時，予以確認。1,主營業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入分析行業(yè)營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)利潤率金額增減(%)金額增減百分比(%)增減主營業(yè)務(wù)13425889.4631.069269206.6741.9622.20-3.46其中：房地產(chǎn)13278768.5130.

19、729152850.8941.7522.31-3.53物業(yè)管理147123.9571.21116355.7860.5312.197.48其他業(yè)務(wù)115989.6571.2810.55841-17.8285.8213.43合計13541879.1131.339279765.0841.8522.74-3.23從年報披露的數(shù)據(jù)看，萬科的有兩大主營業(yè)務(wù)：一是房地產(chǎn)，二 是物業(yè)管理。其中物業(yè)管理的營業(yè)收入雖然遠遠不及房地產(chǎn)，但是 13年的增幅卻是房地產(chǎn)的2倍還多。顯示出其良好的盈利潛力。其 他業(yè)務(wù)收入增幅達到了 71、28%有較大的增幅。其中主要來自于本 公司收取合營聯(lián)營企業(yè)的運營管理費人民幣 490,

20、701,521.96元。占 到其他業(yè)務(wù)收入的42.31%。運營管理是指對運營過程的計劃、組織、實施和控制，是與產(chǎn)品生產(chǎn)和服務(wù)創(chuàng)造密切相關(guān)的各項管理工 作的總稱。在其他業(yè)務(wù)收入中投入將近半數(shù)的運營管理費用，說明萬科是比較注重公司內(nèi)部的管理運作的。 其他業(yè)務(wù)雖然增幅很大，但是 占總的營業(yè)收入的比例僅僅是 0.86%, 12年為0.66% 占比很小，顯 示出萬科的主營業(yè)務(wù)的盈利性質(zhì)量很好。2.營業(yè)外收入與營業(yè)外支出分析項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額計入當期非經(jīng)常性損 益的金額非流動資產(chǎn)處置利得合計2345345.051398315.722345345.05其中：固定資產(chǎn)處置利得2345345.051398

21、315.722345345.05罰款收入36137927.8529819402.6436137927.85罰沒訂金及違約金收入24560500.2738334796.6724560500.27其他55925774.9475092658.0955925774.94合計118969557.11144645173.12118969557.112013從利潤表主表可以看出，萬科集團2013年營業(yè)收入變動較大年營業(yè)外收入減少，主要是由于沒收定金及違約金收入比上年減少了13774296.4元，其他項目減少了 19166883.15元；盡管固定資產(chǎn)處置利得增加了 947038.33元，罰款收入增加了 631

22、8525.21元是營業(yè)外收入的有利因素，然而，各項目綜合作用后，導(dǎo)致營業(yè)外收入減少了 25675616.01 元。項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額計入當期非經(jīng)營性損 益的金額非流動資產(chǎn)處置損失合計6820073.106068873.876820073.10其中：固定資產(chǎn)處置損失6820073.106068873.876820073.10對外捐贈10086370.0048907386.8710086370.00其他72390251.8532524568.3372390251.85合計89296694.9587500829.0789296694.952013年萬科集團營業(yè)外支出增加了 1795865.88

23、元，主要是由于固定資產(chǎn)處置損失增加了 6820073.10元，其他項目增加了 39865683.52元；雖然對外捐贈減少了 38821016.87元，綜合作用，導(dǎo)致營業(yè)外收支增加了 1795865.88元。二成本費用分析1 .產(chǎn)品銷售成本分析銷售成本資料圖實際單位銷售成本實際銷售成本行業(yè)名稱實際銷售量2013 年2012 年2013 年2012 年主要產(chǎn)品其中：房地產(chǎn)7.4352972387.1798439988383879.51物業(yè)管理非主要產(chǎn)品其他業(yè)務(wù)合計房地產(chǎn)銷售成本降低額=91529.51=3144629.486千元房地產(chǎn)銷售成本降低率=3144629.486/88383879.51*

24、100%=3.56%,可見，萬科公司 2013年房地產(chǎn)銷售成本較2012年同期相比有小幅度上升，上升額為3144629.486千元，上升率為3.56%。2 .銷售費用完成情況分析(1)水平分析銷售費用分析表頊目2013 年2012 年黨激頹胤威率品牌宣傳推廣普用15614S711553554/)5132甌04%啟售代理費用及傭金,那8714242245659k. m，他13423261185780157b4613.29%合計3364714305637780333726.435i從銷售費用分析表可以看出，企業(yè)銷售費用比上年增加808337千元，提高率為26.45%,而銷售費用變動的主要原因：一是

25、品牌宣 傳推廣費用有較大增長，較上年增長35.04%;銷售代理費用及傭金也有大幅增長，較上年增長 34.39%。這是因為，2013年房地產(chǎn)宏觀 環(huán)境雖較2012年有所緩解但仍為嚴峻，所以為取得利潤的增長，萬 科選擇繼續(xù)加大宣傳推廣并且加強銷售的戰(zhàn)略。(2)垂直分析銷售費用明細表項目20i3 年2G12 年結(jié)構(gòu)年 )2012 年差異品牌宣傳推廣費用115635540. 40%37. 83K2. 5殘消售代理費用殳傭金959 Mli71424224. 84%23. sn苴他134:3326116578034. 76%38. 8O5f-1.。領(lǐng)合計38647143056377從表中可以看出，2013年萬科銷售費用結(jié)構(gòu)中品牌宣傳推廣費用占 的比重最大，達銷售費用的40.4%,另外，其他費用占的比重也很大。從動態(tài)上看，2013年品牌宣傳推廣費用比重較去年上升 2.57%,銷售代理費用及傭金上升1.47%,而其他費用有所下降，下降比例為4.04%。3 .管理費用完成情況分析(1)水平分析管理費用明細表同目20132012年變動額