證券電子商務(wù)和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

1、證券電子商務(wù)和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券市場是一個(gè)快速多變、充滿朝氣的市場。在證券市場發(fā)展過程中,證券電子商務(wù)建設(shè)起到了積極的推動作用。 一方面,證券市場品種的創(chuàng)新、交 易結(jié)算的變革,源源不斷地為證券電子商務(wù)化建設(shè)提出新的需求和課題;另一方面,證券電子商務(wù)化建設(shè)又為證券市場的發(fā)展創(chuàng)新提供了系統(tǒng)和絡(luò)方面的支持，兩者在相互依存、相互促進(jìn)的過程中得到了快速發(fā)展。目前互聯(lián)電子商務(wù)是國際 上最通行最安全最便宜的證券交易方式，帶來證券市場革命性的變革。證券電子商務(wù)是證券行業(yè)以互聯(lián)絡(luò)為媒介為客戶提供的一種全新商 業(yè)服務(wù),它是一種信息無償、交易有償?shù)慕j(luò)服務(wù)，它是運(yùn)用最先進(jìn)的信息與絡(luò)技術(shù) 對證券公司原有業(yè)務(wù)體系中的各類資

2、源及業(yè)務(wù)流程進(jìn)行重組，使用戶與內(nèi)部工作人員通過互聯(lián)就可開展業(yè)務(wù)與提供服務(wù)，目前我國比較典型的證券電子商務(wù)領(lǐng)域 集中體現(xiàn)在證券電子商務(wù)促進(jìn)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的拓展和延伸。一、電子商務(wù)和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”聯(lián)姻”所體現(xiàn)的優(yōu)勢1、近幾年證券電子化對證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)(1) 交易撮合”無紙化”和證券交易”異地化”。一方面,我國證券交易市場完成由手工競價(jià)到電腦自動撮合、由分散過戶到中央登記結(jié)算、由實(shí)物交收到電子簿記的過渡 ，實(shí)現(xiàn)了證券交易方式從” 有紙化”向”無紙化”的轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變不僅在效率方面發(fā)生了”質(zhì)”的飛躍 ， 也為我國證券電子化的形成和發(fā)展奠定了基礎(chǔ)；另一方面，交易所建成的”衛(wèi)星證券通信絡(luò)”，使

3、得在國內(nèi)的任何一個(gè)地方都可利用該絡(luò)實(shí)時(shí)接收兩個(gè)交易所和 行情等交易信息，全國范圍內(nèi)的證券交易市場隨即形成。(2) 交易席位”無形化”和資金清算”電子化”其一，”無形化”的交易方式代表著全球證券市場的發(fā)展趨勢 ，交易 所開發(fā)的”無形化電子交易系統(tǒng)”提高了證券市場交易的效率 ；其二，”證券資 金法人結(jié)算”制度標(biāo)志著證券資金清算進(jìn)入全新的”無紙化”時(shí)代 ，而且對整個(gè) 金融業(yè)的電子化進(jìn)程也起到了積極的推動作用，影響較為深遠(yuǎn)。(3) 委托方式”多樣化”我國證券交易委托方式從傳統(tǒng)的柜臺填單委托，發(fā)展到條碼委托、委 托、遠(yuǎn)程終端委托、絡(luò)委托，方式日趨多樣化。最近券商借助電信、電視等現(xiàn)代 化媒體，將電子商務(wù)的

4、概念引入證券交易市場，交易手段又在不斷創(chuàng)新。2、現(xiàn)階段證券電子商務(wù)顯示出諸多優(yōu)勢，拓展和延伸了證券經(jīng)紀(jì)業(yè)在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券電子商務(wù)能為投資者提供國際經(jīng)濟(jì)分析、 政 府政策分析、經(jīng)營管理分析、證券板塊分析、證券靜態(tài)動態(tài)分析等方面服務(wù)；能夠以每日國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)信息、證券行情、證券代理買賣、投資咨詢、服務(wù)對象的輔 助決策分析及提供特別專題報(bào)告等方式為投資者服務(wù)。具體來說，對證券市場各 方主體有如下影響：(1) 對于券商,它是巨大的遠(yuǎn)程市場，可以打破時(shí)空界限，快速信息傳 遞,使上交易在開發(fā)客戶資源上體現(xiàn)出競爭優(yōu)勢，無限地?cái)U(kuò)大客戶資源；并大幅降 低交易成本，降低券商固定資產(chǎn)投入,為券商進(jìn)行低成本擴(kuò)張大開

5、方便之門；且還 可提供個(gè)性化的資訊服務(wù)，以滿足客戶不同的信息需求，券商輻射范圍加大；上交易仍是券商經(jīng)紀(jì)服務(wù)的一種延續(xù)，它實(shí)質(zhì)上是使投資者有一個(gè) 較好的顧問，并以較為低廉的成本和較快的速度來完成的一個(gè)完整的交易，集中做好上經(jīng)紀(jì)服務(wù)管理工作將成為券商競爭的重要手段。(2) 對于投資者，可以排除空間、時(shí)間的障礙，方便地查詢行情、委托， 獲取投資公共資訊及私人資訊，投資者能夠隨時(shí)隨地參與交易等，實(shí)用性高于其 匕方式；(3) 對于證券監(jiān)管者，上證券交易有可能減少信息不對稱和不充分，抑制市場投機(jī)，可以擴(kuò)大投資者隊(duì)伍，倡導(dǎo)技術(shù)革新。二、新形勢下證券經(jīng)紀(jì)電子商務(wù)對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的影響目前我國的證券經(jīng)紀(jì)電子商務(wù)大

6、量體現(xiàn)在上證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)，近期中國證監(jiān)會頒布了上證券委托暫行管理辦法，它的出臺為所有證券電子商務(wù)的參與者提供了一個(gè)明確的政策指引，堪稱中國證券電子商務(wù)史上的一個(gè)里程碑 ， 這也意昧著券商圍繞上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的爭奪大幕已經(jīng)拉開，已逐漸形成一種新的經(jīng)紀(jì) 業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢。隨著證券電子商務(wù)化程度的不斷提高，證券市場將逐漸從”有形市 場”過渡到”無形市場”，現(xiàn)在的證券交易營業(yè)大廳將會逐漸失去其原有的功能 遠(yuǎn)程終端交易、上交易將會成為未來證券交易方式的主流。這一切都對證券經(jīng)營 機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展理念產(chǎn)生重大影響。1、證券經(jīng)紀(jì)經(jīng)營理念的變化未來的證券公司靠富麗堂皇的營業(yè)大廳吸引客戶、靠鋪攤設(shè)點(diǎn)擴(kuò)張 規(guī)模的經(jīng)營方式已顯

7、得有些不足，相反應(yīng)當(dāng)依托最新的證券電子化成果，積極為客戶提供投資咨詢、代客理財(cái)、資產(chǎn)管理、上經(jīng)紀(jì)等金融服務(wù)，努力建立和擴(kuò)展龐大的客戶群體將成為其主營目標(biāo)。上經(jīng)紀(jì)交易將給傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來極大的沖擊，帶來前所未有的壓力。實(shí)力機(jī)構(gòu)可以依托有形絡(luò)的優(yōu)勢提高上交易額，造成與有形點(diǎn)爭奪客戶的局面，使客戶量向上流失，傳統(tǒng)營業(yè)部的交易量下降，收入減少。 因?yàn)榛ヂ?lián)的在線交易多了，證券營業(yè)部的數(shù)量、經(jīng)營面積、計(jì)算機(jī) LAN工作站數(shù) 量、證券營業(yè)部工作人員數(shù)量都將減少，高層次的證券經(jīng)紀(jì)投資顧問人員將增加。 上信息資源的豐富、專業(yè)，將使傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)人受到一定的沖擊，沒有深入研究、高 深專業(yè)知識的經(jīng)紀(jì)人將會被淘汰。隨著證券電

8、子商務(wù)化程度的進(jìn)一步深化 ，證券電子交易場所中的” 虛擬證券營業(yè)部”出現(xiàn)，將迫使證券從業(yè)人士的服務(wù)方式和內(nèi)容都作出重大調(diào) 整。因?yàn)樵谏辖灰啄Ｊ缴辖灰紫灰呀?jīng)具備”無形席位”的全部特征，導(dǎo)致投資者有可能越過券商直接入市，在這種趨勢下，交易者對券商的依賴則可能更多的 是技術(shù)支持、信息咨詢等服務(wù)而不是代理。經(jīng)紀(jì)人和利潤將有可能不再以代為撮 合成交賺手續(xù)費(fèi)為主，而是變?yōu)橐韵蛱峁┳稍兎?wù)為主。上證券交易可以不需要 中介方而使證券業(yè)的非中介化和絡(luò)化越來越明顯，許多傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)人、投資專家、 造市者、券商面臨失業(yè)，要生存只能采取上券商、經(jīng)紀(jì)人、分析家的方式。2、證券經(jīng)紀(jì)營銷方式的變化未來的證券公司的市場營銷將不

9、再依賴于經(jīng)紀(jì)營銷人員的四面出擊。而將集中更多的精力用于絡(luò)經(jīng)紀(jì)營銷。通過絡(luò)了解客戶的要求，并根據(jù)客戶的需求確定經(jīng)紀(jì)營銷的策略和方式，再將自己的優(yōu)勢和能夠提供的經(jīng)紀(jì)服務(wù)通過 絡(luò)反饋給客戶，從而達(dá)到宣傳、推銷自已的目的。隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展，證券經(jīng)營完全可以借助各種高效的通訊介 質(zhì)、技術(shù)與手段走向新的高度。更多的證券投資者將可以不再受地域的限制而自 由地投向他們所欣賞和信賴的、且可以指導(dǎo)他們有證券投資上帶來回報(bào)的券商；換言之,能很好地給投資者提供投資指導(dǎo)并為其帶來較好收益的公司會受到越來越多投資者青睞；反之，則勢必”門庭冷落車馬稀”。同時(shí)隨著投資者對 于個(gè)性化服務(wù)的要求不斷增強(qiáng)，經(jīng)紀(jì)人制度、投資理

10、財(cái)服務(wù)等新業(yè)務(wù)也將成熟并 大幅擴(kuò)展客戶面；開展證券電子商務(wù)可使投資者與經(jīng)紀(jì)人方便地進(jìn)行交流，讓經(jīng)紀(jì)人更快捷地為所經(jīng)紀(jì)的客戶提供更為專業(yè)、個(gè)性化的投資指導(dǎo)。3、證券經(jīng)紀(jì)經(jīng)營策略的變化及中小券商的歷史機(jī)遇在未來的絡(luò)互聯(lián)、信息共享的信息社會里，由于單一傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)組織方式受到挑戰(zhàn),證券公司將不再單純依靠自身力量來發(fā)展上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，而是利用自身優(yōu)勢與銀行郵電、IT計(jì)算機(jī)技術(shù)公司、絡(luò)公司、信息公司等的建立起良好的合作關(guān) 系。上交易和移動交易全面沖擊傳統(tǒng)交易方式，各行業(yè)在優(yōu)勢互補(bǔ)、互惠互利的 前提下聯(lián)手為客戶提供全方位的立體證券經(jīng)紀(jì)交叉服務(wù)。如上交易委托和手機(jī)短 信息交易、手機(jī)上交易（WAP）掌上交易器三

11、種移動交易等,這種合作會給各方帶 來證券經(jīng)紀(jì)成本的降低和客源的增加，從而達(dá)到增收節(jié)支、擴(kuò)大業(yè)務(wù)的目的。未來證券業(yè)在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上的競爭必然加劇，作為只允許經(jīng)營經(jīng)紀(jì)業(yè) 務(wù)的中小券商，現(xiàn)在應(yīng)該考慮在經(jīng)營中對傳統(tǒng)、單一的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式做根本 性的變革,才能抗?fàn)巵碜阅切?shí)力雄厚、存在規(guī)模優(yōu)勢和集團(tuán)效應(yīng)的綜合性券商 的壓力。就上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而言，上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的壓力小得多，大家處在同一 個(gè)起跑線上，也就是說,在強(qiáng)手如林的券業(yè)競爭中，上交易為小券商帶來了極大的 機(jī)遇。上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為點(diǎn)少、綜合實(shí)力弱的國內(nèi)中小券商的發(fā)展帶來了新希望，上交易將通過改變經(jīng)營模式，打亂原有的競爭格局，使市場資源重新分配，這樣絡(luò)證 券

12、商正從傳統(tǒng)證券商那里不斷奪得市場份額。從我國的證券商經(jīng)營來看，最近我國券商進(jìn)軍絡(luò)交易的勢頭十分迅猛，平安、青海、中信、西南、華泰等券商欲投 入巨資發(fā)展證券電子商務(wù)，并將此舉看成與傳統(tǒng)大券商抗衡的重要途徑。青海證 券認(rèn)為在未來的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)將成為證券公司之間競爭的主要 手段。通過其建立起來的數(shù)碼證券，青海證券將在大幅度降低服務(wù)成本的同時(shí) ， 向用戶提供主動性、個(gè)性化、及時(shí)的服務(wù)，力求為中小券商闖出一條新路。4、入世后我國證券經(jīng)紀(jì)絡(luò)業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)隨著我國加入世貿(mào)組織，WTO1997年通過的全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié) 議使各國金融市場開放加大以及世界金融機(jī)構(gòu)從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營發(fā)展趨勢 的進(jìn)

13、一步加強(qiáng)，提供交易、支付和結(jié)算” 一條龍”服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)正在出現(xiàn)，為上 證券交易的順利進(jìn)行創(chuàng)造了良好的外部條件。對于券商的入世前景，一般認(rèn)為：國內(nèi)券商在市場占有率、市場熟悉程度和政府支持力度方面具有優(yōu)勢，國外券商則在金融創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)控制和運(yùn)作技術(shù)方面具有優(yōu)勢。顯然，國內(nèi)券商擁有的優(yōu)勢一種靜態(tài)優(yōu)勢，隨著時(shí)間的推移，這些優(yōu)勢可能消失殆盡。與此同時(shí)，國外券商擁 有的動態(tài)優(yōu)勢將越來越顯示出強(qiáng)大的競爭力。證券電子商務(wù)就是證券活動各個(gè)環(huán)節(jié)（信息采集、發(fā)布、檢索、交易、 支付、清算、交割等）的絡(luò)化。因此,WTO時(shí)代意味著證券絡(luò)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的競爭不僅 僅來自國內(nèi)。隨著入關(guān)時(shí)刻的日益臨近，中國的證券市場必將全方位的對

14、位開放， 來自國外的金融機(jī)構(gòu)很可能以上交易作為進(jìn)入中國市場的突破口。三、國內(nèi)券商開展上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的幾個(gè)關(guān)鍵性競爭因素國內(nèi)券商開展上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)要從以下幾個(gè)方面來考慮證券絡(luò)經(jīng)紀(jì)市場方面的要求。1、具有下單方式多元化的電子絡(luò)交易平臺證券電子商務(wù)不僅僅是簡單的遠(yuǎn)程委托：它應(yīng)當(dāng)是一種大規(guī)模、全方 位、體系化、新型的證券經(jīng)營模式。將來證券投資者應(yīng)該可以在遠(yuǎn)離證券公司（營 業(yè)部）的任何地方通過、移動通訊（WAP）尋呼機(jī)、傳真機(jī)、WetTV頂置盒）和互 聯(lián)（INTERNET等信息終端在遠(yuǎn)程完成一切與證券投資相關(guān)的工作。中國擁有全球最先進(jìn)的電腦主機(jī)自動撮合系統(tǒng) ，所有的證券營業(yè)部 都擁有與證券交易所聯(lián)的電子交易平臺

15、。委托和自助委托已成為主流交易方式。 在此基礎(chǔ)上，可以更進(jìn)一步將電子交易平臺延伸到家庭、辦公室（通過有線電視、 國際互聯(lián)）乃至個(gè)人（通過無線絡(luò)）。通過各處信息終端（、電視、臺式電腦、尋呼 機(jī)、手機(jī)、掌上電腦等）,使投資者能夠隨時(shí)隨地進(jìn)行證券交易。如此一來，在證 券電子交易領(lǐng)域,國內(nèi)券商就能夠整體領(lǐng)先國際水平。2、以絡(luò)模式使客戶擁有的服務(wù)價(jià)值得以最大化為導(dǎo)向長期以來,我國股市基本上以散戶為主的市場，個(gè)人投資者的抗風(fēng)險(xiǎn) 能力和投資水平都較低，迫切需要投資咨詢，這是開展上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。在現(xiàn)階 段條件下,上交易的根本就是提高券商服務(wù)質(zhì)量的重要手段，實(shí)質(zhì)上是使投資者（特別是非現(xiàn)場交易者）有一個(gè)較好的投

16、資顧問，并快速便利地以相對低廉的 交易成本完成完整的交易。搞好服務(wù)管理將成為券商競爭的重要手段 ，現(xiàn)階段的 證券行業(yè)已進(jìn)入一個(gè)服務(wù)競爭的新階段。上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的要點(diǎn)是提供大量及時(shí)、周到的投資訊息，能夠快速響應(yīng) 客戶的需求，使客戶通過絡(luò)所得到的服務(wù)價(jià)值爭取達(dá)到最大化。經(jīng)過近十幾年的 發(fā)展,國內(nèi)券商已經(jīng)積累了大量的研究成果，具有很強(qiáng)的滿足投資咨詢的能力。因 此,國內(nèi)券商目前所要做的就是借助絡(luò)，將各種新名詞分門別類地及時(shí)送達(dá)給客 戶手中，比如,通過電子郵件將投資組合建議發(fā)送給客戶，通過尋呼機(jī)警示客戶所 持股票已到止損點(diǎn)等。3、建立起上經(jīng)紀(jì)的品牌和商譽(yù)隨著電腦的普及，上經(jīng)紀(jì)將以極快的速度發(fā)展。上經(jīng)紀(jì)將主要

17、以信息、咨詢、研究優(yōu)勢爭取投資者，券商在開展上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的同時(shí)必須建立一個(gè)強(qiáng) 大的上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的同時(shí)必須建立一個(gè)強(qiáng)大的上資訊查詢平臺，這對券商的信息與 研究者提出了很高要求。由于硬件條件的差別較小 ，絡(luò)經(jīng)紀(jì)的競爭只能依靠軟性 服務(wù),絡(luò)跨躍時(shí)空的能力會將這種優(yōu)勢服務(wù)的能力無限放大，強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)在絡(luò)經(jīng)濟(jì)模式下更是一條不變的規(guī)律。而且在證券電子商務(wù)中，技術(shù)構(gòu)成了服 務(wù)與業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)平臺，任何一種新的業(yè)務(wù)思想或技術(shù)很快能被對手所仿效 ，券商 只能靠服務(wù)與業(yè)務(wù)的創(chuàng)新對能保證競爭的優(yōu)勢。開展上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)爭奪市場 ，是證 券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的必由之路，為此券商必然高度重視信息與研究工作 ，加大對信息與 研究工作的投入

18、。 頁創(chuàng)作優(yōu)良、信息內(nèi)容豐富是成功開展好上交易的必要條件。上交易對投資者而言，一個(gè)很大的優(yōu)勢就在于能夠排除空間、時(shí)間障礙,方便地查詢行情、委托，獲取投資公共資訊及每家券商獨(dú)特的資訊。因此,券商頁創(chuàng)作 優(yōu)良、快捷、方便，信息內(nèi)容豐富就成為吸引投資者很重要的方面。當(dāng)然這對券 商人員素質(zhì)提出了更高的要求，強(qiáng)大的研究力量將成為券商是交易的核心競爭 力。目前,大部分券商站都在向”大而全”靠攏，放棄了證券行業(yè)最寶貴的”特而 專的專賣店”概念，如果某家券商站能夠形成自已的獨(dú)特性，內(nèi)容服務(wù)形成品牌 優(yōu)勢，這樣的站就會具有強(qiáng)大的生命力，這樣的證券電子商務(wù)-上經(jīng)紀(jì)交易才會 搶占更多的市場份額。只

19、要券商絡(luò)經(jīng)紀(jì)在投資者中建立起良好的資信和品牌，客戶會主動選擇服務(wù)好、信譽(yù)高的券商，客戶的范圍會遍布全國各地。4、最好擁有自主開發(fā)的INTERNE專門站目前”擺地?cái)偂币呀?jīng)成為證券公司發(fā)展上交易的主要模式。所謂”擺地?cái)偂?，就是由絡(luò)或IT公司負(fù)責(zé)開設(shè)絡(luò)站點(diǎn)，爭取客戶，為客戶提供投資資訊， 而證券公司以營業(yè)部的身份在后臺為客戶提供上交易的通道。 中國證券市場上的 此種上交易還處于嘗試階段，具有一定的局限性。因?yàn)檫@種方式最大的缺陷是營業(yè)部放棄了對自己客戶的直接服務(wù)，將自己的客戶拱手讓給了 IT公司,如果今后若干年國內(nèi)券商的制度保護(hù)壁壘被打破 ，這些券商將會變 得一無所有。有鑒于此，目前國內(nèi)一些大券商開始

20、設(shè)立自已的站，并紛紛開通本公 司的內(nèi)部廣域互聯(lián)，然后再與互聯(lián)聯(lián)結(jié)，客戶委托直接通過內(nèi)部絡(luò)到營業(yè)部交易 系統(tǒng),不再經(jīng)過IT公司。相比較而言，這種模式比較科學(xué)，是券商開展上交易方 向。上證券經(jīng)紀(jì)交易的硬件形式很容易被模仿，關(guān)鍵就在于是否設(shè)有公 司專門具有特色化的站，內(nèi)容服務(wù)是能否形成品牌化優(yōu)勢。這不僅包括對投資者 的信息服務(wù)，還包括圍繞上交易的優(yōu)勢，對原有站的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行重新設(shè)計(jì)，如開 拓客戶應(yīng)答中心、24小時(shí)全天候服務(wù)、實(shí)時(shí)大勢分析，同時(shí)根據(jù)客戶的不同層次 提供個(gè)性化服務(wù)等等?！緡鴥?nèi)實(shí)例】中信證券宣布將與國內(nèi)最大的財(cái)經(jīng)類絡(luò)技術(shù)公司和訊 推出上交易綜合服務(wù)平臺，使投資者在能進(jìn)行上交易的同時(shí)，提供最

21、新財(cái)經(jīng)信息， 及基于和訊的實(shí)時(shí)專家點(diǎn)評等個(gè)性化理財(cái)服務(wù)；又如,青海證券組織了一批優(yōu)勢的專業(yè)技術(shù)人才，利用國內(nèi)外最先進(jìn)的絡(luò)技術(shù)，逐步實(shí)施其全面轉(zhuǎn)型計(jì)劃。公司不 僅設(shè)立了數(shù)碼證券站，自主開發(fā)并開通了上證券交易，還設(shè)立了公司的專家服務(wù)中心和理財(cái)中心 ，把自身培育成具有 證券行業(yè)最寶貴的”特而專的專賣店”之特色，形成自已站的獨(dú)特性、內(nèi)容服務(wù) 品牌化優(yōu)勢，使其從傳統(tǒng)型券商向基于互聯(lián)的新型上券商全面轉(zhuǎn)型?！緡H實(shí)例】美國第一大互聯(lián)證券經(jīng)紀(jì)商Schwab成功經(jīng)驗(yàn)可以成為 例證。Schwab實(shí)際上是服務(wù)個(gè)人財(cái)務(wù)的全能證券型超市,形成證券行業(yè)最寶貴 的”特而專的專賣店”之特色。它主要從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和提供財(cái)經(jīng)資

22、訊，包括零售經(jīng)紀(jì)、共同基金和獨(dú)立經(jīng)理支持服務(wù)，同時(shí)提供給投資者上交易、交易及店 面交易,客戶可選擇自已所需要的模式。在 Schwab站上,不僅可看到即時(shí)行情、 新聞、歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，也可以制定個(gè)人主頁，查看自己的帳戶，編制自己的資產(chǎn)投 資模型;而且Schwab通過加強(qiáng)盡可能詳細(xì)可靠的信息服務(wù),并使其與多種產(chǎn)品結(jié) 合起來,能得到更多的資產(chǎn)委托，獲得客戶的長期信賴等等。它注重通過技術(shù)手段 創(chuàng)新服務(wù)模式，提高服務(wù)質(zhì)量。其通過有效利用技術(shù)來降低成本，改進(jìn)服務(wù),提供 創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式是它的主要經(jīng)營特色。四、證券經(jīng)紀(jì)絡(luò)電子商務(wù)未來發(fā)展前景信息產(chǎn)業(yè)部部長吳基傳說過：信息技術(shù)的飛速發(fā)展，將使中國繼續(xù)擴(kuò) 大現(xiàn)有絡(luò)規(guī)

23、模,提高技術(shù)層次。預(yù)計(jì)到20XX年,中國的普及率將從12%曾加到22%, 移動的用戶將從890多萬戶增加到20XX萬戶左右，由此可見隨著通信、計(jì)算機(jī)設(shè) 備的性能價(jià)格提高，通信成本會越來越低，通信質(zhì)量越來越好，互聯(lián)絡(luò)客戶也將越 來越多,這些都給發(fā)展證券電子商務(wù)帶來了機(jī)會。 尤其對我國來說，與其它行業(yè)實(shí) 施電子商務(wù)相比，證券業(yè)的各類交易信息容易數(shù)字化和傳輸，不存在實(shí)物流的配送,同時(shí)的信息化基礎(chǔ)也是最好的，所以首先在這個(gè)行業(yè)進(jìn)行電子商務(wù)的改造比 較容易成功。因此其發(fā)展前景是光明的。1、政府態(tài)度和具體政策的推動證券行業(yè)的進(jìn)入壁壘一定程度上限制了上交易的直接競爭。證券業(yè) 是國內(nèi)和新興行業(yè)，近幾年才明確它

24、的發(fā)展定位，所以它是政府重點(diǎn)監(jiān)控發(fā)展的 行業(yè)。近期中國證監(jiān)會頒布了上證券委托暫行管理辦法，它的出臺為所有證券電子商務(wù)的參與者提供了一個(gè)明確的政策指引 ，堪稱中國證券電子商務(wù)史上的 一個(gè)里程碑；而且今年兩會期間部分人大代表關(guān)于為電子商務(wù)立法的提案引起了 共鳴?？梢灶A(yù)計(jì)，隨著證券立法和互聯(lián)立法的雙重保障，政府主管部門和信息產(chǎn)業(yè) 部門在規(guī)范上證券交易的同時(shí)會更從政策上鼓勵(lì)更多的券商參與上交易，促進(jìn)上 證券交易的飛速發(fā)展。2、證券經(jīng)紀(jì)電子商務(wù)與電子化銀行合作化趨勢促成商業(yè)銀行與證券商合作發(fā)展代理上證券委托交易的前提包括三 個(gè)方面：一是隨著上銀行轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的發(fā)展，投資者迫切需要通過上銀行一次性辦 妥證券買

25、賣業(yè)務(wù)；二是隨著股民保證金賬戶與證券公司的徹底分離，銀行成為證券公司資金流的唯一運(yùn)行機(jī)構(gòu)；三是加入WTO后外資銀行在混業(yè)經(jīng)營、信息技術(shù) 和個(gè)人金融服務(wù)等方面的競爭優(yōu)勢對國內(nèi)商業(yè)銀行提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，而國內(nèi)銀行與證券公司的絡(luò)合作技術(shù)和客戶群體優(yōu)勢則是應(yīng)對挑戰(zhàn)的一項(xiàng)重要舉措。如果銀行業(yè)和證券業(yè)加強(qiáng)合作，進(jìn)一步統(tǒng)一交易結(jié)算方式，提高上交易的安全性、可靠 性,我國的證券絡(luò)化交易將會獲得更加快速的發(fā)展。3、線上”金融百貨商場”模型的出現(xiàn)隨著信息產(chǎn)業(yè)向各個(gè)領(lǐng)域的滲透，上銀行、上保險(xiǎn)與上證券交易將有 可能促進(jìn)打破現(xiàn)有的金融分業(yè)管理格局 ，促進(jìn)三業(yè)融合發(fā)展，從而促進(jìn)證券市場 的發(fā)展。從全球信息產(chǎn)業(yè)與證券市場結(jié)

26、合日益緊密的發(fā)展趨勢來看，互聯(lián)正通過名牌效應(yīng)、客戶關(guān)系和金融信息內(nèi)容服務(wù)改變著證券服務(wù)業(yè)的現(xiàn)狀，一些新的上市場正在興起，每個(gè)上金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的最終目標(biāo)是要成為金融樞紐站，即”上金融百貨超市”，投資者未來除了股票交易外，亦可經(jīng)由同一站獲得配套金融、保 險(xiǎn)、資產(chǎn)管理等各項(xiàng)服務(wù)。因而隨著高速簡潔、雙向互動的互聯(lián)委托管理系統(tǒng)的 出現(xiàn),諸如經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)、財(cái)經(jīng)信息、投資銀行業(yè)務(wù)、B股承銷推介、債券業(yè)務(wù)等都可納入證券上交易系統(tǒng)。4、絡(luò)化的虛擬券商時(shí)代的來臨從長遠(yuǎn)的角度來看，絡(luò)化的虛擬券商將是未來券商的的主要模式，券商的各項(xiàng)業(yè)務(wù)基本上都將通過互聯(lián)來進(jìn)行 ，國內(nèi)券 商必須對此早作準(zhǔn)備，制訂出可行的

27、戰(zhàn)略方案。虛擬券商將不再有實(shí)體上的營業(yè) 部,通過銀證轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，券商今后與銀行的合作會越來越密切。券商有必要與銀行 結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟,為斷地在上交易業(yè)務(wù)中推出新的業(yè)務(wù)。五、證券經(jīng)紀(jì)電子商務(wù)體系的開發(fā)及經(jīng)營模式證券公司在開展證券電子商務(wù)經(jīng)營時(shí)，進(jìn)入證券電子商務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)充 分考慮對客戶的計(jì)算機(jī)技術(shù)和證券業(yè)務(wù)的的指導(dǎo)問題，以保證證券經(jīng)營的安全、 穩(wěn)定與高效。1、硬件環(huán)境的完善證券電子商務(wù)有三方面的絡(luò)問題：互聯(lián)的安全、絡(luò)穩(wěn)定可靠性和絡(luò)速 度?；ヂ?lián)的安全不僅是證券電子商務(wù)所關(guān)心的，它更是整個(gè)國家的安全問題，特別 是象金融證券這類國家支柱產(chǎn)業(yè)的互聯(lián)絡(luò) ，更要嚴(yán)格使用國產(chǎn)關(guān)鍵技術(shù)，以確保 安全性。如我國上證券委托暫行辦法規(guī)定，有關(guān)系統(tǒng)傳輸安全、系統(tǒng)及維護(hù) 管理等需經(jīng)過這家權(quán)威機(jī)構(gòu)測評和認(rèn)證。因此，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立起公司級 的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。一方面證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在絡(luò)經(jīng)紀(jì)硬件設(shè)備方面要采用計(jì)算機(jī) 絡(luò)安全關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品，這里涉及的東西包括：實(shí)用非否認(rèn)協(xié)議、智能卡軟件安全 規(guī)范、智能卡安全集成平臺、In ternet安全集成系統(tǒng)、In ternet絡(luò)安全監(jiān)視器、 防火墻系列產(chǎn)品、”黑客”入侵防范軟件、絡(luò)安全教育等。而且隨著