《××××集團(tuán)公司參股投資管理辦法》

1、XXXX集團(tuán)公司參股投資管理辦法第一章總則第一條 為規(guī)范XXXX集團(tuán)公司（以下簡稱集團(tuán)公司）及 所屬企業(yè)的參股投資行為，提高投資效益，防控投資風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù) 公司合法權(quán)益，保障國有資本安全，實(shí)現(xiàn)國有資本保值增值，根 據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和xxx x集團(tuán)公司投資管理辦法，結(jié)合集團(tuán)公司實(shí)際，制定本辦法。第二條本辦法所稱參股投資是指集團(tuán)公司及所屬各級企業(yè) 對被投資公司無實(shí)際控制權(quán)、未納入集團(tuán)公司合并報(bào)表主體范圍 的投資。被參股公司和被參股投資項(xiàng)目統(tǒng)稱為參股標(biāo)的。第三條參股投資的范圍原則上應(yīng)控制在集團(tuán)公司主業(yè)范疇 之內(nèi)，對提升集團(tuán)公司核心競爭力、可持續(xù)發(fā)展能力、盈利能力 的上下游產(chǎn)業(yè)鏈及保證資源供應(yīng)的項(xiàng)目可

2、根據(jù)集團(tuán)公司決策意見 進(jìn)行參股。第四條 參股投資應(yīng)遵循的基本原則：（一）戰(zhàn)略協(xié)同原則。以發(fā)揮上下游資源協(xié)同效應(yīng)、打造上 下游產(chǎn)業(yè)鏈、規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)為主要目的，有效提升集團(tuán)公司核心 競爭力。（二）資源共享原則。通過參股投資的方式，最大限度地與 非集團(tuán)公司系統(tǒng)控股的企業(yè)和單位共享具有發(fā)展?jié)摿Φ捻?xiàng)目和資源，降低經(jīng)營成本，積極提升集團(tuán)公司可持續(xù)發(fā)展能力。（三）效益導(dǎo)向原則。必須堅(jiān)持價(jià)值思維、效益導(dǎo)向的核心理念，把盈利能力作為項(xiàng)目決策的重要標(biāo)準(zhǔn)，以優(yōu)于集團(tuán)公司控股開發(fā)項(xiàng)目的收益率標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)選參股標(biāo)的，不斷提升集團(tuán)公司盈利能力。第五條參股股東應(yīng)按出資比例行使股東權(quán)利，參與公司的管理決策，保障股東權(quán)益。第六條上市

3、公司參股投資行為須同時(shí)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)和股票交易所的相關(guān)規(guī)定。第七條本辦法適用于集團(tuán)公司系統(tǒng)各級企業(yè)。第二章 參股投資管理機(jī)構(gòu)與職責(zé)第八條集團(tuán)公司對參股投資決策實(shí)行統(tǒng)一管理，實(shí)行集團(tuán)公司、 分子公司和項(xiàng)目單位 “三級責(zé)任管理體系” ， 歸口管理部門為計(jì)劃營銷部。第九條 集團(tuán)公司系統(tǒng)參股投資應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部決策程序，做好項(xiàng)目前期調(diào)研、可行性研究，發(fā)揮社會中介機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)、法律等專業(yè)顧問的作用，提高參股投資決策水平。（一）集團(tuán)公司職責(zé)1 .根據(jù)國家有關(guān)法規(guī)，結(jié)合集團(tuán)公司實(shí)際情況，及時(shí)編制、修訂并下發(fā)參股投資管理制度;2.對參股投資行為做出決策；3 .負(fù)責(zé)集團(tuán)公司直接參股投資項(xiàng)目的組織實(shí)施；4 .指導(dǎo)、審核

4、、批準(zhǔn)分子公司參股投資方案；5 .編制、下達(dá)和調(diào)整年度參股項(xiàng)目資本金計(jì)劃；6 .負(fù)責(zé)集團(tuán)公司系統(tǒng)參股投資管理、組織協(xié)調(diào)和其他相關(guān)工 作。（二）分子公司職責(zé)7 .編制、審查和匯總并上報(bào)參股項(xiàng)目年度資本金計(jì)劃；8 .根據(jù)集團(tuán)公司批復(fù)的年度資本金計(jì)劃，制定新參股項(xiàng)目的 投資方案，并報(bào)集團(tuán)公司審批；9 .組織實(shí)施經(jīng)集團(tuán)公司審批的參股投資項(xiàng)目；10 負(fù)責(zé)所屬企業(yè)參股投資方案的審核、上報(bào)，對所屬企業(yè)的 參股投資工作進(jìn)行規(guī)范、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、檢查和監(jiān)督；11 根據(jù)集團(tuán)公司有關(guān)要求選聘中介機(jī)構(gòu)，審查所聘中介機(jī)構(gòu) 的資質(zhì)和從業(yè)記錄并監(jiān)督其工作；12 收集參股所涉相關(guān)信息，提出發(fā)起申請；13 按季度向集團(tuán)公司上報(bào)參股

5、項(xiàng)目投資完成情況及計(jì)劃執(zhí)行 中的重大問題。（三）項(xiàng)目單位職責(zé)14 在集團(tuán)公司和分子公司領(lǐng)導(dǎo)下，具體實(shí)施經(jīng)集團(tuán)公司批準(zhǔn) 的參股投資項(xiàng)目；15 配合開展盡職調(diào)查、審計(jì)、資產(chǎn)評估等工作；16 收集并上報(bào)參股投資項(xiàng)目信息及相關(guān)資料；第三章參股投資管理程序第十條 集團(tuán)公司參股投資管理工作分為發(fā)起、立項(xiàng)、實(shí)施 決策三個(gè)階段。第十一條 發(fā)起階段主耍工作包括信息收集、前期調(diào)研、編 制發(fā)起報(bào)告并上報(bào)集團(tuán)公司審批。發(fā)起報(bào)告主要內(nèi)容應(yīng)包括：（一）參股標(biāo)的概況；（二）參股的必要性和可行性；（三）參股框架協(xié)議；（四）參股標(biāo)的股東方情況；（五）其他需要說明的問題。第十二條立項(xiàng)決策階段主要工作包括商務(wù)談判、草簽投資 協(xié)議、

6、編制投資方案并上報(bào)集團(tuán)公司。參股投資方案主要內(nèi)容應(yīng) 包括：（一）參股標(biāo)的概況；（二）參股的必要性和可行性；（三）專業(yè)技術(shù)評價(jià)報(bào)告；（四）經(jīng)濟(jì)評價(jià)報(bào)告；（五）風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告；（六）出資協(xié)議和章程；（七）投資估算、年度資本金計(jì)劃和資金來源；（八）其他需要說明的問題。第十三條集團(tuán)公司委托科學(xué)技術(shù)研究院、組織相關(guān)部門對 參股投資方案進(jìn)行審查論證，根據(jù)工作職責(zé)和管理界面提由專業(yè) 意見，提交總經(jīng)理辦公會、黨組會審批。（一）計(jì)劃營銷部：負(fù)責(zé)牽頭組織參股投資方案審批工作， 負(fù)責(zé)審查參股的必要性和可行性、 經(jīng)濟(jì)評價(jià)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告、 由資協(xié)議和章程、投資估算、年度投資建議計(jì)劃。（二）其他相關(guān)部門：根據(jù)參股標(biāo)的涉

7、及的職能部門，負(fù)責(zé) 審查參股的必要性和可行性、 專業(yè)技術(shù)評價(jià)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告、 資金來源。第十四條 實(shí)施決策階段主要工作內(nèi)容包括分子公司和項(xiàng)目 單位根據(jù)集團(tuán)公司審批同意的投資方案組織實(shí)施，涉及由資協(xié)議 和章程的談判與簽訂，參股公司設(shè)立，股東代表、董事、監(jiān)事委 派，年度資本金計(jì)劃編制和報(bào)批，董事、監(jiān)事行使職權(quán)參與公司 決策等。第十五條 參股標(biāo)的實(shí)施過程應(yīng)加強(qiáng)對各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的監(jiān)控，相應(yīng)執(zhí)行中止、終止或退由機(jī)制。第十六條 參股標(biāo)的實(shí)施過程中由現(xiàn)下列情形，由分子公司 提由申請，集團(tuán)公司根據(jù)影響程度決定采取中止、終止或退由等 處置方式，確保參股投資風(fēng)險(xiǎn)可控。（一）項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資發(fā)生重大變化，致使項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評

8、價(jià)由 可行變?yōu)椴豢尚?，或?qū)ζ髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響的；（二）國家或行業(yè)政策調(diào)整，導(dǎo)致項(xiàng)目無法正常推進(jìn)的；（三）原決策邊界條件發(fā)生重大變化，項(xiàng)目預(yù)期收益難以實(shí)現(xiàn)的;（四）項(xiàng)目技術(shù)方案發(fā)生重大變化，對項(xiàng)目投產(chǎn)后正常生產(chǎn)運(yùn)營產(chǎn)生重大影響的；（五）項(xiàng)目產(chǎn)品市場發(fā)生重大改變，導(dǎo)致項(xiàng)目在較長時(shí)期內(nèi)無法達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能的；（六）股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，損害生資人利益的；（七）投資合作方嚴(yán)重違約，損害由資人利益的；（八）集團(tuán)公司規(guī)定的其他情形。第十七條 境外參股投資項(xiàng)目在上述工作基礎(chǔ)上，必須開展 國別風(fēng)險(xiǎn)評估，由國際合作部負(fù)責(zé)，并按相關(guān)規(guī)定統(tǒng)籌協(xié)調(diào)項(xiàng)目 的具體實(shí)施。第十八條 根據(jù)參股項(xiàng)目的實(shí)際情況，可視需要聘請

9、外部中 介機(jī)構(gòu)對財(cái)務(wù)、法律、稅務(wù)、融資等作論證。第四章前期調(diào)研第十九條根據(jù)參股標(biāo)的規(guī)模、所處地區(qū)和行業(yè)等實(shí)際情況, 對參股公司及其他由資方、參股公司的投資項(xiàng)目開展充分的法律 及財(cái)務(wù)前期調(diào)研，為制定投資方案及決策提供基礎(chǔ)信息和依據(jù)。第二十條 前期調(diào)研的主要內(nèi)容：（一）對合作方（參股公司的其他由資方）的資本實(shí)力、投 資能力、專業(yè)實(shí)力、商業(yè)信譽(yù)、既往的法律糾紛等進(jìn)行調(diào)查，分 析是否存在合作風(fēng)險(xiǎn)。（二）對參股標(biāo)的的經(jīng)營狀況進(jìn)行謹(jǐn)慎調(diào)查，評估參股標(biāo)的的價(jià)值和市場、管理、技術(shù)及資金風(fēng)險(xiǎn)。第二十一條通過前期調(diào)研，充分揭示參股投資行為的風(fēng)險(xiǎn)，分析參股標(biāo)的的盈利能力、現(xiàn)金流，詳細(xì)測算全投資和資本金內(nèi)部收益率等指

10、標(biāo)， 判斷投資行為是否滿足集團(tuán)公司投資決策標(biāo)準(zhǔn)。第五章 參股投資的技術(shù)論證、經(jīng)濟(jì)評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)評估第二十二條集團(tuán)公司主業(yè)范圍內(nèi)的項(xiàng)目由分子公司自行組織技術(shù)論證，其他投資項(xiàng)目原則上應(yīng)聘請專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行技術(shù)論證，出具專業(yè)技術(shù)評價(jià)報(bào)告，并對報(bào)告的結(jié)論負(fù)責(zé)，技術(shù)專家的信息應(yīng)報(bào)集團(tuán)公司備案。專業(yè)技術(shù)評價(jià)報(bào)告的主要結(jié)論應(yīng)納入投資方案，評價(jià)報(bào)告應(yīng)同時(shí)作為投資方案的獨(dú)立附件。第二十三條集團(tuán)公司可視情況組織系統(tǒng)內(nèi)技術(shù)專家對有關(guān)技術(shù)評價(jià)報(bào)告進(jìn)行復(fù)核。第二十四條分子公司自行組織參股投資經(jīng)濟(jì)評價(jià)并編制經(jīng)濟(jì)評價(jià)報(bào)告，包括對參股標(biāo)的本身的經(jīng)濟(jì)評價(jià)和從出資方角度對參股投資行為的經(jīng)濟(jì)評價(jià)，并對報(bào)告的結(jié)論負(fù)責(zé)。第二十五條集團(tuán)公司

11、可視情況組織系統(tǒng)內(nèi)專家對經(jīng)濟(jì)評價(jià)報(bào)告進(jìn)行復(fù)核。第二十六條參股投資的經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)體系包括但不限于股東投資內(nèi)部收益率、參股投資項(xiàng)目內(nèi)部收益率、參股投資動態(tài)回收期、經(jīng)濟(jì)增加值（EVA和參股投資利潤率等指標(biāo)。第二十七條對于經(jīng)濟(jì)評價(jià)中采用的主要邊界條件應(yīng)進(jìn)行敏感性分析。第二十八條分子公司自行組織參股投資風(fēng)險(xiǎn)評估并編制風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告，對報(bào)告的結(jié)論負(fù)責(zé)。對未開展風(fēng)險(xiǎn)評估及審核的參股投資項(xiàng)目，集團(tuán)公司不予決策。第六章 參股投資經(jīng)濟(jì)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)第二十九條參股標(biāo)的原則上實(shí)現(xiàn)即投產(chǎn)即盈利，在整個(gè)生命周期內(nèi)累計(jì)經(jīng)濟(jì)增加值為正值。第三十條境內(nèi)參股項(xiàng)目內(nèi)部收益率原則上較X X X X集團(tuán)公司大中型基本建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)管理辦法規(guī)

12、定的同類型項(xiàng)目提高 2 個(gè)百分點(diǎn)。其他項(xiàng)目內(nèi)部收益率參照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版） 相關(guān)規(guī)定。第三十一條境外參股項(xiàng)目內(nèi)部收益率原則上較境內(nèi)參股項(xiàng)目相應(yīng)提高 2 個(gè)百分點(diǎn)， 對于高風(fēng)險(xiǎn)國家和地區(qū)的境外參股標(biāo)的，經(jīng)濟(jì)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)提高，具體視項(xiàng)目所在國風(fēng)險(xiǎn)分級分類和十年期國債收益率情況予以調(diào)整。關(guān)于高風(fēng)險(xiǎn)國家和地區(qū)的界定原則上參照中國出口信用保險(xiǎn)公司定期公布的信息。第三十二條具有戰(zhàn)略意義的大中型水電、核電、煤礦等參股投資項(xiàng)目，經(jīng)濟(jì)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)可適當(dāng)放寬。第七章 參股資本金計(jì)劃管理第三十三條集團(tuán)公司系統(tǒng)參股投資納入全面計(jì)劃進(jìn)行管理并與財(cái)務(wù)預(yù)算相銜接，相應(yīng)下達(dá)資本金計(jì)劃。第三十四條每年10 月中旬

13、，分子公司審查匯總其所管理的參股標(biāo)的年度資本金建議計(jì)劃，以正式文件上報(bào)集團(tuán)公司；集團(tuán)公司直接出資并管理的參股標(biāo)的直接向集團(tuán)公司報(bào)送資本金建議計(jì)劃。第三十五條計(jì)劃營銷部匯總各分子公司的年度資本金建議計(jì)劃，根據(jù)集團(tuán)公司投資能力和參股投資必要性，編制年度參股資本金計(jì)劃方案，提交總經(jīng)理辦公會、黨組會和董事會審批。第三十六條 列入年度資本金計(jì)劃的參股項(xiàng)目，分子公司應(yīng)于每季度末上報(bào)計(jì)劃執(zhí)行效果。第八章 違規(guī)處理第三十七條對以下違反本辦法規(guī)定的參股投資行為，將按照集團(tuán)公司規(guī)定對相關(guān)人員進(jìn)行責(zé)任追究：（一）違反本辦法規(guī)定的行為1 .未履行集團(tuán)公司決策程序擅自進(jìn)行參股投資的；2 .項(xiàng)目參股投資方案不全面、不真實(shí)、不準(zhǔn)確，對集團(tuán)公司決策產(chǎn)生誤導(dǎo)，造成嚴(yán)重后果的。（二）追究形式違反本辦法規(guī)定的行為， 經(jīng)調(diào)查核實(shí)和責(zé)任認(rèn)定后實(shí)行問責(zé)具體按照XXX X集團(tuán)公司加