各大銀行外匯期貨業(yè)務(wù)介紹

1、中國銀行個人理財1. 期權(quán)寶 （ 個人外匯期權(quán)業(yè)務(wù)買入期權(quán) ）產(chǎn)品介紹期權(quán)寶是中國銀行個人外匯期權(quán)產(chǎn)品之一。是指客戶根據(jù)自己對外匯匯率未來變動方向的判斷，向銀行支付一定金額的期權(quán)費后買入相應(yīng)面值、期限和執(zhí)行價格的期權(quán)（看漲期權(quán)或看跌期權(quán)）， 期權(quán)到期時如果匯率變動對客戶有利，則客戶通過執(zhí)行期權(quán)可獲得較高收益；如果匯率變動對客戶不利，則客戶可選擇不執(zhí)行期權(quán)。交易時間：為每個營業(yè)日北京時間10:00 至 16:30 ，國際金融市場休市期間停辦。交易幣種：美元、歐元、日元、英鎊、澳大利亞元、瑞士法郎和加拿大元的直盤及主要交叉盤，現(xiàn)鈔或現(xiàn)匯均可。期權(quán)面值根據(jù)情況設(shè)置一定的起點金額。外匯期權(quán)交易的標(biāo)的匯

2、價為歐元兌美元、美元兌日元、澳元兌美元、英鎊兌美元、美元兌瑞士法郎、美元兌加元。大額客戶還可以選擇非美貨幣之間的交叉匯價作為標(biāo)的匯價。交易期限： 最長期限為六個月，最短為一天，具體期限由中國銀行當(dāng)日公布的期權(quán)報價中的到期日決定。產(chǎn)品優(yōu)勢起點金額低；各期限結(jié)構(gòu)豐富；三檔執(zhí)行價可選；支持委托掛單及提前平盤；提供主要交叉盤報價。適用對象凡在中行開立外幣賬戶、具有完全民事行為能力的自然人均可申請與我行敘做個人外匯期權(quán)業(yè)務(wù)。請親至中國銀行分行辦理。辦理流程開立中國銀行外幣賬戶（活期）；親至中國銀行理財中心與銀行簽訂外匯期權(quán)交易協(xié)議書 ；銀行扣劃客戶期權(quán)費用；到期日銀行視期權(quán)是否執(zhí)行交割資金。向銀行買入期

3、權(quán)。您可根據(jù)自己對外匯匯率未來變動方向的判斷，選擇：1. 掛鉤貨幣，即到期日您有權(quán)選擇交割的另一種貨幣2. 期權(quán)面值，即在期權(quán)到期日行使外匯買賣的金額3. 期權(quán)到期日，即協(xié)議書中指明的期權(quán)到期日銀行會與您預(yù)定協(xié)定匯率（即雙方在外匯期權(quán)交易協(xié)議書中約定期權(quán)買方在期權(quán)到期日行使外匯買賣所采用的匯率），同時您向銀行支付一定金額的期權(quán)費。期權(quán)到期時如果匯率變動對您有利，銀行將代您執(zhí)行期權(quán)；如果匯率變動對您不利，則您可選擇不執(zhí)行期權(quán)，損失僅限為期權(quán)費。到期日如為非銀行工作日或相關(guān)國際市場假期，則根據(jù)有關(guān)國際市場慣例調(diào)整到期日。2. 兩得寶（個人外匯期權(quán)業(yè)務(wù)- 賣出期權(quán)）產(chǎn)品介紹兩得寶是指客戶在存入一筆定

4、期存款的同時，根據(jù)自己的判斷向銀行賣出一個外匯期權(quán)，客戶除收入定期存款利息（扣除利息稅）外，還可得到一筆期權(quán)費。期權(quán)到期時，如果匯率變動對銀行不利，則銀行不行使期權(quán)，客戶可獲得高于定期存款利息的收益；如果匯率變動對銀行有利，則銀行行使期權(quán)，將客戶的定期存款本金按協(xié)定匯率折成相對應(yīng)的掛鉤貨幣。交易時間：為每個營業(yè)日北京時間10:00 至 16:30 ，國際金融市場休市期間停辦。期權(quán)交易不可自動續(xù)期，不可提前平盤。交易幣種: 可選的存款貨幣、掛鉤貨幣及期限目前可選的貨幣為美元、歐元、 日元、英鎊、澳大利亞元、瑞士法郎和加元，現(xiàn)鈔與現(xiàn)匯均可交易。期權(quán)面值根據(jù)情況設(shè)置一定的起點金額。外匯期權(quán)交易的標(biāo)的

5、匯價為歐元兌美元、美元兌日元、澳元兌美元、英鎊兌美元、美元兌加元、美元兌瑞士法郎。大額客戶還可以選擇非美貨幣之間的交叉匯價作為標(biāo)的匯價。期限： 最長期限為六個月，最短為一天，具體期限由中國銀行當(dāng)日公布的期權(quán)報價中的到期日決定。產(chǎn)品優(yōu)勢起點金額低；各期限結(jié)構(gòu)豐富；三檔執(zhí)行價可選；支持委托掛單；提供主要交叉盤報價。適用對象凡在中行行開立外幣賬戶、具有完全民事行為能力的自然人均可申請與我行敘做個人外匯期權(quán)業(yè)務(wù)。請親至中國銀行分行辦理。辦理流程開立中國銀行外幣賬戶（活期、定期均可）；親至中國銀行理財中心與銀行簽訂外匯期權(quán)交易協(xié)議書；交易日和到期日銀行視期權(quán)是否執(zhí)行交割資金。向銀行賣出期權(quán)。您須選擇：1

6、 掛鉤貨幣：即到期日須交割的另一種貨幣2 期權(quán)面值：即在期權(quán)到期日行使外匯買賣的金額3 期權(quán)到期日：即協(xié)議書中指明的期權(quán)到期日銀行會與您預(yù)定協(xié)定匯率（即雙方在外匯期權(quán)交易協(xié)議書中約定期權(quán)買方在期權(quán)到期日行使外匯買賣所采用的匯率），同時銀行向您支付一定金額的期權(quán)費。期權(quán)到期時，銀行將根據(jù)外匯市場走勢選擇到期時以存款貨幣，或者您預(yù)先選擇的掛鉤貨幣以協(xié)定匯率兌換后支付。到期日如為非銀行工作日或相關(guān)國際市場假期，則根據(jù)有關(guān)國際市場慣例調(diào)整到期日。提交證件本人有效身份證件。中國銀行公司金融市場服務(wù)1. 遠(yuǎn)期外匯買賣（Foreign Exchange Forward Deal）產(chǎn)品說明遠(yuǎn)期外匯買賣是指買賣

7、雙方按外匯合同約定的匯率，在約定的期限（ 成交日后第二個工作日以后的某一日期） 進行交割的外匯交易。產(chǎn)品特點1. 客戶委托銀行在指定的交割日以合同約定的匯率，買入一種貨幣，賣出另一種貨幣，實現(xiàn)不同外幣之間的轉(zhuǎn)換。2. 高息貨幣遠(yuǎn)期價便宜，低息貨幣遠(yuǎn)期價貴；可以在交易日就未來交割日的匯率水平確定下來，將匯率風(fēng)險完全鎖定。適用客戶1. 適用于將來某天有外幣之間買賣需求的客戶，用于公司進出口貿(mào)易結(jié)算，支付信用證保證金等。2. 客戶需在銀行開立有外幣賬戶。申請條件1. 兩個銀行工作日以上，1 年以內(nèi)，根據(jù)客戶需要確定具體交易期限。2. 保證金或授信。辦理流程1. 簽訂協(xié)議：申請者在與中國銀行敘做遠(yuǎn)期外

8、匯交易以前，需與中國銀行簽訂保值外匯買賣總協(xié)議和辦理外匯買賣申請書。2. 保證金落實：通過國際結(jié)算部門落實授信或相應(yīng)保證金。3. 詢價：申請者通過書面委托形式確定遠(yuǎn)期外匯交易的細(xì)節(jié)，以此向中國銀行詢價。4. 成交：交易一旦達成，中國銀行以書面形式向申請者發(fā)送交易證實。5. 結(jié)算： 在交割日進行實際交割。申請者可根據(jù)需要，在交易中要求銀行對該交易進行平盤或在交易日前要求銀行對該交易進行一次展期。業(yè)務(wù)示例某進出口貿(mào)易公司主要出口對象在日本和拉美，收到的貨幣以日元、瑞郎和巴西雷亞爾為主。 2007 年 9 月，以上貨幣的價格波動劇烈，給公司造成很大風(fēng)險。根據(jù)公司實際情況，中國銀行建議企業(yè)通過遠(yuǎn)期外匯

9、交易進行保值，鎖定風(fēng)險。具體操作是將預(yù)計三個月后收到的一筆 14.5 億日元按照當(dāng)前遠(yuǎn)期市場行情116.90 賣出，買得1240.37639 萬美元，從此高枕無憂，不再為市場匯率波動擔(dān)心。2. 遠(yuǎn)期結(jié)售匯(Sale and Purchase of Forward Foreign Currencies AgainstRMB)產(chǎn)品說明遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)是指客戶與銀行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯協(xié)議，約定未來結(jié)匯或售匯的外匯幣種、金額、期限與匯率，到期時按照該協(xié)議訂明的幣種、金額、匯率辦理的結(jié)售匯業(yè)務(wù)。產(chǎn)品特點遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)采取實需原則，實行一日多價。該產(chǎn)品可以使客戶于當(dāng)前鎖定未來匯率，即鎖定了未來成本或收益，起到保

10、值避險的作用。此外， 遠(yuǎn)期結(jié)售匯產(chǎn)品還可與其他產(chǎn)品組合。如“匯利達”業(yè)務(wù)，即存人民幣+貸美元+遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)組合，此產(chǎn)品推出的背景為客戶當(dāng)期有美元需求，但賬戶現(xiàn)有資金為人民幣，利用遠(yuǎn)期美元售匯貼水價格大幅偏離利率平均價格而節(jié)省成本。期限客戶可在我行辦理7 天以內(nèi)任意期限遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)（包括標(biāo)準(zhǔn)期限和非標(biāo)準(zhǔn)期限），同時還可以辦理擇期業(yè)務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)期限的遠(yuǎn)期交易分為7 天、 20 天、 1 個月、 2 個月、 3 個月、4 個月、 5 個月、 6 個月、 7 個月、 8 個月、 9 個月、 10 個月、 11 個月、 12 個月等，非標(biāo)準(zhǔn)期限的遠(yuǎn)期交易可以根據(jù)客戶需求任意選擇。擇期交易期限由擇期交易的起

11、始日和到期日決定， 起始日和到期日的確定應(yīng)以上述遠(yuǎn)期期限為標(biāo)準(zhǔn)并與遠(yuǎn)期期限的任何一檔相吻合，擇期交易的最長期限為1 年。擔(dān)?？蛻艮k理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)應(yīng)交納保證金或者扣減授信額度。利率采用市場利率。適用客戶境內(nèi)機構(gòu)以及經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)的其他客戶。申請條件1. 經(jīng)常項目下，凡根據(jù)結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定可辦理結(jié)售匯的外匯收支均可辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)?？蛻粼谶h(yuǎn)期結(jié)售匯交易到期交割時，需提供結(jié)售匯業(yè)務(wù)所要求的全部有效憑證。2. 資本項目下的遠(yuǎn)期結(jié)售匯限于以下方面：償還中行自身的外匯貸款；償還經(jīng)國家外匯管理局登記的境外借款；經(jīng)外匯管理局登記的境外直接投資外匯收支；經(jīng)外匯管理局登記的外商投資企業(yè)外匯資本金

12、收入；經(jīng)外匯管理局登記的境內(nèi)機構(gòu)境外上市的外匯收入；經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)的其他外匯收支。業(yè)務(wù)流程3. 申請辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)在中國銀行開立相關(guān)賬戶。4. 簽訂遠(yuǎn)期結(jié)匯/ 售匯總協(xié)議書。辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的客戶需與中國銀行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)匯 / 售匯總協(xié)議書，一式兩份，客戶與銀行各執(zhí)一份。5. 委托審核。客戶申請辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)時，需填寫遠(yuǎn)期結(jié)匯/ 售匯委托書， 同時售匯及付匯管理規(guī)定所需的有效憑證；中國銀行對照委托書和相關(guān)憑證進行審核?？蛻粑械倪h(yuǎn)期結(jié)匯或售匯金額不得超過預(yù)計收付匯金額，交易期限也應(yīng)該符合實際收付匯期限。6. 交易成交。中國銀行確認(rèn)客戶委托有效后，客戶繳納相應(yīng)的保證金或扣減

13、相應(yīng)授信額度；交易成交后，由中國銀行向客戶出具“遠(yuǎn)期結(jié)匯 / 售匯交易證實書”。7. 到期日審核和交割。到期日中國銀行根據(jù)結(jié)匯、售匯及收付匯管理的有關(guān)規(guī)定，審核客戶提交的有效憑證及/ 或商業(yè)單據(jù)，與客戶辦理交割。8. 展期。客戶因合理原因無法按時交割的可申請展期。9. 違約。 客戶未能完全履約的，銀行有權(quán)于最后交割日后對未履約交易部分主動進行違約平倉。業(yè)務(wù)示例某公司是一家大型紡織出口企業(yè)，2004 年 10 月份，該公司來中國銀行咨詢一筆遠(yuǎn)期保值業(yè)務(wù)。 該公司將于2004 年 11 月份與一日本客戶簽訂一筆價值800 萬美元的遠(yuǎn)期出口合同?？紤]到所收貨幣非本國貨幣，希望中國銀行提供保值工具。根

14、據(jù)公司的實際情況，中國銀行建議其在簽訂出口合同的同時敘做遠(yuǎn)期結(jié)匯業(yè)務(wù)，避免在遠(yuǎn)期美元收入的過程中因匯率波動而造成的匯兌損失，使公司預(yù)先鎖定換匯成本。2004 年 11 月 1 日，該公司與中國銀行敘做了期限為10 個月的 800 萬美元遠(yuǎn)期結(jié)匯業(yè)務(wù)，成交匯率為8.1728。 2005 年 9 月 2日，該公司收到日本客戶的美元貨款后，即辦理交割手續(xù)。當(dāng)天即期結(jié)匯價為8.0787 ，因此，該公司敘做遠(yuǎn)期結(jié)匯業(yè)務(wù)比辦理即期結(jié)匯業(yè)務(wù)增加收益人民幣752800 元。中行優(yōu)勢我行 1997 年 4 月全國首家推出遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，積累了豐富經(jīng)驗。此外，我行外匯資金充足，遠(yuǎn)期報價點差小。3. 外匯利率期權(quán)(

15、Foreign Exchange Interest Rate Option)產(chǎn)品說明期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)有權(quán)按雙方約定的價格從期權(quán)賣方購買一定數(shù)量的利率交易標(biāo)的物的業(yè)務(wù)，是一項關(guān)于利率變化的權(quán)利。期權(quán)買方支付一定金額的期權(quán)費后，就可以獲得這項權(quán)利：在到期日按預(yù)先約定的利率，按一定的期限借入或貸出一定金額的貨幣。產(chǎn)品特點利率期權(quán)是一項規(guī)避短期利率風(fēng)險的有效工具。期權(quán)買方在支付一定費用（期權(quán)費）的前提下，獲得一個比較靈活的保護。當(dāng)市場利率向不利方向變化時，期權(quán)買方可以執(zhí)行期權(quán)從而鎖定利率風(fēng)險；當(dāng)市場利率向有利方向變化時，期權(quán)買方又可以選擇不執(zhí)行期權(quán)，享受更優(yōu)的市場利率或擇機在更有利的時機鎖定風(fēng)險。

16、利率期權(quán)的賣方向買方收取期權(quán)費，同時承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。交易期限根據(jù)客戶需求確定具體期限適用客戶有外匯債務(wù)的公司客戶，適用于我行及非我行發(fā)放的貸款和轉(zhuǎn)貸款；以及有外幣資產(chǎn)的境內(nèi)機構(gòu)以及經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他客戶。業(yè)務(wù)流程1. 簽訂協(xié)議：業(yè)務(wù)客戶在與中國銀行敘做交易以前，需要與中國銀行簽訂衍生交易總協(xié)議 。2. 保證金落實：通過客戶關(guān)系部門落實授信或相應(yīng)保證金。3. 詢價：客戶通過書面申請的形式來確定交易的細(xì)節(jié)，以此向中國銀行詢價。4. 提交交易申請書：業(yè)務(wù)客戶在與中國銀行敘做交易以前，需要向中國銀行提交交易申請書。5. 成交：交易一旦達成，中國銀行向客戶進行交易證實。6. 結(jié)算：在期權(quán)起息日，期

17、權(quán)買方將一次性支付期權(quán)賣方相應(yīng)的期權(quán)費；如期權(quán)執(zhí)行，則交易雙方將按照約定利率按一定的期限借入或貸出一定金額的貨幣。業(yè)務(wù)示例例如， 公司借入外匯貸款后不愿將浮動利率債務(wù)轉(zhuǎn)換成固定利率債務(wù)，仍希望保留一些靈活性。 這時 , 選擇利率期權(quán)不失為一種好的選擇。利率期權(quán)有多種形式, 通常采用以下三種：（A）利率封頂（鎖定浮動利率最高限Interest Rate Cap）公司借入浮動利率外匯貸款，可以選擇買入利率封頂，公司的浮動利率債務(wù)有了一個上限的控制，從而使公司避免了利率大幅度上升帶來的風(fēng)險；若市場利率保持不變或下降，又不影響低利率為公司帶來的好處。（B）利率封底（降低債務(wù)成本Interest Rat

18、e Floor）公司借入浮動利率外匯貸款，可以選擇賣出利率封底。賣出利率封底是一種交易方式（可 以獲得一筆期權(quán)費）(C)利率兩頭封(低成本鎖定浮動利率最高限Interest Rate Collar公司借入浮動利率外匯貸款，可以選擇在買進一個利率封頂?shù)耐瑫r，賣出一個利率封底，從而達到既防范利率風(fēng)險又降低費用成本的目的。公司的利率成本將被鎖定在該封底至封頂?shù)睦蕝^(qū)間內(nèi)。中國農(nóng)業(yè)銀行個人客戶(1) “外匯寶”個人外匯買賣“外匯寶”是中國農(nóng)業(yè)銀行面向個人客戶推出的外匯買賣業(yè)務(wù)，是指客戶在規(guī)定的交易時間內(nèi)，通過我行個人外匯買賣交易系統(tǒng)，進行不同幣種之間的即期外匯交易。我行“外匯寶”業(yè)務(wù)可提供從周一早上

19、8 點至周六凌晨6 點每日 24 小時的外匯交易服務(wù)，可交易的幣種包括美元、英鎊、歐元、日元、加元、澳元、新加坡元、港幣、瑞士法郎以及瑞典克朗等10 個幣種，報價與國際外匯市場同步?？蛻艏瓤梢赃M行即時交易，也可以進行各類掛單交易。通過我行“外匯寶”交易，客戶可以實現(xiàn)以下基本目的：外匯幣種轉(zhuǎn)換：將手中持有的外幣直接換成另一種所需的外幣。賺取匯差收益：根據(jù)外匯市場上的每日匯率變動進行買賣操作，從而賺取匯差收益。賺取利差收益：將一種利率較低的外匯轉(zhuǎn)換成另外一種利率較高的外匯，從而可以獲得利差收益。機構(gòu)客戶：(2) 遠(yuǎn)期結(jié)售匯遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)是指客戶與銀行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯協(xié)議，約定未來結(jié)匯或售匯的外匯幣種、金額、期限與匯率，到期時按照該協(xié)議訂明的幣種、金額、匯率辦理的結(jié)售匯業(yè)務(wù)。該產(chǎn)品可以使客戶于當(dāng)前鎖定未來匯率，即鎖定了未來成本或收益，起到保值避險的作用。(3) 擇期結(jié)售匯擇期結(jié)售匯是指客戶可以在約定的將來某一段時間內(nèi)的任何一個工作日，按規(guī)定的匯率進行交割的結(jié)售匯，它是一種可選擇交割日的遠(yuǎn)期結(jié)售匯。該產(chǎn)品可在交割日不確定的時候，將未來某段時間的匯率確定在一個水平，將匯率風(fēng)險完全鎖定，適用于將來某段時間內(nèi)有結(jié)售匯需求又不確定具體交割日的客戶。(4) 超遠(yuǎn)期