商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)有三大原則

1、論商業(yè)銀行三性之關(guān)系摘要 ：安全性、流動(dòng)性、盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本原則，商業(yè)銀行作為企業(yè)，只有以利潤(rùn)最大化為其效益目標(biāo)，才能在競(jìng)爭(zhēng)中求得生存。隨著金融業(yè)的快速發(fā)展以及過(guò)度創(chuàng)新，三性只之間的關(guān)系面臨著新的挑戰(zhàn)，重新探討及定位安全性、流動(dòng)性、盈利性三者之間的關(guān)系，對(duì)現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展有重大意義。關(guān)鍵詞 ：安全性、流動(dòng)性、盈利性、關(guān)系商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)有三大原則：盈利性、流動(dòng)性、安全性。三大原則既有統(tǒng)一的一面，又有矛盾的一面?？傮w來(lái)說(shuō)，安全性與流動(dòng)性是正相關(guān);流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)性小，安全有保障。但它們與盈利性往往有矛盾：流動(dòng)性強(qiáng)，安全性好，盈往往流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)性高。下面將從以下幾個(gè)方面論述三者

2、之間的關(guān)系。一、盈利性是三大原則中最重要的。追求盈利是改進(jìn)服務(wù)、開拓業(yè)務(wù)和改善經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)在動(dòng)力，其占有核心地位。盈利性原則的重要性源于商業(yè)銀行作為“經(jīng)濟(jì)人”的本質(zhì)。任何一個(gè)處在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中得個(gè)體（可以是單位人，個(gè)體企業(yè)等等）都是以營(yíng)利為其最終目標(biāo)，盈利性是企業(yè)運(yùn)營(yíng)下去的基本保障。從宏觀角度來(lái)講，商業(yè)銀行是國(guó)家金融市場(chǎng)的主要參與者，對(duì)宏觀的經(jīng)濟(jì)調(diào)度起著重要的作用；從微觀角度講，商業(yè)銀行也是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中得參與者，也是在商品市場(chǎng)和要素市場(chǎng)進(jìn)行市場(chǎng)活動(dòng)的個(gè)體，所以盈利性是商業(yè)銀行最本質(zhì)的特點(diǎn)。二、安全性是另一個(gè)重要的要素。安全性原則，是指管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、保障資金安全的要求。銀行經(jīng)營(yíng)與一般工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)不同，

3、其自有資本所占的比重很小，根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議的最低資本要求：8%的最低資本率，其中核心資本率是4%。目前我國(guó)也在執(zhí)行這一準(zhǔn)則。然而在資金的運(yùn)行過(guò)程中存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)。（ 1） 商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不住較大的損失。 資本金占資金來(lái)源的比率低使得銀行面臨更大的破產(chǎn)倒閉風(fēng)險(xiǎn)。我們知道，資本金作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織的自有資金有許多功能，其中最重要的一項(xiàng)功能就是當(dāng)該經(jīng)濟(jì)組織出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損時(shí)可利用資本金彌補(bǔ)虧損。資本金占資金來(lái)源的比率低使得銀行面臨更大的破產(chǎn)倒閉風(fēng)險(xiǎn)。從會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的角度看，就是通過(guò)減少資本金的方式將虧損額予以沖銷。一個(gè)企業(yè)的資本金越雄厚，其彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)虧損的能力便越強(qiáng)；反之，越弱。由于銀行的資本金

4、占其全部資金來(lái)源很小，一般不足8%。這就意味著倘若銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中出現(xiàn)的虧損金額占銀行全部資金來(lái)源的比重超過(guò)資本所占比重，銀行用現(xiàn)有的自有資金便不足以彌補(bǔ)所發(fā)生的虧損。換言之，在這種情況下，銀行已處于破產(chǎn)倒閉的境地。關(guān)于上面提到的各種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行安全性的威脅在此就不一一說(shuō)明了。（ 2）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)條件的特殊性，尤其需要強(qiáng)調(diào)他的安全性。大量的負(fù)債導(dǎo)致銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中隨時(shí)面臨著還本付息的巨大壓力，一旦由于資金流動(dòng)性差或銀行經(jīng)營(yíng)收益水平下降，便極易導(dǎo)致無(wú)法按時(shí)還本付息、甚至引發(fā)存款人擠兌存款的風(fēng)險(xiǎn)。（ 3）商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)代商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有：利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、

5、信用風(fēng)險(xiǎn)、表面風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、清算風(fēng)險(xiǎn)等等。這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)都是需要經(jīng)營(yíng)和管理的。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是每一個(gè)商業(yè)銀行都十分重視的一點(diǎn)，對(duì)于銀行的特殊性來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行本身就是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)造者，同時(shí)也是一個(gè)承擔(dān)者，如何管理和規(guī)避其風(fēng)險(xiǎn)以保證安全性，是每個(gè)商業(yè)銀行的必修課。商業(yè)銀行因其 所處社會(huì)地位的特殊性，保證安全性也對(duì)其有重要意義，因商業(yè)銀行主要活動(dòng) 于金融市場(chǎng)，包括貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，卻很少直接參與實(shí)體經(jīng)濟(jì)，所以銀行 獲得的第一手信息的能力有限，信息的滯后性和不完整性，進(jìn)一步要求銀行在 其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的處理過(guò)程中更加謹(jǐn)慎，以保證其能安全運(yùn)行。所以，安全性對(duì)商 業(yè)銀

6、行來(lái)說(shuō)，安全性是十分重要的。三、流動(dòng)性是三大原則中最有指導(dǎo)意義的。流動(dòng)性原則直接影響著商業(yè)銀行的具體行為活動(dòng)。如何控制資金來(lái)源以及 如何處理資產(chǎn)負(fù)債的比例，都說(shuō)明了流動(dòng)性的指導(dǎo)意義。流動(dòng)性是指商業(yè)銀行 能夠隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力，包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù) 債的流動(dòng)性兩重含義，資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn) 的能力，它既指速動(dòng)資產(chǎn)，又指在速動(dòng)資產(chǎn)不足時(shí)其他資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情 況下轉(zhuǎn)變?yōu)樗賱?dòng)資產(chǎn)的能力。流動(dòng)性問(wèn)題，也可以說(shuō)是清償問(wèn)題，是指銀行能 夠隨時(shí)滿足客戶提取存款等要求的能力。商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理就是商業(yè)銀行 通過(guò)合理調(diào)度資金（頭寸），一方面保證其具有應(yīng)付客

7、戶提存、償還借款、滿足 必要貸款需求等支付能力，另一方面又不致形成資金的閑置，盡可能使其流動(dòng) 性缺口保持最小而進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。四、安全性和流動(dòng)性是緊密相連的。一般來(lái)講，流動(dòng)性越強(qiáng)的資產(chǎn)，其安全性越強(qiáng)，兩者是一種正相關(guān)的關(guān)系C 但是兩者之間仍然存在著主動(dòng)和從動(dòng)的關(guān)系：安全性是在流動(dòng)性良好的前提下 實(shí)現(xiàn)的。流動(dòng)性可以大致分為資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)責(zé)流動(dòng)性，只有資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù) 責(zé)流動(dòng)性之間比例恰當(dāng)，才能保證商業(yè)銀行的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，才能保證其安全性。 但是流動(dòng)性和安全性又不是完全的行動(dòng)一致，下面舉例說(shuō)明。我國(guó)外匯儲(chǔ)備中 有很大的比例由于回購(gòu)美國(guó)國(guó)債。大概 8、9千億，我們回購(gòu)了美國(guó)的國(guó)債，這 筆錢為什么要買美

8、國(guó)國(guó)債呢？外匯最大的問(wèn)題就是安全性的問(wèn)題，為了保證安 全性以及最好的流動(dòng)性，當(dāng)今國(guó)際市場(chǎng)上規(guī)模最大的、安全性相對(duì)來(lái)講最好的 資產(chǎn)是美國(guó)的國(guó)債市場(chǎng)，但是這里又隱含了一個(gè)很奇怪的問(wèn)題，雖然它的流動(dòng) 性好，市場(chǎng)規(guī)模大，但如果你買得過(guò)大了，就把你的流動(dòng)性吃掉了，這是流動(dòng) 性和安全性就出現(xiàn)了矛盾。在金融市場(chǎng)上如此，在商業(yè)銀行的內(nèi)部資金管理上 也是如此，如果銀行保有巨額的現(xiàn)金以保證流動(dòng)性，那么銀行的某種風(fēng)險(xiǎn)也相 對(duì)的提高了，如果金融市場(chǎng)面臨著利率，匯率的巨大波動(dòng)，那么銀行將完全自 負(fù)盈虧，自己承擔(dān)全部責(zé)任，從某種意義上說(shuō)將資金貸出也是銀行分散風(fēng)險(xiǎn)的 一種途徑。面對(duì)這種情況，銀行就要根據(jù)自己的具體情況，綜合

9、銀行的資金來(lái) 源情況和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及分散機(jī)制，來(lái)協(xié)調(diào)安全性和流動(dòng)性之間的關(guān)系，才能使銀 行盈利，以致更好的經(jīng)營(yíng)下去。五、盈利性是安全性和流動(dòng)性的保障。盈利性是一個(gè)商業(yè)銀行存在的最為基礎(chǔ)的條件，一個(gè)不盈利的企業(yè)更沒(méi)有 其他的發(fā)展可言，有了盈利性才能保障其安全性和流動(dòng)性的靈活。安全性和流 動(dòng)性是實(shí)現(xiàn)盈利性的基礎(chǔ)，反過(guò)來(lái)，盈利性也是安全性和流動(dòng)性的保障。 六、安全性和流動(dòng)性為盈利性服務(wù)。安全性和流動(dòng)性是為追求盈利而存在。只有保障了安全性和流動(dòng)性，商業(yè) 銀行才能實(shí)現(xiàn)盈利性。下面將從安全性創(chuàng)新和流動(dòng)性創(chuàng)新的角度來(lái)說(shuō)明安全性 和流動(dòng)性為盈利性服務(wù)這一問(wèn)題。以信托為載體。安全新創(chuàng)新增加盈利性，多 數(shù)信托產(chǎn)品的投

10、資對(duì)象是單一項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)集中在融資方的信用上，如何增強(qiáng)信 托產(chǎn)品的安全性始終都是投資者關(guān)注的焦點(diǎn)，產(chǎn)品安全不但關(guān)系到信托產(chǎn)品的 市場(chǎng)認(rèn)同度，在現(xiàn)有監(jiān)管政策下，也關(guān)系到信托公司的成敗。信托產(chǎn)品的安全 性創(chuàng)新主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)控制措施的使用上，除了采用借助政府部門、大新企業(yè) 集團(tuán)等高信用主體的聲譽(yù)外，還采用資產(chǎn)抵（質(zhì)）押，如土地使用權(quán)和房產(chǎn)抵 押，外部信用增強(qiáng)措施，如第三方擔(dān)保、銀行信譽(yù)等；內(nèi)部信用增強(qiáng)措施，主 要是優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)的運(yùn)用，其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施，如采用財(cái)產(chǎn)質(zhì)押和信用打包雙 重保證。除此之外，還體現(xiàn)在組合投資方面，組合投資無(wú)疑是分散投資風(fēng)險(xiǎn)最 有效的手段之一。流動(dòng)性創(chuàng)新提高盈利性，在資金來(lái)源方面

11、，銀行極大的拓展 了其資金來(lái)源途徑，除了吸收正常的存款以外，商業(yè)銀行在信用中介職能和支 付中介職能的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了信用創(chuàng)造職能。商業(yè)銀行是能夠吸收各種存款的 銀行，和用其所吸收的各種存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)帳結(jié)算的基礎(chǔ)上， 貸款又派生為存款，在這種存款不提取現(xiàn)金或不完全提現(xiàn)的基礎(chǔ)上，就增加了 商業(yè)銀行的資金來(lái)源，最后在整個(gè)銀行體系，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。 商業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行是各種金融機(jī)構(gòu)中唯一能吸收活期存款，開設(shè)支票存 款帳戶的機(jī)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生了轉(zhuǎn)帳和支票流通。商業(yè)銀行以通過(guò)自己的 信貸 活動(dòng)創(chuàng)造和收縮活期存款，如果沒(méi)有足夠的貸款需求，存款貸不出去，就談不 上創(chuàng)造，因?yàn)橛匈J款才派生存款；相反，如果歸還貸款，就會(huì)相應(yīng)地收縮派生 存款。收縮程度與派生程度相一致。這樣就保障了商業(yè)銀行的流動(dòng)性，多渠道 分散了銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。七、流動(dòng)性在盈利性和安全性之間起著調(diào)節(jié)作用。想要銀行在安全性和盈利性這一對(duì)矛盾關(guān)系中獲得最大利潤(rùn)，流動(dòng)性起著 重要的調(diào)節(jié)作用。安全性高的銀行資產(chǎn)不能給銀行帶來(lái)巨額的利潤(rùn)，因?yàn)楦唢L(fēng) 險(xiǎn)，高收益；低風(fēng)險(xiǎn)，低收益；沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)收益。這完全符合風(fēng)險(xiǎn)管理的基本 原則，這也是任何一個(gè)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不能避免的。而一個(gè)商業(yè)銀行是不可 能把二者分開的，所以銀行想要盈利，就比做好安全性和盈利性之間的協(xié)調(diào)工作。流動(dòng)性可以指導(dǎo)銀行家行為的性質(zhì)