2016年中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)投資人流失狀況分析匯編

1、網(wǎng)址:產(chǎn)地t霽智摩l|iaflulHi Biuiirak2016年中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)投資人流失狀況分析在2015年，P2P網(wǎng)貸平臺月均流失率為 13.19%，且各月平臺平均流失率總體呈上升趨 勢。有一半以上的平臺投資人流失率在平均水平以下，74.81%的平臺投資人流失率在20%以下，而流失率在 30%以上的平臺占比合計不足一成。影響網(wǎng)貸平臺投資人流失率的因素，不僅包括平臺收益率、借款期限、成交量等交易指標(biāo)，還包括產(chǎn)品設(shè)計、運營、貨幣政策、上線時間、輿情等。2015年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)人氣飆升，投資多家平臺（2家及以上）的投資人數(shù)占比高達85.97%，可見較多投資人具備分散投資的意識?？蛻袅魇式档?/p>

2、1%,企業(yè)利潤就會翻一番；而吸引新顧客的成本是留住現(xiàn)有顧客成本 的5倍以上。如此看來，留住現(xiàn)有客戶，降低客戶流失率可降低平臺的運營成本，實現(xiàn)利潤增長。那么，監(jiān)測 P2P網(wǎng)貸平臺投資人流失率，并適時予以把控，就成為優(yōu)化平臺運營的 重要一環(huán)。另外，續(xù)投率和留存率對 P2P網(wǎng)貸平臺運營也有重要參考價值。因此，為充分揭示P2P網(wǎng)貸投資人的理財習(xí)慣，更好服務(wù)P2P網(wǎng)貸平臺運營，我們在行業(yè)各平臺投資人相關(guān)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，運用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，結(jié)合流失預(yù)警模型，嘗試開發(fā)“P2P網(wǎng)貸投資人大數(shù)據(jù)監(jiān)測系統(tǒng)，Peer-to-Peer OnlineLending Investor Data Monitoring Syste

3、m ”（簡稱“網(wǎng)貸投資人大數(shù)據(jù) 監(jiān)測系統(tǒng)”、“IDMS ”），以實時監(jiān)測投資人結(jié)構(gòu)變化、投資人穩(wěn)定性、投資人重合度，為優(yōu) 化P2P網(wǎng)貸平臺運營提供參考。一、指標(biāo)釋義1、流失閾值基于盈燦咨詢網(wǎng)貸投資人大數(shù)據(jù)監(jiān)測系統(tǒng)，我們統(tǒng)計投資人的投資周期發(fā)現(xiàn)， 收回最后一筆回款后再投資的人群中， 一半以上的投資人是在 5天內(nèi)再次投資，80%以上的投資人會 在30天內(nèi)再投資，如圖1所示。這說明，最后一筆回款到期后，超過 30天不投資的人群比 較少。這一發(fā)現(xiàn)對我們設(shè)定流失閾值為“ 30天”具有一定借鑒意義。產(chǎn)業(yè)研霽留摩圖表 不同期限再投資人數(shù)占比走勢2、公式定義根據(jù)以上假設(shè)，如投資人收回最后一筆回款后30天內(nèi)不投

4、資，記為流失，那么P2P網(wǎng)貸平臺的流失率算式表示為：比如，計算某P2P網(wǎng)貸平臺2016年1月的投資人流失率時，假設(shè)流失投資人數(shù)為200人，而有過待收的投資人數(shù)為1000人，那么該 P2P網(wǎng)貸平臺1月份的投資人流失率為200/1000 X 100%，即 20%。、樣本選擇截至2015年12月底，全國正常運營的 P2P網(wǎng)貸平臺有2595家，逐一計算每家 P2P網(wǎng) 貸平臺的投資人流失率存在一定困難。為簡化運算，我們選擇網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)庫中數(shù)據(jù)比較詳實的P2P網(wǎng)貸平臺為樣本，通過樣本分析觀測P2P網(wǎng)貸行業(yè)平臺的平均流失率。另外，為減少 P2P網(wǎng)貸平臺同質(zhì)化對平臺流失率的影響，在選擇樣本平臺時，我們盡 量選

5、擇差異性較顯著的 P2P網(wǎng)貸平臺，在地域、業(yè)務(wù)模式、平臺規(guī)模、資本背景等參考指 標(biāo)上盡可能體現(xiàn)樣本平臺的多樣性。最終，我們從網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)庫中選定了270家P2P網(wǎng)貸平臺?？紤]到部分平臺流失率大幅度偏離均值，我們在計算P2P網(wǎng)貸行業(yè)平臺平均流失率時，再從樣本平臺中剔除5%的離群值（在數(shù)據(jù)中有一個或幾個數(shù)值與其他數(shù)值相比差異較大。數(shù)據(jù)處理中，分別剔除5%的最大值和5%的最小值）。、流失率數(shù)據(jù)分析1、宏觀分析*2,產(chǎn)業(yè)研霽割偉l| Bk*1 hHdiat| Ki-urafe jKBrwi taKli2015年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺月均流失率為 13.19%，且各月平臺平均流失率總體呈上升趨勢。受周期因素影響

6、，2016年4月P2P網(wǎng)貸平臺平均流失率有所下降，但5月份網(wǎng)貸平臺平均流失率再度走高，并高于去年同期水平。需要說明的是，本報告網(wǎng)貸平臺月均流失率采用了各平臺算術(shù)平均的方法，如按平臺待收人數(shù)加權(quán)計算，網(wǎng)貸平臺月平均投資人流失率數(shù)據(jù)略低，為12.90%。圖表 2015-2016年投資人流失率變化情況各月平臺平均謊尖率 趨勢線數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)研智庫縱觀2015年全年，4月份流失率最低，7月、8月份、10月的流失率較高，如圖2所示。 2015年3月，是春節(jié)后的第一個月，投資人資金需求減弱而理財需求增強，所以3月份收回最后一筆回款的投資人更傾向于繼續(xù)投資，影響4月份的流失率會較低。6月份，問題平臺數(shù)量達到全

7、年峰值。 大面積跑路事件影響投資人信心，投資人對待網(wǎng)貸投資更為謹慎，持現(xiàn)觀望的人較多，所以 7月份的流失率也達到了全年峰值。同樣，7月份問題平臺數(shù)量也是居高不下，受行業(yè)環(huán)境影響，流失率也較高。另外，7月份央行等十部委發(fā)布關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見，指導(dǎo)意見的出臺對行業(yè)產(chǎn)生重要影響，其一就是明確了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管歸口是銀監(jiān)會，結(jié)束了網(wǎng)貸行業(yè)長達8年的野蠻生長。監(jiān)管明確利好P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展，8月份投資人流失率有一定幅度下降。 但政策效應(yīng)尚未完全顯現(xiàn)且受問題平臺高企拖累，投資人流失率仍處于較高水平。9月份有最后一筆還款的投資人，出于對10月國慶假期資金需求旺盛的預(yù)期，投資動力不足；且

8、在互金指導(dǎo)意見的影響下，更多P2P網(wǎng)貸平臺接受行業(yè)考驗，投資人在吃不準(zhǔn)平臺實力的情況下，也會借國慶假期繼續(xù)觀察平臺動向。兩方面因素共同影響10月份投資人流失率較高。2、微觀分析正態(tài)分布據(jù)盈燦咨詢網(wǎng)貸投資人大數(shù)據(jù)監(jiān)測系統(tǒng)數(shù)據(jù)分析，2015年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺月均投資人流失率呈正態(tài)分布。P2P網(wǎng)貸平臺兩極分化助推部分平臺流失率差異性較大。點,產(chǎn)業(yè)fffl霽剖偉反應(yīng)在P2P網(wǎng)貸平臺流失率上，較符合監(jiān)管規(guī)范的平臺客戶粘性大，投資人流失率處 于較低水平，而風(fēng)控不力、業(yè)務(wù)來源差的P2P網(wǎng)貸平臺流失率處于較高水平，尤其是偏好活動的P2P網(wǎng)貸平臺流失率波動較大。在樣本的270家網(wǎng)貸平臺中，雖然部分P2P網(wǎng)貸平臺間

9、的流失率差別較大，但樣本平臺流失率符合正態(tài)分布。各流失率區(qū)間平臺占比分布據(jù)盈燦咨詢網(wǎng)貸投資人大數(shù)據(jù)監(jiān)測系統(tǒng)數(shù)據(jù)分析，流失率低的平臺占比高， 一半以上的P2P網(wǎng)貸平臺投資人流失率在平臺平均流失率水平（13.19%）以下，74.81%的P2P網(wǎng)貸平臺的投資人流失率在 20%以下，而流失率在 30%以上的P2P網(wǎng)貸平臺占比合計不足一成。流失率 收益率相關(guān)度不同綜合收益率平臺的投資人流失率整體表現(xiàn)為，低收益率的平臺投資人流失率低，高收益率的平臺投資人流失率高。8%以下的樣本平臺多數(shù)是一些專業(yè)票據(jù)平臺，因為票據(jù)有商業(yè)銀行或者大型企業(yè)承兌，所以這些P2P網(wǎng)貸平臺的綜合收益率較低。8%-12%區(qū)間P2P網(wǎng)貸

10、平臺流失率最低，為 13.64% ； 18%及以上高息平臺平均流失率較高，為17.56%。圖表不同綜合收益率平臺的投資人流失率流失率一一借款期限相關(guān)度不同借款期限 P2P網(wǎng)貸平臺的投資人流失率表現(xiàn)為，借款期限越長，投資人流失率越 低；借款期限越短，投資人流失率越高。其中，1個月及以下網(wǎng)貸平臺的平均流失率最高,為30.67% ； 12個月及以上網(wǎng)貸平臺的平均流失率最低，為4.32%。4?產(chǎn)業(yè)fffl霽割摩talHHtH IvMflKk JaivHUWB iufl圖表不同借款期限的投資人流失率流失率成交量相關(guān)度不同成交量區(qū)間的投資人流失率表現(xiàn)為，成交量大的平臺投資人流失率低，成交量小的平臺投資人流

11、失率高。成交量在100億以上的平臺投資人流失率為11.32%, 10億-100億之間的平臺投資人流失率為11.73%，均低于平臺平均流失率 （13.19%）； 1-10億之間的平臺投資人流失率為17.29%，1億以下的平臺投資人流失率為16.15%，均高于平臺平均流失率。除此以外，P2P網(wǎng)貸投資人流失率還受諸多因素影響，包括但不限于：一是產(chǎn)品設(shè)計因 素，如風(fēng)控體系、資金存管、自動投標(biāo)設(shè)置等；二是P2P網(wǎng)貸平臺背景，如資本注入情況、資產(chǎn)開發(fā)能力等；平臺運營因素，如界面設(shè)計、瀏覽流暢性、活動設(shè)置、平臺安全等；三是 其他因素，如貨幣政策、上線時間、輿情等。四、平臺投資人流失率表現(xiàn)樣本平臺中統(tǒng)計網(wǎng)貸之

12、家最近一期評級的平臺，投資人流失率最低的20家平臺，并例舉兩家投資人流失率不斷下降的平臺作為案例分析。l|Imfliaral JkIbiwk-m liK*l圖表流失率最低排行TOP20序號網(wǎng)貸平臺投資人茨失率序號網(wǎng)貸平臺投資人溢失率1麻袋理財0.03%11融金所2.73%7*宜人貸0A9%12你我貸3.15%3人人貸0,65%13財抑.73%4諾諾鎊客0,73%14金幵貸3.87%5翼龍貸1-09%15理財范3.95%6人人聚財1.25%16信用寶4.07%7貸1,85%17合盤貸4.188鵬金所2,03%1S德介金融4.28%9有剎網(wǎng)2-47%19愛破4.39%10楚金所2-50%20口貸網(wǎng)

13、5.03%數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)研智庫圖表 2015-2016年金融工場投資人流失率G 滬& &由書忌書冷空& 少 Q襯朋b斎戒護農(nóng)斎斎啟襯護閉護段閉數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)研智庫金融工場2012年7月上線，是一家有資歷的上市系平臺，由香港上市公司中國信貸(08207.HK )戰(zhàn)略控股，為中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會首批會員單位。截至2016年5月，金融工場累計成交量已達133億元；金融工場綜合收益率在10%以下，相對行業(yè)主流綜合收益率，網(wǎng)址: 處于不高水平，去年平均借款期限較短，約為1-3個月，影響其流失率稍高。金融工場依賴運營策略一定程度上調(diào)控了投資人流失率，所以2015年至今，其流失率總體呈下降趨勢。從月份表現(xiàn)上看，金

14、融工場1月流失率最高，此后流失率波動下降。6月和11月流失率較低，3月和4月流失率較高。投資人流失率在一年內(nèi)成波動態(tài)勢，下降幅度大于上升幅 度，投資人流失率整體呈下降趨勢，且較年初相比，下降幅度明顯，平臺運營狀況良好。金融工場作為一家老平臺，線上運營經(jīng)驗豐富。平臺在線上建立了廣泛的渠道合作，并針對各種節(jié)日和周年慶等，均推出了一系列活動與投資人進行互動。活動獎勵方面，不僅有加息券，還有實物獎勵和話費獎勵，對投資人有較大吸引力。平臺用互動增強了用戶黏性， 使平臺流失率保持在低水平。在業(yè)務(wù)類型上，金融工場包含了車貸項目、房貸項目、應(yīng)收賬款項目、供應(yīng)鏈金融等， 產(chǎn)品類型豐富。目前，平臺針對資產(chǎn)端開始在

15、消費金融和供應(yīng)鏈金融布局，積極獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。在還款方式上，金融工場主要分為一次性還本付息、按月付息到期還本等，一次性還本付息的產(chǎn)品占比較大。我們發(fā)現(xiàn)，金融工場作為一家運營經(jīng)驗豐富的P2P網(wǎng)貸平臺，通過大量線上渠道和活動，與投資人互動良好。 平臺用獎勵的方式， 增加了投資人實際收益率；同時在客戶體驗不 錯，各種綜合因素影響投資人流失率處于不斷走低狀態(tài)。易貸網(wǎng)圖表 2015-2016年易貸網(wǎng)投資人流失率數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)研智庫網(wǎng)址:產(chǎn)地t霽智摩l|iaflulHi Biuiirak易貸網(wǎng)2014年初上線，是一家專注于車貸和房貸的風(fēng)投系平臺，兩次獲得軟銀中國投 資。作為一家四川的 P2P網(wǎng)貸平臺，易貸網(wǎng)在

16、西南地區(qū)有很高的知名度。截至2016年5月,易貸網(wǎng)累計成交額超過 240億元。2015年以來，易貸網(wǎng)投資人流失率整體表現(xiàn)比較平穩(wěn)，絕大部分時間，投資人流失率 處于10%以下，運營狀況優(yōu)于行業(yè)平均水平。8月流失率出現(xiàn)大幅上升，這是由于6月平臺為慶祝成交量突破 50億元，推出活動?；顒悠陂g新增大批投資人，標(biāo)的到期后沒有續(xù)投， 造成8月流失率突增。其他月份，易貸網(wǎng)流失率都處于低水平，平臺運營狀況良好。在信息透明度上，易貸網(wǎng)披露了大量平臺運營信息。平臺定期公布月報、季報、年報，并且在網(wǎng)站公布平臺實時交易數(shù)據(jù)和辦公地實時監(jiān)控視頻。同時，易貸網(wǎng)不定期組織投資人線下交流活動，接受投資人實地考察。 易貸網(wǎng)披露的平臺運營數(shù)據(jù)， 增強了投資人對平臺的 信任，降低了平臺流失率。在流動性上，易貸網(wǎng)設(shè)置了債權(quán)貸，為投資人轉(zhuǎn)讓債權(quán)提供了途徑。從易貸網(wǎng)公布的運 營報告來看，債權(quán)貸的交易活躍，平臺產(chǎn)品流動性有一定保障，有利于減少投資人流失。從