情景8退休養(yǎng)老規(guī)劃

1、小思考：你的小思考：你的養(yǎng)老保障足夠養(yǎng)老保障足夠嗎？嗎？ 掌握退休養(yǎng)老規(guī)劃的編制原則 分析預(yù)測退休養(yǎng)老費(fèi)用 選擇退休養(yǎng)老規(guī)劃工具 編制退休養(yǎng)老規(guī)劃 任務(wù)十五：編制退休養(yǎng)老規(guī)劃任務(wù)十五：編制退休養(yǎng)老規(guī)劃 【學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)】 了解制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的必要性了解制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的必要性 掌握退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則掌握退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則 學(xué)會設(shè)定退休目標(biāo)學(xué)會設(shè)定退休目標(biāo) 學(xué)會計算退休費(fèi)用學(xué)會計算退休費(fèi)用 熟悉退休養(yǎng)老規(guī)劃工具熟悉退休養(yǎng)老規(guī)劃工具 掌握退休養(yǎng)老規(guī)劃的編制程序掌握退休養(yǎng)老規(guī)劃的編制程序 能夠根據(jù)實(shí)際制定適合的退休養(yǎng)老規(guī)劃方案能夠根據(jù)實(shí)際制定適合的退休養(yǎng)老規(guī)劃方案我想要哪種退休生活？討論討論我的

2、退休生活的N N個目標(biāo) 1.養(yǎng)兒防老觀念需轉(zhuǎn)變養(yǎng)兒防老觀念需轉(zhuǎn)變 2.老齡社會加快來臨老齡社會加快來臨 3. 退休生活時間在增加退休生活時間在增加 4.通貨膨脹的嚴(yán)峻形勢通貨膨脹的嚴(yán)峻形勢 5.社會保障不足以提供社會保障不足以提供養(yǎng)老保障養(yǎng)老保障 6.其他不確定性因素其他不確定性因素 1.退休養(yǎng)老規(guī)劃的定義退休養(yǎng)老規(guī)劃的定義 2.制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則 3.制定退休養(yǎng)老規(guī)劃需考慮的制定退休養(yǎng)老規(guī)劃需考慮的因素因素 4.退休養(yǎng)老費(fèi)用的分析退休養(yǎng)老費(fèi)用的分析-退休養(yǎng)老規(guī)劃是為保證個人在將來退休養(yǎng)老規(guī)劃是為保證個人在將來有一個自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生有一個自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的

3、退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實(shí)施的規(guī)劃方活，而從現(xiàn)在開始積極實(shí)施的規(guī)劃方案。案。 -合理而有效的退休養(yǎng)老規(guī)劃既能夠合理而有效的退休養(yǎng)老規(guī)劃既能夠滿足退休后漫長生活的支出需要，又滿足退休后漫長生活的支出需要，又能夠抵御通貨膨脹對此的影響。能夠抵御通貨膨脹對此的影響。 2.制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則 原則原則及早規(guī)劃及早規(guī)劃 彈性化彈性化退休基金使退休基金使用的收益化用的收益化謹(jǐn)慎性謹(jǐn)慎性2-1.各個年齡段退休本金積累表各個年齡段退休本金積累表積累期積累期退休本金積累額度（單位：元）退休本金積累額度（單位：元）每年積累每年積累20000每年積累每年積累50000年收益率年收益率年收益率年收益率4%6%8

4、%4%6%8%10年（年（55歲）歲）24012226361628973160030565904072432820年（年（45歲）歲）59556273571291523914889041839280228809830年（年（35歲）歲）11216991581164226566428042473952909566416140年（年（25歲）歲）19005103095239518113047512767738098129528263.制定退休養(yǎng)老規(guī)劃需考慮的因素制定退休養(yǎng)老規(guī)劃需考慮的因素確定退休目標(biāo)確定退休目標(biāo)4.退休養(yǎng)老費(fèi)用分析退休養(yǎng)老費(fèi)用分析退休后總費(fèi)用的計算退休后總費(fèi)用的計算預(yù)測退休收入預(yù)

5、測退休收入退休資金缺口的計算退休資金缺口的計算4-1.退休目標(biāo)的設(shè)定退休目標(biāo)的設(shè)定（一）退休規(guī)劃生活目標(biāo)簡單設(shè)定一）退休規(guī)劃生活目標(biāo)簡單設(shè)定現(xiàn)在的生活月支出水平現(xiàn)在的生活月支出水平退休后的生活支出調(diào)整系數(shù)退休后的生活支出調(diào)整系數(shù)希望退休后的生活支出水平相當(dāng)于現(xiàn)值希望退休后的生活支出水平相當(dāng)于現(xiàn)值 元元/月月 元元/月月支出項目支出項目現(xiàn)在月現(xiàn)在月支出額支出額退休后退休后支出調(diào)支出調(diào)整系數(shù)整系數(shù)退休后月退休后月實(shí)際支出實(shí)際支出金額現(xiàn)值金額現(xiàn)值支出項目支出項目現(xiàn)在月現(xiàn)在月支出額支出額退休后退休后支出調(diào)支出調(diào)整系數(shù)整系數(shù)退休后月退休后月實(shí)際支出實(shí)際支出金額現(xiàn)值金額現(xiàn)值需需要要支支出出生活費(fèi)用生活費(fèi)用

6、 希希望望支支出出旅游、旅游、休閑、休閑、娛樂娛樂房屋維護(hù)房屋維護(hù)個人愛好個人愛好醫(yī)療護(hù)理醫(yī)療護(hù)理贈與贈與其他必備其他必備其他應(yīng)備其他應(yīng)備合計合計合計合計備注備注備注備注（二）退休規(guī)劃生活目標(biāo)詳細(xì)設(shè)定（二）退休規(guī)劃生活目標(biāo)詳細(xì)設(shè)定4-2-1.預(yù)測退休后資金需求的思路預(yù)測退休后資金需求的思路 退休后的資金需求預(yù)測的思路就是以當(dāng)前的支出水平和支出結(jié)構(gòu)為依據(jù)，將通貨膨脹等各種因素考慮進(jìn)來后分析退休后的支出水平和支出結(jié)構(gòu)的變化。 4-2-2.退休后總費(fèi)用的計算退休后總費(fèi)用的計算公式如下：公式如下： 退休后總費(fèi)用退休后總費(fèi)用=退休后每月基本消費(fèi)退休后每月基本消費(fèi)12估計退休后余壽估計退休后余壽其中：其中

7、：退休后每月基本消費(fèi)退休后每月基本消費(fèi)=現(xiàn)在每月消費(fèi)現(xiàn)在每月消費(fèi)（1+每年物價上漲率）的每年物價上漲率）的N次方次方N=退休年齡現(xiàn)在年齡退休年齡現(xiàn)在年齡 退休費(fèi)用計算退休費(fèi)用計算 案例鏈接案例鏈接15-2 小周的年齡是小周的年齡是25歲，估計退歲，估計退 休年齡為休年齡為55歲，估計退休后再生歲，估計退休后再生 活年數(shù)為活年數(shù)為25年，現(xiàn)在距離退休還年，現(xiàn)在距離退休還 有有30年。假設(shè)現(xiàn)在每月基本消費(fèi)年。假設(shè)現(xiàn)在每月基本消費(fèi) 3000元，每年物價上漲率為元，每年物價上漲率為 5%。 請計算：小周退休后需要養(yǎng)老金總額。請計算：小周退休后需要養(yǎng)老金總額。退休費(fèi)用計算解答退休費(fèi)用計算解答 案例鏈接案

8、例鏈接15-2 解：（解：（1）退休后的每月基本消費(fèi)（保持相）退休后的每月基本消費(fèi)（保持相當(dāng)于現(xiàn)在當(dāng)于現(xiàn)在3000元的消費(fèi)水準(zhǔn)）元的消費(fèi)水準(zhǔn)）=30004.322（i=5%,n=30的復(fù)利終值系的復(fù)利終值系數(shù)）數(shù)）=12966元元 （2）退休后再生活）退休后再生活25年所需養(yǎng)老金總額年所需養(yǎng)老金總額=129661225=3889800元。元。 4-3.預(yù)測退休收入預(yù)測退休收入 主要考慮退休時點(diǎn)的養(yǎng)老金來源。主要考慮退休時點(diǎn)的養(yǎng)老金來源。 具體包括：國家基本養(yǎng)老金、住具體包括：國家基本養(yǎng)老金、住房公積金、醫(yī)療保險、企業(yè)年金、房公積金、醫(yī)療保險、企業(yè)年金、商業(yè)保險、個人儲蓄性養(yǎng)老保險、商業(yè)保險、個

9、人儲蓄性養(yǎng)老保險、銀行儲蓄、投資收益、其他收入銀行儲蓄、投資收益、其他收入等等。等等。 4-4.退休資金缺口的計算退休資金缺口的計算退休金年需求缺口退休金年需求缺口=退休后年生活需退休后年生活需要資金要資金-退休后年固定收入退休后年固定收入退休金缺口總額退休金缺口總額=退休金年需求缺口退休金年需求缺口退休后余壽退休后余壽退休后需要保障的退休養(yǎng)老金缺口退休后需要保障的退休養(yǎng)老金缺口通過貼現(xiàn)，就是現(xiàn)在需要儲蓄或投通過貼現(xiàn)，就是現(xiàn)在需要儲蓄或投資的資金需求。資的資金需求。 1.基本養(yǎng)老保險基本養(yǎng)老保險 2.企業(yè)年金企業(yè)年金 3.個人儲蓄性養(yǎng)老保險個人儲蓄性養(yǎng)老保險 4.商業(yè)養(yǎng)老保險商業(yè)養(yǎng)老保險 5.

10、基金定投基金定投 6.以房養(yǎng)老以房養(yǎng)老1-1-1.基本養(yǎng)老保險的定義基本養(yǎng)老保險的定義 基本養(yǎng)老保險，是國家根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定基本養(yǎng)老保險，是國家根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，強(qiáng)制建立和實(shí)施的一種社會保險制度。，強(qiáng)制建立和實(shí)施的一種社會保險制度。 在這一制度下，用人單位和勞動者必須依法繳在這一制度下，用人單位和勞動者必須依法繳納養(yǎng)老保險費(fèi)，在勞動者達(dá)到國家規(guī)定的退休納養(yǎng)老保險費(fèi)，在勞動者達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡或因其他原因而退出勞動崗位后，社會保年齡或因其他原因而退出勞動崗位后，社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)依法向其支付養(yǎng)老金等待遇，從而險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)依法向其支付養(yǎng)老金等待遇，從而保障其基本生活。保障其基本生活。 基本

11、養(yǎng)老保險與失業(yè)保險、基本醫(yī)療保險、工基本養(yǎng)老保險與失業(yè)保險、基本醫(yī)療保險、工傷保險、生育保險等共同構(gòu)成現(xiàn)代社會保險制傷保險、生育保險等共同構(gòu)成現(xiàn)代社會保險制度。度。 1-1-2.基本養(yǎng)老保險的繳費(fèi)基本養(yǎng)老保險的繳費(fèi) 國有企業(yè)、集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、私營企業(yè)國有企業(yè)、集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、私營企業(yè)和其他城鎮(zhèn)企業(yè)及其職工，實(shí)行企業(yè)化管理的事和其他城鎮(zhèn)企業(yè)及其職工，實(shí)行企業(yè)化管理的事業(yè)單位及其職工必須參加基本養(yǎng)老保險。業(yè)單位及其職工必須參加基本養(yǎng)老保險。 參統(tǒng)單位參統(tǒng)單位(指各類企業(yè)指各類企業(yè))單位繳費(fèi)費(fèi)率確定為單位繳費(fèi)費(fèi)率確定為20%，個人繳費(fèi)費(fèi)率確定為，個人繳費(fèi)費(fèi)率確定為8%，個體工商戶及其

12、雇工，個體工商戶及其雇工，靈活就業(yè)人員及以個人形式參保的其他各類人，靈活就業(yè)人員及以個人形式參保的其他各類人員，根據(jù)繳費(fèi)年限實(shí)行的是差別費(fèi)率。員，根據(jù)繳費(fèi)年限實(shí)行的是差別費(fèi)率。 參加基本養(yǎng)老保險的個人勞動者，繳費(fèi)基數(shù)在規(guī)參加基本養(yǎng)老保險的個人勞動者，繳費(fèi)基數(shù)在規(guī)定范圍內(nèi)可高可低，多交多受益。定范圍內(nèi)可高可低，多交多受益。1-1-3.基本養(yǎng)老保險的領(lǐng)取基本養(yǎng)老保險的領(lǐng)取 職工按月領(lǐng)取養(yǎng)老金必須是達(dá)到法定退休職工按月領(lǐng)取養(yǎng)老金必須是達(dá)到法定退休年齡，并且已經(jīng)辦理退休手續(xù)；所在單位年齡，并且已經(jīng)辦理退休手續(xù)；所在單位和個人依法參加了養(yǎng)老保險并履行了養(yǎng)老和個人依法參加了養(yǎng)老保險并履行了養(yǎng)老保險的繳費(fèi)義

13、務(wù)；個人繳費(fèi)至少滿保險的繳費(fèi)義務(wù)；個人繳費(fèi)至少滿15年。年。 我國目前法定的退休年齡是男職工年滿我國目前法定的退休年齡是男職工年滿60周歲，女干部年滿周歲，女干部年滿55周歲，女工人年滿周歲，女工人年滿50周歲。從事井下、高空、高溫、繁重體力周歲。從事井下、高空、高溫、繁重體力勞動和其他有害健康工種并在這類崗位工勞動和其他有害健康工種并在這類崗位工作達(dá)到規(guī)定年限的職工，男性年滿作達(dá)到規(guī)定年限的職工，男性年滿55周歲周歲、女性年滿、女性年滿45周歲即可退休。周歲即可退休。 1-2-1.城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險金的計算城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險金的計算 目前領(lǐng)取城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險的有三種人：目前領(lǐng)取城鎮(zhèn)企

14、業(yè)職工養(yǎng)老保險的有三種人：“老人老人”、“中人中人”和和“新人新人”。 在統(tǒng)賬結(jié)合養(yǎng)老制度實(shí)施之前，一部分職工在統(tǒng)賬結(jié)合養(yǎng)老制度實(shí)施之前，一部分職工享受當(dāng)時國家養(yǎng)老的高福利社會保障政策，且新享受當(dāng)時國家養(yǎng)老的高福利社會保障政策，且新制度實(shí)施前已經(jīng)退休，這部分人被稱做制度實(shí)施前已經(jīng)退休，這部分人被稱做“老人老人”。 那些曾經(jīng)享受過既往高福利保障待遇，又經(jīng)那些曾經(jīng)享受過既往高福利保障待遇，又經(jīng)歷著新制度洗禮的這部分人被稱做歷著新制度洗禮的這部分人被稱做“中人中人”。 完全在新制度實(shí)施后參加工作的這部分人被完全在新制度實(shí)施后參加工作的這部分人被稱作稱作“新人新人”。1-2-2.城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險金

15、的計算城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險金的計算對于對于“老人老人”，目前采用的仍然是，目前采用的仍然是“老辦法老辦法”，即按照他們，即按照他們退休前工資的一定比例發(fā)放養(yǎng)老金。退休前工資的一定比例發(fā)放養(yǎng)老金?！爸腥酥腥恕别B(yǎng)老金養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金個人賬戶養(yǎng)老金+過渡性養(yǎng)老金過渡性養(yǎng)老金基礎(chǔ)養(yǎng)老金基礎(chǔ)養(yǎng)老金=退休前一年全市職工月平均工資退休前一年全市職工月平均工資20%（繳費(fèi)年（繳費(fèi)年限不滿限不滿15年的按年的按15%）個人賬戶養(yǎng)老金個人賬戶養(yǎng)老金=個人賬戶本息和個人賬戶本息和120過渡性養(yǎng)老金過渡性養(yǎng)老金=指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資1997年底前繳費(fèi)年年底前繳費(fèi)年限限1

16、.4%。“新人新人”養(yǎng)老金養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金。個人賬戶養(yǎng)老金?；A(chǔ)養(yǎng)老金按本人退休時?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）或市（地）基礎(chǔ)養(yǎng)老金按本人退休時?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）或市（地）上年度職工月平均工資的上年度職工月平均工資的20計發(fā)，個人賬戶養(yǎng)老金按本計發(fā)，個人賬戶養(yǎng)老金按本人賬戶儲存額除以人賬戶儲存額除以120計發(fā)。個人賬戶基金用完后，由社會計發(fā)。個人賬戶基金用完后，由社會統(tǒng)籌基金支付。統(tǒng)籌基金支付。小思考：小思考：退休金可提前退休金可提前支取嗎？支取嗎？ 小提示：公務(wù)員、事業(yè)單位員工工作小提示：公務(wù)員、事業(yè)單位員工工作滿三十年，或距離國家法定退休年齡不滿三十年，或距離國家法定退

17、休年齡不足五年，且工作年限滿二十年的可以提足五年，且工作年限滿二十年的可以提前退休。企業(yè)職工只有特殊工種和因病前退休。企業(yè)職工只有特殊工種和因病無法繼續(xù)工作的可以提前退休。但是提無法繼續(xù)工作的可以提前退休。但是提前退休將比正常退休將少拿養(yǎng)老金，特前退休將比正常退休將少拿養(yǎng)老金，特別是病退，每早退一年基礎(chǔ)養(yǎng)老金扣除別是病退，每早退一年基礎(chǔ)養(yǎng)老金扣除2%2%發(fā)放。發(fā)放。企業(yè)退休金計算企業(yè)退休金計算 案例鏈接案例鏈接15-3 北京某企業(yè)周先生，平均月北京某企業(yè)周先生，平均月 薪薪4000元，養(yǎng)老保險已繳費(fèi)元，養(yǎng)老保險已繳費(fèi)15年年 ，個人養(yǎng)老金賬戶，個人養(yǎng)老金賬戶5萬元，今年萬元，今年 退休；另一位

18、馮先生和周先生一退休；另一位馮先生和周先生一 樣，繳費(fèi)樣，繳費(fèi)15年退休，但平均月薪年退休，但平均月薪是是8000元，個人養(yǎng)老金賬戶是元，個人養(yǎng)老金賬戶是10萬元。萬元。2010年統(tǒng)年統(tǒng)計的北京市月平均工資計的北京市月平均工資4200元。元。 請問：請問：（1 1）周先生和馮先生每個月能領(lǐng)到）周先生和馮先生每個月能領(lǐng)到的養(yǎng)老金是多少呢？（的養(yǎng)老金是多少呢？（2 2）周先生和馮先生的養(yǎng)老）周先生和馮先生的養(yǎng)老金替代率各是多少？金替代率各是多少？企業(yè)退休金計算解答企業(yè)退休金計算解答 案例鏈接案例鏈接15-3 解：周先生每月可領(lǐng)到的養(yǎng)老金解：周先生每月可領(lǐng)到的養(yǎng)老金=4200元元20+4000012

19、0=1173.33元。元。 馮先生的退休工資馮先生的退休工資=420020+80000120=1506.67元元 周先生的養(yǎng)老金替代率周先生的養(yǎng)老金替代率=1173.334200=27.94% 馮先生的養(yǎng)老金替代率馮先生的養(yǎng)老金替代率=1506.678000=18.83%2-1.企業(yè)年金的定義企業(yè)年金的定義 企業(yè)年金，即企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險，是指企業(yè)及企業(yè)年金，即企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險，是指企業(yè)及其雇員在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，依其雇員在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，依據(jù)國家政策和本企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況建立的、旨在提據(jù)國家政策和本企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況建立的、旨在提高雇員退休后生活水平、對國家基本養(yǎng)老保險高雇員退休

20、后生活水平、對國家基本養(yǎng)老保險進(jìn)行重要補(bǔ)充的一種養(yǎng)老保險形式。進(jìn)行重要補(bǔ)充的一種養(yǎng)老保險形式。 企業(yè)年金是對國家基本養(yǎng)老保險的重要補(bǔ)充，企業(yè)年金是對國家基本養(yǎng)老保險的重要補(bǔ)充，是我國正在完善的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險體系（由是我國正在完善的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險體系（由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金和個人儲蓄性養(yǎng)老保基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金和個人儲蓄性養(yǎng)老保險三個部分組成）的險三個部分組成）的“第二支柱第二支柱”。 2-2.企業(yè)年金的資金來源企業(yè)年金的資金來源 企業(yè)年金所需費(fèi)用由企業(yè)和職工個人共同繳納，企業(yè)年金所需費(fèi)用由企業(yè)和職工個人共同繳納，建立個人賬戶，與企業(yè)資產(chǎn)實(shí)行分賬管理。雇主建立個人賬戶，與企業(yè)資產(chǎn)實(shí)行分賬

21、管理。雇主和雇員分擔(dān)繳費(fèi)義務(wù)的比例，有的是和雇員分擔(dān)繳費(fèi)義務(wù)的比例，有的是1:1，總體上，總體上雇主多繳、雇員少繳或不繳的情況比較常見。雇主多繳、雇員少繳或不繳的情況比較常見。 企業(yè)繳費(fèi)每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額企業(yè)繳費(fèi)每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一。（相當(dāng)于工資總額的的十二分之一。（相當(dāng)于工資總額的8.33%）企）企業(yè)繳費(fèi)和職工個人繳費(fèi)合計一般不超過本企業(yè)上業(yè)繳費(fèi)和職工個人繳費(fèi)合計一般不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的六分之一。（相當(dāng)于工資總年度職工工資總額的六分之一。（相當(dāng)于工資總額的額的16.7%） 2-3.企業(yè)年金的分類企業(yè)年金的分類 自愿性企業(yè)年金自愿性企業(yè)年金

22、以美國、日本為代表，國家通過立法，制定基本規(guī)以美國、日本為代表，國家通過立法，制定基本規(guī)則和基本政策，企業(yè)自愿參加；企業(yè)一旦決定實(shí)則和基本政策，企業(yè)自愿參加；企業(yè)一旦決定實(shí)行補(bǔ)充保險，必須按照既定的規(guī)則運(yùn)作；具體實(shí)行補(bǔ)充保險，必須按照既定的規(guī)則運(yùn)作；具體實(shí)施方案、待遇水平、基金模式由企業(yè)制定或選擇施方案、待遇水平、基金模式由企業(yè)制定或選擇；雇員可以繳費(fèi)，也可以不繳費(fèi)。；雇員可以繳費(fèi)，也可以不繳費(fèi)。 強(qiáng)制性企業(yè)年金強(qiáng)制性企業(yè)年金以澳大利亞、法國為代表，國家立法，強(qiáng)制實(shí)施，以澳大利亞、法國為代表，國家立法，強(qiáng)制實(shí)施，所有雇主都必須為其雇員投保；待遇水平、基金所有雇主都必須為其雇員投保；待遇水平、基

23、金模式、籌資方法等完全由國家規(guī)定。模式、籌資方法等完全由國家規(guī)定。 2-4.企業(yè)年金與基本養(yǎng)老保險的區(qū)別企業(yè)年金與基本養(yǎng)老保險的區(qū)別比較項比較項基本養(yǎng)老保險基本養(yǎng)老保險企業(yè)年金企業(yè)年金實(shí)施主體實(shí)施主體政府通過立法方式強(qiáng)制實(shí)施的，并政府通過立法方式強(qiáng)制實(shí)施的，并由政府有關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一管理和運(yùn)由政府有關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一管理和運(yùn)作。作。由企業(yè)和職工自主決定建立的，政由企業(yè)和職工自主決定建立的，政府一般對企業(yè)年金不直接承擔(dān)責(zé)任府一般對企業(yè)年金不直接承擔(dān)責(zé)任，政府對企業(yè)年金的作用主要體現(xiàn)，政府對企業(yè)年金的作用主要體現(xiàn)在立法、稅收和監(jiān)管等方面。在立法、稅收和監(jiān)管等方面。保障目標(biāo)保障目標(biāo)為了保障廣大職工退休后的

24、基本生為了保障廣大職工退休后的基本生活需要，保障標(biāo)準(zhǔn)和保障水平相對活需要，保障標(biāo)準(zhǔn)和保障水平相對較低。較低。為了提高職工退休后的生活水平，為了提高職工退休后的生活水平，彌補(bǔ)基本養(yǎng)老保險替代率的不足。彌補(bǔ)基本養(yǎng)老保險替代率的不足。繳費(fèi)方式繳費(fèi)方式繳費(fèi)方式、繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和繳費(fèi)水平由繳費(fèi)方式、繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和繳費(fèi)水平由政府統(tǒng)一規(guī)定，并強(qiáng)制實(shí)施。政府統(tǒng)一規(guī)定，并強(qiáng)制實(shí)施。繳費(fèi)方式和繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)則繳費(fèi)方式和繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)則由企業(yè)和職工自行決定，自愿建立由企業(yè)和職工自行決定，自愿建立。籌資方式籌資方式采用現(xiàn)收現(xiàn)付加部分積累的方式，采用現(xiàn)收現(xiàn)付加部分積累的方式，通過代際贍養(yǎng)提供養(yǎng)老保障。通過代際贍養(yǎng)提供養(yǎng)老保障。采取個人賬戶完

25、全積累方式，實(shí)行采取個人賬戶完全積累方式，實(shí)行個人保障。個人保障。運(yùn)作模式運(yùn)作模式由政府社保機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理運(yùn)作。由政府社保機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理運(yùn)作。采用市場化方式，委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)采用市場化方式，委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和運(yùn)作。進(jìn)行管理和運(yùn)作。支付保證支付保證由于基本養(yǎng)老保險由政府通過立法由于基本養(yǎng)老保險由政府通過立法強(qiáng)制實(shí)施，因此財政對基本養(yǎng)老金強(qiáng)制實(shí)施，因此財政對基本養(yǎng)老金的最終支付給予擔(dān)保。的最終支付給予擔(dān)保。由于企業(yè)年金由企業(yè)和職工自愿建由于企業(yè)年金由企業(yè)和職工自愿建立，因此企業(yè)和職工要自行承擔(dān)企立，因此企業(yè)和職工要自行承擔(dān)企業(yè)年金基金運(yùn)作的風(fēng)險。業(yè)年金基金運(yùn)作的風(fēng)險。2-5.我國現(xiàn)行的企業(yè)年金模式

26、我國現(xiàn)行的企業(yè)年金模式 我國現(xiàn)行的企業(yè)年金模式為繳費(fèi)確定我國現(xiàn)行的企業(yè)年金模式為繳費(fèi)確定型企業(yè)年金（型企業(yè)年金（DC計劃）。計劃）。 通過建立個人賬戶的方式，由企業(yè)和通過建立個人賬戶的方式，由企業(yè)和職工定期按一定比例繳納保險費(fèi)（其職工定期按一定比例繳納保險費(fèi)（其中職工個人少繳或不繳費(fèi)），職工退中職工個人少繳或不繳費(fèi)），職工退休時的企業(yè)年金水平取決于資金積累休時的企業(yè)年金水平取決于資金積累規(guī)模及其投資收益。規(guī)模及其投資收益。 企業(yè)年金計算企業(yè)年金計算 案例鏈接案例鏈接15-4 張先生所在公司較早地建立張先生所在公司較早地建立 了企業(yè)年金計劃。按照計劃規(guī)定了企業(yè)年金計劃。按照計劃規(guī)定 ，張先生個人

27、繳費(fèi)是其當(dāng)期薪酬，張先生個人繳費(fèi)是其當(dāng)期薪酬 總額的總額的4%，公司實(shí)行對等繳費(fèi)，公司實(shí)行對等繳費(fèi)， 張先生繳費(fèi)張先生繳費(fèi)20年，該計劃委托金年，該計劃委托金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資理財?shù)膬艋貓舐试谌跈C(jī)構(gòu)進(jìn)行投資理財?shù)膬艋貓舐试?%左右，假設(shè)左右，假設(shè)張先生的繳費(fèi)工資為張先生的繳費(fèi)工資為2800元。元。 請計算張先生的企業(yè)年金積累情況。請計算張先生的企業(yè)年金積累情況。年金計算解答年金計算解答 案例鏈接案例鏈接15-4 解：月供款額解：月供款額=28004%2=1122=224（元）（元） 年供款額年供款額=22412=2688（元）（元） 總積累額總積累額=268826.87（i=3,n=20的年的年金

28、終值系數(shù)）金終值系數(shù)）=72227.56元元 因此，張先生退休時的企業(yè)年金個人賬戶因此，張先生退休時的企業(yè)年金個人賬戶資產(chǎn)是資產(chǎn)是72227.56元。元。 個人儲蓄性養(yǎng)老保險個人儲蓄性養(yǎng)老保險：是我國多層次養(yǎng)是我國多層次養(yǎng)老保險體系的一個組成部分，是由職工老保險體系的一個組成部分，是由職工自愿參加、自愿選擇經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的一種補(bǔ)自愿參加、自愿選擇經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的一種補(bǔ)充保險形式。充保險形式。 個人儲蓄性養(yǎng)老保險：個人儲蓄性養(yǎng)老保險：由社會保險由社會保險主管部門制定具體辦法，職工個人主管部門制定具體辦法，職工個人根據(jù)自己的工資收入情況，按規(guī)定根據(jù)自己的工資收入情況，按規(guī)定繳納個人儲蓄性養(yǎng)老保險費(fèi)，記入繳納個

29、人儲蓄性養(yǎng)老保險費(fèi)，記入當(dāng)?shù)厣鐣ｋU機(jī)構(gòu)在有關(guān)銀行開設(shè)當(dāng)?shù)厣鐣ｋU機(jī)構(gòu)在有關(guān)銀行開設(shè)的養(yǎng)老保險個人賬戶，并應(yīng)按不低的養(yǎng)老保險個人賬戶，并應(yīng)按不低于或高于同期城鄉(xiāng)居民儲蓄存款利于或高于同期城鄉(xiāng)居民儲蓄存款利率計息，以提倡和鼓勵職工個人參率計息，以提倡和鼓勵職工個人參加儲蓄性養(yǎng)老保險，所得利息記入加儲蓄性養(yǎng)老保險，所得利息記入個人賬戶，本息一并歸職工個人所個人賬戶，本息一并歸職工個人所有。有。3-1.個人儲蓄性養(yǎng)老保險個人儲蓄性養(yǎng)老保險3-2.個人儲蓄性養(yǎng)老保險金的支取個人儲蓄性養(yǎng)老保險金的支取職工達(dá)到法定退休年齡經(jīng)批準(zhǔn)退休后，職工達(dá)到法定退休年齡經(jīng)批準(zhǔn)退休后，憑個人賬戶將儲蓄性養(yǎng)老保險金一次總憑

30、個人賬戶將儲蓄性養(yǎng)老保險金一次總付或分次支付給本人。付或分次支付給本人。職工跨地區(qū)流動，個人賬戶的儲蓄性養(yǎng)職工跨地區(qū)流動，個人賬戶的儲蓄性養(yǎng)老保險金應(yīng)隨之轉(zhuǎn)移。老保險金應(yīng)隨之轉(zhuǎn)移。職工未到退休年齡而死亡，記入個人賬職工未到退休年齡而死亡，記入個人賬戶的儲蓄性養(yǎng)老保險金應(yīng)由其指定人或戶的儲蓄性養(yǎng)老保險金應(yīng)由其指定人或法定繼承人繼承。法定繼承人繼承。 4-1.商業(yè)養(yǎng)老保險的定義商業(yè)養(yǎng)老保險的定義 商業(yè)養(yǎng)老保險是以獲得養(yǎng)老金為主要目的商業(yè)養(yǎng)老保險是以獲得養(yǎng)老金為主要目的的長期人身險，它是年金保險（是指保險的長期人身險，它是年金保險（是指保險公司將客戶每年交納的保費(fèi)建立專項個人公司將客戶每年交納的保費(fèi)

31、建立專項個人投資賬戶，由保險公司的投資專家專門負(fù)投資賬戶，由保險公司的投資專家專門負(fù)責(zé)這些資金的統(tǒng)一投資運(yùn)用，提供保底收責(zé)這些資金的統(tǒng)一投資運(yùn)用，提供保底收益，外加投資紅利。）的一種特殊形式，益，外加投資紅利。）的一種特殊形式，又稱為退休金保險，是最常用的養(yǎng)老金補(bǔ)又稱為退休金保險，是最常用的養(yǎng)老金補(bǔ)充方式。充方式。 4-2.商業(yè)養(yǎng)老保險的優(yōu)勢商業(yè)養(yǎng)老保險的優(yōu)勢 個人商業(yè)養(yǎng)老保險的優(yōu)勢即可以根據(jù)自己的財務(wù)個人商業(yè)養(yǎng)老保險的優(yōu)勢即可以根據(jù)自己的財務(wù)能力及對未來預(yù)期進(jìn)行靈活自主規(guī)劃和選擇。能力及對未來預(yù)期進(jìn)行靈活自主規(guī)劃和選擇。 商業(yè)性養(yǎng)老保險的被保險人，在交納了一定的保商業(yè)性養(yǎng)老保險的被保險人，在

32、交納了一定的保險費(fèi)以后，就可以從一定的年齡開始領(lǐng)取養(yǎng)老金險費(fèi)以后，就可以從一定的年齡開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。這樣，盡管被保險人在退休之后收入下降，但。這樣，盡管被保險人在退休之后收入下降，但由于有養(yǎng)老金的幫助，他仍然能保持退休前的生由于有養(yǎng)老金的幫助，他仍然能保持退休前的生活水平。活水平。 但商業(yè)性養(yǎng)老保險屬于中長期規(guī)劃，不宜退保，但商業(yè)性養(yǎng)老保險屬于中長期規(guī)劃，不宜退保，否則將可能損失高額手續(xù)費(fèi)。否則將可能損失高額手續(xù)費(fèi)。 4-3.商業(yè)養(yǎng)老保險的種類商業(yè)養(yǎng)老保險的種類 目前主要有目前主要有4種商業(yè)養(yǎng)老險種，即傳統(tǒng)型、種商業(yè)養(yǎng)老險種，即傳統(tǒng)型、分紅型、投資連結(jié)險和萬能險。分紅型、投資連結(jié)險和萬能險。

33、傳統(tǒng)型和分紅型養(yǎng)老回報額度較為確切，傳統(tǒng)型和分紅型養(yǎng)老回報額度較為確切，投入較少，適合一般工薪階層。投入較少，適合一般工薪階層。 投資連結(jié)險和萬能險由于投入較高，適合投資連結(jié)險和萬能險由于投入較高，適合有一定風(fēng)險承受能力、投資意識強(qiáng)、收入有一定風(fēng)險承受能力、投資意識強(qiáng)、收入高的人群。高的人群。 目前較暢銷的是分紅型年金險，具有目前較暢銷的是分紅型年金險，具有“保保本本+保息保息+收益分紅收益分紅”的特點(diǎn)，能夠抵御溫的特點(diǎn)，能夠抵御溫和的通貨膨脹。和的通貨膨脹。 4-4.商業(yè)養(yǎng)老保險的選擇商業(yè)養(yǎng)老保險的選擇 運(yùn)用商業(yè)性養(yǎng)老保險工具時，應(yīng)充分考慮運(yùn)用商業(yè)性養(yǎng)老保險工具時，應(yīng)充分考慮目前的收入水平，

34、并結(jié)合自己的日常開銷、目前的收入水平，并結(jié)合自己的日常開銷、未來生活預(yù)期、通貨膨脹等因素，做出合未來生活預(yù)期、通貨膨脹等因素，做出合理的選擇。理的選擇。 選擇時有兩個關(guān)鍵點(diǎn)，選擇時有兩個關(guān)鍵點(diǎn)，“一是要選好的公一是要選好的公司，養(yǎng)老險一般會伴隨人的一生，因此不司，養(yǎng)老險一般會伴隨人的一生，因此不能只看價格，而必須選服務(wù)好的公司；二能只看價格，而必須選服務(wù)好的公司；二是要選擇適合自己的產(chǎn)品。選擇具體產(chǎn)品是要選擇適合自己的產(chǎn)品。選擇具體產(chǎn)品時，首先要注重保障功能；其次是要注重時，首先要注重保障功能；其次是要注重保值；最后是盡早投保。保值；最后是盡早投保。5.基金定投基金定投通過基金定投方式儲備養(yǎng)老

35、金也是個不錯的選擇，通過基金定投方式儲備養(yǎng)老金也是個不錯的選擇，比起股市的高風(fēng)險和存款的低利率，基金定投屬比起股市的高風(fēng)險和存款的低利率，基金定投屬于分批投資，可平衡總體收益率。于分批投資，可平衡總體收益率?；鸱譃楣善毙?、債券型、貨幣型等，可根據(jù)自身基金分為股票型、債券型、貨幣型等，可根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力選擇不同類型的基金品種，可采的風(fēng)險承受能力選擇不同類型的基金品種，可采取一次性或定期定額的方式投資。股票和債券的取一次性或定期定額的方式投資。股票和債券的長期投資收益能夠抵御通脹對財富的侵蝕。但股長期投資收益能夠抵御通脹對財富的侵蝕。但股票和債券投資專業(yè)性較強(qiáng)，耗費(fèi)時間和精力。普票和債券投

36、資專業(yè)性較強(qiáng)，耗費(fèi)時間和精力。普通投資者應(yīng)以基金投資為主。養(yǎng)老用的基金往往通投資者應(yīng)以基金投資為主。養(yǎng)老用的基金往往時間跨度較長，最好選擇穩(wěn)定性高的基金。國際時間跨度較長，最好選擇穩(wěn)定性高的基金。國際公認(rèn)的基金定投年收益率為公認(rèn)的基金定投年收益率為7.137%?；鸲ㄍ队嬎慊鸲ㄍ队嬎?案例鏈接案例鏈接15-5 假設(shè)基金定投年收益率為假設(shè)基金定投年收益率為7% ，如果目標(biāo)是，如果目標(biāo)是60歲累計歲累計100萬元萬元 基金?；?。 請分別計算：請分別計算： 如果現(xiàn)在為如果現(xiàn)在為3030歲、歲、4040歲、歲、5050 歲，每月需要投入資金是多少？累計投資總額歲，每月需要投入資金是多少？累計投資總

37、額 是多少？是多少？基金定投計算解答（基金定投計算解答（1） 案例鏈接案例鏈接15-5 解：（解：（1）現(xiàn)在為）現(xiàn)在為30歲時：歲時： 每年需要投入金額每年需要投入金額=100000094.461（i=7%,n=30時的年金終值系數(shù)）時的年金終值系數(shù)）=10586.38元元 每月需要投入金額每月需要投入金額=10586.3812=882.20元元 30年間累計投資金額年間累計投資金額=10586.3830=31.7591萬元；萬元； 基金定投計算解答（基金定投計算解答（2） 案例鏈接案例鏈接15-5 解：（解：（2）現(xiàn)在是）現(xiàn)在是40歲：歲： 每年需要投入金額每年需要投入金額=10000004

38、0.996（i=7%,n=20時的年金終值系數(shù)）時的年金終值系數(shù)）=24392.62元元 每月需要投入金額每月需要投入金額=24392.6212=2032.72元元 20年累計投資金額年累計投資金額=24392.6220=48.7852萬元；萬元； 基金定投計算解答（基金定投計算解答（3） 案例鏈接案例鏈接15-5 解：（解：（3）現(xiàn)在是）現(xiàn)在是50歲：歲： 每年需要投入金額每年需要投入金額=100000013.816（i=7%,n=10時的年金終值系數(shù)）時的年金終值系數(shù)）=72379.85元元 每月需要投入金額每月需要投入金額=72379.8512=6031.65元元 10年累計投資金額年累

39、計投資金額=72379.8510=72.3799萬元。萬元。 在經(jīng)濟(jì)條件良好的青壯年時期，在經(jīng)濟(jì)條件良好的青壯年時期，購置一套或幾套住宅、商鋪或購置一套或幾套住宅、商鋪或?qū)懽謽牵鹊侥昀贤诵莸臅r候，寫字樓，等到年老退休的時候，既可以出售房屋獲取房價增長既可以出售房屋獲取房價增長的利潤來養(yǎng)老，也可以利用租的利潤來養(yǎng)老，也可以利用租金回報來補(bǔ)充自己的養(yǎng)老組合，金回報來補(bǔ)充自己的養(yǎng)老組合，這種以房養(yǎng)老的方式正在成為這種以房養(yǎng)老的方式正在成為很多富裕人群的選擇。很多富裕人群的選擇。6-1.以房養(yǎng)老以房養(yǎng)老 只有一套房的老年人也有以房養(yǎng)老的方式，只有一套房的老年人也有以房養(yǎng)老的方式，如住房反向抵押貸款。

40、如住房反向抵押貸款。 住房反向抵押貸款，是指擁有住房的老年人住房反向抵押貸款，是指擁有住房的老年人將房屋產(chǎn)權(quán)抵押給保險公司，保險公司按期將房屋產(chǎn)權(quán)抵押給保險公司，保險公司按期向投保人支付現(xiàn)金，直至投保人亡故，才將向投保人支付現(xiàn)金，直至投保人亡故，才將房屋收回。這相當(dāng)于保險公司通過分期付款房屋收回。這相當(dāng)于保險公司通過分期付款的形式，收買投保人的房屋產(chǎn)權(quán)，也被稱作的形式，收買投保人的房屋產(chǎn)權(quán)，也被稱作“倒按揭倒按揭”。6-2.住房反向抵押貸款住房反向抵押貸款6-3.住房反向抵押貸款的思路住房反向抵押貸款的思路 第一，家庭成員在其工作時期，只要考慮通第一，家庭成員在其工作時期，只要考慮通過儲蓄存款

41、、按揭貸款等形式購買住宅，住過儲蓄存款、按揭貸款等形式購買住宅，住宅可選擇購買得較大較好一些，并擁有較高宅可選擇購買得較大較好一些，并擁有較高的升值潛力，然后于退休前還清貸款累計本的升值潛力，然后于退休前還清貸款累計本息，取得該房屋的全部產(chǎn)權(quán)。息，取得該房屋的全部產(chǎn)權(quán)。 第二，在第二，在60歲或更高的年份退休養(yǎng)老時，歲或更高的年份退休養(yǎng)老時，將所居住房屋的產(chǎn)權(quán)抵押或出售給銀行、保將所居住房屋的產(chǎn)權(quán)抵押或出售給銀行、保險公司等金融機(jī)構(gòu)，房屋的使用權(quán)仍舊保留險公司等金融機(jī)構(gòu)，房屋的使用權(quán)仍舊保留供整個養(yǎng)老生活期間繼續(xù)居住，直到生命的供整個養(yǎng)老生活期間繼續(xù)居住，直到生命的終結(jié)或準(zhǔn)備遷移、出售該住房為止。終結(jié)或準(zhǔn)備遷移、出售該住房為止。 第三，金融或保險機(jī)構(gòu)在綜合評估借款人或第三，金融或保險機(jī)構(gòu)在綜合評估借款人或投保人的年齡、生命期望余值、房產(chǎn)當(dāng)前價投保人的年齡、