期權(quán)知識考試題庫帶答案

1、1、以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是（賣出認購期權(quán)，買入認沽期權(quán)）2、上交所股票期權(quán)交易機制是（競價交易與做市商的混合交易制度）3、上交所期權(quán)合約到期月份為（當(dāng)月、下月、下季及隔季月）4、上交所期權(quán)市場每個交易日開盤集合競價時間為（9:15-9:25）5、上交所期權(quán)市場每個交易日收盤集合競價時間為（14:57-15:00 ）6、上交所股票期權(quán)合約的到期日是（到期月份的第四個星期三）7、上交所ETF期權(quán)合約的最小報價單位為（0.0001 ）元8、 股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為（保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價不變） |9、股票期權(quán)限倉制度包括（限制期權(quán)合約的總持倉）10、股票期權(quán)合約標(biāo)的是上交

2、所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機制選擇的上交所上市交易的（股票或ETF）11、認購期權(quán)的行權(quán)價格等于標(biāo)的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（平值）期權(quán)=H12、認購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能是（權(quán)利金）13、認購期權(quán)買入開倉的成本是（權(quán)利金）14、認購期權(quán)買入開倉后， 到期時若變?yōu)樘撝灯跈?quán)，則投資者的投資（可賣出平倉彌補損失）15、以下關(guān)于期權(quán)與期貨盈虧的說法，錯誤的是（期權(quán)的買方虧損是無限的）16、以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險的說法，正確的是（期權(quán)的買方風(fēng)險有限）17、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（履約擔(dān)保不同）18、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（持倉類型不同）19、以下關(guān)于行權(quán)日，錯誤的是（

3、行權(quán)日是到期月份的第三個周五）20、以下關(guān)于期權(quán)與期貨保證金的說法，錯誤的是（期貨的保證金比例變化）21、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，錯誤的是（交易場所不同）22、以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（關(guān)于保證金，期權(quán)僅向賣方收取，期貨的買賣雙方均收取）23、以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（期權(quán)的買方只有權(quán)力，沒有義務(wù)）24、假設(shè)甲股票當(dāng)前價格為42元，那么行權(quán)價為40元的認購期權(quán)權(quán)利金為5元，貝康時間價值為（3）25、假設(shè)甲股票現(xiàn)價為14元，則行權(quán)價格為（10 ）的股票認購期權(quán)合約為實值期權(quán)26、假設(shè)乙股票的當(dāng)前價格為23元，那么行權(quán)價為 25元的認購期權(quán)的內(nèi)在價值為（0）27、小李是期權(quán)的

4、一級投資者，持有5500股A股票，他擔(dān)心未來股價下跌，想對其進行保險，設(shè)期權(quán)的合約單位為1000，請問小李最多可以買入（5）張認沽期權(quán)28、小李以15元的價格買入甲股票，股票現(xiàn)價為20元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權(quán)價格為20元、次月到期、權(quán)利金為0.8元的認沽期權(quán)，如果到期時，股票價格為22元，則其實際每股收益為（6.2 ）元29、小李是期權(quán)的一級投資者，持有23000股A股票，他擔(dān)心未來股價下跌，想對其進行保險，設(shè)期權(quán)的合約單位為5000 ,請問小李最多可以買入（4）張認沽期權(quán)30、規(guī)定投資者可以持有的某一標(biāo)的所有合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量的 制度是（限倉制度）31、備兌開

5、倉的損益源于（持有股票的損益和賣出認購期權(quán)的收益）32、備兌開倉也叫（備兌賣出認購期權(quán)開倉）33、備兌開倉需要（足額）標(biāo)的證券進行擔(dān)保34、備兌開倉是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（賣出認購）期權(quán)合約35、備兌開倉的交易目的是（增強持股收益，降低持股成本）36、小劉買入股票認購期權(quán)，是因為他認為未來的股票行情是（上漲）37、小孫買入股票認沽期權(quán)，是因為她認為未來的股票行情是（下跌）38、以下哪一項是買入認購期權(quán)合開倉的合約終結(jié)方式（賣出平倉）39、以下哪一項是買入認沽期權(quán)合開倉的合約終結(jié)方式（賣出平倉）40、小胡預(yù)期甲股票的價格未來會上漲，因此買了一份三個月到期的認購期權(quán)，行權(quán)價格為50

6、元，并支付了 1元的權(quán)利金。如果到期日該股票的價格為53元，則每股到期收益為（2元）41、丁先生以3.1元買入一張股票認沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計股價會上漲，準(zhǔn)備平倉。認沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價為 1.8元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（卜13000 ）元42、在標(biāo)的證券價格（大幅下跌）時，賣出認沽期權(quán)開倉的損失最大43、在標(biāo)的證券價格（大幅上漲）時，賣出認購期權(quán)開倉的損失最大44、賣出認購期權(quán)開倉后，可以通過以下哪種交易進行風(fēng)險對沖（買入現(xiàn)貨）|'45、賣出認購期權(quán)，將獲得（權(quán)利金）46、賣出認購期權(quán)開倉后，可以（買入平倉）提前了結(jié)頭寸47、賣出認購期權(quán)開倉時，行權(quán)價格越高，其風(fēng)險（越?。?

7、8、賣出認購期權(quán)，是因為對未來的行情預(yù)期是（不漲）49、賣出認購期權(quán)開倉后由買入該期權(quán)平倉，將會（釋放保證金）50、賣出認沽期權(quán)開倉后，風(fēng)險對沖方式不包括（買入認購）51、賣出認沽期權(quán)開倉時，行權(quán)價格越高，其風(fēng)險（越大）52、賣出認沽期權(quán)開倉后，可以通過以下哪種交易進行風(fēng)險對沖（買入其他認沽融券賣出現(xiàn)貨）53、關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述正確的是（期權(quán)買方付給賣方的費用）54、關(guān)于認沽期權(quán)買入開倉交易目的，說法正確的是（杠桿性做空）55、 關(guān)于限倉制度，以下說法正確的是 （限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大 數(shù)量）56、 關(guān)于認沽期權(quán)買入開倉的損益，說法正確的是 （若到期股價高于行權(quán)價，損失

8、全部權(quán)利金）57、關(guān)于” 510050C1509M02350 ”合約，以下說法正確的是（行權(quán)價為2.35)58、關(guān)于認購期權(quán)買入開倉交易目的，說法錯誤的是 （持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價格下行風(fēng)險）59、期權(quán)的買方（支付權(quán)利金）60、期權(quán)的價值可分為（內(nèi)在價值和時間價值）61、期權(quán)買方在期權(quán)到期前任意交易日均可以選擇行權(quán)的是（美式期權(quán)）62、期權(quán)屬于（衍生品）63、期權(quán)合約是由買方向買方支付（權(quán)利金），從而獲得在未來約定的時間以約定的價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利64、期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機制選擇的上交所上市交易的（股票或ETF）65、對于單個合約品種，同一到期月份的所有合約，至少

9、有（5）個不同的行權(quán)價格66、對于股票期權(quán)行權(quán)指令申報的，以下描述錯誤的是（可多次進行行權(quán)申報，行權(quán)數(shù)量累計計算）67、對于還有一天到期的認購期權(quán)，標(biāo)的現(xiàn)價5.5元，假設(shè)其他因素不變，下列行權(quán)價的合約最有可能被行權(quán)的是（4.5）68、對于以下（標(biāo)的送股）情況，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)或交易所無需提高客戶保證金水平。69、70、71、72、73、74、75、76、77、78、79、80、81、82、83、84、85、86、87、88、89、90、91、92、93、94、95、96、所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價等于合約標(biāo)的的 一級投資者進行股票保險策略的開倉要求是 甲股票價格是39元，其 則構(gòu)建保險策略的成本是每

10、股（甲股票的價格為 50元，2個月后到期、42.2）元（市場價格）（持有足額的標(biāo)的證券）行權(quán)價格為40元的認沽期權(quán)價格為3.2元，第二天漲停，漲幅為 格漲幅為50%，則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為（10% ,其對應(yīng)的一份認購期權(quán)合約價甲股票的價格為 50元，第二天跌停，跌幅為格跌幅為30%，則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為（甲股票價格是39元，其1個月后到期、行權(quán)價格為則構(gòu)建保險策略的成本是每股（41 ）元其他條件相同，對以下哪種期權(quán)義務(wù)收取的保證金水平較高（實值）：_|在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動率上升，認購期權(quán)的權(quán)利金會（上漲） 其他條件不變， 若標(biāo)的證券價格上漲，則認購期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保

11、證金將加）平倉）10% ,其對應(yīng)的一份認購期權(quán)合約價40元的認沽期權(quán)價格為2元,（增在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動率上升，認沽期權(quán)的權(quán)利金會（上漲） 行權(quán)價格低于標(biāo)的市場價格的認購期權(quán)是（實值期權(quán)） 如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足，且未及時補足證券或自行平倉的，則將導(dǎo)致（被強行保險策略的作用是（對沖股票下跌風(fēng)險）保險策略的交易目的是（為持股提供價格下跌保護）投資者收到期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的追繳保證金通知時，應(yīng)當(dāng)（及時補足保證金或平倉） 投資者持有 10000股甲股票，買入成本為每股 30元， 了行權(quán)價格為32元的10張甲股票認購期權(quán)（合約單位為如果到期日股票價格為29元，則備兌開倉的總收益為（丿元。

12、該投資者以每股0.4 元賣出1000股），收取權(quán)利金共 4000-6000 元）投資者買入開倉虛值認購期權(quán)的市場預(yù)期是（認為標(biāo)的證券價格將大幅上漲） 投資者買入開倉虛值認沽期權(quán)的市場預(yù)期是（認為標(biāo)的證券價格將大幅下跌） 投資者賣出一份行權(quán)價格為85元的認沽期權(quán)，權(quán)利金為格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（2 ）元投資者賣出一份行權(quán)價格為85元的認購期權(quán)，權(quán)利金為格為85元，則該投資者的到期日盈虧為（2元，到期日標(biāo)的股票價2元，到期日標(biāo)的股票價投資者賣出一份仃權(quán)價格為5元的認沽期權(quán)，權(quán)利金為0.2 元，到期日標(biāo)的ETF價格為6元，則該投資者的到期日盈虧為（0.2）元投資者賣出一份仃權(quán)價格為5元

13、的認沽期權(quán)，權(quán)利金為0.2元,到期日標(biāo)的ETF價格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（-0.8 ）元投資者賣出一份仃權(quán)價格為5元的認購期權(quán)，權(quán)利金為0.2元,到期日標(biāo)的ETF價格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（0.2）元小張進行保險策略，持股成本為40元/股，買入的認沽期權(quán)其行權(quán)價格為42元，支付權(quán)利金3元/股，若到期日股票價格為39元，則每股盈虧是（-1 ）元2 ）元格為老張買入認沽期權(quán)，則他的（風(fēng)險有限，盈利無限）老張買入認購期權(quán)，則他的（風(fēng)險有限，盈利無限）王先生以0.2元每股的價格買入行權(quán)價為20元的甲股票認購期權(quán)，剽在到期日價19元，不考慮其他因素的情況下，貝V王先生的盈虧情況為（完

14、全虧光權(quán)利金）王先生以0.2元每股的價格買入行權(quán)價為20元的甲股票認購期權(quán)，剽在到期日價格為21元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（不會損失）97、王先生以10元價格買入甲股票1萬股，并賣出該股票行權(quán)價為11元的認購期權(quán)，1個月后到期，收取權(quán)利金0.5元/股（合約單位是1萬股），在到期日，標(biāo)的股票收盤價是11.5元，則該策略的總盈利是（15000 ）元98、王先生對甲股票熱別看好，但是目前手頭資金不足，則其可以進行（買入認購期權(quán)）操作99、以下哪種情形適合賣出認購期權(quán)開倉（不看漲，希望獲得權(quán)利金收益）100、以下哪種情形適合賣出認沽期權(quán)開倉（不看跌，希望獲得權(quán)利金收益）101、每

15、日日終，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)會對投資者持有的期權(quán)義務(wù)倉收?。ňS持保證金）102、假設(shè)乙股票的當(dāng)前價格為23元，那么行權(quán)價為 25元的認購期權(quán)的內(nèi)在價值為（0）103、一般來說，在其他條件不變的情況下，隨著到期日的臨近，期權(quán)權(quán)利金會（變?。?04、通過備兌開倉指令可以（增加認購期權(quán)備兌持倉）105、構(gòu)建保險策略的方法是（買誒標(biāo)的股票，買入認沽期權(quán)）106、下列哪一項不屬于買入開倉認購期權(quán)的風(fēng)險（保證金風(fēng)險）107、下列哪一項是買入認購期權(quán)的作用（杠桿性做多）108、下列哪一項是買入認購期權(quán)開倉的合約終結(jié)方式（賣出平倉）109、劉女士以0.8 元每股的價格買入行權(quán)價為20元的某股票認沽期權(quán)（合約單位為10

16、000股），到期日標(biāo)的股票價格為16元。則該項投資盈虧情況是（盈利32000元）110、客戶持倉超出限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時間內(nèi)平倉，則交易所會采取哪種措施（強制平倉）14111、合約單位是指單張合約對應(yīng)標(biāo)的證券的（數(shù)量）112、當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生現(xiàn)金分紅時，對備兌持倉的影響是（合約單位不變）113、當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生送股時，例如10送10，對備兌持倉的影響是（沒有影響）114、林先生以0.2 元每股的價格買入行權(quán)價為20元的甲股票認沽期權(quán)（合約單位為10000股），則在到期日價格為（19.6元）時，林先生能取得2000元的利潤115、于先生以0.03 元買入一張股票認沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計股價會上漲，準(zhǔn)備

17、平倉。認沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價為0.06元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（；300 ）元116、小張持有5000股甲股票，希望為其進行保險，應(yīng)如何操作（甲股票期權(quán)合約單位 為1000 ）（買入5張認沽期權(quán)）117、強行平倉情形不包括（在到期日仍然持有倉位）118、在其他變量相同的情況下，標(biāo)的股票價格上漲，貝V認購期權(quán)的權(quán)利金（上漲），認沽期權(quán)的權(quán)利金（下跌）119、當(dāng)投資者小幅看跌時，可以（賣出認購期權(quán)）120、小趙買入現(xiàn)價為25元的股票，并買入2個月后到期，行權(quán)價格為26元的認沽期權(quán)，權(quán)利金為2元，則其構(gòu)建保險策略的每股成本是（!（27 ）元121、趙先生以0.03 元買入一張股票認沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計股價會上漲，準(zhǔn)備平倉。認沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價為0.025元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（-50）122、下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說法，正確的是（歐式期權(quán)持有者只能