保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)

1、保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系、經(jīng)營(yíng)狀況指標(biāo)由于保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的特殊性，公司資產(chǎn)的有效性和償付能力的穩(wěn)定性成為保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度 設(shè)立了流動(dòng)比率、負(fù)債經(jīng)營(yíng)率、資產(chǎn)負(fù)債率、固定資本比率四項(xiàng) 指標(biāo)來(lái)考核保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況。（一）流動(dòng)比率流動(dòng)比率又稱短期償債能力比率， 它是衡量保險(xiǎn)公司的流動(dòng)資產(chǎn)在某一時(shí)點(diǎn)可以變現(xiàn)用于償付即將到期債務(wù)的能力，表明保險(xiǎn)公司每1元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為即將支付的保障。其 計(jì)算公式是:流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債X100%流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則償債能力越強(qiáng)。流動(dòng)比率 對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，越高越好，因?yàn)楸嚷试礁撸瑐鶛?quán)越有保障。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷，一般要求流動(dòng)比率在

2、200%左右比較合理。但從理財(cái) 的觀點(diǎn)來(lái)看，過(guò)高的流動(dòng)比率不能說(shuō)是好的現(xiàn)象。因?yàn)橐粋€(gè)經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)正常的保險(xiǎn)公司，資金應(yīng)當(dāng)有效率地在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中周轉(zhuǎn)， 充分發(fā)揮資金效益；如果過(guò)多地滯留在流動(dòng)資產(chǎn)的形態(tài)上，就會(huì)影 響保險(xiǎn)公司的獲利能力。（二）負(fù)債經(jīng)營(yíng)率負(fù)債經(jīng)營(yíng)率是指保險(xiǎn)公司負(fù)債總額與其所有者權(quán)益之間的比例，它主要衡量保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期償債能力。其計(jì)算公式是:負(fù)債經(jīng)營(yíng)率=負(fù)債總額*所有者權(quán)益X100%負(fù)債經(jīng)營(yíng)率反映由債權(quán)人提供的資金與股東提供的資本金的相對(duì)關(guān)系，反映保險(xiǎn)公司的基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。對(duì)股東來(lái) 說(shuō)，在通貨膨脹加劇時(shí)期，保險(xiǎn)公司多借債可以把損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn) 嫁給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，多借債可以獲得額

3、外的利潤(rùn)；在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期，少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債經(jīng)營(yíng) 率高，是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；負(fù)債經(jīng)營(yíng)率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、 低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。同時(shí)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)率也表明債權(quán)人投入的資本 受到股東權(quán)益保障的程度，或者說(shuō)是保險(xiǎn)公司清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利 益的保障程度。（三）資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率是指保險(xiǎn)公司負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之間的比例，反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌集的，也用來(lái)衡量保險(xiǎn) 公司在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。其汁算公式是:資產(chǎn)負(fù)債率=全部負(fù)債總額一全部資產(chǎn)總額X 100%資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)， 越低越好。因?yàn)閺膫鶛?quán)人的立場(chǎng)來(lái)看，他們最關(guān)心的是能否按期收回本金和利息。如果股東提供 的

4、資金與保險(xiǎn)公司資本總額相比， 只占較小的比例，則保險(xiǎn)公司 的風(fēng)險(xiǎn)將主要由債權(quán)人承擔(dān)； 而且在保險(xiǎn)公司清算時(shí)，資產(chǎn)變現(xiàn) 所得很可能低其賬面價(jià)值， 而所有者一般只承擔(dān)有限責(zé)任， 負(fù)債比率過(guò)高，債權(quán)人可能蒙受損失。對(duì)所有者來(lái)說(shuō)，由于舉債籌措的資金與股東提供的資金在經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮同樣的作用，因此，股東關(guān)心的是全部資本利潤(rùn)率是否 超過(guò)借入款項(xiàng)的利率，即借入資金的成本。在保險(xiǎn)公司所得的全 部資本利潤(rùn)率超過(guò)借款成本時(shí)， 股東所得的利潤(rùn)就會(huì)加大。相反，如果運(yùn)用全部資本所得的利潤(rùn)率低于借款成本，則股東必須用自 己所得的利潤(rùn)份額甚至以前年度的利潤(rùn)來(lái)抵償借款成本。因此，負(fù)債比從股東的立場(chǎng)來(lái)看，在全部資本利潤(rùn)率咼于借款利

5、息時(shí)， 例越大越好，否則反之。同時(shí)，從經(jīng)營(yíng)者的立場(chǎng)來(lái)看，如果舉債很大，超出債權(quán)人的心理承受程度，保險(xiǎn)公司就借不到錢(qián)。如果保險(xiǎn)公司不舉債或負(fù) 債比例很小，說(shuō)明保險(xiǎn)公司畏縮不前，對(duì)前途信心不足，利用債 權(quán)人資本進(jìn)行活動(dòng)的能力很差。如果不是盲目無(wú)計(jì)劃地借款， 借款比率越大，越是顯得保險(xiǎn)公司充滿活力，對(duì)經(jīng)營(yíng)前景很有信 心。（四）固定資本比率為保證保險(xiǎn)公司的凈資產(chǎn)有較高的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力，保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度 規(guī)定，保險(xiǎn)公司的固定資產(chǎn)凈值和在建工程余額之和占凈資產(chǎn)的比重必須控制在一定的比例之內(nèi)，最高不得超 過(guò)50%。固定資本比率的計(jì)算公式是:固定資本比例=（固定資產(chǎn)凈值+在建工程余額）凈資產(chǎn)X 100%二、

6、經(jīng)營(yíng)成果指標(biāo)（一）利潤(rùn)率利潤(rùn)率是指保險(xiǎn)公司的凈利潤(rùn)同營(yíng)業(yè)收入的比例。其計(jì)算公 式是:利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)一營(yíng)業(yè)收入X100 %利潤(rùn)率反映保險(xiǎn)公司每 1元的營(yíng)業(yè)收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)的多 少，表明營(yíng)業(yè)收入的收益水平。凈利潤(rùn)與利潤(rùn)率成正比例關(guān)系， 而營(yíng)業(yè)收入與利潤(rùn)率成反比例關(guān)系。保險(xiǎn)公司在增加營(yíng)業(yè)收入額 的同時(shí)，必須相應(yīng)地獲得更多的凈利潤(rùn)， 才能使利潤(rùn)率保持不變 或有所提咼。（二）凈資產(chǎn)利潤(rùn)率凈資產(chǎn)利潤(rùn)率用來(lái)說(shuō)明保險(xiǎn)公司的凈利潤(rùn)同資產(chǎn)凈值的關(guān) 系，表明保險(xiǎn)公司擁有的資產(chǎn)凈值的盈利能力。其計(jì)算公式是:凈資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)一資產(chǎn)凈值X100%凈資產(chǎn)利潤(rùn)率既能反映凈資產(chǎn)的獲利能力，又可衡量保險(xiǎn)公 司負(fù)債資金的成本高

7、低。 一般來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司的凈資產(chǎn)利潤(rùn)率越咼越好，尤其是咼于同期銀行存款利率的時(shí)候，表明適度負(fù)債對(duì) 投資者來(lái)說(shuō)是有利的；反之，如果凈資產(chǎn)利潤(rùn)率低于同期銀行存 款利率，則過(guò)高的負(fù)債率將損害投資者的利益。（三）成本率成本率是保險(xiǎn)公司總成本與營(yíng)業(yè)收入的比率。其計(jì)算公式是:成本率=總成本-營(yíng)業(yè)收入X100 %成本率反映保險(xiǎn)公司為取得全部營(yíng)業(yè)收入所付出的代價(jià)，它直接影響保險(xiǎn)公司當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)成果。成本率越高，說(shuō)明保險(xiǎn)公司 為取得1元的營(yíng)業(yè)收入所耗費(fèi)的單位成本越多， 保險(xiǎn)公司整體盈利空間不大。如果成本率超過(guò)100%，說(shuō)明保險(xiǎn)公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)收 入不足以彌補(bǔ)投入成本，公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧損。（四）費(fèi)用率費(fèi)用率是指保險(xiǎn)公司的

8、營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的比例，表明保險(xiǎn)公司營(yíng)業(yè)收入與消耗的費(fèi)用支出之間的關(guān)系。其計(jì)算公式是:費(fèi)用率=營(yíng)業(yè)費(fèi)用一營(yíng)業(yè)收入X 100%營(yíng)業(yè)費(fèi)用率反映保險(xiǎn)公司的費(fèi)用支出情況， 也反映保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理的水平。費(fèi)用率越高，說(shuō)明保險(xiǎn)公司為取得1元的營(yíng)業(yè) 收入所投入的單位成本越高，相應(yīng)地削減了保險(xiǎn)公司單位營(yíng)業(yè)收 入的盈利。費(fèi)用率越低，說(shuō)明保險(xiǎn)公司單位營(yíng)業(yè)收入在抵扣單位 成本后能夠帶來(lái)較大的盈利。（五）賠付率賠付率是指保險(xiǎn)公司的賠款支出與保費(fèi)收入的比例。其計(jì)算公式是:賠付率=（賠款支出-攤回分保賠款）一（保費(fèi)收入-分保費(fèi)支出）X 100%賠付率反映保險(xiǎn)公司支付賠款的情況，實(shí)際反映了保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)質(zhì)量的好壞。但賠付率

9、的高低受多種因素的影響，特別是客 觀條件的影響，因此，使用賠付率指標(biāo)時(shí)要考慮其他因素對(duì)它的 影響。給付率=（期滿給付+死傷醫(yī)療給付+年金給付）*壽險(xiǎn)、長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金X 100 %給付率反映人壽保險(xiǎn)公司積累的壽險(xiǎn)、長(zhǎng)期健康險(xiǎn)、長(zhǎng)期責(zé)任準(zhǔn)備金用于保障人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或年金業(yè)務(wù)的滿期給付，死傷醫(yī) 療給付及年金給付的程度。 如果給付率高，說(shuō)明保險(xiǎn)公司的給付 業(yè)務(wù)比較集中，保險(xiǎn)公司積累的壽險(xiǎn)、長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金在 支付各種給付后，所剩不多；否則反之。（七）退保率 退保金反映人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)按合同約定退還給被保險(xiǎn)人的保單的現(xiàn)金價(jià)值。退保率計(jì)竹公式是:退保率=本年退保金支出一 （年初壽險(xiǎn)、長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備

10、金+本年保費(fèi)收入）X 100%退保率反映保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)、 長(zhǎng)期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的退保情況。 如果退保率高，說(shuō)明該業(yè)務(wù)承保質(zhì)量不高，準(zhǔn)備金積累不夠；如果 退保率低，說(shuō)明該業(yè)務(wù)承保質(zhì)量不錯(cuò)， 保險(xiǎn)公司責(zé)任準(zhǔn)備金積累 較多。（八）社會(huì)貢獻(xiàn)率 社會(huì)貢獻(xiàn)率用于衡量保險(xiǎn)公司運(yùn)用全部資產(chǎn)為國(guó)家或社會(huì)創(chuàng)造或支付價(jià)值的能力。其計(jì)算公式是:社會(huì)貢獻(xiàn)率=保險(xiǎn)公司社會(huì)貢獻(xiàn)總額+平均資產(chǎn)總額X 100%其中：保險(xiǎn)公司社會(huì)貢獻(xiàn)總額是指保險(xiǎn)公司為國(guó)家或社會(huì)創(chuàng) 造或支付的價(jià)值總額，包括工資（含獎(jiǎng)金、津貼等工資性收入） 勞保退休統(tǒng)籌及其他社會(huì)福利支出、 利息支出凈額、應(yīng)交所得稅、 應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅及附加、其他稅收、凈利潤(rùn)等。（九）上交積累率

11、上交積累率用于衡量保險(xiǎn)公司社會(huì)貢獻(xiàn)總額中有多少用于 上交國(guó)家財(cái)政。其計(jì)算公式是:上交積累率=上交國(guó)家財(cái)政總額+保險(xiǎn)公司社會(huì)貢獻(xiàn)總額X 100%其中：上交國(guó)家財(cái)政總額包括應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅及附加、應(yīng)交所得 稅、其他稅收及利潤(rùn)等。三、財(cái)務(wù)指標(biāo)的使用保險(xiǎn)公司在使用財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，要注意以下幾個(gè)問(wèn)題:（一）計(jì)算比率所使用的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不一定反映真實(shí)情況財(cái)務(wù)報(bào)表是按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的， 它們合乎規(guī)范，但不一定反映保險(xiǎn)公司的客觀情況。 例如：報(bào)表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹率或物價(jià)水平調(diào)整。非流動(dòng)資產(chǎn)的余額，是按歷史成本減折舊或攤銷計(jì)算的，不代表現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值。有許多項(xiàng)目，如科研開(kāi) 發(fā)支出和廣告支出，從理論上看屬于資本支出， 但

12、發(fā)生時(shí)已立即列作了當(dāng)期費(fèi)用。有些項(xiàng)目是估計(jì)的，如無(wú)形資產(chǎn)攤銷和開(kāi)辦 費(fèi)攤銷，但這種估計(jì)未必符合實(shí)際情況。 發(fā)生了非常的或偶然 的事項(xiàng)，如財(cái)產(chǎn)盤(pán)盈或壞賬損失，可能歪曲本期的凈收益，沒(méi)有 反映出盈利的正常水平。（二）不同的保險(xiǎn)公司可能選擇不同的會(huì)計(jì)程序，使它們的財(cái)務(wù)比率失去可比性對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的賬務(wù)處理， 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許使用幾種不同的方法和程序，保險(xiǎn)公司可以自行選擇。如：折舊的提取，可以使 用直線法或加速折舊法； 對(duì)外投資的收益，可以使用成本法或權(quán) 益法；所得稅費(fèi)用的確認(rèn)，可以使用應(yīng)付稅款法或納稅影響所得 稅法。雖然在財(cái)務(wù)報(bào)表的文字說(shuō)明中， 對(duì)保險(xiǎn)公司的主要會(huì)計(jì)政 策有一定的表述，但報(bào)表使用人不一定能自行完成報(bào)表可比性的 調(diào)整工作。（三）不同的財(cái)務(wù)比率必須結(jié)合起來(lái)使用，不能孤立地進(jìn)行分析各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率只是反映財(cái)務(wù)狀況的一個(gè)方面，只能在限定的意義上使用，不可孤立地進(jìn)行分析