企業(yè)資產(chǎn)財務分析報告.doc

1、企業(yè)資產(chǎn)財務分析報告企業(yè)每年進行一次資產(chǎn)分析。下面的小編輯為大家推薦企業(yè)資產(chǎn)的財務分析報告。歡迎大家從財務分析報告中學習。！1: 主要會計數(shù)據(jù)匯總(單位:萬元)注 :扣除去年同期XXXX 凈收入 374萬元2:基本財務分析2-1 資產(chǎn)狀態(tài)截至 2011 年 3 月 31 日，公司總資產(chǎn)為20， 820 億元。2-1-1 資產(chǎn)構成公司總資產(chǎn)包括流動資產(chǎn)10.63億元，長期投資3.57億元，固定資產(chǎn)凈值5.16億元，無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)1.46億元主要成分如下:(1)流動資產(chǎn) :貨幣資金7001 億元， 其他貨幣資金6140萬元，短期投資凈額1.64億元，應收票據(jù)2220萬元，應收賬款3425萬元，

2、項目建設6617萬元，其他應收款1135萬元(2)長期投資:XXXX 2 億元， XXXXXX 1:08 萬元， XXXX3496億元(3)固定資產(chǎn)凈值:XXXX 凈值 :4.8 億元， XXXXX 等房屋凈值 :2932萬元(4)無形資產(chǎn) :XXXXX 的凈攤余價值為8134 萬元， XXXXX的凈攤余價值為5062 萬元(5)長期待攤費用:XXXX 的凈攤余價值為635萬元， XXXX的凈攤余價值為837 萬元2-1-2 資產(chǎn)質量級(1)貨幣資產(chǎn):由貨幣資金組成:其他貨幣資金、短期投資和應收票據(jù)，合計9480億元，具有良好的變現(xiàn)能力和償債能力(2)長期經(jīng)營資產(chǎn):由 XXXX 組成， 合計

3、5.61 億元， 能提供長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流(3)短期經(jīng)營資產(chǎn):由工程建設組成，合計 6617萬元， 可在短期內(nèi)轉換為貨幣資產(chǎn)并獲得一定利潤(4)保值增值好的長期投資:包括 XXXX 和 XXXX 的股權投資，共計3.08億元，不僅投資回報好，而且XXXX 股權在公司發(fā)展中發(fā)揮了重要作用以上 199 項四類資產(chǎn)合計18.83億元，占總資產(chǎn)的90%，表明公司現(xiàn)有資產(chǎn)質量良好。2-2 債務狀況截至 2011 年 3 月 31 日，公司負債總額為10.36億元，主要包括:短期貸款(含本年度到期的長期貸款)9.6億元， 長期貸款5500萬元，應付賬款707 萬元，應交稅金51 萬元目前貸款規(guī)模為1:15

4、億元，短期貸款占總負債的93%，說明公司短期償債壓力很大。加上公司目前的7.62 億元貨幣資金，財務風險并不大目前， 公司資產(chǎn)負債率為49: 8%， 自有資金和借入資金基本平衡。2-3 運行條件和變更原因扣除 XXXX 影響后，公司2011 年 1 月至 3 月 (以下簡稱當期 )凈利潤為605萬元，比 2010年同期(以下簡稱同比)下降1050萬元，下降63%。根據(jù)利潤構成對主要變更項目的分析如下:2-3-1 主營業(yè)務收入年同期主營業(yè)務收入3938 萬元，同比下降922 萬元，下降19%主要原因是:(1)XXXX 的收入為3662 萬元，同比增長144 萬元，增長4.1%，主要是由于XXXX

5、XXXXXXX 的增加。(2)XXXXXX 126 萬元， 增加 3 萬元， 增加2%， 詳細分析請參見重要問題總結4-1(3)項目收入150萬元，同比下降1069萬元，下降88%，原因是 :1 .這一時期啟動的項目數(shù)量與去年同期相比有所下降；二。XXXX 處理定居點的方式不同于其他工程項目。通過以上分析可以看出，本期收入減少的主要原因是項目收入的減少如果按XXXX 項目目前投資2262 萬元考慮調(diào)整比較，則:目前項目收入同比增長1193萬元，增長98%； (2)當期收入調(diào)整為6200 萬元，增長1340 萬元，增長28%2-3-2 主要業(yè)務成本本期主營業(yè)務成本1161 萬元， 同比下降932

6、 萬元， 下降 45%根據(jù)運營成本的構成，分析如下:(1)XXXX 的經(jīng)營成本為993 萬元，增長 102 萬元， 增長 11%按上年同主要原因是XXXXXX 以一種改變的方式被包括在成本中。期攤銷額計入成本，按當期發(fā)生額計入成本。該因素的影響金額為117 萬元。(2)項目成本168萬元(直接成本144萬元，間接成本24萬元)，同比下降1034萬元，下降86%主要原因是:建設項目數(shù)量逐年減少，項目直接成本減少1002萬元，下降87%；建設項目同比減少，重組后項目部人員減少，項目間接成本減少32 萬元，減少57%項目的間接成本已經(jīng)占計劃金額的26%。通過以上分析，可以看出本期運營成本降低的主要原

7、因是工程成本的降低2-3-3 其他業(yè)務利潤年度其他業(yè)務利潤41 萬元，同比增長15 萬元，增長58%主要原因是:(1)其他業(yè)務收入44 萬元，與上年持平(2)其他業(yè)務費用3 萬元，同比下降15 萬元，下降85%原因是資產(chǎn)管理分公司撤銷后，相關業(yè)務將由XXXX 部門管理，除稅費外沒有其他直接費用。2-3-4 管理費用當前管理費用為883 萬元， 增長 425 萬元， 增長93%主要原因是 :(1)獎金515萬元，同比增長375萬元，主要歸因于:總額差異:2010 年 515 萬元，比2002年的 457 萬元增加58 萬元。時差 :2009年評估獎勵457萬元中， 317萬元計入2009年成本，

8、140 萬元實際計入2010 年評估獎勵成本2010 年評獎總額515萬元在2011 年上市，形成317萬元的時間差(2)工資附加費為78 萬元，比去年同期增加70 萬元，主要是由于2010 年時差評估獎的形成。(3)董事會有21 萬元，比去年同期增加16 萬元，原因是:總差額:董事2002年領取半年津貼，2010年領取全年津貼時差 :2002年連續(xù)支付董事津貼，2010年集中在2011 年 1月(4)本期計提壞賬準備5 萬元，上年同期計提壞賬準備56 萬元。這主要是由于去年同期尚未收到的830 萬元 XXXX 收入中的50萬元壞賬準備。在此期間，對尚未收到的XXXX 收入采用特定的確認方法，

9、不計提壞賬準備。因此，壞賬準備對管理費用的影響減少了61 萬元。XXXX 本期未收收入為2242 萬元，原因是經(jīng)與XXXX 公司協(xié)商， XXXX 公司將在4 月 15 日前結清所有未償債務。2-3-5 財務費用本期財務費用1204萬元， 增長 680萬元， 增長130%原因是:貸款規(guī)模增長:同期銀行貸款平均規(guī)模為10.25億元， 同比增長 5.53億元，增長117%貸款利率上調(diào):自 2010年 9 月存款準備金率上調(diào)至7%以來，各銀行普遍不愿放貸。我公司不再享受基于基準利率的新貸款10%的貼現(xiàn)率。2-3-6 投資回報扣除 XXXX 影響后， 本期投資收入217 萬元， 同比下降111萬元，下降

10、34%成分分析如下:(1)國債收益率本期國債收益率56 萬元，同比下降213 萬元，下降79%主要原因是 :投資規(guī)模下降: 本期平均投資規(guī)模1.73 億元，同比下降8854萬元，下降34%實現(xiàn)收益的時間差: 投資收益何時實現(xiàn)取決于國債的買賣、換息時間以及相關投資協(xié)議規(guī)定的時間(2)股票回報本次股票發(fā)行收入575 萬元，同比增長551 萬元。原因是:公司本期組織資本5.78億元，購買TCL 新股 158萬股，獲利575萬元。(3)折舊準備金按 2011 年 3 月 31 日收盤價計算，公司持有的國債市場價格為 1.64億元。本期計提折舊414萬元，去年同期計提折舊38萬元。因此，減值準備對投資收

11、益的負面影響同比增加452 萬元2-3-7 非營業(yè)費用凈額本期凈非營業(yè)費用18萬元，同比增長24萬元。主要因素有:(1)本期報廢汽車4 輛，賬面凈值14萬元；(2)本期發(fā)生的辦理轉讓房屋產(chǎn)權證費用為3 萬元， 是去年同期反映的轉讓房屋收入的6 萬元的延期費用。2-3-8 運行條件概述本期凈利潤較上年同期大幅下降的主要原因是管理和財務費用大幅增加:投資收益減少從具體分析來看:一是導致成本增加的因素在控制范圍內(nèi)；其次， 投資收入的減少受到國債市場價格下跌的影響(1)在導致行政費用增加的因素中，最重要的一個是時間差異，即誰獲得了評估獎。在形成原因上是XXXXXXXXXXXXXXX ，并采取一種處理策

12、略這一因素已在2011 年預算中得到考慮，不會影響 2011 年的經(jīng)營目標，而只是費用的定期執(zhí)行。(2)擴大后的貸款規(guī)模仍控制在董事會授權范圍內(nèi)。隨著下半年可轉債的發(fā)行和公司貸款規(guī)模的調(diào)整，財務費用將相應減少。(3)國債市場價格下跌是一個不可控制的因素。如果政府債券價格不回升，將對2011 年經(jīng)營目標的實現(xiàn)產(chǎn)生較大影響。3:預算完成和分析3-1 級收入當期收入:總收入4195萬元， 占總收入預算的3%。 扣除 XXX因素和 XXXX 項目后，總收入預算為6%按預算項目分析如下:(1)XXXX 年收入 3661 萬元，占預算的25%。(2)XXXX 收到 126 萬元，占預算的24%(3)項目收

13、入150 萬元，預算0.3%。有關詳細分析，請參考重要問題概述3-2(4)其他業(yè)務收入41 萬元，完成預算的57%，剔除成本降低因素后完成預算的36%。主要原因是收入實現(xiàn)的周期性(5)短期投資收入217 萬元，占預算的11%。主要原因是本期計提折舊準備414 萬元。 有關詳細分析，請參見重要問題概述4-2。(6)本期無新增短期投資收益。主要原因是計劃追加短期投資的資金是發(fā)行可轉換債券后暫時閑置的資金，屬于時間差(7)XXXX 的現(xiàn)金股利尚未獲得。如果今年能收到，那就屬于時差了否則，今年的利潤目標會有差距。3-2 成本類別當期成本:總成本為3484 萬元，占總支出預算的3%，扣除XXX 項目和可

14、轉債發(fā)行成本后，占總支出預算的6%按預算項目分析如下 :(1)XXXX 費用 993 萬元，占預算的20%。按預算項目分析如下 :(1)人員經(jīng)費197萬元，占預算的27%(2)辦公費28萬元，占預算的21%日常維護費33 萬元，占預算的13%。專項維修費用196 萬元， 占預算的12%， 主要是因為大部分預算項目尚未落實5 無形資產(chǎn)折舊攤銷539 萬元，占預算的25%(2)項目結算費用168萬元，占預算的0.3%。 有關詳細分析，請參見重要問題概述4-3。(3)管理費用883 萬元，占預算的43%?？鄢糠仲M用項目的周期性影響后，預算完成24%。 有關詳細分析，請參見重要問題概述 4-4。(4

15、)財務費用(凈利息費用)1204 萬元，占預算的33%。主要原因是資本計劃上半年的貸款規(guī)模大于下半年，使得這一支出不平衡。有關詳細分析，請參考重要問題4-4 的摘要。(5)非營業(yè)費用凈額為18 萬元，占預算的5%,主要是因為列入預算的項目尚未處理。3-3 預算分析匯總本期凈利潤605 萬元， 占全年預算的7%。 如果 XXXX 的收入估計為平均季度收入250 萬元， 則本期凈利潤調(diào)整為855 萬元， 為預算的9.6%。從以上預算項目分析，未完成預算的主要原因是當前利潤結構中的項目利潤和投資收益與預算之間存在較大差距，在重要問題的總結中將對此進行詳細分析。4:重要問題和建議摘要4-1 XXXXX

16、X 收入增長分析XXXX 年收入 126 萬元，同比增長3 萬元，增長2%根據(jù)有關部門統(tǒng)計，XXXX 車輛的交通量和收入如下:(注 :XXX 三十； 三十；XXX 以上 )由于 XXXXXX 的結構變化，199XXX 年同比增長14%，而總收入同比僅增長2%。 98: 4%的交通量集中在XXXX 和 XXXX ， 單 價較低。建議:公司相關部門對XXX 和 XXX 的下降進行分析，找出下降的原因4-2 年國庫券下跌256%國債的價格主要受資本市場供求和資本流動的影響，但國債的到期價值是確定的，折舊準備可以在利息交換和資本交換時得到補償。因此，折舊準備本質上是一種出售國債前的浮動損失。投資收益與

17、資本成本的差額是衡量投資損益的標準。國債價格在一定空間內(nèi)與股市基本呈負相關。從今年的股市情況來看，有持續(xù)改善的可能，短期內(nèi)政府債券價格可能難以上漲。2-011 年短期投資收入預算為1900 萬元（不含追加投資收入 ）。如果政府債券價格長期不上漲，計提的折舊將不會轉回，這將對 2011 年經(jīng)營目標的完成產(chǎn)生重大影響。與 2010年 12月 31 日和 2011 年 3月 31 日的市場價格相比，各類政府債券下跌2: 1% 4.1%除 21 日 （07）外，其余國債均已跌破面值 5.35% 9.56%建議:公司將根據(jù)當前市場情況進行專題研究，并制定對策。4-3 年項目完成不到鑒于項目收入與成本的相

18、關性，分析應根據(jù)2011 年經(jīng)營目標，重點關注已完成項目的利潤預算。根據(jù)以下已實施項目（不含XXXX 項目 )，對項目收入和項目利潤進行分析和調(diào)整:(1)XXXX 今年竣工，按合同計算收入為2 億元，預計利潤為 1200 萬元(2)目前，XXXX 項目已簽訂正式合同，合同總價1400 萬元，合同期限14 個月。可以認為，今年的進度預計為900 萬元，預計利潤為 18 萬元。經(jīng)分析調(diào)整后，可實現(xiàn)項目收入為2.105億元，可實現(xiàn)項目利潤為 1200 萬元。2-011 年項目利潤預算為2012年 :72萬元(不含XXXX 項目)，可實現(xiàn)項目利潤1200萬元。剩余 9個月， 新增項目實現(xiàn)項目利潤812

19、.7萬元。按項目利潤率3%計算，新項目月完成額應達到3000萬元。建議:積極尋求新的工程項目。在關注大型項目的同時，還應關注利潤率較高的中小型項目。4-4 行政和財務費用的期間效應較大與同期相比，: (1)管理費用增加425萬元，占利潤減少總額的 35%； (2)財務費用增加680 萬元，占利潤減少總額的56%從預算分析角度看:(1)當前管理成本為883 萬元，占年度預算的43%，比平均時間進度高出18%； (2)本期財務費用1204萬元，占年度預算(凈利息費用)的 33%，比平均時間表超出8%(1)管理費用管理費同比增長的因素中，主要是考核獎勵和加薪等附加因素，同比增長445萬元。這些因素已經(jīng)在今年的預算中得到考慮，不會影響全年的業(yè)務目標。本年度管理費用