因素分析法(連環(huán)替代法和差額計算法)

1、案例分析因素分析法（撫鋼）撫順特殊鋼（集團）有限責任公司（下稱撫鋼）財務分析中常采用因素分析法，即把 某一綜合指標分解成若干個相互聯(lián)系的因素，并分別計算、分析各個因素影響程度的方法。例如，企業(yè)利用 連環(huán)替代法 對構成某種鋼錠的原材料費用（金屬料費用）進行分析， 成本資料列于表 1：由表 1 可以看出， 構成該種鋼錠的原材料成本比目標超支了 50 400 元，影響這一指標 變動的因素有產量、 材料單耗、 材料單價三個因素。在這三個因素中， 應先替代起決定作用 的產量因素，其次替代派生的單耗因素，最后代替單價因素。分析過程如下：鋼錠中材料費目標總成本 =目標產量X目標單耗X材料目標單價=2 000

2、 XX 870 =2 088 000（元）（1 ）替代產量因素=實際產量X目標單耗X材料目標單價=2 200XX 870 =2 296 800（元）則產量變動對材料成本的影響數值 =2 296 800-2 088 000=208 800（元 ）（2 ）替代單耗因素=實際產量X實際單耗X材料目標單價=2 200XX 870 =2 067 120（元）則單耗變動對材料成本的影響數 =2 067 120-2 296 800=-229 680（元）（3）替代單價因素=實際產量X實際單耗X材料實際單價=2 200XX 900 =2 138 400（元）則單價變動對材料成本的影響數值 =2 138 400

3、-2 067 120=71 280（元）將這三個因素的綜合影響數值相加：50 400 元。主要原因是：由208 800+（-229 680） +71 280=50 400（元）分析結果表明，該鋼錠的實際材料成本比目標成本超支了71 280 元。于產量增加，使鋼錠的材料總成本增加208 800 元；由于金屬料單耗下降，使鋼錠中材料的 總成本減少了 229 680 元；由于金屬料單價上升，使鋼錠中材料的總成本上升了 由以上分析不難看出， 用連環(huán)替代法進行逐一因素替代計算， 能找出各個因素變動對某項財 務指標的影響程度， 計算過程淺顯易懂， 但工作量很大， 所以連環(huán)替代法往往用于某些專題差額計算法。

4、分析。為簡化分析過程， 撫鋼在實際工作中又引入了連環(huán)替代法的簡化方法差額計算法的特點是應用連環(huán)替代法的基本原理，以影響經濟指標各因素的差額乘地 計算公式中的該因素前面各因素的實際數， 以及列在該因素后在面的其余因素的計劃數，可求得因素的綜合影響值。仍以前面分析某種鋼錠的原材料成本為例：（1）由于產量變動=實際-目標 X目標X材料目影 響成本 數 產量 產量 單耗標單價2：=（2 200-2 000）XX 870=208 800（元）即由于產量的增加，使鋼錠的原材料費用增加了208 800 元。2）由于單耗變動影響成本數 =2 200X（）X 870=-229 680（元）即由于單耗的降低，使鋼

5、錠的原材料費用減少了229 680 元。3）由于材料單價變動影響成本數 =2 200X（ 900-870）=71 280（元）即由于材料單價上升， 使鋼錠的原材料費用增加了 71 280 元。將這三個因素的影響值 相加：50 400 元。208 800+（ -229 680） +71 280=50 400（元）即為三個因素共同影響使該這種鋼錠的原材料費用比目標超支了撫鋼還將差額計算法用于利潤分析，現以分析某種鋼材產品的毛利為例，資料列于表面，用因素分析法分析本期毛利比上年上升 350 000 元的原因。原因，毛利 =銷售收入 -銷售成本=銷售量X單位銷價-銷售量X單位銷售成本所以，影響毛利變動

6、的因素有銷售量、單位銷價、單位銷售成本。另外，從上面毛利計算公式不難看出，毛利受銷售收入與銷售成本直接影響：在銷售成本不變的情況下， 銷售收入上升， 毛利增加： 在銷售收入不變的情況下， 銷售成本上升，毛利減少。所以，在分析單價、單位銷售成本對毛利的影響時，為使分析過程直觀明了，在實際工作中， 往往通過分別分析這兩個因素對銷售收入、銷售成本的影響， 進而得出這兩個因素對毛利的影響額。其計算過程如下：上年毛利額=上年銷量X上年單價-上午銷量X上年單位銷售成本=2 000 X 2 300-2 000 X 2 100=400 000 (元)1 ）由于銷量變動影響毛利=（本期銷量-上年銷量）乂上年單價

7、-（本期銷量-上年銷量）乂上年單位銷售成本=(3 000-2 000)X 2 300-(3 000-2 000)X 2 100=200 000(元)即由于銷量上升，使毛利增加200 000 元。2）由于單價變動影響毛利=本期銷量X（本期單價-上年單價）=3 000X( 2 250-2 300)150 000 元。=-150 000(元)即在單位銷售成本不變的情況下，由于單價下降，使毛利下降了（3）由于單位銷售成本變動影響毛利=本期銷量X （本期單位銷量成本-上年單位銷售成本）=3 000X( 2 000-2 100)300 000 元，進而使=-300 000(元)即在銷價不變的情況下，由于單位銷售成本下降使銷售成本降低 利潤增加了 300 000 元。三因素共同作用，使本期毛利比上年上升了 200 000+（-150 000） +300 000=350 000元）。差額計算法比連環(huán)替代法簡單，應用較廣。以上因素分析法均以分析單一產品為例，實際工作中，企業(yè)生產的產品種類、 規(guī)格繁多，若針對每種產品、每種規(guī)格都進行因素分析, 工作量會十分繁重，所以，因素分析法僅適于成