基金委托管理協(xié)議

1、委托管理協(xié)議本協(xié)議由下列雙方于 2007年12月18日在蘇州簽訂:甲方：公司（暫定，以下簡稱“ *創(chuàng)投”），住所地為乙方：創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司 （暫定，以下簡稱“管理公司“或“管理人”），住所地為鑒于：1、甲方為依據(jù)中華人民共和國有關(guān)法律法規(guī)，在*工業(yè)園區(qū)工商行政管理局登記設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，主要針對中國大陸地區(qū)為主，其它國家地區(qū)為輔的未上市企業(yè)進(jìn)行投資， 實現(xiàn)資本長期增值。2、乙方為經(jīng)蘇州工業(yè)園區(qū)工商行政管理部門批準(zhǔn)設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資管理公司，經(jīng)營范圍 包括創(chuàng)業(yè)投資管理、財務(wù)咨詢、管理顧問和資產(chǎn)受托經(jīng)營等，并對被投資企業(yè)提供管理咨詢 以及與之相關(guān)的其它業(yè)務(wù)活動。3、甲方?jīng)Q定聘請乙方為甲方之資產(chǎn)管

2、理人，在本協(xié)議約定的權(quán)利義務(wù)范圍內(nèi)為甲方提 供投資管理服務(wù)。乙方同意接受甲方委托為甲方提供創(chuàng)業(yè)投資管理服務(wù)，并遵守本協(xié)議的有關(guān)約定。甲乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，達(dá)成協(xié)議如下:第一章釋義第1.1條 在本協(xié)議中，除非上下文另有說明，下列詞語分別具有如下含義:“創(chuàng)投”：指創(chuàng)業(yè)投資有限公司?！肮芾砉尽被颉肮芾砣恕保褐竸?chuàng)業(yè)投資管理有限公司?！氨緟f(xié)議”：指創(chuàng)投與管理公司簽署的委托管理協(xié)議，包括其最初的簽署文本和經(jīng)甲 乙雙方同意并形成書面文字的修改、變更及補充?！暗怯洐C關(guān)”：指蘇州工業(yè)園區(qū)工商行政管理局?！巴顿Y協(xié)議”：指2007年 月 日簽署的創(chuàng)業(yè)投資有限公司投資協(xié)議，包括其最初的簽署文本和經(jīng)創(chuàng)投股東會通過并經(jīng)管

3、理部門備案（如適用）的修改、變更及補充?！巴顿Y人”：指投資協(xié)議中所列明的對創(chuàng)投出資的所有中國境內(nèi)投資人。“投資期”：指*創(chuàng)投簽署本協(xié)議之日起至簽署后的48個月止?？筛鶕?jù)投資協(xié)議或本協(xié)議的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行修正?！肮蓶|會”：指由*創(chuàng)投所有投資人組成，對*創(chuàng)投的重大事務(wù)進(jìn)行決策的機構(gòu)，為 創(chuàng)投的最高權(quán)力機構(gòu)?！岸聲保褐?創(chuàng)投的董事會，由投資人委派的董事組成，是股東會的常設(shè)機構(gòu)?！巴顿Y委員會”：由*組成，是管理公司成立的，負(fù)責(zé)*創(chuàng)投投資決策的機構(gòu)?！俺鲑Y”：指投資協(xié)議列明的投資人按規(guī)定的出資比例、出資時間和出資方式向 創(chuàng)投資本帳戶繳付之資金?！巴顿Y項目” 或“投資組合公司”：均指由管理人篩選和評估，經(jīng)

4、投資委員會批準(zhǔn)后由 *創(chuàng)投進(jìn)行投資的項目?！巴顿Y項目管理”：指管理人為*創(chuàng)投進(jìn)行投資項目評估和篩選、進(jìn)行項目投資后的管 理，包括（但不限于） 管理人委派董事、監(jiān)事或其它人員對項目進(jìn)行監(jiān)管或提供管理咨詢服 務(wù)，以及尋找時機以適當(dāng)?shù)姆绞綄椖窟M(jìn)行變現(xiàn)等行為?！百Y本帳戶”：指*創(chuàng)投在托管機構(gòu)開立的存取投資人出資的帳戶，該帳戶中的金額因 投資人出資的到位而增加；因 *創(chuàng)投對外投資、支付管理費用及其他費用而減少?！百Y本回收帳戶”：指*創(chuàng)投在托管機構(gòu)開立的帳戶，該帳戶中的金額因*創(chuàng)投對外投資的收回而增加；因*創(chuàng)投對投資人和管理人現(xiàn)金分配而減少。但資本回收賬戶和資本賬戶中的總額超過注冊資本時，超出部分可以再

5、匯入資本賬戶用作投資，但可匯入金額以不超過注冊資本的30%為限?！皺?quán)益比例”：指投資協(xié)議8.1條所列明的*創(chuàng)投投資人對*創(chuàng)投的出資比例?！肮芾碣M”：指*創(chuàng)投向管理人支付的用于管理*創(chuàng)投投資業(yè)務(wù)的費用，管理費用于：管理人聘用代理人、雇員、經(jīng)紀(jì)人對*創(chuàng)投業(yè)務(wù)的管理所發(fā)生的費用，包括但不限于支付上述人員的工資、報酬、傭金或獎金等費用。在投資期之中為*創(chuàng)投投資人承諾出資總額的2.5%，自投資期結(jié)束至本協(xié)議第二章所定之原始協(xié)議期限止為*創(chuàng)投投資項目尚未回收之投資成本的2.5%，如果*創(chuàng)投延長本協(xié)議有效期限，管理費按照屆時投資項目尚未回收之投 資成本的1%十提。*創(chuàng)“投資收入”：指*創(chuàng)投從各投資項目所得之

6、股息、紅利和已實現(xiàn)之資本利得以及 投“資本帳戶”和“資本回收帳戶”之利息收入的總額?！翱偸找妗保褐?創(chuàng)投投資收入減去投資人原始投資的部分?！瓣P(guān)聯(lián)方”：指與*創(chuàng)投存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的自然人、法人或組織。關(guān)聯(lián)關(guān)系，是指公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系， 以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。但是，國家控股的企業(yè)之間不僅因為同受國家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系?！捌叫型顿Y協(xié)議”：指由*創(chuàng)投與*于2007年 月 日所簽訂的平行投資協(xié)議?！肮ぷ魅铡保褐钢袊鴥?nèi)地除法定節(jié)日、星期六和星期日之外的日期。第二章協(xié)議期限第2.13.13.23.3條 本協(xié)議有效期為七年，即自20

7、07年12月18日起，至2014年12月17日止，但經(jīng)過本協(xié)議規(guī)定之批準(zhǔn)程序可以延長或提前終止。由管理人提議，經(jīng)*創(chuàng)投的股東會同意，委托管理有效期可延長兩次，每次延長一年。第三章管理人的委任及主要職責(zé)條*創(chuàng)投委托管理公司負(fù)責(zé)對外投資與項目管理。管理人依據(jù)本協(xié)議的有關(guān)規(guī)定， 在*創(chuàng)投股東會和董事會監(jiān)督下為 *創(chuàng)投提供投資管理服務(wù)，包括對外投資項目 和投資回收事宜。管理人接受上述委托，并愿意承擔(dān)本協(xié)議規(guī)定的義務(wù)。條管理人在投資期的職責(zé)3.2.13.2.23.2.3如*創(chuàng)投在投資期內(nèi)未能完成對外投資，其資本賬戶內(nèi)應(yīng)保留相當(dāng)于注冊資 本百分之二十的資金（“保留資金”）用作投資期滿后未來三年的后續(xù)投資、

8、 管理費及相關(guān)費用。在此三年內(nèi)，未經(jīng)管理公司同意，*創(chuàng)投不得以任何理由清算或挪用保留資金。除保留資金外，資本賬戶內(nèi)的剩余資金根據(jù)適用法 律和財務(wù)制度的規(guī)定，可退還給投資人；管理人對潛在投資項目進(jìn)行分析評估后，根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果形成盡職調(diào)查報告，盡職調(diào)查報告應(yīng)盡可能多地包括以下信息：（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7）交易描述投資焦點與要點業(yè)務(wù)描述行業(yè)概況描述競爭情況歷史財務(wù)業(yè)績與財務(wù)預(yù)測估值及內(nèi)部收益率分析經(jīng)管理人投資委員會批準(zhǔn)后，應(yīng)及時通知托管機構(gòu)根據(jù)管理公司之決議調(diào)撥 資金，并按*創(chuàng)投劃款的有關(guān)程序?qū)①Y金投入投資項目。條 管理人在投資組合公司培育中的職責(zé)3.3.1管理人應(yīng)對*創(chuàng)投的投資

9、組合公司進(jìn)行培育和管理；3.3.2除非某些特定類型的投資項目，管理人應(yīng)根據(jù)與投資組合公司簽署的投資文 件委派人員出任投資組合公司的董事或監(jiān)事；第3.53.53.6第4.13.3.3管理人應(yīng)對所委派的董事、監(jiān)事履行職責(zé)的情況進(jìn)行監(jiān)督和考察，保證所委 派的董事、監(jiān)事維護(hù)*創(chuàng)投的合法利益；3.3.4 協(xié)助被投資組合公司的發(fā)展，對投資組合公司提供必要的信息、管理等方面 的支持。條管理人在投資組合公司回收中的職責(zé)3.4.13.4.2管理人應(yīng)盡最大努力回收所有投資；管理人可以根據(jù)各投資組合公司的實際情況提議選擇適用的退出機制，制訂 退出方案，將（1）3.4.33.4.4*創(chuàng)投的投資項目變現(xiàn)，包括：*創(chuàng)投所

10、投資組合公司符合法律、法規(guī)規(guī)定的上市條件時，可以申請到 境內(nèi)外股票市場上市，可以依法通過股票市場轉(zhuǎn)讓其擁有的所投資組合 公司的股份；將*創(chuàng)投所持有的被投資組合公司的部分股權(quán)或全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他企 業(yè)或個人；與投資組合公司簽訂股權(quán)回購協(xié)議，由各該投資組合公司在一定條件下 回購*創(chuàng)投所持有的股權(quán)； 法律、法規(guī)允許的其它方式。管理人根據(jù)投資組合公司的經(jīng)營狀況和當(dāng)時的法律規(guī)定， 施。退出方案應(yīng)包括以下基本內(nèi)容：（1）（2）（3）（4）制定退出方案并實擬退出投資組合公司的基本情況； 擬退出投資組合公司已取得收益情況； 擬退出投資組合公司將采用的退出機制； 擬退出投資組合公司的轉(zhuǎn)讓價格區(qū)間及定價理由。投資

11、組合公司變現(xiàn)取得的資金或收入全部進(jìn)*創(chuàng)投資本回收帳戶。當(dāng)資本回收帳戶和資本賬戶中的總額超過注冊資本時，超出部分可以用于再投資，但 可再投資金額以不超過注冊資本的30%為限。在*創(chuàng)投進(jìn)入清算期后，經(jīng)清算小組批準(zhǔn)管理人仍應(yīng)對 *創(chuàng)投未變現(xiàn)的資產(chǎn)進(jìn)行 變現(xiàn)，變現(xiàn)的出售價格應(yīng)取得清算小組的批準(zhǔn)。除應(yīng)遵守本協(xié)議外，管理人的業(yè)務(wù)活動還應(yīng)遵守有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。第四章管理人的權(quán)利管理人享有以下權(quán)利:4.1.14.1.24.1.34.1.44.1.54.1.64.1.7管理人對被投資項目進(jìn)行獨立判斷；管理人可以通過*創(chuàng)投的董事提議召開*創(chuàng)投董事會；管理人享有取得管理費和業(yè)績報酬的權(quán)利；管理人在*創(chuàng)投申請清算時

12、享有追討未支付的業(yè)績報酬的權(quán)利；管理人可以聘請其認(rèn)為合適的代理人、雇員、經(jīng)紀(jì)人、顧問，但有關(guān)費用由 管理人承擔(dān)；管理人可以通過*創(chuàng)投的董事提議延長*創(chuàng)投的投資期及經(jīng)營期限； 管理人為實現(xiàn)本協(xié)議目的并征得*創(chuàng)投同意的其他權(quán)利；第7.14.1.8*創(chuàng)投章程、投資協(xié)議規(guī)定的管理人享有的其他權(quán)利。第五章管理人的義務(wù)和責(zé)任條 管理公司應(yīng)確保公司管理團(tuán)隊獨立、專注、誠信和穩(wěn)定地為*創(chuàng)投服務(wù)，管理公司主要管理成員（“管理團(tuán)隊”）為：周大任、吳鷹、劉天民和孔令國。管理團(tuán)隊 主要管理成員發(fā)生超過一半以上的變化，需報*創(chuàng)投，*創(chuàng)投有權(quán)重新審議并決定是否與管理公司解除本協(xié)議。5.2條管理公司主要管理成員應(yīng)分別與管理

13、公司簽訂競業(yè)禁止協(xié)議并報送*創(chuàng)投備案。5.35.45.55.65.7條如管理人或投資組合公司發(fā)生以下可能影響*創(chuàng)投資產(chǎn)安全或投資目標(biāo)實現(xiàn)的情況時，管理人應(yīng)及時通知*創(chuàng)投：5.7.15.7.25.7.35.7.45.7.55.7.6股權(quán)結(jié)構(gòu)變化； 出現(xiàn)經(jīng)營虧損； 住所地發(fā)生變化； 法定代表人及其董事會成員發(fā)生變動；法定代表人或公司董事、監(jiān)事或其他高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大 損害賠償責(zé)任；重大資產(chǎn)出售或購買。為本條款之目的，重大資產(chǎn)是指占投資組合公司未發(fā) 生該項變化前總資產(chǎn) 30 %的資產(chǎn)；合并、分立、解散、清算或變更企業(yè)形式等。*創(chuàng)投批準(zhǔn)或同意的，需按照投資組合公司的投資協(xié)議、章程或其5

14、.7.7以上事項中如需取得他補充協(xié)議及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定辦理。條 管理公司在投資期滿，或已完成*創(chuàng)投注冊資本70%勺投資并經(jīng)*創(chuàng)投核實認(rèn)可后，方可發(fā)起或參與設(shè)立其它創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。但由于*創(chuàng)投的投資人未按約繳納注冊資本導(dǎo)致不能完成投資總額的70%外。管理公司管理的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不止一個時，應(yīng)盡一切努力避免其它創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與*創(chuàng)投構(gòu)成同業(yè)競爭。條管理人應(yīng)勤勉盡責(zé)，按照基金管理人通常之注意義務(wù)為*創(chuàng)投合理謹(jǐn)慎的作出投資判斷，并應(yīng)基于誠實合理的原則為*創(chuàng)投謀求最大利益。條 管理人有義務(wù)向*創(chuàng)投披露與*創(chuàng)投存在利益沖突的商業(yè)行為。條管理人應(yīng)接受和積極配合 *創(chuàng)投委托的注冊會計師、律師及專家小組對管理人執(zhí)

15、行本協(xié)議及其他涉及*創(chuàng)投利益事宜的監(jiān)督和檢查，并保證提供相關(guān)的、真實可 靠的資料。給*創(chuàng)投第5.8條 管理人及其聘用的雇員或代理人有故意損害或與他人惡意串通等行為, 造成的任何損害或債務(wù)責(zé)任，管理人應(yīng)負(fù)連帶賠償責(zé)任。第8.4第六章管理人的承諾第6.1條管理人承諾*創(chuàng)投為管理人管理的整體基金的一部分。整體基金是指管理公司所管理的注冊在國內(nèi)外的平行投資創(chuàng)投基金，可分境內(nèi)基金及境外基金兩部份，境內(nèi)基金系指*創(chuàng)投，境外基金系指注冊在開曼群島的CTC Capital Partners I, L. P.。除組織結(jié)構(gòu)及注冊所在地不同之外，兩者在投資范圍、基金期限、投資人權(quán)益、管理團(tuán)隊的委托、基金應(yīng)承擔(dān)的費用

16、等均基本相同。第6.2管理人承諾*創(chuàng)投的股東可以觀察員身份列席參加境外基金股東會。第七章投資委員會和投資決策7.1*創(chuàng)投的投資決策全權(quán)委托管理公司決定。7.2管理公司設(shè)立投資委員會，負(fù)責(zé)*創(chuàng)投的投資決策。管理公司投資委員會由* 組成。7.3條所有投資決策需要投資委員會委員一致同意，并以書面方式作出。7.4條 投資表決應(yīng)遵循投資委員會制度 ，項目負(fù)責(zé)人員應(yīng)準(zhǔn)備包括投資委員會所有意見 和投資決定的會議記錄，投資委員會成員應(yīng)簽署會議記錄。第八章管理費、業(yè)績報酬及其它費用8.1條管理人按照下列方式從 *創(chuàng)投取得管理費。8.1.1管理費的支付標(biāo)準(zhǔn)為：（1） 在*創(chuàng)投投資期內(nèi)，每年管理費為*創(chuàng)投投資人承諾

17、的出資總額的2.5%;（2）自投資期結(jié)束至本協(xié)議第二章所定之原始協(xié)議期限止，每年管理費為尚未收回投資項目之投資成本總額的2.5%；（3）如果*創(chuàng)投延長本協(xié)議有效期限，每年管理費為屆時尚未收回投資項目 之投資成本總額的1%（4）在*創(chuàng)投清算期，*創(chuàng)投不需支付管理費。8.1.2管理費于每季首月前10個工作日內(nèi)支付，每季支付年度管理費的四分之一； 管理費的支付由管理人向托管銀行發(fā)出管理費的劃撥指令，托管銀行根據(jù)本 協(xié)議核準(zhǔn)后撥付。為本協(xié)議之目的，本協(xié)議簽署之日的下一個月及其后的兩 個月為首季，以此類推。8.2條 業(yè)績報酬：*創(chuàng)投的總收益的20%歸管理公司或其指定的其他人作為業(yè)績報酬, 其余歸投資人（

18、按投資人的權(quán)益比例分配）。條 投資收益及業(yè)績報酬的分配順序：8.3.1經(jīng)營期限內(nèi)*創(chuàng)投對每一投資項目取得投資回收時，投資回收的現(xiàn)金按下列順序分配（在*創(chuàng)投終止前，僅以現(xiàn)金分配）：（1 ）投資人按權(quán)益比例分配，直至各自獲得的分配額相當(dāng)于其出資額；（2）管理人和*創(chuàng)投投資人按本協(xié)議 8.2條之規(guī)定分配收益和業(yè)績報酬。8.3.2在每財務(wù)年度結(jié)束時和*創(chuàng)投期滿或終止時，審計機構(gòu)對*創(chuàng)投的審計應(yīng)包括上述利益分配的審計，一旦發(fā)現(xiàn)錯誤，必須進(jìn)行及時的調(diào)整。條其它費用*創(chuàng)投承擔(dān)。管理人墊付的,8.4.1因*創(chuàng)投的設(shè)立、日常管理所發(fā)生的費用，應(yīng)由*創(chuàng)投應(yīng)予以據(jù)實報銷。包括但不限于下列費用：(1)公司募集及設(shè)立費

19、用：包括但不限于差旅費、注冊費、聘請中介機構(gòu)的 費用等。管理公司應(yīng)控制使此項費用不超過人民幣100萬元。該部分費用先由管理公司墊付，待 *創(chuàng)投成立后由托管機構(gòu)根據(jù)托管協(xié)議從 *創(chuàng)投資金中劃付至管理公司指定銀行賬戶；因投資業(yè)務(wù)和投資項目而衍生的相關(guān)費用。包括但不限于因投資項目所（3）（4）（5）（6）聘請的外部顧問、律師、會計師的費用等；*創(chuàng)投召開董事會、股東會發(fā)生的費用；*創(chuàng)投的信息披露費用；*創(chuàng)投與投資項目無關(guān)的律師費、審計費、訴訟費等費用；政府稅費。8.4.2上述費用于費用發(fā)生當(dāng)月底結(jié)算并在下月前十個工作日內(nèi)支付，上述費用的支付由管理人向托管銀行發(fā)出費用的劃撥指令，托管銀行根據(jù)本協(xié)議核準(zhǔn)后

20、 撥付。第九章 記錄及報告9.19.2條 管理人應(yīng)完整地保管*創(chuàng)投投資項目的檔案、文件、財務(wù)記錄或憑證和業(yè)務(wù)記錄。條管理人負(fù)責(zé)編制、提交和保存 *創(chuàng)投財務(wù)報表和投資管理報告。9.2.1*創(chuàng)投財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)包括 *創(chuàng)投資產(chǎn)負(fù)債表、*創(chuàng)投利潤及利潤分配表、 *創(chuàng)投現(xiàn)金流量表、*創(chuàng)投股權(quán)及資金變動表和*創(chuàng)投基金帳戶統(tǒng) 計表；未經(jīng)審計的財務(wù)報表應(yīng)于每一季度終了后10個工作日內(nèi)、中報和年報應(yīng)于年中、年末終了三十日內(nèi)報送*創(chuàng)投董事會成員和監(jiān)事；9.2.2投資管理報告：分為報表和文字報告兩部分。報表包括：投資組合公司年/季度主要財務(wù)指標(biāo)快報、投資組合公司成本及估值統(tǒng)計表和投資組合 公司融資和清算匯總表；文字報

21、告包括但不限于盡職調(diào)查報告、已投資15項目經(jīng)營狀況、與投資預(yù)期的比較情況、運營中存在問題及解決方案、重大 事件的披露、下一步的工作重點等。上述報表與報告為每個季度終了后的 個工作日內(nèi)報送*創(chuàng)投董事會成員和監(jiān)事；9.2.3年度投資管理報告應(yīng)于每年3月31日前提交*創(chuàng)投董事會審查，并在每年5月31日前向股東會報告。條 年度審計和審計報告： 在每一會計年度終了，由管理人提議，經(jīng)*創(chuàng)投董事會批準(zhǔn)，聘請中國注冊會計師對*創(chuàng)投的財務(wù)狀況進(jìn)行審計，并將審計報告于每年5第9.3月31日前提交股東會。第9.4條 不定期檢查和審計： 在工作日的工作時間內(nèi)，管理人應(yīng)允許*創(chuàng)投投資人在提前十個工作日通知后，自行或通過

22、其授權(quán)的代表(由投資人承擔(dān)費用)對*創(chuàng)投業(yè)務(wù)或財務(wù)記錄進(jìn)行檢查及審計。第十章避免利益沖突10.1條管理公司高級管理人員將簽訂單獨的競業(yè)禁止協(xié)議以保證公司主要管理成員獨 立、專注、誠信和穩(wěn)定地為 *創(chuàng)投服務(wù)；10.2條管理公司只有在完成*創(chuàng)投注冊資本70%勺投資后方可發(fā)起或參與設(shè)立其它創(chuàng) 業(yè)投資企業(yè)。10.3條管理人管理的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不止一個時，應(yīng)采取一切措施避免其它創(chuàng)業(yè)投資企 業(yè)與*創(chuàng)投構(gòu)成同業(yè)競爭。10.4條*創(chuàng)投投資于與投資人及管理人或?qū)I(yè)管理團(tuán)隊成員有利害關(guān)系的企業(yè)時，或 *創(chuàng)投轉(zhuǎn)讓所投資項目屬關(guān)聯(lián)交易時，管理人及有關(guān)聯(lián)關(guān)系的投資委員會委員應(yīng) 事先聲明，投資審議時，該人員應(yīng)回避投票。第十

23、一章協(xié)議展期或終止11.1條本協(xié)議有效期屆滿后， 雙方可以根據(jù)*創(chuàng)投的存續(xù)期限提出延期，但應(yīng)經(jīng)*創(chuàng)投股東會同意。11.2條 存在下列情形之一的，*創(chuàng)投可以終止本協(xié)議，且有權(quán)要求管理公司承擔(dān)違約 責(zé)任：(1)*創(chuàng)投營運后2年內(nèi)，經(jīng)審計后連續(xù)6個月的*創(chuàng)投凈資產(chǎn)值不足投資人出資 金額的50%管理人或管理團(tuán)隊有故意損害或惡意串通損害*創(chuàng)投利益的行為；*創(chuàng)投投資于管理人的關(guān)聯(lián)方，且管理人未事先聲明； 管理團(tuán)隊未經(jīng)*創(chuàng)投同意變動超過一半。11.3條*創(chuàng)投股東會作出終止本協(xié)議的決定后，應(yīng)于10個工作日內(nèi)通知管理人。11.4條 有下列情形之一發(fā)生時，本協(xié)議自動終止：(1) 本協(xié)議有效期屆滿，雙方?jīng)]有延展協(xié)議有效期；(2) *創(chuàng)投的解散情形發(fā)生，*創(chuàng)投已進(jìn)入清算;(3) 管理人破產(chǎn)或被吊銷營業(yè)執(zhí)照。11.5條 本協(xié)議終止后，*創(chuàng)投應(yīng)根據(jù)本協(xié)議及投資協(xié)議的相關(guān)規(guī)定，結(jié)清管理費、業(yè)第15.3條標(biāo)題11.612.113.114.114.2績報酬及費用。條 本協(xié)議終止后，管理人應(yīng)將投資項目的業(yè)務(wù)記錄、財務(wù)記錄、檔案或其它文件 完整地移交給*創(chuàng)投或*創(chuàng)投的清算組。第十二章保密義務(wù)條 雙方承諾對相互提供的一切信息資料、合同、章程等用于*創(chuàng)投投資項目相關(guān)的事務(wù)，不得向第三方公開（但為決策需要，投資人將相關(guān)信