互聯(lián)網醫(yī)療市場分析周報20151208

1、商保，這可能是互聯(lián)網醫(yī)療最想抱的大腿艾瑞咨詢整理公開數據顯示，自2000年起截至2015年7月1日，中國互聯(lián)網醫(yī)療領域已累計獲得約人民幣89.2億元投融資，且在2015年下半年資本更為謹慎的背景下，互聯(lián)網醫(yī)療領域仍有人民幣過億級的投融資事件發(fā)生，可謂備受資本寵愛。但是在風光背后，對于部分互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)切入用戶痛點的方式和自身盈利發(fā)展方向的不清晰也是備受醫(yī)療行業(yè)的質疑，互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)自創(chuàng)立開始，就從未停止過對商業(yè)模式的探索。今年，除網絡廣告（含導流）模式和用戶付費模式以外，中國互聯(lián)醫(yī)療企業(yè)也給出了變現(xiàn)方式的“新”答案商業(yè)保險。怎么抱大腿，各家玩法各異【百度】保險卡位，未來探索與醫(yī)療的結合2015

2、年11月，百度與安聯(lián)保險和高瓴資本合作，三方將成立一家互聯(lián)網保險公司“百安保險”，為用戶提供創(chuàng)新型保險服務。百度為百安保險提供先進的人工智能和大數據技術，以準確地了解用戶需求和進行精確地用戶畫像，進而解決傳統(tǒng)保險無法匹配用戶個性化需求的困境。百度此次的動作，意在將保險業(yè)務與百度之前在O2O領域所布局的服務打通，將保險業(yè)務覆蓋至互聯(lián)網主要的消費場景。今年，百度也上線了其互聯(lián)網醫(yī)療產品“百度醫(yī)生”，未來百度醫(yī)生同百安保險的合作是必然?！掘v訊、丁香園】針對患者提供康復激勵保險2015年11月，騰訊、丁香園和眾安保險合作，騰訊的糖大夫智能血糖儀接入丁香園的在線健康咨詢和健康管理服務。同時，糖大夫基于患

3、者數據，與眾安保險共同推出針對患者的康復激勵保險服務，不但提供糖尿病并發(fā)癥保險支持，還根據患者測量習慣，給予患者相應的保額獎勵，以此幫助患者逐步養(yǎng)成科學控糖的好習慣?！敬河辍繛樯瘫Ｓ脩籼峁┽t(yī)療服務2015年11月，春雨同中國人民財產保險股份有限公司（以下簡稱人保財險）合作，春雨醫(yī)生為人保財險客戶群體提供線上問診咨詢、春雨診所、權威醫(yī)療機構以及春雨國際等醫(yī)療服務。此前，2015年1月春雨醫(yī)生同中英人壽合作，中英人壽對接春雨醫(yī)生平臺上的醫(yī)生資源，以微信公眾號形式向用戶提供咨詢服務?！疚⑨t(yī)】推出“責任醫(yī)療計劃”2015年9月，微醫(yī)集團（原掛號網）完成新一輪融資，金額為3.94億美元，同時也發(fā)布了其發(fā)

4、展戰(zhàn)略。微醫(yī)集團將推出“責任醫(yī)療計劃”（微醫(yī) ACO業(yè)務），微醫(yī) ACO業(yè)務以家庭為單位為用戶提供三級醫(yī)療服務、健康管理方案和補充醫(yī)療保險。補充醫(yī)療保險主要是為用戶提供基本醫(yī)保之外自費部分的支付保障。微醫(yī) ACO 已經從去年開始與保險公司合作進行探索，既面向團體用戶，又面向個人用戶?！酒桨埠冕t(yī)生】推出個人互聯(lián)網保險產品“抗癌衛(wèi)士”2015年8月，平安健康保險股份有限公司（以下簡稱“平安健康”)推出“互聯(lián)網醫(yī)療”概念的個人互聯(lián)網保險產品“抗癌衛(wèi)士”，該產品不僅借助互聯(lián)網渠道銷售，還實現(xiàn)了線上核保和線上理賠。同時，產品的被保險人還將獲得平安好醫(yī)生提供的“家庭醫(yī)生”、“名醫(yī)預約”等健康管理服務。為什

5、么要抱商保大腿？商?？刭M需求決定以此來看，中國互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)同保險公司的合作，意在探索新的支付方，意在中國試水HMO模式（Healthmaitenace Organization，即健康維護組織，參見附錄說明）。對互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)角度來說，商業(yè)模式是其生存和發(fā)展最根本的問題，分析認為，互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)要摸清商業(yè)模式，需要理清兩個點，一個是切入點，另一個是支付方。切入點需要看企業(yè)提供的醫(yī)療服務是否碰觸到用戶（包括需求方和供給方）的痛點，所謂的痛點，就是未被以滿意方式滿足的強需求，這個定義涉及到兩方面因素，一是用戶體驗，另一方面是需求強弱。從這兩個因素考慮，我們將用戶痛點分成兩類：一類是現(xiàn)有服務體驗差

6、的強需求，也就是說現(xiàn)階段有服務供給來滿足需求，但是用戶體驗非常差；另一類是現(xiàn)階段沒有供給來滿足用戶的強需求。之所以看切入點是否觸碰到用戶痛點，是因為這關系到用戶規(guī)模以及用戶的粘性。目前來看，國內醫(yī)療資源供給與需求的長期不匹配導致的緊張的醫(yī)患關系等，大部分從用戶/患者角度進行前期滿足，而未來經歷了國內互聯(lián)網醫(yī)療的教育和普及，經歷了互聯(lián)網醫(yī)療行業(yè)的產業(yè)鏈閉環(huán)的構造，未來用戶需求更多以平臺和機構的服務能力和水平決定。切入點明確了企業(yè)向用戶提供什么服務，支付方則確定了企業(yè)的收入來源。中國醫(yī)療服務的支付方有政府主導的基本醫(yī)保、個人、企業(yè)雇主和商業(yè)保險機構。目前，基本醫(yī)保是我國醫(yī)療服務最大的支付方，其次是

7、個人支付，商保和企業(yè)雇主占比較小。1）基本醫(yī)保以“廣覆蓋、保基本”為原則，對互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)提供的增值服務的采購意愿非常低，因而基本醫(yī)保不是互聯(lián)網醫(yī)療的有效支付方；2）對個人用戶而言，由于互聯(lián)網醫(yī)療對醫(yī)療服務核心環(huán)節(jié)（即診斷治療）的滲透非常低，未能滿足用戶迫切的醫(yī)療需求，因而個人用戶的付費意愿相對較低。從Teladoc來看，2014年其用戶規(guī)模為810萬人，實際付費問診次數為29.8萬次，付費問診會員（假設人均一次）在會員中的占比為3.7%，可以說互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)對于問診次數和質量的要求遠遠高于對于訪問用戶量的苛求；3）對企業(yè)雇主而言，我國實行社會保險制，企業(yè)為員工繳納社會保險，因此出于節(jié)省成本的

8、考慮，另外采購互聯(lián)網醫(yī)療服務的需求比較低，因而企業(yè)雇主也不是互聯(lián)網醫(yī)療服務的有效支付方；4）對商保而言，互聯(lián)網醫(yī)療服務能實現(xiàn)健康管理、線上問診、慢病管理等服務，在提高投保人健康狀況的同時也能控制費用，進而形成收益，因此商保對互聯(lián)網醫(yī)療服務有較強的采購和合作意愿，也是互聯(lián)網醫(yī)療服務有效的支付方。整體而言，商保控費需求是推動商保同互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)合作的核心動力，互聯(lián)網醫(yī)療+商保的商業(yè)模式，還要看互聯(lián)網醫(yī)療是否能為商?？刂漆t(yī)療費用，同時也要看商保目前在中國力量的大小。抱商保的大腿，還待商保崛起的東風互聯(lián)網醫(yī)療+商保的模式依賴一個強勢的支付方，而在中國，商保的力量還比較弱小。世界衛(wèi)生組織數據顯示，201

9、3年中國醫(yī)療費用支出以政府主導的基本醫(yī)療保險和個人支付為主，這兩項占到醫(yī)療總支出的96.5%；而美國則是以政府主導的基本醫(yī)療保險和商業(yè)保險為主，這兩部分占比達80.6%。全球市場來看，中美基本醫(yī)保支付比例基本一致，同美國相比，我國公民醫(yī)療負擔較重，同時也突顯我國商業(yè)保險作為補充支付方力量還比較弱小。醫(yī)保面臨巨大缺口，商保崛起成必然雖然當前我國商保力量還比較弱小，在整個醫(yī)療費用支出所占的比重十分小，但作為基本醫(yī)保的補充支付方，商保未來將迎來大發(fā)展，主要原因有以下兩點：1）人口加速老齡化，基本醫(yī)保面臨巨大缺口   艾瑞統(tǒng)計數據顯示，2014年我國65歲以上人口占比為10.1%，

10、按照國際標準，65歲以上人口占比超過7%，便進入老齡社會，我國現(xiàn)階段已經處在老齡社會，并且我國人口老齡化正呈現(xiàn)加速發(fā)展的趨勢。人口加速老齡化，一方面會增加醫(yī)療需求，使基本醫(yī)?；鹬С鲈鲩L過快。艾瑞統(tǒng)計數據顯示，2013年全國城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險支出中退休職工的醫(yī)療支出占59.1%，伴隨我國人口老齡化進程，這一比例還將上升。另一方面，人口加速老齡化，勞動人口占比持續(xù)下降，基本醫(yī)保基金收入增長受限。目前三項基本醫(yī)療保險參保人數超過13億，覆蓋率超過了95%。同時生育率下降，勞動人口絕對量和相對量均呈下降趨勢，基本醫(yī)保很難再通過提高覆蓋來實現(xiàn)基金收入的高增長。人口老齡化一方面使基本醫(yī)保支出增長迅速，另一

11、方面使基金收入增長放緩。收支增長不平衡，未來基本醫(yī)保面臨巨大缺口，需要商保作為補充。2）生活水平提高，中高端醫(yī)療需求增長艾瑞統(tǒng)計數據顯示，2013年我國醫(yī)療保健人均支出占比為6.9%，同1990年相比，上漲4.2個百分點。我國公民生活水平逐步提高，人們對醫(yī)療保健的需求也再增長。醫(yī)療需求的增長不僅體現(xiàn)在量上，對中高端醫(yī)療的需求也在增長。由于基本醫(yī)保只能保障人們最基本的醫(yī)療需求，中高端的醫(yī)療需求則需要商保進行補充。除了抱大腿，互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)還在做什么？目前的互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)發(fā)展階段來看，已在尋求更多突破口整體而言，醫(yī)療機構、基本醫(yī)保、商業(yè)保險、互聯(lián)網平臺目前依然處于膠著的狀態(tài)，長期來看，商保的崛起大

12、勢所趨，但目前仍處于市場發(fā)展的相對早期的階段。短期來看，中國互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)目前除了保險以外，在產業(yè)鏈構建和合作方面仍有較多突破口。其中，中國互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)有如下發(fā)展趨勢：（1）   用戶（含個人及企業(yè)雇主）端進一步拓展：互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)目前正積極探索向企業(yè)雇主（尤其是大型企業(yè)雇主）收費的可能性。（2）   與醫(yī)療機構多元化合作：線上能夠提供的醫(yī)療服務有限，需要同線下醫(yī)療機構互動?；ヂ?lián)網醫(yī)療企業(yè)通過自持（或自建）和合作的方式，滿足用戶額外醫(yī)療需求，同時也確保服務機構的質量；此外，針對高端醫(yī)療需求的海外醫(yī)療等也逐步發(fā)展起來。（3）   針對醫(yī)生的服務也在拓寬：此前針對醫(yī)

13、生的服務集中在專業(yè)知識和社交等領域，近期為醫(yī)生提供的隨診、醫(yī)療影像等相關工具也逐步興起。與患者的隨診部分需要更為重視，從信任度和粘性的角度來看，該部分依然是市場的核心，優(yōu)質醫(yī)生的數量及參與程度的提升都將是提升用戶滿意度的核心推動力。附錄：美國商業(yè)保險計劃介紹從海外醫(yī)療發(fā)展來看，主流模式有HMO、PPO、POS和ACO等。HMO（Healthmaitenace Organization，即健康維護組織）是美國常見的管理型醫(yī)療保險，其價格相對便宜。HMO會員必須在HMO合作的特定醫(yī)療機構就醫(yī)，保險公司才會報銷費用。此外，HMO還未會員提供健康管理，通過預防性措施，提高會員健康狀況，進而減少醫(yī)療費用

14、。PPO（PreferredProvider Organization，即優(yōu)選醫(yī)療機構保險）是HMO的改良版，價格也較HMO高。會員參保后，保險公司會提供一份優(yōu)選醫(yī)療機構名單供會員選擇，會員在名單中的醫(yī)療機構就醫(yī)的費用可由保險公司報銷。POS（Point-of-Service，即定點服務組織）是一種結合HMO和PPO的保險形式，其較HMO有較多選擇性，也較PPO便宜。同HMO一樣，會員需要到指定的基礎醫(yī)療機構就醫(yī)，基礎醫(yī)療機構解決不了的需求，由基礎醫(yī)療機構轉診到?？漆t(yī)院。ACO（Accountable Care Organization，即責任醫(yī)療組織）也是HMO的改良版，商保將醫(yī)生、醫(yī)院和醫(yī)療服務相關從業(yè)人員納入組織，鼓勵這些醫(yī)療環(huán)節(jié)的參與者提供優(yōu)質服務。與HMO不同點在于，ACO不強迫會員到指定醫(yī)療機構就診，也不改變會員醫(yī)療費用報銷比例。凱撒醫(yī)療集團簡介凱撒醫(yī)療集團（Kaiser Permanente）是美國最早的HMO（健康維護組織）之一，現(xiàn)已發(fā)展成為美國規(guī)模最大的連鎖非營利性醫(yī)療組織。2014年凱