大連商品交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法

1、大連商品交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（草案）第一章  總 則第一條  為了加強(qiáng)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)期貨交易各方的合法權(quán)益，保證大連商品交易所(以下簡(jiǎn)稱交易所)期貨交易正常的進(jìn)行，根據(jù)大連商品交易所交易規(guī)則，制定本辦法。第二條  交易所風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金制度、漲跌停板制度、限倉(cāng)制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度。第三條  交易所、會(huì)員、客戶必須遵守本辦法。第二章  保證金制度    第四條  交易所實(shí)行保證金制度。黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米、線型低密度聚乙烯期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)

2、值的5%。    新開(kāi)倉(cāng)交易保證金按前一交易日結(jié)算時(shí)交易保證金收取。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整各合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。第五條  自黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米、線型低密度聚乙烯合約進(jìn)入交割月份前一個(gè)月第一個(gè)交易日起，交易所將分時(shí)間段逐步提高該合約的交易保證金。合約在某一交易時(shí)間段的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)自該交易時(shí)間段起始日前一交易日結(jié)算時(shí)起執(zhí)行。黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米、線型低密度聚乙烯合約臨近交割期時(shí)交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)為：交易時(shí)間段交易保證金(元/手)交割月份前一個(gè)月第一個(gè)交易日合約價(jià)值的10%交割月份前一個(gè)月第六個(gè)交易日合約價(jià)值的1

3、5%交割月份前一個(gè)月第十一個(gè)交易日合約價(jià)值的20%交割月份前一個(gè)月第十六個(gè)交易日合約價(jià)值的25%交割月份第一個(gè)交易日合約價(jià)值的30%第六條  隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油合約持倉(cāng)量變化時(shí)交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)為： 合約月份雙邊持倉(cāng)總量（N）交易保證金（元/手）N 50萬(wàn)手合約價(jià)值的5%50萬(wàn)手<N60萬(wàn)手合約價(jià)值的8%60萬(wàn)手<N70萬(wàn)手合約價(jià)值的9%70萬(wàn)手<N合約價(jià)值的10%玉米合約持倉(cāng)量變化時(shí)交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)為： 合約月份雙邊持倉(cāng)總量（N）交易保證金（元/手）N 100萬(wàn)手合約

4、價(jià)值的5%100萬(wàn)手<N150萬(wàn)手合約價(jià)值的8%150萬(wàn)手<N200萬(wàn)手合約價(jià)值的9%200萬(wàn)手<N合約價(jià)值的10%線型低密度聚乙烯合約持倉(cāng)量變化時(shí)交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)為： 合約月份雙邊持倉(cāng)總量（N）交易保證金（元/手）N 25萬(wàn)手合約價(jià)值的5%25萬(wàn)手<N30萬(wàn)手合約價(jià)值的8%30萬(wàn)手<N35萬(wàn)手合約價(jià)值的9%35萬(wàn)手<N合約價(jià)值的10%第七條  當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的情況，則該期貨合約的交易保證金按本辦法第三章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第八條  當(dāng)某期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到合約規(guī)定的最大漲跌幅的2倍，連

5、續(xù)四個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到合約規(guī)定的最大漲跌幅的2.5倍，連續(xù)五個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到合約規(guī)定的最大漲跌幅的3倍時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金的措施。提高交易保證金的幅度不高于合約規(guī)定交易保證金的1倍。交易所采取上述措施須事先報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。第九條  當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時(shí)，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例。第十條  如遇法定節(jié)假日休市時(shí)間較長(zhǎng)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況在休市前調(diào)整合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度。第十一條  對(duì)同時(shí)滿足本辦法有關(guān)調(diào)整交

6、易保證金規(guī)定的合約，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金數(shù)值中的較大值收取。第三章  漲跌停板制度第十二條  交易所實(shí)行價(jià)格漲跌停板制度，由交易所制定各期貨合約的每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整各合約漲跌停板幅度。第十三條  黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米、線型低密度聚乙烯合約交割月份以前的月份漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的4%，交割月份的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的6%。新上市期貨合約的漲跌停板幅度為合約規(guī)定漲跌停板幅度的兩倍，如合約有成交則于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；如合約無(wú)成交，則下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅

7、度。第十四條  當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價(jià)格申報(bào)時(shí)，成交撮合原則實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則。第十五條  漲(跌)停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)是指某一期貨合約在某一交易日收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買(mǎi)入(賣(mài)出)申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)位的賣(mài)出(買(mǎi)入)申報(bào),或者一有賣(mài)出(買(mǎi)入)申報(bào)就成交、但未打開(kāi)停板價(jià)位的情況。第十六條  當(dāng)黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米、線型低密度聚乙烯合約在某一交易日（該交易日記為第N個(gè)交易日）出現(xiàn)漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的情況，則當(dāng)日結(jié)算時(shí)，該期貨合約的交易保證金按合約價(jià)值的6%收?。ㄔ灰妆ＷC金比例高于6%的，按原比例收?。贜+1個(gè)交易日黃大豆

8、1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米、線型低密度聚乙烯合約的漲跌停板幅度為4%（原漲跌停板比例高于4%的，按原比例執(zhí)行）。第十七條  若第N+1個(gè)交易日出現(xiàn)與第N個(gè)交易日同方向漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的情況，則第N+1個(gè)交易日結(jié)算時(shí)起,該黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米、線型低密度聚乙烯合約交易保證金按合約價(jià)值的7%收取（原交易保證金比例高于7%的，按原比例收取）。第N+2個(gè)交易日該黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米、線型低密度聚乙烯合約漲跌停板幅度不變。第十八條  若某期貨合約在某交易日未出現(xiàn)與上一交易日同方向漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的情況，則該交易日結(jié)算時(shí)交易保

9、證金恢復(fù)到正常水平，下一交易日該合約的漲跌停板幅度按合約規(guī)定執(zhí)行。第十九條  若第N+2個(gè)交易日出現(xiàn)與第N+1個(gè)交易日同方向漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的情況，則在第N+2個(gè)交易日收市后，交易所將根據(jù)市場(chǎng)情況采取以下風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或多種：暫停交易，調(diào)整漲跌停板幅度，單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng)，限制出金，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)制減倉(cāng)或其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。第二十條  強(qiáng)制減倉(cāng)是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單,以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶(或非經(jīng)紀(jì)會(huì)員，下同)按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。同一客戶

10、持有雙向頭寸, 則其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其對(duì)鎖持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖。具體強(qiáng)制減倉(cāng)方法如下：（一）申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的確定: 在第N +2個(gè)交易日收市后,已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)申報(bào)無(wú)法成交的、且客戶合約的單位凈持倉(cāng)虧損大于或等于第N +2個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的5%的所有持倉(cāng)。若客戶不愿按上述方法平倉(cāng)可在收市前撤單,不作為申報(bào)的平倉(cāng)報(bào)單。（二）客戶單位凈持倉(cāng)盈虧的確定: 客戶該合約持倉(cāng)盈虧總和(元)客戶該合約單位凈持倉(cāng)盈虧= 客戶該合約凈持倉(cāng)量(手)×交易單位（噸/手）客戶該合約持倉(cāng)盈虧總和，是指客戶該合約的全部持倉(cāng)按其實(shí)際成交價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)之差計(jì)算的盈虧總和。（三）凈

11、持倉(cāng)盈利客戶平倉(cāng)范圍的確定:根據(jù)上述方法計(jì)算的客戶單位凈持倉(cāng)盈利大于零的客戶的所有投機(jī)持倉(cāng)以及客戶單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于第N +2個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的7%的保值持倉(cāng)都列入平倉(cāng)范圍。（四）平倉(cāng)數(shù)量的分配原則及方法:1. 平倉(cāng)數(shù)量的分配原則（1）在平倉(cāng)范圍內(nèi)按盈利的大小和投機(jī)與保值的不同分成四級(jí),逐級(jí)進(jìn)行分配。首先分配給屬平倉(cāng)范圍內(nèi)單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于第N+2個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的6%以上的投機(jī)持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱盈利6%以上的投機(jī)持倉(cāng)）;其次分配給單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于第N+2個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的3%以上而小于6%的投機(jī)持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱盈利3%以上的投機(jī)持倉(cāng)）;再次分配給單位凈持倉(cāng)盈利小于第N+2個(gè)交易日結(jié)算

12、價(jià)的3%而大于零的投機(jī)持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱盈利大于零的投機(jī)持倉(cāng)）;最后分配給單位凈持倉(cāng)盈利大于或等于第N+2個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的7%的保值持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱盈利7%保值持倉(cāng)）。（2）以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量(剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量)與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利持倉(cāng)數(shù)量之比進(jìn)行分配。2. 平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟:若單位凈持倉(cāng)盈利6%以上的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量大于或等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量,則根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與單位凈持倉(cāng)盈利6%以上的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量的比例,將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向單位凈持倉(cāng)盈利6%以上的投機(jī)持倉(cāng)分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量;若單位凈持倉(cāng)盈利6%以上的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量, 則根據(jù)單位凈持倉(cāng)盈利6%以上的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的

13、比例，將單位凈持倉(cāng)盈利6%以上的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)客戶分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。再把剩余的申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量按上述的分配方法向單位凈持倉(cāng)盈利3%以上的投機(jī)持倉(cāng)分配;若還有剩余,則再向單位凈持倉(cāng)盈利大于零的投機(jī)持倉(cāng)分配;若還有剩余,則再向單位凈持倉(cāng)盈利7%的保值持倉(cāng)分配。若還有剩余則不再分配。分配平倉(cāng)數(shù)量以“手”為單位,不足一手的按如下方法計(jì)算：首先對(duì)每個(gè)交易編碼所分配到的平倉(cāng)數(shù)量的整數(shù)部分進(jìn)行分配，然后按小數(shù)部分由大到小的順序“進(jìn)位取整”進(jìn)行分配。（五）強(qiáng)制減倉(cāng)的執(zhí)行強(qiáng)制減倉(cāng)于第N +2個(gè)交易日收市后由交易系統(tǒng)按強(qiáng)制減倉(cāng)原則自動(dòng)執(zhí)行，強(qiáng)制減倉(cāng)結(jié)果作為第N +2個(gè)交易日會(huì)員的交易結(jié)果。（六）強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格

14、強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格為該合約第N +2個(gè)交易日的漲(跌)停板價(jià)。（七）強(qiáng)制減倉(cāng)當(dāng)日結(jié)算時(shí)交易保證金恢復(fù)到正常水平，下一交易日該合約的漲跌停板幅度按合約規(guī)定執(zhí)行。（八）由上述減倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其客戶承擔(dān)。第二十一條  該合約在采取上述措施后若風(fēng)險(xiǎn)仍未釋放，則交易所宣布為異常情況，并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。第四章  限倉(cāng)制度第二十二條  交易所實(shí)行限倉(cāng)制度。限倉(cāng)是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。第二十三條  限倉(cāng)實(shí)行以下基本制度：（一）根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額；（二）某

15、一月份合約在其交易過(guò)程中的不同階段，分別適用不同的限倉(cāng)數(shù)額，進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額從嚴(yán)控制；（三）采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（四）套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制。第二十四條  同一客戶在不同經(jīng)紀(jì)會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼，各交易編碼上所有持倉(cāng)頭寸的合計(jì)數(shù)，不得超出一個(gè)客戶的限倉(cāng)數(shù)額。第二十五條  各合約的限倉(cāng)數(shù)額，按該合約在交易全過(guò)程中所處的不同時(shí)期，分別確定。（一）在合約上市交易的一般月份（交割月份前一個(gè)月以前的月份）期間，當(dāng)該合約的市場(chǎng)總持倉(cāng)量達(dá)到一定規(guī)模起，按市場(chǎng)總持倉(cāng)量的一定比例確定限倉(cāng)數(shù)額；在該合約的市場(chǎng)總持倉(cāng)量達(dá)到該規(guī)

16、模前，該合約限倉(cāng)數(shù)額以絕對(duì)量方式規(guī)定。（二）在合約進(jìn)入交割月份前一個(gè)月和進(jìn)入交割月期間，該合約限倉(cāng)數(shù)額以絕對(duì)量方式規(guī)定。第二十六條  當(dāng)黃大豆1號(hào)、豆粕、玉米一般月份合約單邊持倉(cāng)大于20萬(wàn)手時(shí)，經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的25%，非經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的20%，客戶該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的10%。當(dāng)黃大豆2號(hào)、豆油、線型低密度聚乙烯一般月份合約單邊持倉(cāng)大于10萬(wàn)手時(shí)，經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的25%，非經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的20%，客戶該合約持倉(cāng)限額不得大于單邊持倉(cāng)的10%。當(dāng)黃大豆1號(hào)、豆粕、玉米一般月份合約單邊

17、持倉(cāng)小于等于20萬(wàn)手時(shí)，經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額為50,000手，非經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額為40,000手，客戶該合約持倉(cāng)限額為20,000手。當(dāng)黃大豆2號(hào)、豆油、線型低密度聚乙烯一般月份合約單邊持倉(cāng)小于等于10萬(wàn)手時(shí)，經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額為25,000手，非經(jīng)紀(jì)會(huì)員該合約持倉(cāng)限額為20,000手，客戶該合約持倉(cāng)限額為10,000手。第二十七條  黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕合約進(jìn)入交割月份前一個(gè)月和進(jìn)入交割月期間,其持倉(cāng)限額為：（單位：手）交易時(shí)間段經(jīng)紀(jì)會(huì)員非經(jīng)紀(jì)會(huì)員客戶交割月前一個(gè)月第一個(gè)交易日起25,00020,00010,000交割月前一個(gè)月第十個(gè)交易日起12,50010,0

18、005,000交割月份6,2505,0002,500豆油、線型低密度聚乙烯合約進(jìn)入交割月份前一個(gè)月和進(jìn)入交割月期間,其持倉(cāng)限額為：（單位：手）交易時(shí)間段經(jīng)紀(jì)會(huì)員非經(jīng)紀(jì)會(huì)員客戶交割月前一個(gè)月第一個(gè)交易日起10,0008,0004,000交割月前一個(gè)月第十個(gè)交易日起5,0004,0002,000交割月份2,5002,0001,000玉米合約進(jìn)入交割月份前一個(gè)月和進(jìn)入交割月期間,其持倉(cāng)限額為：（單位：手） 交易時(shí)間段經(jīng)紀(jì)會(huì)員非經(jīng)紀(jì)會(huì)員客戶交割月前一個(gè)月第一個(gè)交易日起50,00040,00020,000交割月前一個(gè)月第十個(gè)交易日起25,00020,00010,000交割月份12,50010,0005,

19、000期貨合約在某一交易時(shí)間段的持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)自該交易時(shí)間段起始日前一交易日結(jié)算時(shí)起執(zhí)行。第二十八條  會(huì)員或客戶的持倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。對(duì)超過(guò)持倉(cāng)限額的會(huì)員或客戶，交易所將于下一交易日按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。一個(gè)客戶在不同經(jīng)紀(jì)會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼，其持倉(cāng)量合計(jì)超出限倉(cāng)數(shù)額的，由交易所指定有關(guān)經(jīng)紀(jì)會(huì)員對(duì)該客戶超額持倉(cāng)執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。第二十九條  經(jīng)紀(jì)會(huì)員名下全部客戶的持倉(cāng)之和超過(guò)該會(huì)員的持倉(cāng)限額的，經(jīng)紀(jì)會(huì)員原則上應(yīng)按合計(jì)數(shù)與限倉(cāng)數(shù)之差除以合計(jì)數(shù)所得比例，由該會(huì)員監(jiān)督其客戶減倉(cāng)；應(yīng)減倉(cāng)而未減倉(cāng)的，由交易所按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。第五章  大戶報(bào)告制度第

20、三十條    交易所實(shí)行大戶報(bào)告制度。當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量80%以上（含本數(shù)）時(shí), 會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況，客戶須通過(guò)經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告。交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整改變持倉(cāng)報(bào)告水平。第三十一條  會(huì)員和客戶的持倉(cāng)達(dá)到交易所報(bào)告界限的，會(huì)員和客戶應(yīng)主動(dòng)于下一交易日15:00時(shí)前向交易所報(bào)告。如需再次報(bào)告或補(bǔ)充報(bào)告，交易所將通知有關(guān)會(huì)員。第三十二條  達(dá)到交易所報(bào)告界限的經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)向交易所提供下列材料：（一）填寫(xiě)完整的經(jīng)紀(jì)會(huì)員大戶報(bào)告表（見(jiàn)附件2），內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員號(hào)、合

21、約代碼、現(xiàn)有持倉(cāng)、持倉(cāng)保證金、可動(dòng)用資金、持倉(cāng)客戶數(shù)量、預(yù)報(bào)交割數(shù)量、申請(qǐng)交割數(shù)量；（二）資金來(lái)源說(shuō)明；（三）其持倉(cāng)量前五名客戶的名稱、交易編碼、持倉(cāng)量、開(kāi)戶資料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；（四）交易所要求提供的其他材料。第三十三條  達(dá)到交易所報(bào)告界限的非經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)向交易所提供下列材料：（一）填寫(xiě)完整的非經(jīng)紀(jì)會(huì)員大戶報(bào)告表（見(jiàn)附件3），內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員號(hào)、合約代碼、現(xiàn)有持倉(cāng)、持倉(cāng)性質(zhì)、持倉(cāng)保證金、可動(dòng)用資金、持倉(cāng)意向、預(yù)報(bào)交割數(shù)量、申請(qǐng)交割數(shù)量；（二）資金來(lái)源說(shuō)明；（三）交易所要求提供的其他材料。第三十四條  達(dá)到交易所報(bào)告界限的客戶應(yīng)提供下列材料：（一）填寫(xiě)完整的客戶大戶報(bào)告

22、表（見(jiàn)附件4），內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員號(hào)、客戶名稱和編碼、合約代碼、現(xiàn)有持倉(cāng)、持倉(cāng)性質(zhì)、持倉(cāng)保證金、可動(dòng)用資金、持倉(cāng)意向、預(yù)報(bào)交割數(shù)量、申請(qǐng)交割數(shù)量等；（二）資金來(lái)源說(shuō)明；（三）開(kāi)戶材料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；（四）交易所要求提供的其他材料。第三十五條  經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)對(duì)達(dá)到交易所報(bào)告界限的客戶所提供的有關(guān)材料進(jìn)行初審，然后轉(zhuǎn)交交易所。經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)保證客戶所提供的材料的真實(shí)性。第三十六條  交易所將不定期地對(duì)會(huì)員或客戶提供的材料進(jìn)行核查。第三十七條  客戶在不同經(jīng)紀(jì)會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼，各交易編碼持有頭寸合計(jì)達(dá)到報(bào)告界限，由交易所指定并通知有關(guān)經(jīng)紀(jì)會(huì)員，負(fù)責(zé)報(bào)送該客戶應(yīng)報(bào)告情

23、況的有關(guān)材料。第六章  強(qiáng)行平倉(cāng)制度第三十八條  為控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。強(qiáng)行平倉(cāng)是指當(dāng)會(huì)員、客戶違規(guī)時(shí)，交易所對(duì)有關(guān)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。第三十九條  當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)下列情形之一時(shí)，交易所有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)：（一）會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的；（二）持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定的；（三）因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的；（四）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的；（五）其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的。第四十條  強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行原則：強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自己執(zhí)行，時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開(kāi)市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)。若時(shí)限內(nèi)會(huì)員未

24、執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。因結(jié)算準(zhǔn)備金小于零而被要求強(qiáng)行平倉(cāng)的，在保證金補(bǔ)足至最低結(jié)算準(zhǔn)備金余額前，禁止相關(guān)會(huì)員的開(kāi)倉(cāng)交易。（一）由會(huì)員單位執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸的確定1. 屬第三十九條第（一）、（二）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)，其需強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸由會(huì)員單位自行確定，只要強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果符合交易所規(guī)則即可。2. 屬第三十九條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)，其需強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸由交易所確定。（二）由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸的確定1. 屬第三十九條第（一）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)，該會(huì)員所有客戶按交易保證金等比例平倉(cāng)原則進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)：平倉(cāng)比例 = 會(huì)員應(yīng)追加交易保證金 /會(huì)員交易保證金總額×100%客戶應(yīng)平倉(cāng)釋放交易

25、保證金 = 該客戶交易保證金總額×平倉(cāng)比例其客戶需要強(qiáng)行平倉(cāng)的頭寸由交易所按先投機(jī)、后套期保值的原則；并按上一交易日閉市后合約總持倉(cāng)量由大到小順序，先選擇持倉(cāng)量大的合約作為強(qiáng)行平倉(cāng)的合約。若多個(gè)會(huì)員需要強(qiáng)行平倉(cāng)的，按追加保證金由大到小的順序，先平需要追加保證金大的會(huì)員。2. 屬第三十九條第（二）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)：若系一個(gè)會(huì)員超倉(cāng)，其需強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸由交易所按會(huì)員超倉(cāng)數(shù)量與會(huì)員投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量的比例確定有關(guān)客戶的平倉(cāng)數(shù)量；若系多個(gè)會(huì)員超倉(cāng)，其需強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸按會(huì)員超倉(cāng)數(shù)量由大到小順序，先選擇超倉(cāng)數(shù)量大的會(huì)員作為強(qiáng)行平倉(cāng)的對(duì)象；若系客戶超倉(cāng)，則對(duì)該客戶的超倉(cāng)頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，若客戶在多個(gè)會(huì)員處持倉(cāng)，

26、則按該客戶持倉(cāng)數(shù)量由大到小的順序選擇會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)。若系會(huì)員和客戶同時(shí)超倉(cāng)，則先對(duì)超倉(cāng)的客戶進(jìn)行平倉(cāng)，再按會(huì)員超倉(cāng)的方法平倉(cāng)。3. 屬第三十九條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸由交易所根據(jù)涉及的會(huì)員和客戶具體情況確定。若會(huì)員同時(shí)滿足第三十九條第（一）、（二）項(xiàng)情況，交易所先按第（二）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸，再按第（一）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。第四十一條  強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行：（一）通知。交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”（以下簡(jiǎn)稱通知書(shū)）的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求。通知書(shū)除交易所特別送達(dá)以外，通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)會(huì)員可以通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得。（二）執(zhí)行及確認(rèn)。1. 開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求；2. 超過(guò)會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部份由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)；3. 強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔；4. 強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)會(huì)員可以通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得。第四十二條  強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過(guò)市場(chǎng)交易形成。第四十三條  如因價(jià)格漲跌停板或其他市場(chǎng)原因而無(wú)法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所