東海潛龍高端交易平臺交易策略說明書

1、個人收集整理僅供參考學(xué)習(xí)股指期貨期現(xiàn)套利（進(jìn)取型）交易策略使用說明書一、功能與適用范圍本策略適用于股指期貨期現(xiàn)套利（進(jìn)取型）的交易、持倉監(jiān)控、平倉交易等操作。二、總體思路客戶通過東海期貨提供的小規(guī)模復(fù)制（30只股票）組合，分別與當(dāng)月、次月、季月、隔季的指數(shù)期貨組成套利。提供現(xiàn)貨組合、期貨、替代ETF的價格信息?？梢酝ㄟ^設(shè)置預(yù)估價差，自動計算套利預(yù)估盈虧，監(jiān)控套利機(jī)會。提供手動套利開平倉，和條件觸發(fā)自動開平倉功能。提供持倉的詳細(xì)數(shù)據(jù)以及價差圖，具備平倉功能。此外，包括常規(guī)的撤單改價、委托和成交顯示、交易任務(wù)以及系統(tǒng)日志信息。三、具體使用說明（一）開倉界面1、界面截圖（下圖）開倉界面整體圖界面由以

2、下5部分組成：（1） 替彳弋ETF操作區(qū)（如下圖）替彳弋ETF操作區(qū)a）替彳弋ETF選擇按鈕。b）替彳弋ETF信息：第1行左起依次是最新價、漲跌、漲幅；第2行顯示賣1價和賣1量；第3行顯示買1價和買1量。個人收集整理勿做商業(yè)用途（2） 現(xiàn)貨組合區(qū)（如下圖）現(xiàn)貨組合區(qū)現(xiàn)貨組合信息：第1行左起依次是最新價、漲跌、漲幅；第2行顯示對應(yīng)張數(shù)（對應(yīng)張數(shù)=現(xiàn)貨組合前收市值/對應(yīng)指數(shù)前收價/指數(shù)期貨合約乘數(shù)）；第3行顯示停牌數(shù)、停牌率（停牌率=停牌市值/總市值*100%）、漲停數(shù)、漲停率（漲停率=漲停市值/總市值*100%）、跌停數(shù)、跌停率（跌停率=跌停市值/總市值*100%）。個人收集整理勿做商業(yè)用途（3

3、） 指數(shù)期貨信息區(qū)（如下圖）a）當(dāng)月期貨信息。第1行顯示期貨代碼；第2行顯示最新價、漲跌、漲跌幅；第3行顯示交割日、剩余工作日/剩余日；第4行顯示賣1價、賣1量；第5行顯示買1價、買1量。個人收集整理勿做商業(yè)用途b）次月期貨信息。同上c）季月期貨信息。同上d）隔季期貨信息。同上（4）期現(xiàn)套利操作區(qū)a）套利信息區(qū)（下圖），第1行顯示套利名稱，第2行顯示開一手套利合約預(yù)計能獲得的收益、當(dāng)期收益率（當(dāng)期收益率=預(yù)估利潤/（現(xiàn)貨市值+期貨保證金+期貨結(jié)算準(zhǔn)備金）*100%）、年化收益率（年化收益率=當(dāng)期收益率/存續(xù)期限*360*100%）;第3行顯示開一手套利合約預(yù)計的總資金（總資金=多頭占用資金+空

4、頭占用資金。其中，現(xiàn)貨的保證金按100%計算；期貨交易保證金，按此合約的交易保證金比例*合約最新價*300計算）、當(dāng)前基差（基差=期貨的最新價-指數(shù)最新價）、預(yù)估平倉基差（投資者可輸入預(yù)期平倉基差數(shù)值，系統(tǒng)默認(rèn)值為0）。個人收集整理勿做商業(yè)用途b）（當(dāng)前基差-預(yù)估平倉基差）值為正數(shù)時，預(yù)計收益和預(yù)計所需總資金字體顯示為紅色；該值為負(fù)數(shù)時，則預(yù)計收益和預(yù)計所需總資金字體顯示為綠色。個人收集整理勿做商業(yè)用途套利信息區(qū)c）套利操作按鈕區(qū)（如下圖），左上按鈕“交易設(shè)置”設(shè)置開倉時的一些屬性、參數(shù)；右上按鈕是開倉手?jǐn)?shù)；左下角“手動開倉”點擊后，立即對該區(qū)域的套利開倉；右下角“條件開倉價差”設(shè)置條件開倉的

5、具體條件。個人收集整理勿做商業(yè)用途套利操作按鈕區(qū)（5）圖表區(qū)（如下圖），雙擊“套利信息區(qū)”出現(xiàn)對應(yīng)基差走勢圖；雙擊“指數(shù)期貨信息區(qū)”出現(xiàn)對應(yīng)期貨合約走勢圖。個人收集整理勿做商業(yè)用途單擊右上角小圖標(biāo)可放大基差圖圖表區(qū)2、操作說明（1） 選擇替代ETF（如下圖），點擊“請選擇ETF"，彈出選擇替代ETF的對話框，輸入替代的ETF,如果在已經(jīng)選擇了替代ETF后而不想進(jìn)行替代，則在輸入框中輸入空串即可。個人收集整理勿做商業(yè)用途選擇替代ETF設(shè)定“交易設(shè)置”。點擊“交易設(shè)置”（如下圖），先選擇委托順序，可選項為：多頭優(yōu)先（若多頭是現(xiàn)貨，則當(dāng)現(xiàn)貨成交了90%的市值之后即可進(jìn)行空頭下單；若多頭是期

6、貨，則當(dāng)多頭完全成交之后即可進(jìn)行空頭）、空頭優(yōu)先、多空同時、只開多、只開空。再設(shè)定買、賣的盤口（從高到低依次是漲停、賣5、賣4、賣3、賣2、賣1、最新、買1、買2、買3、買4、買5、跌停）和BPS（調(diào)整，即當(dāng)前選中盤口價格的萬分之n,支持負(fù)）。若需要自動追價，可設(shè)置追價間隔（即n秒之后，會對該套利開倉時的掛單進(jìn)行撤單并且重新下單，0表示不追價）。個人收集整理勿做商業(yè)用途交易設(shè)置設(shè)置開倉數(shù)量（如下圖），點擊“交易設(shè)置”按鈕右邊的“1”（由于默認(rèn)的開倉數(shù)量是1手，所以顯示“1”），彈出設(shè)置開倉手?jǐn)?shù)對話框。設(shè)置之后，原來顯示1的地方顯示新的值。個人收集整理勿做商業(yè)用途開倉手?jǐn)?shù)設(shè)置設(shè)置完成后點擊“手動

7、開倉”即可對該套利進(jìn)行手動開倉，開倉時，多頭用的價格是買盤價格+買盤BPS、空頭價格是賣盤價格+賣盤BPS,數(shù)量是開倉數(shù)量。個人收集整理勿做商業(yè)用途條件開倉設(shè)置。即設(shè)定一定的開倉條件，當(dāng)滿足該設(shè)定條件時，自動地按照一定的數(shù)量，在一定的條件范圍內(nèi)開倉（如下圖）。其中，開倉條件有“基差”（即以基差作為開倉條件）、“按年化凈收益率”（即以年化收益率作為開倉條件）、和“不使用”（默認(rèn)）。當(dāng)選擇“基差”時，當(dāng)套利的基差大于“基差大于”里面設(shè)定的值時，就會自動進(jìn)行開倉；同樣的道理，若設(shè)定“按年化凈收益率”，則當(dāng)年化收益率大于“年化收益率大于”里設(shè)定的值時，套利會自動下單。每次開倉的手?jǐn)?shù)在“每次開倉的規(guī)?！?/p>

8、里設(shè)定，而當(dāng)日條件開倉的上限在“最大日內(nèi)開倉手?jǐn)?shù)”里設(shè)置。個人收集整理勿做商業(yè)用途條件開倉設(shè)置（二）持倉管理3、界面截圖界面分為操作按鈕區(qū)，持倉組合分類匯總表，持倉組合明細(xì)表，基差圖，帳戶信息、日志部分共六塊，用分割條分割。初始y方向分割比例大致為10%,40%,35%,15%個人收集整理勿做商業(yè)用途持倉組合明細(xì)表與基差圖的x方向分割大致比例為50%,50%（1）操作按鈕區(qū)d）平倉，彈出平倉對話框，確認(rèn)后下單1組合編號是用戶選中的編號；2平倉規(guī)模默認(rèn)1,應(yīng)該大于0,變化間隔0.1,如果大于多頭或空頭的可用規(guī)模則報錯；如果是某一部位為期貨，對輸入的數(shù)字向下取整平；個人收集整理勿做商業(yè)用途3如果用

9、戶選中的是“平全部”，則上面的“平倉規(guī)?！本蜔o效；4平倉的內(nèi)容包括選中的多頭和空頭；5平倉成功或失敗，log都有顯示；e）平多，彈出平多對話框，確認(rèn)后下單1組合編號是用戶選中的編號；2平倉規(guī)模默認(rèn)1,應(yīng)該大于0,變化間隔0.1,如果大于多頭或空頭的可用規(guī)模則報錯；如果是某一部位為期貨，對輸入的數(shù)字向下取整平；個人收集整理勿做商業(yè)用途3如果用戶選中的是“平全部”，則上面的“平倉規(guī)?！本蜔o效；4平倉的內(nèi)容只包括選中的多頭；5平倉成功或失敗，log都有顯示；c）分批平倉，彈出現(xiàn)貨分批平倉對話框，確認(rèn)后下單1組合編號是用戶選中的編號；2“開始時間”為開始平倉時間；“結(jié)束時間”為結(jié)束平倉時間；“批次”為

10、在平倉時間段中平分為n次平倉；d）平空，彈出平空對話框，確認(rèn)后下單1組合編號是用戶選中的編號；2平倉規(guī)模默認(rèn)1,應(yīng)該大于0,變化間隔0.1,如果大于多頭或空頭的可用規(guī)模則報錯；如果是某一部位為期貨，對輸入的數(shù)字向下取整平；個人收集整理勿做商業(yè)用途3如果用戶選中的是“平全部”，則上面的“平倉規(guī)?！本蜔o效；4平倉的內(nèi)容只包括選中的空頭；5平倉成功或失敗，log都有顯示；e）單筆委托，彈出標(biāo)準(zhǔn)下單對話框，預(yù)設(shè)組合編號為持倉組合分類匯總表中，當(dāng)前選中的持倉組合。如果委托成功，這個委托的結(jié)果要算到成交那個組合里面；個人收集整理勿做商業(yè)用途f）買入現(xiàn)貨組合，可以在當(dāng)前組合里面買入1手選定的現(xiàn)貨組合。g）平

11、選中，彈出平選中對話框，提示是否平選中持倉明細(xì)，確認(rèn)后下單h）平倉交易設(shè)置，對選定的行，彈出平空對話框，輸入平倉的參數(shù)，確認(rèn)后保存i）刷新持倉，點次按鈕刷新下目前的持倉數(shù)據(jù)。j）刷新間隔設(shè)置，用戶可以直接輸入要刷新的間隔k）條件平倉設(shè)置，對用持倉畫面的每行，可以設(shè)置自動平倉的條件，點此行后，彈出如下對話框，設(shè)置后，就生效。（2）持倉組合分類匯總表表格比較長，具體可以通過鼠標(biāo)移動查看，下面分別說明每個欄目的具體含義f）類型：顯示每個持倉的類型注：需要根據(jù)持倉實際情況分類，如SP-IFL0等；具體怎樣如下：1如果有非證券或股指期貨的持倉，分類為Other（ProductCode在10,02,03,

12、31以外的）個人收集整理勿做商業(yè)用途2如果只有單方向持倉，分類為方向性交易如果有IFL0空單，且有證券（ProductCode='10','02','03'）持倉，且沒有其他合約（IFL1等）持倉，則分類為SP-IFL0個人收集整理勿做商業(yè)用途3其他期現(xiàn)套利分類規(guī)則與SP-IFL0相同4其他都算Other5最上層的total說明：下面白說明中的123分別表示組合層，上層累加層和total層。g）組合數(shù)：顯示該組合的總開倉次數(shù)量。注：如果是具體的組合，顯示該組合的編號；最上層的不填。h）持倉規(guī)模1單個組合持倉規(guī)模：=MAX（現(xiàn)貨規(guī)模手?jǐn)?shù)，組合中不同

13、合約期貨的規(guī)模手?jǐn)?shù)）；其中，對于現(xiàn)貨：計算現(xiàn)貨市值/（當(dāng)前滬深300的指數(shù)*乘數(shù)），并且取整；對于不同合約期貨：計算期貨的手?jǐn)?shù)，同方向倉相加，比如一個IFL1多頭和二個IFL2的多頭，則合并為3;如果現(xiàn)貨不存在，則為0;例子：3SP-3IFL1-IFL2:則持倉規(guī)模為4.個人收集整理勿做商業(yè)用途注1：不管現(xiàn)貨期貨，多頭和空頭分別合計后取大注2:取整值2匯總部分不填3最上層的不填i) 組合敞口1單個組合計算公式=多頭的持倉規(guī)模數(shù)（不取整）-空頭的持倉規(guī)模數(shù)（不取整）最新滬深300指數(shù)*乘數(shù)。比如，3SP-2IFL1的組合敞口=1*滬深300指數(shù)*300,此值永遠(yuǎn)為正。個人收集整理勿做商業(yè)用途注：

14、多頭包括現(xiàn)貨和期貨2匯總部分是單個的加總；3最上層的不填j) 現(xiàn)貨敞口1計算公式=現(xiàn)貨組合市值-現(xiàn)貨組合市值/(最新滬深300指數(shù)*乘數(shù))四舍五入后的取整值*最新滬深300指數(shù)*乘數(shù)個人收集整理勿做商業(yè)用途2匯總部分是5個二級相加3所有組合相加k) 組合平倉敞口1單個組合計算公式=此組合對應(yīng)的平倉清單中成份股停牌和跌停的市值。2匯總部分不填3最上層的不填l) 單位組合平倉敞口1單個組合計算公式=組合平倉敞口/現(xiàn)貨持倉規(guī)模(不取整)。2匯總部分不填3最上層的不填m) 預(yù)估盈虧1單個組合公式=PL-Eimpactcost-Etranscost(當(dāng)前盈虧-預(yù)計平倉沖擊成本-已經(jīng)平倉交易成本)個人收集

15、整理勿做商業(yè)用途2空3空n)當(dāng)前盈虧1單個組合公式=(現(xiàn)貨組合市值+實現(xiàn)的紅利(realDiv)-成本價)+(期貨合約市值-成本價)。也就是說，這個是不考慮平倉交易成本、沖擊成本的浮盈。相關(guān)問題的方案：1.如果有分批賣出；存在和歷史組合的結(jié)算問題2.現(xiàn)貨組合有調(diào)整：如果持倉規(guī)模沒有變化，計入PL,如果持倉有變化，計入現(xiàn)有持倉部分3.單邊頭寸被賣出：和歷史組合結(jié)算個人收集整理勿做商業(yè)用途2 5個二級組合相加3所有組合相加o) 開倉基差1單個組合記錄每一筆組合開倉時的基差?；?期貨-滬深300指數(shù)點數(shù)。2匯總部分不填3最上層的不填4只對Others以外有效p) 當(dāng)前基差1單個組合目前持倉組合的基

16、差(basis)注：就用滬深300指數(shù)計算2匯總部分不填3最上層的不填4只對Others以外有效q) 基差變化1單個組合基差較上日的變化2匯總部分不填3最上層的不填4只對Others以外有效r) 基差當(dāng)日變化1單個組合(=OpenBS-BS)2匯總部分不填3最上層的不填4只對Others以外有效s) 基差圖1單個組合BSchart鍵：點擊進(jìn)入此組合開倉后至目前的基差圖。2匯總部分不填3最上層的不填4只對Others以外有效t) 條件平倉設(shè)置顯示鍵1單個組合yes/no。如果設(shè)置了條件平倉，將顯示yes只能對Others以外的持倉設(shè)定2匯總部分不填3最上層的不填u）組合中最近交割日組合中最近期指

17、合約最近交割日，最上層的可能與下面的不一樣的，因為下面有不同的組合。V）組合占用資金1組合占用資金=現(xiàn)貨持倉成本（若有）+期貨保證金（多個期貨頭寸占用保證金絕對值相加）。注：未成交的開倉單/買單也要計入單個組合個人收集整理勿做商業(yè)用途2匯總部分不填3最上層的不填w）各組合占用資金比例1各組合占用資金比例=單一組合占用資金/所有組合占用資金2二級組合相加x）多頭占用資金1單個組合多頭占用資金2 5個二級組合相加3所有組合相加y）多頭占用資金比例1多頭占用資金比例=多頭占用資金/所有組合占有資金2二級組合相加z）空頭占用資金1單個組合空頭占用資金3 5個二級組合相加3所有組合相加aa）空頭占用資金

18、比例1空頭占用資金比例=空頭占用資金/所有組合占有資金2二級組合相加bb）理論結(jié)算準(zhǔn)備金1單個組合按“開倉”中結(jié)算準(zhǔn)備金公式來計算4 5個二級組合相加3所有組合相加cc）現(xiàn)貨停牌數(shù)1單個組合組合今天停牌數(shù)5 5個二級組合相加3所有組合相加dd）單位現(xiàn)貨停牌市值1單個組合組合對應(yīng)當(dāng)日現(xiàn)貨清單中停牌的成份股市值。2空3空ee）單位現(xiàn)貨跌停數(shù)量1單個組合組合對應(yīng)當(dāng)日現(xiàn)貨清單中跌停的數(shù)量。2空3空ff）單位現(xiàn)貨跌停市值1單個組合組合對應(yīng)當(dāng)日現(xiàn)貨清單中跌停的成份股市值。2空3空gg）中間的類型，同第一列，僅為了方便閱讀。hh）實現(xiàn)的盈虧（PL）1單個組合公式=當(dāng)日實現(xiàn)的盈虧+累積盈虧+累積紅利-累積費用

19、-當(dāng)日費用6 5個二級組合相加3所有組合相加ii）實現(xiàn)組合占盈虧的百分比1單個組合公式=組合實現(xiàn)的盈虧/對應(yīng)的盈虧注意：公式和其它百分比不一樣2二級組合相加7 100%jj）未實現(xiàn)的盈虧1單個組合公式=PL-realPL2二級組合相加3所有組合相加kk）未實現(xiàn)的盈虧占盈虧的百分比1單個組合公式=組合實現(xiàn)的PL/對應(yīng)的PL2二級組合相加3100%ll）累計跟蹤偏離度1單個組合公式=現(xiàn)貨敞口，具體見現(xiàn)貨敞口部分。2二級組合相加3所有組合相加mm）累計跟蹤偏離度較盈虧占比1單個組合公式=組合的現(xiàn)貨敞口/組合的PL2二級組合相加3 100%nn）預(yù)計平倉沖擊成本1單個組合公式=現(xiàn)貨沖擊成本+期貨沖擊成

20、本。按買一和賣一價差來計算注意：反映價差部分2二級組合相加3所有組合相加oo）實現(xiàn)的紅利1單個組合實現(xiàn)的紅利2二級組合相加3所有組合相加pp）預(yù)估平倉交易成本qq）1單個組合公式=現(xiàn)貨持倉平倉的交易成本+期貨持倉平倉的交易成本rr）2二級組合相加u) ）3所有組合相加tt）實現(xiàn)的費用1單個組合公式=現(xiàn)貨持倉形成的交易費用+期貨持倉形成的交易費用。此部分會進(jìn)入reaPL.2二級組合相加3所有組合相加uu）一個基差影響盈虧1單個組合公式300*規(guī)模（基差）2二級組合相加3所有組合相加vv）交易員1單個組合用戶登錄號2匯總部分不填3最上層的不填ww）組合編號1單個組合每一筆開倉的自動記為一個組合。組合編號中包括開倉日期和時間。比如51:10年1月21日上午9:51分開的倉。同一時間2個組合再用序列號區(qū)分。個人收集整理勿做商業(yè)用途2匯總部分不填3最上層的不填（3） 持倉組合明細(xì)表主要內(nèi)容同上面的說明。.（4） 基差圖基差圖，是期貨開始的日期到今天為止的日線圖。（三）委托一覽1、 界面截圖委托一覽2、 說明委托一覽顯示了今日該策略所用的兩個帳號的所有委托，包括用戶、代碼、買賣、開平（證券此字段是“-"）、數(shù)量、成交量、價格、費用、狀態(tài)（全部成交：該筆委托全部成交；部分成交：該筆委托有部分處于掛單中；掛