股票黃金外匯區(qū)別☆

1、其他金融產(chǎn)品與黃金交易的區(qū)別對比項(xiàng)股票期貨股指期貨黃金現(xiàn)貨交易機(jī)制無做空機(jī)制，只可用低買高賣，在上漲行情中獲利，下跌行情中無法在交易獲利。T+1交易制度，當(dāng)日買入次日才能賣出。有做空機(jī)制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機(jī)會。T+0交易制度，當(dāng)日可多次開倉、平倉，交易機(jī)會多。但有交割期限制，必須在交割日被進(jìn)行交割或者平倉。有做空機(jī)制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機(jī)會。T+0交易制度，當(dāng)日可多次開倉、平倉、交易機(jī)會多。有做空機(jī)制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機(jī)會。T+0交易制度，當(dāng)日可多次開倉、平倉、交易機(jī)會多。無交割限制，可無限持有。杠桿比例1：1本金操作；如：某只股票10000

2、股現(xiàn)價總計10萬元，你必須用10萬元買入。保證金交易。1：10的資金杠桿比例：如：1萬元資金，可交易約10萬元的商品合約。保證金交易。小于1：12的資金杠桿比例。保證金交易。杠桿比例不固定。AU10約1：20-25，AU100約1：40-50。如：如：1萬元資金，可交易約40萬元的商品合約。交易品種兩市約1400多種股票加權(quán)證，篩選及分析難度較大。約15個交易商品。如銅、鋁、鋅、天膠、燃油；大豆、豆粕、豆油、玉米、塑料； 白糖、PTA、菜籽油、小麥、棉花。目前為瀘深300指數(shù)期貨合約，會逐步增加商品合約。黃金品種單一，無須篩選，跟容易熟悉其市場運(yùn)行規(guī)律，分析判斷相對簡單。交易場所滬深兩市。市場

3、透明度較低，普通投資者難以及時準(zhǔn)確獲得信息，投資環(huán)境不公平。上海、大連、鄭州交易所。市場透明度較高，但部份商品受外盤影響較大，交易時間不同步，難以在行情初始階段及時介入。上海期貨交易所全球市場，交易量巨大，不易受操控。對市場構(gòu)成影響的各基本面信息公開透明，對任何一個投資者都是公平的，并可以在第一時間獲取其公布結(jié)果。交易時間周一至周五每日上午9：3011：30，下午13：0015：00，（中國法定節(jié)假日除外），每天4小時交易時間，交易時間短，跳空高開底開現(xiàn)象頻繁，無法在任意價格成交以便在出現(xiàn)虧損及時止損降低投資損失。周一至周五每日上午9：0011：30，下午13：3015：00，（中國法定節(jié)假日

4、除外），每天4小時交易時間，交易時間短，活躍品種幾乎每日跳空高開低開，無法在任意價格成交以便在出現(xiàn)虧損及時止損降低投資損失。周一至周五每日上午9：1511：30，下午13：0015：15，（最后交易日除外）、（中國法定節(jié)假日除外）。夏令時為周一08：00至周六03：00，冬令時為周一08：00至周六04：00（國際金融假日除外），因此價格連續(xù)性上荸薺貨和股票具有優(yōu)越性，極少出現(xiàn)跳空，可以在任何一個價格止贏或止損，靈活性高。其中交易最活躍時間一般為20：0024：00之間，為亞洲上班族投資者提供了得天獨(dú)厚的交易條件。隔夜利息無無無多倉收取少量隔夜補(bǔ)償金，空倉不需任何資金。收取量因公司不同各異。漲

5、跌限制單日漲跌幅度上限為10%，短線投機(jī)獲利空間小。各交易所及不同交易品種單日漲跌停板315%不等，投資獲利空間一般。保證金初定為6%，合約價格波動單日漲跌停板限制為10%。無漲跌幅限制，短線投資機(jī)會獲利空間大。交易傭金傭金加印花稅0.7%左右。根據(jù)各期貨公司和交易品種不同收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不同，但較股票低。最低下限為0.03%。根據(jù)國內(nèi)外各公司交易規(guī)則不同傭金越為0.10.15%。項(xiàng)目外匯期貨股票房地產(chǎn)存款儲蓄保險黃金遞延交易投資金額可多可少，以小博大，保證金比例一般為2%-10%可多可少，以小博大，保證金比例一般為10%左右可多可少，100資金投入資金龐大，一般需貸款支付利息可多可少，100資金投入

6、可多可少，100資金投入可多可少，資金杠桿比例大約為33到50倍投資期限（流動性）24小時，T+04小時交易，T04小時交易，T1期限較長，以年計期限較長，以年計20年左右17小時交易，T0投資回報漲跌均有收益機(jī)會，風(fēng)險較大漲跌均有獲利機(jī)會，行情受大戶影響，趨勢不易判斷，風(fēng)險大上漲時有獲利機(jī)會，下跌普遍虧損上漲時有獲利機(jī)會，投資回報較高收益穩(wěn)定，但回報率低回報率低于存款漲跌均有收益機(jī)會，風(fēng)險較外匯及期貨小，較股票及存款大交易手續(xù)/變現(xiàn)能力即時交易，100%成交即時交易，價格撮合價格撮合，有可能無法成交手續(xù)復(fù)雜，變現(xiàn)能力差簡單簡單即時交易，100%成交費(fèi)用匯價點(diǎn)差，各種貨幣不等交易手續(xù)費(fèi)，較少交

7、易手續(xù)費(fèi)，較少最大買賣價差，較低靈活性雙向全日交易，獲利機(jī)會多雙向限時交易，獲利機(jī)會多單向交易單向交易，期限長，靈活性最差隨時可以存入或領(lǐng)取求現(xiàn)不易，提前解約會有損失雙向顯示交易，獲利機(jī)會多影響因素全球市場，成交量巨大，不受大戶操縱成交量少，受大戶操控嚴(yán)重，常出現(xiàn)“逼倉”市場不透明，受大戶操控嚴(yán)重全球市場，成交量巨大，不受大戶操控技術(shù)分析技術(shù)分析圖形不受人為改變，最為可靠技術(shù)圖形可以人為改變，真實(shí)性較差技術(shù)圖形可以人為改變，真實(shí)性較差技術(shù)分析圖形不受人為改變，最為可靠風(fēng)險程度風(fēng)險較大，但控制完善，有限價、止損等保障風(fēng)險很高，市場不夠成熟，風(fēng)險控制措施不夠完善風(fēng)險很高，如套牢資金占用時間長，政策

8、市場風(fēng)險不易防范風(fēng)險相當(dāng)高，一旦投資有誤，可能長期收不回投資，損失慘重貨幣貶值風(fēng)險以備不時之需，風(fēng)險最小風(fēng)險適中，控制完善，有獲利、止損等保障黃金與紙黃金的區(qū)別品種黃金投資黃金寶（中國銀行）金行家（工商銀行）交易方式通過本公司黃金交收交易終端，采用電話或網(wǎng)絡(luò)交易通過中國銀行的交易平臺網(wǎng)上或電話委托通過工商銀行利用上海黃金交易所網(wǎng)絡(luò)價格體系采用與國際現(xiàn)貨黃金價實(shí)時接軌的本公司黃金交收交易價格體系國際現(xiàn)貨黃金價格上海黃金交易所AU99.99的價格體系交易單位100盎司一手(約3110克)10克買入：不低于10手 賣出：不低于1手（100克/手）交易門檻不定約1000多元約10萬元以上流通性非常好交

9、易時段為早上8點(diǎn)次日凌晨04：00較好：交易時段為中國銀行的營業(yè)時段一般：上海金交所交易時段交易費(fèi)率上海盤單邊1.5,國際盤50美元/手1元/克（約萬分之七十四）萬分之二十一交易模式做市商制，定金模式：資金利用率高（交易在投資者和金商之間完成）做市商制，全額交易模式：資金利用率低（交易在投資者和金商之間完成）撮合，全額交易模式：資金利用率低（交易在投資者之間完成）實(shí)物交割上海盤最小實(shí)物提取量為3千克，實(shí)物黃金提取之后可以在交易所做現(xiàn)貨交易。沒有實(shí)物交收，投資者看不見黃金最小實(shí)物提取量為1公斤，實(shí)物黃金提取之后不能再賣回交易所。紙黃金：2003年11月18日中國銀行上海市分行率先試運(yùn)行人民幣對本

10、幣金的個人實(shí)盤黃金買賣業(yè)務(wù)，也稱“黃金寶”、“紙黃金”買賣，是指個人客戶通過柜面服務(wù)人員或其他電子金融服務(wù)方式，進(jìn)行的不可透支的人民幣對本幣金的交易（或美元對外幣金交易），開創(chuàng)了國內(nèi)個人投資者炒金的先河。上海金交所：2002年10月31日黃金交易所成立,上海黃金交易所是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由中國人民銀行組建，履行黃金交易所管理辦法規(guī)定職能，遵循公開、公平、公正和誠實(shí)信用的原則組織黃金交易，不以營利為目的，實(shí)行自律性管理的法人。其基本職能是（一）提供黃金、白銀、鉑等貴金屬交易的場所、設(shè)施及相關(guān)服務(wù)；（二）制定并實(shí)施黃金交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，規(guī)范交易行為；（三）組織、監(jiān)督黃金、白銀、鉑等貴金屬交易、結(jié)算、交

11、割和配送；（四）制定并實(shí)施風(fēng)險管理制度，控制市場風(fēng)險；（五）生成合理價格，發(fā)布市場信息；（六）監(jiān)管會員黃金業(yè)務(wù)正常進(jìn)行和交易合約按時履約，查處會員違反交易所有關(guān)規(guī)定的行為；（七）監(jiān)管指定交割倉庫的黃金業(yè)務(wù)；（八）溝通國際國內(nèi)黃金市場、加強(qiáng)與國際黃金行業(yè)的交流；（九）中國人民銀行規(guī)定的其他職能。（一）組織形式：黃金交易所實(shí)行會員制組織形式，會員由在中華人民共和國境內(nèi)注冊登記，并經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)從事黃金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)、從事黃金、白銀、鉑等金屬及其制品的生產(chǎn)、冶煉、加工、批發(fā)、進(jìn)出口貿(mào)易的企業(yè)法人，并具有良好資信的單位組成?，F(xiàn)有會員108家，其中商業(yè)銀行13家、產(chǎn)金單位24家、用金單位61家、冶煉

12、單位8家、造幣單位2家，會員分散在全國26個省；交易所會員依其業(yè)務(wù)范圍分為金融類會員、綜合類會員和自營會員。金融類會員可進(jìn)行自營和代理業(yè)務(wù)及批準(zhǔn)的其它業(yè)務(wù)，綜合類會員可進(jìn)行自營和代理業(yè)務(wù)，自營會員可進(jìn)行自營業(yè)務(wù)。目前會員中金融類14家、綜合類77家、單項(xiàng)類17家；據(jù)初步統(tǒng)計，會員單位中年產(chǎn)金量約占全國的75%；用金量占全國的80%；冶煉能力占全國的90%。（二）交易方式：交易所開業(yè)初期進(jìn)行現(xiàn)貨黃金交易，交易前買方會員必須在交易所指定的賬戶全額存入相應(yīng)金額的人民幣資金。賣方會員必須將需售出的黃金全部存放在交易所指定的黃金交割倉庫。按照"價格優(yōu)先、時間優(yōu)先"的原則，采取自由報價

13、，撮合成交，集中清算、統(tǒng)一配送的交易方式，會員可自行選擇通過現(xiàn)場或遠(yuǎn)程方式進(jìn)行交易。（三）交易品種和價格：2003年8月13日，鉑金品種在上海黃金交易所掛牌交易；2004年2月18日推出為滿足企業(yè)鎖定成本需要的T+5業(yè)務(wù)；2004年8月16日推出了現(xiàn)貨延期交收（T+D）業(yè)務(wù)；2005年7月18日，交易所和工商銀行在上海地區(qū)試運(yùn)行個人黃金投資業(yè)務(wù)，這是國內(nèi)首個直接通過交易所系統(tǒng)代理個人客戶入市交易的業(yè)務(wù)品種；2006年12月25日，100克金條品種掛牌；2006年10月30日，白銀現(xiàn)貨和白銀（TD）兩個交易品種上線試運(yùn)行。交易所實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化交易，交易黃金必須符合交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn);目前交易的品種為標(biāo)

14、準(zhǔn)牌號Au99.99、Au99.95、Au99.9、Au99.5四種和金幣，標(biāo)準(zhǔn)重量為50克、100克、1千克、3千克、12.5千克的金條、金錠和法定金幣。黃金交易的報價單位為人民幣元克（保留兩位小數(shù)），金錠的最小交易單位為千克。金錠的最小提貨量為6千克。（四）交易時間：每周一至五（節(jié)假日除外）上午10：00-11：30，下午13：30-15：00。晚上20：50分至20：59為集合競價時段，21點(diǎn)至次日凌晨2點(diǎn)30分為夜市的連續(xù)交易時段，2點(diǎn)30分起交易暫停。（五）資金清算：交易所指定工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行作為清算銀行，實(shí)行集中、直接、凈額的資金清算原則。（六）倉儲交割：交易

15、所實(shí)行"擇庫存入"、"擇庫取貨"的交割原則，在全國34個城市設(shè)立41家指定交割倉庫，會員可自由選擇交割倉庫存入或提取黃金。黃金調(diào)配由交易所統(tǒng)一調(diào)運(yùn)，交易所負(fù)責(zé)配送，保證交易后3天內(nèi)拿到黃金。（七）質(zhì)量檢驗(yàn)：交易所指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)，承擔(dān)金錠、金條質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、合格冶煉廠及品級資格認(rèn)證、對產(chǎn)品質(zhì)量糾紛進(jìn)行仲裁檢測等工作，交易所交易的金錠為經(jīng)交易所認(rèn)證的可提供標(biāo)準(zhǔn)金錠、金條的企業(yè)生產(chǎn)的符合交易所金錠、金條質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的黃金，合格冶煉廠對其產(chǎn)品質(zhì)量終身負(fù)責(zé)。（八）交易手續(xù)費(fèi)：交易所交易手續(xù)費(fèi)暫定為萬分之六。（九）稅收原則：經(jīng)國家財政部、稅務(wù)總局批準(zhǔn)，通過交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)黃金

16、執(zhí)行免征增值稅和增值稅即征即退政策。（十）商業(yè)銀行的作用：按照國際慣例和市場原則在供求發(fā)生變化的情況下進(jìn)行調(diào)劑，參與市場交易、提供黃金抵押、租賃、代理和個人黃金買賣業(yè)務(wù)等金融服務(wù)，從而進(jìn)一步活躍交易、促進(jìn)流通。（十一）系統(tǒng)服務(wù)：上海黃金交易所將積極維護(hù)和保障會員在交易中的合法權(quán)益，以會員為本，為會員的發(fā)展提供全方位服務(wù)。包括：1.系統(tǒng)平臺：上海黃金交易所的系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)依托中國外匯交易中心，該系統(tǒng)采用上海、北京雙中心備份的體系結(jié)構(gòu)和分布式數(shù)據(jù)庫技術(shù)，國家公共數(shù)據(jù)分組交換網(wǎng)與金融衛(wèi)星專用網(wǎng)互為備份，共同分流，形成全國范圍的實(shí)時交易系統(tǒng)。系統(tǒng)設(shè)計合理、技術(shù)先進(jìn)、功能齊全，運(yùn)行安全可靠、快捷，該系統(tǒng)可以滿

17、足未來的會員黃金交易需要。2.質(zhì)量保證：交易所委托權(quán)威質(zhì)檢機(jī)構(gòu)對入庫黃金進(jìn)行質(zhì)量監(jiān)督和抽查檢驗(yàn)，制定一整套質(zhì)量管理辦法，保證交易黃金的品質(zhì)含量。3.資金安全：通過指定清算銀行的全國網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行資金結(jié)算，由交易所統(tǒng)一管理會員保證資金賬戶，確保資金的安全、方便、快捷。4.信息共享：可實(shí)時接收和查詢黃金交易所的行情，國內(nèi)外黃金等貴金屬的交易行情、評論和相關(guān)報道。黃金期貨：黃金期貨合約自2008年1月9日起開始交易。交易保證金和漲跌停板：黃金期貨合約上市交易最低保證金暫定為合約價值的9%，掛盤當(dāng)日漲跌停板幅度為正常漲跌停板的二倍（即不超過掛盤基準(zhǔn)價的±10%）。如有成交，于下一交易日恢復(fù)到正常漲跌停板水平（即不超過前一交易日結(jié)算價的±5%）；如當(dāng)日無成交，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅度；如三個交易日無