項(xiàng)目評(píng)估試卷

1、實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案姓名：陳宇蘭學(xué)號(hào)： 201303610072一、名詞解釋(共 5 題，每題 4 分)1 財(cái)務(wù)效益評(píng)估答：財(cái)務(wù)效益評(píng)估是投資項(xiàng)目評(píng)估中最主要的部分， 通過項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益的論證與評(píng)估，可以確定項(xiàng)目是否具有經(jīng)濟(jì)上的可行性。 一般而言， 效益評(píng)估是決定項(xiàng)目可行與否、銀行是否提供貸款的基本依據(jù)。2 流動(dòng)資金答：流動(dòng)資金是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金， 具有周轉(zhuǎn)期短、形態(tài)易變的特點(diǎn)。擁有較多的流動(dòng)資金，可以在一定程度上降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3 建設(shè)期利息答：是指工程項(xiàng)目在建設(shè)期間內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)的利息， 主要是建設(shè)期發(fā)生的支付銀行貸款、出口信貸、債券等的借款利息和融資費(fèi)用。4 市

2、場(chǎng)預(yù)測(cè)答：就是運(yùn)用科學(xué)的方法， 對(duì)影響市場(chǎng)供求變化的諸多因素進(jìn)行調(diào)查研究， 分析和預(yù)見其發(fā)展趨勢(shì)，掌 握市場(chǎng)供求變化的規(guī)律，為經(jīng)營決策提供可靠的依據(jù)。5 項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模答：項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模是指項(xiàng)目評(píng)估中規(guī)定中的全部生產(chǎn)能力、效益或投資總規(guī)模，即達(dá)產(chǎn)年份可能達(dá)到的生產(chǎn)能力或效益。 通常有幾個(gè)層次， 即企業(yè)建設(shè)規(guī)模、 公司建設(shè)規(guī)模、部門（行業(yè)）建設(shè)規(guī)模。建設(shè)規(guī)模的分析目的在于尋找最佳或合適的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，即研究合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模問題。二、簡(jiǎn)答題(共 8 題，每題5 分)1、簡(jiǎn)述投資項(xiàng)目評(píng)估的工作要求。答： 1.動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)為主。文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案2.定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量為主。3.宏觀

3、效益與微觀效益相結(jié)合，以宏觀為主。4.全過程分析與階段分析相結(jié)合，以全過程為主。5.價(jià)值量分析與實(shí)物量分析相結(jié)合，以價(jià)值量為主。6.預(yù)測(cè)分析與統(tǒng)計(jì)分析相結(jié)合，以預(yù)測(cè)為主。2、簡(jiǎn)述原材料供應(yīng)條件評(píng)估的主要內(nèi)容。答：原材料供應(yīng)條件是指項(xiàng)目建設(shè)施工所需的建筑材料和項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營所需的原料、輔料、半成品的供應(yīng)條件，一個(gè)項(xiàng)目所需的原材料是多種多樣的，所以咱們只需選取其中主要的或關(guān)鍵的原材料進(jìn)行分析評(píng)估就可以了。1.原材料供應(yīng)數(shù)量滿足項(xiàng)目生產(chǎn)能力的需要2.原材產(chǎn)質(zhì)量要適應(yīng)生產(chǎn)工藝的要求3.原材料價(jià)格。原材料價(jià)格是影響項(xiàng)目產(chǎn)品成本和項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵因素，通過對(duì)主要原材料價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)及供應(yīng)彈性的技術(shù)分析論證，

4、為項(xiàng)目選擇更適用的材料或物美價(jià)廉的替代品，是確保資源優(yōu)化利用的重要途徑。4.原材料的運(yùn)輸方式。運(yùn)輸距離的遠(yuǎn)近、運(yùn)輸方式的選擇對(duì)生產(chǎn)的連續(xù)性和產(chǎn)品成本都有很大影響。 對(duì)國內(nèi)的原材料要講究就近選材，選擇合理經(jīng)濟(jì)的供應(yīng)距離和運(yùn)輸方式，以保證項(xiàng)目生產(chǎn)連續(xù)供應(yīng)和降低產(chǎn)品成本。5.原材料存儲(chǔ)條件。 原材料的存儲(chǔ)也是確保項(xiàng)目生產(chǎn)連續(xù)性的一個(gè)重要方面特別是在原料的來源和運(yùn)輸都比較容易發(fā)生困難的情況下， 更應(yīng)關(guān)注原材料的存儲(chǔ)及其存儲(chǔ)成本費(fèi)用的投入。6.原材料的國產(chǎn)化可能。原材料的供應(yīng)首先要立足國內(nèi)。如確實(shí)需從國外進(jìn)口，則需說明理由， 是質(zhì)量達(dá)不到要求呢？還是數(shù)量供應(yīng)不足呢？總之進(jìn)口板材料更需注意分析供應(yīng)的穩(wěn)定性

5、和運(yùn)輸問題。3、如何評(píng)價(jià)項(xiàng)目生產(chǎn)工藝流程的合理性？答：生產(chǎn)工藝是生產(chǎn)產(chǎn)品所采用的工藝流程和制作方法，采用什么樣的工藝，關(guān)系到確定什么樣的生產(chǎn)設(shè)備的問題。工藝流程的合理性主要體現(xiàn)為工藝流程要符合以下要求：1.生產(chǎn)過程的連續(xù)性即產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中的各個(gè)階段、 各個(gè)工序之間的流動(dòng)，在時(shí)間上是銜接的和連續(xù)的。 采用先進(jìn)的流水線， 就能提高生產(chǎn)過程的連續(xù)性。2.生產(chǎn)過程的協(xié)調(diào)性指生產(chǎn)過程的各階段、 各工序之間在生產(chǎn)能力上應(yīng)有適合產(chǎn)品生產(chǎn)要求的比例關(guān)系。 要保持協(xié)調(diào)性，必須正確配置各類人員和設(shè)備。文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案3.過程的適應(yīng)性是指生產(chǎn)過程能夠適應(yīng)市場(chǎng)需求多變的特點(diǎn)。 市場(chǎng)需求的不斷變化要求產(chǎn)品在品種、 功

6、能等方面與之相適應(yīng)， 因此工藝技術(shù)也需要具有一定的靈活性，以便在需求變化時(shí)能及時(shí)調(diào)整改變制造方法和工藝流程。4、影響項(xiàng)目的不確定性因素有哪些？答：根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究和評(píng)估工作的實(shí)踐，各種不確定性因素的存在是不可避免的。通常情況下，分析產(chǎn)牛不確定性的主要原因有以下幾方面：1物價(jià)的浮動(dòng)在任何一個(gè)國家都存在著不同程度的物價(jià)變動(dòng)，由于商品經(jīng)濟(jì)造成的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，通貨膨脹造成的價(jià)格浮動(dòng)司空見慣。因此，隨著時(shí)間的推移，項(xiàng)目評(píng)估中所采用的產(chǎn)品價(jià)格和原材料價(jià)格， 以及有關(guān)的各項(xiàng)費(fèi)用和工資等必然會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化。2技術(shù)裝備和生產(chǎn)工藝的變革隨著社會(huì)科學(xué)技術(shù)口新月異的迅速發(fā)展，在項(xiàng)目可行性研究和評(píng)估階段擬定的生產(chǎn)

7、工藝和技術(shù)方案， 有可能在項(xiàng)目建設(shè)和實(shí)施的過程中發(fā)生變更。由此，按照原有技術(shù)條件和生產(chǎn)水平估計(jì)的項(xiàng)目收入和產(chǎn)品的數(shù)量、質(zhì)量與價(jià)格，也將因新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝以及新設(shè)備的出現(xiàn)和替代而發(fā)生相應(yīng)的變化。3生產(chǎn)能力的變化由于知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代， 技術(shù)革新和改造的步伐加快， 往往會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目建成投產(chǎn)后或者是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過評(píng)估分析時(shí)預(yù)期額定的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力而節(jié)約生產(chǎn)成本；或因種種原因會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目建成投產(chǎn)后達(dá)不到評(píng)估分析時(shí)預(yù)期額定的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，使生產(chǎn)成本上升和銷售收人下降等情況的發(fā)生，隨之將造成各種經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的改變。4建設(shè)資金的不足和建設(shè)工期的延長文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案評(píng)價(jià)項(xiàng)目時(shí)，往往因基礎(chǔ)的原始數(shù)據(jù)選擇和估算不準(zhǔn)或統(tǒng)計(jì)方法

8、的局限性，而忽視了對(duì)非定量的無形因素的估計(jì)，或過低估算項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金；或投資籌集措施不落實(shí)， 外購生產(chǎn)設(shè)備不及時(shí)到貨等原因，都會(huì)使項(xiàng)目建設(shè)的工期延長，推遲投產(chǎn)時(shí)間，從而引起投資總額、經(jīng)營成本、銷售收入和其他各種收益的變化。（教材 P231-232投資費(fèi)用、計(jì)算期和生產(chǎn)成本因素）5政府的政策和規(guī)定發(fā)生了變化由于國內(nèi)外政治形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展與體制改革等宏觀因素的影響，各級(jí)政府的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策是否連續(xù)性等都會(huì)影響建設(shè)項(xiàng)目的不確定性。此外，基準(zhǔn)折現(xiàn)率和外匯匯率、利率也是項(xiàng)目評(píng)估中十分敏感的因素。5、確定項(xiàng)目起始規(guī)模和最大規(guī)模的基本依據(jù)分別有哪些?答：“起始規(guī)?！焙汀白畲笠?guī)模”的確定依據(jù)（一）項(xiàng)目

9、起始規(guī)模的確定依據(jù)1由規(guī)模經(jīng)濟(jì)決定的最低生產(chǎn)能力。即只有大于此規(guī)模，企業(yè)才能盈利，否則就虧損。2由國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的最小規(guī)模。即只有大于這一規(guī)模，項(xiàng)目才能立項(xiàng)審批。3由主要生產(chǎn)設(shè)備參數(shù)決定的最小規(guī)模，只有大于這一規(guī)模，才能在市場(chǎng)上購買到所城的設(shè)備， 否則只有向生產(chǎn)設(shè)備的廠商申請(qǐng)專門研制定做，這無疑會(huì)提高設(shè)備的采購成本。綜合上述要求，最終應(yīng)選取三種最小規(guī)模中的最大者作為項(xiàng)目起始規(guī)模才能滿足全部要求。（二）項(xiàng)目最大規(guī)模的確定依據(jù)1是由市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)的最大缺口規(guī)模。只有低于此規(guī)模，產(chǎn)品才可能銷售出去，否則產(chǎn)品就要積壓滯銷。2是由生產(chǎn)建設(shè)條件所決定的最大生產(chǎn)規(guī)模，即如果超出這一規(guī)模，就會(huì)產(chǎn)生由于資金、

10、原材料、能源等條件供應(yīng)不足而造成工期拖延、增加投資和生產(chǎn)效率降低等現(xiàn)象。文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案3是由規(guī)模經(jīng)濟(jì)決定的最大生產(chǎn)規(guī)模。即遵循“規(guī)模報(bào)酬遞減規(guī)律”，只有小于這一規(guī)模，項(xiàng)目才會(huì)保持盈利，否則就會(huì)虧損。綜上所述，最終應(yīng)選取這三個(gè)最大規(guī)模中的最小者作為項(xiàng)目的最大建設(shè)規(guī)模才能同時(shí)滿足要求。6、如何識(shí)別項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)的直接效益和直接費(fèi)用?答：一、識(shí)別效益和費(fèi)用時(shí)，我們必須遵循以下原則： 1 、國家原則 2 、邊際原則 3 、有無原則二、國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用的識(shí)別：（一）直接費(fèi)用：指項(xiàng)目使用投入物所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，即為項(xiàng)目投入的各種物料、人工、資金，技術(shù)及自然資源而帶來的社會(huì)資源的消耗。也就是國家為滿足項(xiàng)目投入的

11、需要而付出的代價(jià)， 這些投入物以影子價(jià)格計(jì)算的經(jīng)濟(jì)價(jià)值即直接費(fèi)用。1投入物來自國內(nèi)供應(yīng)量的增加，也就是說通過增加國內(nèi)生產(chǎn)來滿足擬建項(xiàng)目的需求，那么項(xiàng)目的直接費(fèi)用就體現(xiàn)為其他部門為供應(yīng)本項(xiàng)目投入物而擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所耗用的資源價(jià)值。2當(dāng)投入物的國內(nèi)供應(yīng)總量不變時(shí)，則可分三種情況來識(shí)別投入物來自增加進(jìn)口花費(fèi)的外匯開支減少出口的投入物減少的外匯收入減少對(duì)其他項(xiàng)目投入物的供應(yīng)其他項(xiàng)目減少的效益（二）間接費(fèi)用由項(xiàng)目引起， 而在項(xiàng)目的直接費(fèi)用中未得到反映的， 即社會(huì)為項(xiàng)目所付出的其他代價(jià)。如環(huán)境污染、生態(tài)破壞等，這是一種外部費(fèi)用，很難量化計(jì)算，主要靠定性分析。三、國民經(jīng)濟(jì)效益的識(shí)別（一）直接效益項(xiàng)目本身產(chǎn)出物

12、和提供勞務(wù)產(chǎn)生的效益，并用影子價(jià)格計(jì)算的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。 例如工業(yè)項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售收入， 灌溉項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)增產(chǎn)引起的農(nóng)業(yè)收入。它們是項(xiàng)目直接增加銷售量和勞務(wù)量所獲得的收益， 或?yàn)樯鐣?huì)節(jié)約的開支、減少的損失和節(jié)省的資源，具體可分為這么幾種情況：1產(chǎn)出物增加了國內(nèi)總供應(yīng)量表現(xiàn)為增加該產(chǎn)出物數(shù)量滿足國內(nèi)需求的效益2在保持國內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)量不變的情況下：產(chǎn)出物增加了出口量所獲得的出口創(chuàng)匯收入產(chǎn)出物減少總進(jìn)口量減少進(jìn)口而節(jié)約的外匯頂替了原有項(xiàng)目的生產(chǎn)原有項(xiàng)目停產(chǎn)或減產(chǎn)向社會(huì)釋放出的資源。文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案（二）間接效益項(xiàng)目對(duì)社會(huì)做出的貢獻(xiàn)， 而在直接效益中未得到反映的那部分效益。這種效益由項(xiàng)目引起， 由于投入產(chǎn)出關(guān)系

13、而產(chǎn)生， 對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)其他部門行業(yè)或其他項(xiàng)目有影響的。如水力發(fā)電站項(xiàng)目， 其直接效益是發(fā)電收入及用于灌溉的水費(fèi)收入等，而增加的電力使那些因缺電而停業(yè)的工廠得以正常生產(chǎn)、穩(wěn)定的水源使那些受洪澇災(zāi)害影響的農(nóng)田得以增產(chǎn)則體現(xiàn)為該項(xiàng)目的間接效益。1可計(jì)量的間接效益主要是對(duì)上下游企業(yè)所產(chǎn)生的效益，即由于項(xiàng)目投產(chǎn)后使原有的上下游企業(yè)多余的生產(chǎn)能力得以發(fā)揮所產(chǎn)生的額外效益。 上游企業(yè)是指為該項(xiàng)目提供原材料或半成品的經(jīng)濟(jì)部門， 下游企業(yè)則是指以該項(xiàng)目產(chǎn)出物為原料的經(jīng)濟(jì)部門。2不可計(jì)量的間接效益是指因項(xiàng)目存在而產(chǎn)生的人們不易把握的、比較抽象的國民經(jīng)濟(jì)效益， 如因項(xiàng)目的存在美化了風(fēng)景、 凈化了空氣、 培養(yǎng)造就了

14、技術(shù)人才等。對(duì)這部分效益進(jìn)行定性分析。上述費(fèi)用與效益中的間接費(fèi)用和間接效益統(tǒng)稱為外部效果， 在外部效果的計(jì)量上，可以通過擴(kuò)大計(jì)算范圍和調(diào)整價(jià)格， 使外部效果內(nèi)部化， 從而達(dá)到簡(jiǎn)化外部效果計(jì)算的問題。7、財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)和國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)的異同點(diǎn)?答：國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估與財(cái)務(wù)效益評(píng)估的關(guān)系（一）區(qū)別國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估與企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)估相比較有許多不同之處，這從上面國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估的含義中也可以看出來。 下面從分析國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估和企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)估的區(qū)別來闡述國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估的內(nèi)容。1兩種評(píng)估的出發(fā)點(diǎn)不同2兩者計(jì)算費(fèi)用和效益的范圍不同3兩種評(píng)估中使用的價(jià)格不同4兩種評(píng)估中各自使用的參數(shù)不同5兩種評(píng)估中的核心指標(biāo)不同（二）共性文檔

15、實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案盡管作為適宜宏觀基礎(chǔ)性和公益性項(xiàng)目評(píng)估的國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估與作為適宜微觀經(jīng)濟(jì)適用型的企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)估之間存在上述種種不同之處，但在以下兩個(gè)方面卻有著共同之處：一是均采用內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估；二是都要通過對(duì)項(xiàng)日的基礎(chǔ)資料進(jìn)行預(yù)測(cè)、估算來獲得有關(guān)評(píng)估指標(biāo)。項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估與企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)估一起共同組成了完整的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)估。8、市場(chǎng)商品壽命期的階段劃分及各階段特點(diǎn)。三、計(jì)算題（共4 題，每題 10分）1、某項(xiàng)目現(xiàn)金流量如下，基準(zhǔn)折現(xiàn)率12% ，銀行中長期貸款利率10% ，試計(jì)算項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率，并以此判斷項(xiàng)目財(cái)務(wù)上是否可行年末123456凈現(xiàn)金流-1002030204040注：各年復(fù)利現(xiàn)值

16、系數(shù)如下（P/F i% n ） :I%=10%n=1-5: 0.9090.8260.7510.6830.6210.564I%=12%n=1-5: 0.8930.7970.7120.6360.5670.507I%=15%n=1-5: 0.8700.7560.6580.5720.4970.432解：設(shè) Rm=10%,Rn=15%Npvm=-100(P/F,10%,1)+20(P/F,10%,2)+=9.24Npvn=-3.49FIRR=13.63%根據(jù)計(jì)算結(jié)果項(xiàng)目可行文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案2、某新建項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款26000 萬元，建設(shè)期為 2 年，在建設(shè)期第一年貸款20800 萬元，第二年貸款5200

17、 萬元，年利率為 6% 。請(qǐng)計(jì)算該項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)應(yīng)負(fù)擔(dān)的利息。解：（1）第一年利息 =6% ×20800/2=624（萬元）（2）第二年利息 = （20800+624+5200/2）×6%=1441.44 （萬元）建設(shè)期利息 = （ 1 ）+ （2）=624+1441.44=2065.44（萬元）3、某項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力 25 萬臺(tái)，單價(jià) 5000 元，單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加 700 元，單位變動(dòng)成本 3300 元，總固定成本 8000 萬元，試計(jì)算該項(xiàng)目盈虧平衡產(chǎn)量、盈虧平衡生產(chǎn)能力及盈虧平衡單價(jià)。解： 1、以產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量 =8000/5000-3300-700=

18、8萬臺(tái)2、以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力 = 8000/(5000-3300-700)*25*100%=200%3、以銷售單價(jià)表示的盈虧平衡點(diǎn)單價(jià) = （ 8000+3300*25）/25 +700=4320元4、某擬建項(xiàng)目計(jì)劃從日本引進(jìn)某型號(hào)數(shù)控機(jī)床一臺(tái)，機(jī)床重量為82 噸， FOB價(jià)為 8.6 萬美元，美元與人民幣的匯率為1：6 元人民幣，數(shù)控機(jī)床運(yùn)費(fèi)率為103美元 / 噸，運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率按0.266% 計(jì)算，進(jìn)口關(guān)稅執(zhí)行最低優(yōu)惠稅率，優(yōu)惠稅率為 10% ，增值稅率為 17% ，銀行財(cái)務(wù)費(fèi)為 0.5% ，外貿(mào)手續(xù)費(fèi) 1.5% ，設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率 2% 。計(jì)算該進(jìn)口設(shè)備的購置費(fèi)。解：（1）進(jìn)口設(shè)備貨價(jià) = 離岸價(jià) * 人民幣外匯價(jià) =8.6*6=51.6(萬