中小企業(yè)資金來源調(diào)查-文檔資料

1、中小企業(yè)資金來源調(diào)查本文以江蘇省中小企業(yè)為研究對象， 挑選了 204 家有代表 性的中小企業(yè)作為樣本進行了企業(yè)資金來源狀況的問卷調(diào)查， 通 過數(shù)據(jù)圖表直觀表述及對比分析江蘇省中小企業(yè)資金來源狀況， 探尋江蘇省中小企業(yè)資金來源困難的原因， 建設(shè)性地提出一些解 決中小企業(yè)資金來源問題的可行路徑。一、江蘇省中小企業(yè)資金來源現(xiàn)狀（一）基于地域視角 具體如下：（1）總體情況。在接受調(diào)查的 204 家江蘇省中小企業(yè)中，有 137 家企業(yè)認為目前資金狀況一般，占全部調(diào)查對象的 67.16%；有 34 家企業(yè)認為目前資金寬裕，占全部調(diào)查對象的 16.18%；有 33 家企業(yè)認為目前資金緊張，占全部調(diào)查對象的

2、16.67%?？偟膩碚f， 有超過八成的中小企業(yè)目前的資金狀況處于 和好于一般狀態(tài)， 說明江蘇各地區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展總體呈現(xiàn)良好 健康態(tài)勢。（2）蘇南。在接受調(diào)查的 98 家蘇南中小企業(yè)中，有 64 家 企業(yè)目前資金狀況一般，占蘇南地區(qū)全部調(diào)查對象的65.30%，此外各有 17 家企業(yè)資金處于緊張和寬裕的狀態(tài)，均占蘇南地區(qū) 全部調(diào)查對象的 17.35%?？梢?，蘇南大部分中小企業(yè)資金狀況 良好，能夠跟得上企業(yè)和市場的發(fā)展腳步。（3）蘇中。接受問卷調(diào)查的蘇中地區(qū)中小企業(yè)共有50 家， 有 33 家中小企業(yè)目前資金狀況處在一般狀態(tài)，占蘇中地區(qū)全部 調(diào)查對象的 66%；有 12 家中小企業(yè)表示資金寬裕，占

3、蘇中地區(qū) 全部調(diào)查對象的 24%；還有 5 家企業(yè)目前資金狀況緊張，占蘇中 地區(qū)全部調(diào)查對象的 10%。蘇中地區(qū)的中小企業(yè)大部分資金狀況 呈現(xiàn)一般狀態(tài)， 比率甚至稍稍超過了蘇南地區(qū)， 資金富裕的企業(yè) 比率也超過了蘇南，此外，呈現(xiàn)資金緊張的企業(yè)，從統(tǒng)計數(shù)據(jù)上 來看也低于蘇南，總體上資金狀況優(yōu)于蘇南地區(qū)的中小企業(yè)。（4）蘇北。在接受問卷調(diào)查的 56 家蘇北地區(qū)中小企業(yè)中， 有 40 家中小企業(yè)目前資金狀況一般，占蘇北地區(qū)全部調(diào)查對象 的 71.43%；有 12 家企業(yè)呈現(xiàn)出緊張的狀態(tài)，占蘇北地區(qū)全部調(diào) 查對象的 21.43%；而僅有 4 家企業(yè)表示資金寬裕，占蘇北地區(qū) 全部調(diào)查對象的 7.14%。

4、不難看出，蘇北各中小企業(yè)的資金狀況 總體上同樣呈現(xiàn)出一般的狀態(tài)，但是，與蘇南、蘇中的中小企業(yè) 相比，資金緊張的企業(yè)數(shù)目明顯偏多，并且，企業(yè)數(shù)量也有相當 大的差距。蘇北地區(qū)中小企業(yè)的資金緊張情況是三個地區(qū)中最為 嚴重的。（二）基于行業(yè)視角 具體有：（ 1）總體情況。在接受調(diào)查的中小企業(yè)中，高科技企業(yè)61家，占據(jù)了全部企業(yè)的 30%；輕工業(yè)和商業(yè)各有 54 家，均占據(jù) 全部企業(yè)的 27%；而其他行業(yè)也有 33 家，占據(jù)全部企業(yè)的 16%。 這樣的比率顯示出， 中小企業(yè)分布特性在幾個主要的行業(yè)中較為 均衡。（2）輕工業(yè)。在輕工業(yè)類中小企業(yè)中，最為偏好的資金來 源是銀行貸款，依次是自籌資金、民間借貸和

5、內(nèi)部集資。在將企 業(yè)初創(chuàng)期和目前的資金來源進行比較后， 銀行貸款的選擇傾向略 微下降，選擇的企業(yè)數(shù)目由成立時的 49家降到了 46 家；自籌資 金這一資金來源占據(jù)了企業(yè)融資偏好的第二位， 并且有更多的企 業(yè)通過這一方式進行了融資， 選擇這一資金來源的企業(yè)數(shù)目由原 來的 39家上升到了 41 家，青睞趨勢顯而易見； 民間借貸對于輕 工業(yè)中小企業(yè)而言是資金來源的第三位選擇，但從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來 看，企業(yè)成立時和目前的傾向相比并沒有發(fā)生變化， 保持著一定 的穩(wěn)定性。此外，內(nèi)部集資也是企業(yè)資金來源的一大選擇，但在 輕工業(yè)領(lǐng)域，這一資金來源選擇傾向從原來的21 家下降到了 18家，略有下降；雖然財政投入、股權(quán)

6、融資和其他方式也是不錯的 資金來源，但是在輕工業(yè)行業(yè)，選擇的企業(yè)數(shù)量較少。（3）高科技產(chǎn)業(yè)。在高科技產(chǎn)業(yè)類中小企業(yè)中，最為偏好 的資金來源是銀行貸款， 其次是自籌資金、 內(nèi)部集資和股權(quán)融資。 在列出的資金來源中， 銀行貸款是最受高科技企業(yè)歡迎的資金來 源，并且有 48 家企業(yè)目前的資金來源中有銀行貸款這一項，企 業(yè)數(shù)量比成立時多出了 2 家。位于第二位的自籌資金選項， 選擇 其作為資金來源的企業(yè)數(shù)目也有所上升，由原來的 32 家上升到 了 35 家，雖然上升程度不是很大，但也足以顯現(xiàn)出高科技產(chǎn)業(yè) 對該融資來源的重視。 此外，高科技企業(yè)對內(nèi)部集資、 財政投入、 股權(quán)融資和民間借貸的偏好程度相當，

7、 選擇這四類資金來源的企業(yè)也是呈現(xiàn)出了上升趨勢，和企業(yè)成立時相比，分別有了1、1、3、6 家企業(yè)數(shù)目的上升。而其他方式幾乎沒有企業(yè)去選擇。（4）商業(yè)。在從事商業(yè)類的中小企業(yè)中，銀行貸款、自籌 資金、內(nèi)部集資是企業(yè)最主要的三大資金來源。 但是和輕工業(yè)以 及新科技產(chǎn)業(yè)類的企業(yè)相比， 銀行貸款這一資金來源并沒有顯示 出遙遙領(lǐng)先的姿態(tài)， 自籌資金的比重和銀行貸款呈現(xiàn)出并駕齊驅(qū) 的態(tài)勢。但分析顯示， 三大資金來源受青睞的程度與企業(yè)成立時 相比都有了些許下降，自籌資金從原來的 36 下降到了 33，銀行 貸款從 38 下降到了 37，而內(nèi)部集資更是從 22 下降到了 18；此 外，民間借貸、財政投入、股權(quán)

8、融資和其他方式這四項資金來源 雖說不是商業(yè)類的資金來源巨頭， 但從趨勢上來看， 這四項資金 已經(jīng)受到了商業(yè)類中小企業(yè)的重視， 與成立時相比， 選擇民間借 貸、財政投入的分別多出了 2家企業(yè)， 而股權(quán)投資也多出了一家 企業(yè)，這細微的變化顯示已經(jīng)有更多的企業(yè)對這四項資金來源表 示了青睞。（5）其他。在除去上述三大行業(yè)的剩余中小企業(yè)中，自籌 資金、銀行存款和內(nèi)部集資是比較重要的三大資金來源， 擁有自 籌資金和銀行存款這兩項資金來源的企業(yè)數(shù)量從成立時的 21 都 上升到了 26，而內(nèi)部集資從 14 上升到了 17。位列第四位的財政 投入也有了數(shù)量的上升。 民間借貸、 股權(quán)融資和其他方式是企業(yè) 采用的比

9、較少的三種資金來源， 但其中股權(quán)融資和其他方式是上 升的，民間借貸是減少的。（詳細數(shù)據(jù)如圖 1、表 1 所示）圖1 其他企業(yè)現(xiàn)有資金來源與成立之初的比較 在接受調(diào)查的 204 家企業(yè)中，輕工業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)、商業(yè)和 其他產(chǎn)業(yè)這四類中小企業(yè)最為偏好的資金來源是銀行貸款， 分別 有 49 家、 52 家、 39 家和 29 家中小企業(yè)把銀行貸款視為企業(yè)最 喜好的資金來源。其次，各行業(yè)分別有 22 家、31 家、19 家和 16 家中小企業(yè)把自籌資金這一資金來源視為第二偏好。（三）發(fā)展階段分析 具體如下：（1）總體情況。在接受調(diào)查的 204 家中小企業(yè)中，處于創(chuàng) 業(yè)期的企業(yè)資金 57.14%處于一般狀

10、況， 36.73%處于緊張狀態(tài)， 而只有 6.12%的資金略顯寬裕；而處于成長期的中小企業(yè)中， 83.65%資金狀況一般，另外資金緊張和寬裕的比例分別為9.62%和 6.73%；對于成熟期的中小企業(yè)， 有 43.14%的資金處于一般狀 態(tài)， 45.10%為寬裕， 11.76%為緊張狀態(tài)。很明顯，在創(chuàng)業(yè)期和成 長期的企業(yè)狀態(tài)下， 資金大部分處于一般的情況， 相對于成長期 和成熟期來看， 創(chuàng)業(yè)期資金的緊張程度最為嚴重。 成熟期的資金 的寬裕程度最高，發(fā)展的也最健康。由此，從創(chuàng)業(yè)期到成長期再 到成熟期，中小企業(yè)的資金狀況在一步步地健康發(fā)展。（2）創(chuàng)業(yè)期。在創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè)（如圖 2），最為偏好 的資

11、金來源是銀行貸款與自籌資金， 其次是內(nèi)部集資、 民間貸款、 財政收入和股權(quán)融資。 在企業(yè)成立之初， 絕大部分企業(yè)選擇了銀 行貸款作為其籌集資金的最佳選擇（ 40 家），可是就目前來看， 它的選擇度下降了 2 家（ 38家），從而被自籌資金（成立時與目前均為 38 家）這一籌資方式超過。民間借貸、內(nèi)部集資、財 政收入這三種方式， 從成立之初到目前均有所上升， 分別為 9 家 到 17 家、 14 家到 15 家以及 4 家到 8 家。而股權(quán)投資和其他方 式與自籌資金的局勢相同，均保持穩(wěn)定，分別為7 家和 1 家。不難看出， 大部分的中小企業(yè)不管是在創(chuàng)立初期還是目前， 都更為 偏向于選擇自籌資金和

12、銀行貸款為其融資的最佳途徑，民間借 貸、內(nèi)部籌資以及財政投入與股權(quán)融資的選擇性也在不斷增加。圖 2 創(chuàng)業(yè)期中小企業(yè)現(xiàn)有資金來源與成立之初的比較（3）成長期。在成長期的中小企業(yè)中，最為偏好的資金來 源是銀行貸款，其次是自籌資金、內(nèi)部集資和民間借貸。從圖 3 不難看出， 在將企業(yè)初創(chuàng)期和目前的資金來源進行比較后， 各類 主流傾向均為上升或保持穩(wěn)定的趨勢， 除了內(nèi)部籌資有輕微的下 降。作為資金來源的首要選擇， 銀行貸款的選擇具有遙遙領(lǐng)先的 地位，具有 85到 87家的選擇，而最為第二選擇性的自籌資金， 從企業(yè)的成立之初目前， 它的選擇有了突破性的飛躍， 由原來的 63 家到現(xiàn)在的 72 家。對于民間

13、借貸從 28 家到 29 家這一點輕微 的上升空間來看， 財政收入與股權(quán)融資， 雖然在總量上難以與民 間借貸相抗衡，但其上升程度分別為 19 家到 33 家與 16 家到 20 家的 4 家變化， 遠遠高于民間借貸。 而其他方式的選擇則保持穩(wěn) 定的 2 家。（4）成熟期。在處于成熟期的中小企業(yè)中（如圖 3），銀 行貸款、自籌資金、內(nèi)部集資是企業(yè)最主要的三大資金來源。和成長期相似， 銀行貸款的選擇具有一定的優(yōu)勢， 從創(chuàng)業(yè)之初到目 前處于 29 家到 33 家的高選擇。 緊隨其后的自籌資金從成立到目 前有略微的下降， 從原來的 26家到 25家的選擇。 內(nèi)部籌資的選 擇具有一定的穩(wěn)定性，保持著 2

14、0 家的選擇。對于民間借貸以及 財政投入，選擇性均有略微的下降，分別從創(chuàng)業(yè)時期的9 家和10家，下降到目前的 7 家和 9 家。股權(quán)融資是這段時期必須要 提的資金來源方式，它的上升速度最快，從創(chuàng)業(yè)時期的 10 家， 到了目前的 17 家，看來選擇股權(quán)融資作為資金來源方式會在未 來成為更多中小企業(yè)的選擇。在接受調(diào)查的 204 家企業(yè)中， 有處于創(chuàng)業(yè)期、 成長期和成熟 期的 3 類不同發(fā)展階段的企業(yè)， 他們最為偏好的資金來源都是銀 行貸款，分別有 38 家、91 家和 41 家表現(xiàn)出了這樣的偏好。但 處于成長期的企業(yè)對銀行貸款的偏好是最為強烈的。有 17 家創(chuàng) 業(yè)期企業(yè)和 49 家成長期企業(yè)把自籌

15、資金看做第二偏好的資金來 源，而成熟期的中小企業(yè)則偏向于把內(nèi)部籌資作為企業(yè)的第二大 資金來源。二、江蘇省中小企業(yè)資金來源困難原因（一）江蘇省不同地域中小企業(yè)認為資金來源困難的原因 對 位于蘇南的各中小企業(yè)而言， 企業(yè)自身缺陷和金融機構(gòu)提供資金 還不足以滿足企業(yè)需要是導(dǎo)致融資失敗的主要原因， 雖然次要原 因還有很多，但銀行的偏見還是以 38.78%的比率被重點提了出 來。對于蘇中的各中小企業(yè)而言， 銀行貸款程序繁瑣苛刻是導(dǎo)致 企業(yè)融資失敗的突出因素，比率竟占 62%，此外這類企業(yè)同樣面 臨企業(yè)自身缺陷和金融機構(gòu)提供資金不足導(dǎo)致融資失敗帶來的 影響。 和蘇南地區(qū)的中小企業(yè)一樣， 蘇北的企業(yè)同樣因為

16、企業(yè)自 身缺陷和金融機構(gòu)提供資金不足這兩大主要原因而導(dǎo)致融資失 敗，然而，有 73.21%的企業(yè)認為融資失敗的原因是由于企業(yè)自 身存在缺陷，可見蘇北的企業(yè)內(nèi)部管理機制還有待提高。 （數(shù)據(jù) 詳見表 3）（二）江蘇省不同行業(yè)的中小企業(yè)認為資金來源困難的原因 三類企業(yè)在面對融資失敗原因這一問題時， 觀點都偏向于企 業(yè)自身問題和金融機構(gòu)本來就能力有限的選項上。 但高科技企業(yè) 有 37.7%的比例認為銀行存在歧視中小企業(yè)的現(xiàn)象并且信用機構(gòu) 存在操作審批上的苛刻繁瑣。輕工業(yè)和商業(yè)則分別有32.73%和35.19%這樣稍大的比率認為銀行貸款程序的繁瑣苛刻應(yīng)該為企 業(yè)融資失敗負責(zé)， 或多或少應(yīng)該采取行動配合中

17、小企業(yè)融資的順 利進行。（數(shù)據(jù)詳見表 4）（三）江蘇省各發(fā)展階段中小企業(yè)認為資金來源困難的原因 在對企業(yè)資金來源困難的原因調(diào)查中， 絕大部分企業(yè)認為在 于企業(yè)自身缺陷、 金融機構(gòu)本身能提供資金就不足與銀行貸款程 序的繁瑣苛刻為主。 但是對于成長期企業(yè)， 銀行的偏見在此占據(jù) 了較大的比重，比值達到 37.5%。創(chuàng)業(yè)期和成熟期的企業(yè)中也分 別有 28.57%和 29.41%的比率認為是銀行對中小企業(yè)有偏見而導(dǎo) 致了融資失敗的發(fā)生。 由此可見， 銀行的偏見與歧視也是企業(yè)不能成功達到融資目的的原因之一。 同時還可以發(fā)現(xiàn)三類企業(yè)對信 用擔(dān)保，民間高利，行業(yè)不景氣沒有報以過多的怨言。 （數(shù)據(jù)詳 見表 5）

18、在所有接受調(diào)查的江蘇中小企業(yè)中，有 26%的企業(yè)認為融資 失敗是企業(yè)自身存在一些缺陷， 20%的企業(yè)認為是金融機構(gòu)提供 的資金不能滿足企業(yè)需要導(dǎo)致的失敗， 此外， 認為銀行對中小企 業(yè)有偏見和銀行貸款程序繁瑣苛刻導(dǎo)致融資失敗的比率各占 15%。認為另外三個原因?qū)е氯谫Y失敗的比率分別為 9%、9%和 6%。（四）江蘇省中小企業(yè)資金來源困難深層次原因 從上述調(diào)查統(tǒng) 計的結(jié)果來看， 資金來源困難主要來源于企業(yè)發(fā)展所表現(xiàn)的自身 問題、銀行的偏見以及融資貸款程序所折射的政府相關(guān)管理問 題，即歸結(jié)為內(nèi)部和外部兩方面。（1）江蘇中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因。具體有：一是中小 企業(yè)在發(fā)展戰(zhàn)略和內(nèi)部管理方面存在問題

19、。 一些中小企業(yè)缺乏長 遠的發(fā)展戰(zhàn)略， 未能準確的定位自己的發(fā)展方向和發(fā)展模式， 盲 目追求擴大生產(chǎn)規(guī)模， 尋求快速發(fā)展， 使得中小企業(yè)無法相對穩(wěn) 健的發(fā)展， 從而引發(fā)高歇業(yè)率和倒閉率。 二是中小企業(yè)融資需求 旺盛。由于不少中小企業(yè)準備快速擴張生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模， 通過產(chǎn)品 結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型來適應(yīng)市場競爭需要，以及中小企業(yè)的人 工，流動資金和原材料等多種生產(chǎn)經(jīng)營成本的上漲等， 中小企業(yè) 融資成本大幅度上漲， 由此相應(yīng)地增加了對外源融資特別是銀行 貸款的需求。（2）江蘇中小企業(yè)融資難的外部原因。有以下幾點：一是 銀行信貸體系不完善。 信貸審批手續(xù)繁雜是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難 的一個重要問題。 一筆貸款從

20、申請到最后批復(fù)手續(xù)繁瑣， 所需時 間過長， 難以及時滿足中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要， 容易貽誤企業(yè)發(fā) 展壯大的最佳時機。 此外，銀行在信貸這一塊長久以來便對中小 企業(yè)存有偏見。 二是政府對中小企業(yè)的扶持不夠。 我國政府在目 前的資本市場上仍占據(jù)著主導(dǎo)地位， 但政府在引導(dǎo)支持中小企業(yè) 融資上并沒有充分發(fā)揮作用。 一方面， 國家對中小企業(yè)融資的支 持力度不夠，缺乏專門為其提供服務(wù)的配套措施。不僅如此，現(xiàn) 行金融體系還對中小金融機構(gòu)和民間金融的活動作了過分嚴格 的控制，導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道狹窄。三、江蘇中小企業(yè)資金來源困難破解對策（一）中小企業(yè)方面 中小企業(yè)可以通過自身的一些改變、 變革、內(nèi)部規(guī)范化來提升

21、企業(yè)的綜合能力， 從而吸引外部機構(gòu)資 金的進入， 特別是江蘇中小企業(yè)目前依賴較重的銀行， 盡力滿足 其融資條件。一是制定可行的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、愿景，讓銀行等金 融機構(gòu)清楚企業(yè)的發(fā)展目標、 路徑以及可行的盈利模式， 使其對 企業(yè)長期良性成長充滿信心。 二是企業(yè)規(guī)范化建設(shè)以及再造， 銀 行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)信心不足的重要原因之一是中小企業(yè) 管理的規(guī)范化亟待提高，財務(wù)信息混亂、數(shù)據(jù)不真實，因此加強 中小企業(yè)規(guī)范化管理體系的建設(shè)非常重要， 特別是財務(wù)、 內(nèi)部風(fēng) 險控制以及日常管理制度的執(zhí)行性等方面。 三是塑造充滿活力的 企業(yè)文化。對于中小企業(yè)而言，人是非常重要的發(fā)展要素，打造 一個和諧、 團結(jié)、凝聚力

22、強的企業(yè)文化易于激發(fā)企業(yè)員工的創(chuàng)造 性和戰(zhàn)斗力， 從而轉(zhuǎn)化為企業(yè)長久的發(fā)展?jié)摿蛣恿Α?四是改變 傳統(tǒng)觀念，在可能的前提下積極嘗試除銀行等常規(guī)金融機構(gòu)外的 資金來源，如進行股權(quán)的改造來引入戰(zhàn)略投資者或其它產(chǎn)業(yè)投資 基金等。（二）金融機構(gòu)方面 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)市場經(jīng)濟的發(fā)展要求， 轉(zhuǎn)變觀念， 合理配置金融資本， 將支持中小企業(yè)發(fā)展作為新的貸 款增長點和利潤來源渠道。 利用利率的杠桿作用， 對市場的金融 貸款進行市場調(diào)節(jié)。 要在商業(yè)銀行內(nèi)部成立中小企業(yè)信貸部， 規(guī) 范貸款管理，專門負責(zé)中小企業(yè)貸款審批、發(fā)放與管理。降低貸 款手續(xù)的繁瑣程度， 方便中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。 針對中小企業(yè)融 資需要開發(fā)更多的

23、金融服務(wù)項目， 提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效 率和提供相關(guān)的信息咨詢服務(wù)。（三）政府方面 具體有：（1）加強適應(yīng)中小企業(yè)資金來源需要的法律法規(guī)建設(shè)。政 府要在已有的政策法規(guī)基礎(chǔ)上， 進一步加強中小企業(yè)融資的法律 法規(guī)建設(shè)。政府部門主要以稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助等方 式給予資金上的支持。就江蘇蘇南、蘇中、蘇北各中小企業(yè)發(fā)展 不平衡的狀況來看， 政府的政策性扶持也必須按地域?qū)嵤?對于 在調(diào)查問卷中對政府扶持顯示出強烈欲望的蘇北地區(qū)， 政府應(yīng)當 下放制定地方稅收優(yōu)惠的權(quán)利， 讓地方政府根據(jù)當?shù)刂行∑髽I(yè)的 意愿和現(xiàn)狀， 制定出一套適合和方便他們更好地融資的政策。 與 此同時， 政府應(yīng)該以對待蘇南地

24、區(qū)的態(tài)度， 對蘇北地區(qū)中小企業(yè) 提供財政援助， 有理有據(jù)地切實幫助有需要有潛力的中小企業(yè)實 現(xiàn)做大做強的愿望。 當然，除了特別照顧蘇北地區(qū)中小企業(yè)的發(fā) 展外，政府部門也不能放松執(zhí)行機構(gòu)對已經(jīng)制定的法律法規(guī)在蘇 南、蘇中地區(qū)的執(zhí)行情況， 切忌把法律法規(guī)只當門面， 不去實踐。（2）建立以政府為指導(dǎo)的融資擔(dān)保體系。建立以政府為主 導(dǎo)的中小企業(yè)融資擔(dān)保制度、 構(gòu)建配套的中小企業(yè)信用評級制度 是目前最迫切需要的政策支持。 央行應(yīng)制定一套適合中小企業(yè)特 色的信用等級評定制度， 目的是為了對中小企業(yè)的真實信用級別 做出客觀而公正的評價。對于那些沒有很多固定資產(chǎn)來擔(dān)保融 資，謀求金融機構(gòu)信任，但有良好發(fā)展空間和勢頭的中小企業(yè)， 政府應(yīng)當提供信貸擔(dān)保， 協(xié)助中小企業(yè)向參與計劃的貸款機構(gòu)取 得貸款， 信貸擔(dān)保金額可視企業(yè)情況而定。 各級財政部門應(yīng)該安 排一定的專項資金， 建立信用擔(dān)保風(fēng)險補償基金， 設(shè)立再擔(dān)?；?金制度， 幫助擔(dān)保機構(gòu)分散風(fēng)險。 有關(guān)部門可重點扶持一些經(jīng)營 管理較好、 風(fēng)險管控水平較高、 有一定影響力的信用擔(dān)保機構(gòu)的 發(fā)展，建立“扶優(yōu)限劣”的良性發(fā)展機制， 促進擔(dān)保體系的建立 和完善。（3）謹慎制定貨幣政策。國家的貨幣政策對中小企業(yè)的融 資有著直接的影響。從全國大范圍來看，中西部差距大，統(tǒng)一調(diào) 息不是一個切實可行