國際金融危機背景下農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營績效與影響因素分析

1、1 / 32國際金融危機背景下農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營績效及其阻礙因素分析基于對三個縣農(nóng)村中小企業(yè)的問卷調(diào)查數(shù)據(jù)杜志雄1肖衛(wèi)東1 2（1中國社會科學(xué)院農(nóng)村進展研究所；2中國社會科學(xué)院研究生院，山東師范大學(xué)治理與經(jīng)濟學(xué)院）內(nèi)容提要：依照對分不地處東部、中部和西部三個縣（區(qū)）農(nóng)村 中小企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)， 本文首先分析了金融危機對農(nóng)村中小企業(yè) 經(jīng)營績效的總體阻礙以及對不同類型企業(yè)經(jīng)營績效的阻礙， 并進 而通過建立Logistic模型本文是姜長云教授主持的國家自然科學(xué)基金課題“新農(nóng)村建設(shè)中支持農(nóng)村中小企業(yè)的政策轉(zhuǎn)型和服務(wù)體系建設(shè)機理、模式及其區(qū)域比較研究”（項目批準號：70773025）的研究成果之一。參與課題

2、調(diào)查的有姜長云、 杜志雄、肖衛(wèi)東、劉志榮、張曉敏、劉明軒、張瑞娟和陳晨。張曉敏為本文提供了部分問卷調(diào)查的分析數(shù) 據(jù)。本文在寫作過程中吸取了姜長云教授等的重要建議。然而，文責(zé)自負。2 / 32解析了在金融危機背景下決定農(nóng)村中 小企業(yè)經(jīng)營績效的要緊因素。結(jié)果顯示：受金融危機沖擊，農(nóng)村 中小企業(yè)的總體經(jīng)營狀況明顯惡化，有些企業(yè)甚至面臨生存危 機；然而，由于企業(yè)具有不同的企業(yè)特征、創(chuàng)新特征、行業(yè)特征 和地理區(qū)位特征，金融危機對農(nóng)村中小企業(yè)產(chǎn)生的沖擊效果存在 差不。關(guān)鍵詞：國際金融危機 農(nóng)村中小企業(yè) 經(jīng)營績效Logistic模型一、問題的提出國際金融危機使中國農(nóng)村中小企業(yè)受到了前所未有的沖擊。 關(guān)于國際

3、金融危機究竟對農(nóng)村中小企業(yè)產(chǎn)生了如何樣的阻礙， 是2008年9月國際金融危機全面爆發(fā)以來許多學(xué)者關(guān)注和研究的熱 點問題（例如郭朝先，2008；2009；姜長云，2009；姜長云、劉 明軒，2009；陳斌、陳華敏，2009；黃速建、劉建麗、王欽，2009； 陳麗金，2009；秦興方，2009；黃溪，2009；李子彬，2009）。 然而，現(xiàn)有相關(guān)研究大多是從宏觀上對金融危機背景下農(nóng)村中小 企業(yè)的進展現(xiàn)狀、 所受阻礙及其阻礙因素進行簡單的描述性統(tǒng)計 分析，而且大多數(shù)文獻只分析了總體阻礙。金融危機是所有農(nóng)村中小企業(yè)進展面臨的現(xiàn)實外部環(huán)境， 是其進展函數(shù)的一個外生變量，可能對企業(yè)經(jīng)營績效3產(chǎn)生直接和間接

4、的阻礙。關(guān)于金融危機對農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營績效的阻礙，不僅要分析其總體阻礙，更要分析其對不同類型企業(yè)的阻礙；不僅要從宏觀上把握阻礙農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營績效的因素，更要從微觀層面的企業(yè)內(nèi)部特征、中觀層面的行業(yè)和地理區(qū)位特征分析其阻 礙因素，因為宏觀因素并不能解釋問題的全部。因此，作為研究 的第一步，要做的事是測度金融危機對農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營績效的 總體阻礙，以及對不同類型3本文所指的企業(yè)“經(jīng)營績效”是指經(jīng)濟意義上的經(jīng)營績效，而不是會計意義上的經(jīng)營績效（要緊采納主營 業(yè)務(wù)收入增長率、凈資產(chǎn)收益率等財務(wù)指標來衡量）。由于數(shù)據(jù)的可得性，本文所研究的農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營 績效要緊包括訂單和銷售額、生產(chǎn)經(jīng)營成本、資產(chǎn)運

5、營能力與質(zhì)量、盈利能力和營運資金這五個方面。3 / 32企業(yè)的阻礙。 通過直觀的觀看容易發(fā) 覺，企業(yè)經(jīng)營績效受金融危機的阻礙及程度在企業(yè)間是有差不 的。因此，在研究的第二步中，有必要測度哪些微觀和中觀層面 因素在決定企業(yè)經(jīng)營績效是否會受到金融危機的阻礙及其受阻 礙的程度。循著這一技術(shù)路線，本文基于課題組對四川N縣、安徽F縣和 廣東E市F區(qū)農(nóng)村中小企業(yè)的問卷調(diào)查， 運用一般統(tǒng)計方法分析金 融危機對農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營績效的阻礙，并建立Logistic模型探尋在國際金融危機的宏觀背景下農(nóng)村中小企業(yè)的內(nèi)部因素、中觀層面因素與其經(jīng)營績效之間的關(guān)系。二、調(diào)查的差不多情況與樣本特征（一）調(diào)查的差不多情況課題組

6、分不選擇了四川N縣、安徽F縣、廣東E市F區(qū)三個縣（區(qū)）作為調(diào)查地區(qū)，并分不于2009年4月、5月和7月進行了實 地調(diào)查。這三個縣 （區(qū)）的農(nóng)村中小企業(yè)均較為密集， 數(shù)量眾多， 且以傳統(tǒng)制造業(yè)（紡織、服裝、印染、化工、陶瓷、機械等）為 主。同時，這三個縣（區(qū)）分不地處東部、中部和西部地區(qū)，其 中，廣東E市F區(qū)農(nóng)村中小企業(yè)的外向度較高， 出口導(dǎo)向型企業(yè)較 多，而安徽F縣和四川N縣農(nóng)村中小企業(yè)的外向度較低，企業(yè)產(chǎn)品 要緊在國內(nèi)市場銷售。因此，以這三個縣（區(qū)）的農(nóng)村中小企業(yè) 為例，來研究國際金融危機對中國農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營績效的阻礙 及其阻礙因素，具有較好的代表性。關(guān)于樣本企業(yè)的選取，課題組在三個縣（區(qū)

7、）地點政府相關(guān) 部門的協(xié)助下， 采取隨機抽樣方法對企業(yè)進行抽樣。 其隨機抽樣 原則是： 要求樣4 / 32本企業(yè)在行業(yè)分布上具有廣泛性和代表性，抽樣應(yīng)以制造業(yè)企業(yè)為主， 不考慮建筑業(yè)和采礦業(yè)企業(yè)， 服務(wù)業(yè)企業(yè) 不要超過樣本企業(yè)總數(shù)的1/3；同時要求樣本企業(yè)規(guī)模分布的廣 泛性，規(guī)模較大的企業(yè)、規(guī)模居中的企業(yè)、小型和微型企業(yè)各占1/3左右。調(diào)查方式要緊采取聽取相關(guān)部門匯報、召開企業(yè)與行 業(yè)協(xié)會和公共創(chuàng)新服務(wù)平臺座談會以及請企業(yè)治理人員代表填 寫調(diào)查問卷等方式。 同時， 課題組還對其中的一些企業(yè)進行了重 點走訪， 深入企業(yè)， 與企業(yè)家和企業(yè)治理人員就企業(yè)在金融危機 背景下的生產(chǎn)、經(jīng)營、融資等情況直接

8、進行了面談。在三縣（區(qū)）發(fā)放的調(diào)查問卷中，通過復(fù)審的共有151份，其中，四川N縣41份、安徽F縣40份，廣東E市F區(qū)70份。由于調(diào)查問卷涵蓋內(nèi)容甚多，而且有些項目和問題可能涉及企業(yè)財務(wù)信息 和商業(yè)秘密，有些企業(yè)填寫的內(nèi)容（要緊是定量數(shù)據(jù)）不夠完整。 然而，這些企業(yè)所提供的其他信息依舊有助于課題的研究，因此并未從整體上將其視為無效問卷，只是在分析相應(yīng)內(nèi)容時進行了統(tǒng)計剔除的處理。本著最充分利用調(diào)查信息的原則，分析不同問題所依據(jù)的有效樣本企業(yè)數(shù)量（n）有所不同，n可能會小于151。 在下文的分析中，最大有效樣本企業(yè)數(shù)量是151家，最小有效樣本企業(yè)數(shù)量是56家，具體情況將在文中相應(yīng)的地點進行講明。（二

9、）樣本的特征表1列出了有效樣本企業(yè)的差不多特征。從企業(yè)規(guī)模看，樣 本企業(yè)中中型企業(yè)和小型企業(yè)所占比重差不多平衡。依照國家統(tǒng)計局等四部委2003年頒布的中小企業(yè)標準暫行規(guī)定，中小企 業(yè)按職5 / 32工人數(shù)、資產(chǎn)總額或銷售額這兩條標準來劃分。受調(diào)查資 料限制，本文按企業(yè)資產(chǎn)總額或銷售額來劃分企業(yè)規(guī)模4。據(jù)此，在有資產(chǎn)總額或銷售額數(shù)據(jù)的130家樣本企業(yè)中，中型企業(yè)占43.08%，小型企業(yè)占56.92%。從141家樣本企業(yè)的注冊資本規(guī)模 來看，農(nóng)村中小企業(yè)的注冊資本規(guī)模普遍不高，500萬元以上的企業(yè)僅占36.88%。從149家樣本企業(yè)的經(jīng)營年限來看，近70%勺樣本企業(yè)的經(jīng)營年限在5年以上。從企業(yè)所有

10、制性質(zhì)和組織形式來 看，樣本企業(yè)以私營企業(yè)為主，組織形式上以有限責(zé)任制占主導(dǎo)。 樣本企業(yè)中的22家外資企業(yè)差不多上都分布在廣東E市F區(qū)，這反4資產(chǎn)總額在 4000 萬元及以上或銷售額在 3000 萬元及以上的企業(yè)為中型企業(yè)，資產(chǎn)總額在 4000 萬元以下 或銷售額在3000 萬元以下的企業(yè)為小型企業(yè)。6 / 32映了東部沿海地區(qū)農(nóng)村中小企業(yè)具有較強的外向型特征。從企業(yè)投入要素性質(zhì)和行業(yè)性質(zhì)來看，樣本企業(yè)以勞動密集型企業(yè)為主，大多數(shù)企業(yè)從事傳統(tǒng)制造業(yè)。表1樣本企業(yè)的特樣本特征企業(yè)數(shù)傢）所占比重（%樣本特征企業(yè)數(shù)傢）所占比重（%中型企業(yè)5643.08傳統(tǒng)制造業(yè)7952.32規(guī)模小型企業(yè)7456.9

11、2先進制造業(yè)3019.86合計130100.00高新技術(shù)企業(yè)127.9501 年（含 1行業(yè)農(nóng)業(yè)企業(yè)85.371610.60年）類型13 年（含 31812.08服務(wù)業(yè)企業(yè)149.27經(jīng)營年）年限35 年（含 51912.75合計151100.00年）5 年以上10469.80國有企業(yè)11.52合計149100.00所有集體企業(yè)46.06勞動密集型8356.08制性質(zhì)私營企業(yè)3959.09要素資金密集型3422.97外資企業(yè)2233.33類型技術(shù)密集型3120.95合計66100.00合計100.000 50 萬元3625.53股份合作企業(yè)78.97注冊50 萬 100 萬元1510.64組織

12、股份有限公司67.69資本100 萬 500 萬元3826.95形式有限責(zé)任公司6583.34500 萬元以上5236.88合計78100.00合計141100.00注：企業(yè)注冊資本區(qū)間范圍的分界點按上限在內(nèi)的原則來確 定；外資企業(yè)包括外商投資企業(yè)和港澳臺商投資企業(yè)。三、國際金融危機對農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營績效的阻礙（一）金融危機對農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營績效阻礙的總體情況依照148份有效問卷的調(diào)查數(shù)據(jù)，從被調(diào)查企業(yè)受調(diào)查時（2009年4月）的運行情況看，與一年前相比，僅有26.35%的企7 / 32業(yè)進展勢頭稍好或好得多，正常運行的企業(yè)也只占32.43%,41.22%的企業(yè)進展勢頭變差，這比進展勢頭稍好或

13、者好得多的企 業(yè)高出了14.87個百分點。可見，在國際金融危機沖擊下，農(nóng)村 中小企業(yè)的總體經(jīng)營狀況明顯惡化，經(jīng)營績效明顯變差。其與中國中小企業(yè)整體經(jīng)營狀況呈現(xiàn)出差不多一致的變動趨勢5。運用衡量農(nóng)村中小企業(yè)微觀運營狀況的各項指標來分析，農(nóng)村中小企業(yè)在以下五個方面受到了金融危機的阻礙：訂單和銷售額、生產(chǎn)經(jīng)營成本、資產(chǎn)運營能力與質(zhì)量、盈利能力、營運資金。1.訂單和銷售額方面：訂單銳減，生產(chǎn)受限，開工率下降， 銷售額縮減。受進口需求減弱和國內(nèi)市場需求下降的阻礙，農(nóng)村中小企業(yè)的生產(chǎn)訂單銳減，生產(chǎn)受限，企業(yè)開工率下降，銷售額 縮減。對139份有效問卷的統(tǒng)計結(jié)果顯示，在2008年9月至2009年3月間，僅有

14、23.02%的企業(yè)訂單增加了，39.57%的企業(yè)出現(xiàn)了訂單減少，比訂單增加的企業(yè)比例多了16.55個百分點（姜長云、劉明軒，2009）。其中，在56家訂單減少的農(nóng)村中小企業(yè)中，總 計有94.65%的企業(yè)訂單減少幅度在5%以上，總計有60.72%的企業(yè) 訂單減少幅度在20%上（見表2）。訂單減少的后果之一便是企 業(yè)開工不足，銷售額下降。143份有效問卷的結(jié)果顯示，開工不 足的企業(yè)占67.2%（其中，47.6%的企業(yè)生產(chǎn)差不多正常但減少了 開工天數(shù)，18.2%的企業(yè)牽強維持、靜觀其變，1.4%的企業(yè)完全停產(chǎn)），能夠滿負荷生產(chǎn)的企業(yè)僅占32.8%。相比之下，在139沖小企業(yè)景氣指數(shù)在 2008 年下

15、半年以來迅速下滑，在 2008 年第四季度中型企業(yè)景氣指數(shù)下滑至 105.4， 小型企業(yè)景氣指數(shù)突破 100 點關(guān)口，下滑至 99.5。中小企業(yè)家信心指數(shù)也隨之減退，創(chuàng)下近年來的新低， 在 2008 年第四季度均突破 100 點，分不為 97.7 和 94.1，小型企業(yè)家信心指數(shù)在 2009 年第一季度創(chuàng)谷底， 為 93.5。中小企業(yè)景氣指數(shù)和企業(yè)家信心指數(shù)的下滑預(yù)示著中小企業(yè)經(jīng)濟進展缺乏活力，經(jīng)營狀況明顯惡 化，數(shù)據(jù)來源：http:/ 。8 / 32份有效調(diào)查問卷中，銷售額減少的企業(yè)占45.7%,比銷售額增加的企業(yè)比例（19.6%）高出了26.1個百分點。同時，在56家銷售 額減少企業(yè)中，有

16、近90%勺企業(yè)銷售額減少幅度在5%以上 （見表2）。可見，受金融危機的阻礙，農(nóng)村中小企業(yè)的訂單和銷售額 都有相當(dāng)程度的減少，同時銷售額縮減情況更為突出、 更為嚴峻。表22008年3月2009年3月農(nóng)村中小企業(yè)訂單、銷售額和利潤減少的情況訂單減少銷售額減少利潤減少減少比例企業(yè)數(shù)（家）比重（%企業(yè)數(shù)（家）比重（%企業(yè)數(shù)傢）比重（%5 濃下35.35712.501419.715% 20%1933.932137.502636.6220%- 40%1628.581628.571318.3140%- 60%1119.64712.5068.4560%以上712.5058.931216.91合計56100.0056100.0071100.002.生產(chǎn)經(jīng)營成本方面：受多重因素阻礙，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本 被大幅度推高6。一是原材料和能源等生產(chǎn)要素供給缺乏和市場 價格上