國(guó)際金融危機(jī)背景下農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效與影響因素分析

1、1 / 32國(guó)際金融危機(jī)背景下農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效及其阻礙因素分析基于對(duì)三個(gè)縣農(nóng)村中小企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)杜志雄1肖衛(wèi)東1 2（1中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村進(jìn)展研究所；2中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院，山東師范大學(xué)治理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院）內(nèi)容提要：依照對(duì)分不地處東部、中部和西部三個(gè)縣（區(qū)）農(nóng)村 中小企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)， 本文首先分析了金融危機(jī)對(duì)農(nóng)村中小企業(yè) 經(jīng)營(yíng)績(jī)效的總體阻礙以及對(duì)不同類型企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的阻礙， 并進(jìn) 而通過(guò)建立Logistic模型本文是姜長(zhǎng)云教授主持的國(guó)家自然科學(xué)基金課題“新農(nóng)村建設(shè)中支持農(nóng)村中小企業(yè)的政策轉(zhuǎn)型和服務(wù)體系建設(shè)機(jī)理、模式及其區(qū)域比較研究”（項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)：70773025）的研究成果之一。參與課題

2、調(diào)查的有姜長(zhǎng)云、 杜志雄、肖衛(wèi)東、劉志榮、張曉敏、劉明軒、張瑞娟和陳晨。張曉敏為本文提供了部分問(wèn)卷調(diào)查的分析數(shù) 據(jù)。本文在寫(xiě)作過(guò)程中吸取了姜長(zhǎng)云教授等的重要建議。然而，文責(zé)自負(fù)。2 / 32解析了在金融危機(jī)背景下決定農(nóng)村中 小企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的要緊因素。結(jié)果顯示：受金融危機(jī)沖擊，農(nóng)村 中小企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)狀況明顯惡化，有些企業(yè)甚至面臨生存危 機(jī)；然而，由于企業(yè)具有不同的企業(yè)特征、創(chuàng)新特征、行業(yè)特征 和地理區(qū)位特征，金融危機(jī)對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)產(chǎn)生的沖擊效果存在 差不。關(guān)鍵詞：國(guó)際金融危機(jī) 農(nóng)村中小企業(yè) 經(jīng)營(yíng)績(jī)效Logistic模型一、問(wèn)題的提出國(guó)際金融危機(jī)使中國(guó)農(nóng)村中小企業(yè)受到了前所未有的沖擊。 關(guān)于國(guó)際

3、金融危機(jī)究竟對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)產(chǎn)生了如何樣的阻礙， 是2008年9月國(guó)際金融危機(jī)全面爆發(fā)以來(lái)許多學(xué)者關(guān)注和研究的熱 點(diǎn)問(wèn)題（例如郭朝先，2008；2009；姜長(zhǎng)云，2009；姜長(zhǎng)云、劉 明軒，2009；陳斌、陳華敏，2009；黃速建、劉建麗、王欽，2009； 陳麗金，2009；秦興方，2009；黃溪，2009；李子彬，2009）。 然而，現(xiàn)有相關(guān)研究大多是從宏觀上對(duì)金融危機(jī)背景下農(nóng)村中小 企業(yè)的進(jìn)展現(xiàn)狀、 所受阻礙及其阻礙因素進(jìn)行簡(jiǎn)單的描述性統(tǒng)計(jì) 分析，而且大多數(shù)文獻(xiàn)只分析了總體阻礙。金融危機(jī)是所有農(nóng)村中小企業(yè)進(jìn)展面臨的現(xiàn)實(shí)外部環(huán)境， 是其進(jìn)展函數(shù)的一個(gè)外生變量，可能對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效3產(chǎn)生直接和間接

4、的阻礙。關(guān)于金融危機(jī)對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的阻礙，不僅要分析其總體阻礙，更要分析其對(duì)不同類型企業(yè)的阻礙；不僅要從宏觀上把握阻礙農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的因素，更要從微觀層面的企業(yè)內(nèi)部特征、中觀層面的行業(yè)和地理區(qū)位特征分析其阻 礙因素，因?yàn)楹暧^因素并不能解釋問(wèn)題的全部。因此，作為研究 的第一步，要做的事是測(cè)度金融危機(jī)對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的 總體阻礙，以及對(duì)不同類型3本文所指的企業(yè)“經(jīng)營(yíng)績(jī)效”是指經(jīng)濟(jì)意義上的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，而不是會(huì)計(jì)意義上的經(jīng)營(yíng)績(jī)效（要緊采納主營(yíng) 業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)衡量）。由于數(shù)據(jù)的可得性，本文所研究的農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營(yíng) 績(jī)效要緊包括訂單和銷售額、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本、資產(chǎn)運(yùn)

5、營(yíng)能力與質(zhì)量、盈利能力和營(yíng)運(yùn)資金這五個(gè)方面。3 / 32企業(yè)的阻礙。 通過(guò)直觀的觀看容易發(fā) 覺(jué)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效受金融危機(jī)的阻礙及程度在企業(yè)間是有差不 的。因此，在研究的第二步中，有必要測(cè)度哪些微觀和中觀層面 因素在決定企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效是否會(huì)受到金融危機(jī)的阻礙及其受阻 礙的程度。循著這一技術(shù)路線，本文基于課題組對(duì)四川N縣、安徽F縣和 廣東E市F區(qū)農(nóng)村中小企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查， 運(yùn)用一般統(tǒng)計(jì)方法分析金 融危機(jī)對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的阻礙，并建立Logistic模型探尋在國(guó)際金融危機(jī)的宏觀背景下農(nóng)村中小企業(yè)的內(nèi)部因素、中觀層面因素與其經(jīng)營(yíng)績(jī)效之間的關(guān)系。二、調(diào)查的差不多情況與樣本特征（一）調(diào)查的差不多情況課題組

6、分不選擇了四川N縣、安徽F縣、廣東E市F區(qū)三個(gè)縣（區(qū)）作為調(diào)查地區(qū)，并分不于2009年4月、5月和7月進(jìn)行了實(shí) 地調(diào)查。這三個(gè)縣 （區(qū)）的農(nóng)村中小企業(yè)均較為密集， 數(shù)量眾多， 且以傳統(tǒng)制造業(yè)（紡織、服裝、印染、化工、陶瓷、機(jī)械等）為 主。同時(shí)，這三個(gè)縣（區(qū)）分不地處東部、中部和西部地區(qū)，其 中，廣東E市F區(qū)農(nóng)村中小企業(yè)的外向度較高， 出口導(dǎo)向型企業(yè)較 多，而安徽F縣和四川N縣農(nóng)村中小企業(yè)的外向度較低，企業(yè)產(chǎn)品 要緊在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售。因此，以這三個(gè)縣（區(qū)）的農(nóng)村中小企業(yè) 為例，來(lái)研究國(guó)際金融危機(jī)對(duì)中國(guó)農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的阻礙 及其阻礙因素，具有較好的代表性。關(guān)于樣本企業(yè)的選取，課題組在三個(gè)縣（區(qū)

7、）地點(diǎn)政府相關(guān) 部門(mén)的協(xié)助下， 采取隨機(jī)抽樣方法對(duì)企業(yè)進(jìn)行抽樣。 其隨機(jī)抽樣 原則是： 要求樣4 / 32本企業(yè)在行業(yè)分布上具有廣泛性和代表性，抽樣應(yīng)以制造業(yè)企業(yè)為主， 不考慮建筑業(yè)和采礦業(yè)企業(yè)， 服務(wù)業(yè)企業(yè) 不要超過(guò)樣本企業(yè)總數(shù)的1/3；同時(shí)要求樣本企業(yè)規(guī)模分布的廣 泛性，規(guī)模較大的企業(yè)、規(guī)模居中的企業(yè)、小型和微型企業(yè)各占1/3左右。調(diào)查方式要緊采取聽(tīng)取相關(guān)部門(mén)匯報(bào)、召開(kāi)企業(yè)與行 業(yè)協(xié)會(huì)和公共創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)座談會(huì)以及請(qǐng)企業(yè)治理人員代表填 寫(xiě)調(diào)查問(wèn)卷等方式。 同時(shí)， 課題組還對(duì)其中的一些企業(yè)進(jìn)行了重 點(diǎn)走訪， 深入企業(yè)， 與企業(yè)家和企業(yè)治理人員就企業(yè)在金融危機(jī) 背景下的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、融資等情況直接

8、進(jìn)行了面談。在三縣（區(qū)）發(fā)放的調(diào)查問(wèn)卷中，通過(guò)復(fù)審的共有151份，其中，四川N縣41份、安徽F縣40份，廣東E市F區(qū)70份。由于調(diào)查問(wèn)卷涵蓋內(nèi)容甚多，而且有些項(xiàng)目和問(wèn)題可能涉及企業(yè)財(cái)務(wù)信息 和商業(yè)秘密，有些企業(yè)填寫(xiě)的內(nèi)容（要緊是定量數(shù)據(jù)）不夠完整。 然而，這些企業(yè)所提供的其他信息依舊有助于課題的研究，因此并未從整體上將其視為無(wú)效問(wèn)卷，只是在分析相應(yīng)內(nèi)容時(shí)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)剔除的處理。本著最充分利用調(diào)查信息的原則，分析不同問(wèn)題所依據(jù)的有效樣本企業(yè)數(shù)量（n）有所不同，n可能會(huì)小于151。 在下文的分析中，最大有效樣本企業(yè)數(shù)量是151家，最小有效樣本企業(yè)數(shù)量是56家，具體情況將在文中相應(yīng)的地點(diǎn)進(jìn)行講明。（二

9、）樣本的特征表1列出了有效樣本企業(yè)的差不多特征。從企業(yè)規(guī)?？?，樣 本企業(yè)中中型企業(yè)和小型企業(yè)所占比重差不多平衡。依照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局等四部委2003年頒布的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定，中小企 業(yè)按職5 / 32工人數(shù)、資產(chǎn)總額或銷售額這兩條標(biāo)準(zhǔn)來(lái)劃分。受調(diào)查資 料限制，本文按企業(yè)資產(chǎn)總額或銷售額來(lái)劃分企業(yè)規(guī)模4。據(jù)此，在有資產(chǎn)總額或銷售額數(shù)據(jù)的130家樣本企業(yè)中，中型企業(yè)占43.08%，小型企業(yè)占56.92%。從141家樣本企業(yè)的注冊(cè)資本規(guī)模 來(lái)看，農(nóng)村中小企業(yè)的注冊(cè)資本規(guī)模普遍不高，500萬(wàn)元以上的企業(yè)僅占36.88%。從149家樣本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)年限來(lái)看，近70%勺樣本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)年限在5年以上。從企業(yè)所有

10、制性質(zhì)和組織形式來(lái) 看，樣本企業(yè)以私營(yíng)企業(yè)為主，組織形式上以有限責(zé)任制占主導(dǎo)。 樣本企業(yè)中的22家外資企業(yè)差不多上都分布在廣東E市F區(qū)，這反4資產(chǎn)總額在 4000 萬(wàn)元及以上或銷售額在 3000 萬(wàn)元及以上的企業(yè)為中型企業(yè)，資產(chǎn)總額在 4000 萬(wàn)元以下 或銷售額在3000 萬(wàn)元以下的企業(yè)為小型企業(yè)。6 / 32映了東部沿海地區(qū)農(nóng)村中小企業(yè)具有較強(qiáng)的外向型特征。從企業(yè)投入要素性質(zhì)和行業(yè)性質(zhì)來(lái)看，樣本企業(yè)以勞動(dòng)密集型企業(yè)為主，大多數(shù)企業(yè)從事傳統(tǒng)制造業(yè)。表1樣本企業(yè)的特樣本特征企業(yè)數(shù)傢）所占比重（%樣本特征企業(yè)數(shù)傢）所占比重（%中型企業(yè)5643.08傳統(tǒng)制造業(yè)7952.32規(guī)模小型企業(yè)7456.9

11、2先進(jìn)制造業(yè)3019.86合計(jì)130100.00高新技術(shù)企業(yè)127.9501 年（含 1行業(yè)農(nóng)業(yè)企業(yè)85.371610.60年）類型13 年（含 31812.08服務(wù)業(yè)企業(yè)149.27經(jīng)營(yíng)年）年限35 年（含 51912.75合計(jì)151100.00年）5 年以上10469.80國(guó)有企業(yè)11.52合計(jì)149100.00所有集體企業(yè)46.06勞動(dòng)密集型8356.08制性質(zhì)私營(yíng)企業(yè)3959.09要素資金密集型3422.97外資企業(yè)2233.33類型技術(shù)密集型3120.95合計(jì)66100.00合計(jì)100.000 50 萬(wàn)元3625.53股份合作企業(yè)78.97注冊(cè)50 萬(wàn) 100 萬(wàn)元1510.64組織

12、股份有限公司67.69資本100 萬(wàn) 500 萬(wàn)元3826.95形式有限責(zé)任公司6583.34500 萬(wàn)元以上5236.88合計(jì)78100.00合計(jì)141100.00注：企業(yè)注冊(cè)資本區(qū)間范圍的分界點(diǎn)按上限在內(nèi)的原則來(lái)確 定；外資企業(yè)包括外商投資企業(yè)和港澳臺(tái)商投資企業(yè)。三、國(guó)際金融危機(jī)對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的阻礙（一）金融危機(jī)對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效阻礙的總體情況依照148份有效問(wèn)卷的調(diào)查數(shù)據(jù)，從被調(diào)查企業(yè)受調(diào)查時(shí)（2009年4月）的運(yùn)行情況看，與一年前相比，僅有26.35%的企7 / 32業(yè)進(jìn)展勢(shì)頭稍好或好得多，正常運(yùn)行的企業(yè)也只占32.43%,41.22%的企業(yè)進(jìn)展勢(shì)頭變差，這比進(jìn)展勢(shì)頭稍好或

13、者好得多的企 業(yè)高出了14.87個(gè)百分點(diǎn)?？梢?jiàn)，在國(guó)際金融危機(jī)沖擊下，農(nóng)村 中小企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)狀況明顯惡化，經(jīng)營(yíng)績(jī)效明顯變差。其與中國(guó)中小企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)狀況呈現(xiàn)出差不多一致的變動(dòng)趨勢(shì)5。運(yùn)用衡量農(nóng)村中小企業(yè)微觀運(yùn)營(yíng)狀況的各項(xiàng)指標(biāo)來(lái)分析，農(nóng)村中小企業(yè)在以下五個(gè)方面受到了金融危機(jī)的阻礙：訂單和銷售額、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力與質(zhì)量、盈利能力、營(yíng)運(yùn)資金。1.訂單和銷售額方面：訂單銳減，生產(chǎn)受限，開(kāi)工率下降， 銷售額縮減。受進(jìn)口需求減弱和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求下降的阻礙，農(nóng)村中小企業(yè)的生產(chǎn)訂單銳減，生產(chǎn)受限，企業(yè)開(kāi)工率下降，銷售額 縮減。對(duì)139份有效問(wèn)卷的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，在2008年9月至2009年3月間，僅有

14、23.02%的企業(yè)訂單增加了，39.57%的企業(yè)出現(xiàn)了訂單減少，比訂單增加的企業(yè)比例多了16.55個(gè)百分點(diǎn)（姜長(zhǎng)云、劉明軒，2009）。其中，在56家訂單減少的農(nóng)村中小企業(yè)中，總 計(jì)有94.65%的企業(yè)訂單減少幅度在5%以上，總計(jì)有60.72%的企業(yè) 訂單減少幅度在20%上（見(jiàn)表2）。訂單減少的后果之一便是企 業(yè)開(kāi)工不足，銷售額下降。143份有效問(wèn)卷的結(jié)果顯示，開(kāi)工不 足的企業(yè)占67.2%（其中，47.6%的企業(yè)生產(chǎn)差不多正常但減少了 開(kāi)工天數(shù)，18.2%的企業(yè)牽強(qiáng)維持、靜觀其變，1.4%的企業(yè)完全停產(chǎn)），能夠滿負(fù)荷生產(chǎn)的企業(yè)僅占32.8%。相比之下，在139沖小企業(yè)景氣指數(shù)在 2008 年下

15、半年以來(lái)迅速下滑，在 2008 年第四季度中型企業(yè)景氣指數(shù)下滑至 105.4， 小型企業(yè)景氣指數(shù)突破 100 點(diǎn)關(guān)口，下滑至 99.5。中小企業(yè)家信心指數(shù)也隨之減退，創(chuàng)下近年來(lái)的新低， 在 2008 年第四季度均突破 100 點(diǎn)，分不為 97.7 和 94.1，小型企業(yè)家信心指數(shù)在 2009 年第一季度創(chuàng)谷底， 為 93.5。中小企業(yè)景氣指數(shù)和企業(yè)家信心指數(shù)的下滑預(yù)示著中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展缺乏活力，經(jīng)營(yíng)狀況明顯惡 化，數(shù)據(jù)來(lái)源：http:/ 。8 / 32份有效調(diào)查問(wèn)卷中，銷售額減少的企業(yè)占45.7%,比銷售額增加的企業(yè)比例（19.6%）高出了26.1個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，在56家銷售 額減少企業(yè)中，有

16、近90%勺企業(yè)銷售額減少幅度在5%以上 （見(jiàn)表2）。可見(jiàn)，受金融危機(jī)的阻礙，農(nóng)村中小企業(yè)的訂單和銷售額 都有相當(dāng)程度的減少，同時(shí)銷售額縮減情況更為突出、 更為嚴(yán)峻。表22008年3月2009年3月農(nóng)村中小企業(yè)訂單、銷售額和利潤(rùn)減少的情況訂單減少銷售額減少利潤(rùn)減少減少比例企業(yè)數(shù)（家）比重（%企業(yè)數(shù)（家）比重（%企業(yè)數(shù)傢）比重（%5 濃下35.35712.501419.715% 20%1933.932137.502636.6220%- 40%1628.581628.571318.3140%- 60%1119.64712.5068.4560%以上712.5058.931216.91合計(jì)56100.0056100.0071100.002.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本方面：受多重因素阻礙，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本 被大幅度推高6。一是原材料和能源等生產(chǎn)要素供給缺乏和市場(chǎng) 價(jià)格上