對中國資本市場的認(rèn)識

1、對中國資本市場的認(rèn)識本學(xué)期選修了證券投資這門課，通過學(xué)習(xí)，我對資本市場有了大 概的了解。對于中國資本市場的認(rèn)識，通過網(wǎng)上查找資料，了解了許 多，下面我會(huì)通過對中國資本市場的發(fā)展歷史、成就、中國資本市場 存在的問題以及對中國資本市場未來的展望，寫出自己的見解?；仡欀袊Y本市場的發(fā)展歷史， 可以分為四個(gè)階段，中國資本市 場的萌芽階段、探索階段、資本市場進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展階段和快速發(fā) 展階段。從1978年12月中國共產(chǎn)黨一屆三中全會(huì)召開起，經(jīng)濟(jì)建設(shè)成 為國家的基本任務(wù)，改革開放成為中國的基本國策。隨著經(jīng)濟(jì)體制改 革的推進(jìn)，企業(yè)對資金的需求日益多樣化，中國資本市場開始萌生。1992年1-2月鄧小平同志在

2、南方視察時(shí)指出："證券、股市，這 些東西究竟好不好，有沒有危險(xiǎn)，是不是資本主義獨(dú)有的東西，社會(huì) 主義能不能用，允許看，但要堅(jiān)決地試?？磳α?，搞一兩年，對了, 放開；錯(cuò)了，糾正，關(guān)了就是了。關(guān)，也可以快關(guān)，也可以慢關(guān)，也 可以留一點(diǎn)尾巴。怕什么，堅(jiān)持這種態(tài)度就不要緊，就不會(huì)犯大錯(cuò)誤。"鄧小平同志南方視察講話后，中國確立經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)是"建立 社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制"，股份制成為國有企業(yè)改革的方向，更多的國有企業(yè)實(shí)行股份制改造并開始在資本市場發(fā)行上市。1993年，股 票發(fā)行試點(diǎn)正式由上海、深圳推廣至全國，打開了資本市場進(jìn)一步發(fā) 展的空間。從1978年到19

3、92年，資本市場萌芽階段，源于中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中企業(yè)的內(nèi)生需求，中國資本市場開始萌生。在發(fā)展初期，市場處 于一種自我演進(jìn)、缺乏規(guī)范和監(jiān)管的狀態(tài)，并且以區(qū)域性試點(diǎn)為主。深圳“ 8.10事件”的爆發(fā)，是這種發(fā)展模式弊端的體現(xiàn)，標(biāo)志著資本市 場的發(fā)展迫切需要規(guī)范的管理和集中統(tǒng)一的監(jiān)管。1992年10月，國務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立，標(biāo)志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域 性試點(diǎn)推向全國，全國性市場由此開始發(fā)展。1997年11月中國金融 體系進(jìn)一步確定了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原 則。1998年4月，國務(wù)院證券管理委員會(huì)撤銷，中國證券監(jiān)督管理 委員會(huì)

4、成為全國證券期貨市場的監(jiān)管部門， 建立了集中統(tǒng)一的證券期 貨市場監(jiān)管體制。中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立后， 推動(dòng)了股票發(fā)行與交易管理 暫行條例、公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則、禁止證券 欺詐行為暫行辦法、關(guān)于嚴(yán)禁操縱證券市場行為的通知等一系 列證券期貨市場法規(guī)和規(guī)章的建設(shè)，資本市場法規(guī)體系初步形成，使 資本市場的發(fā)展走上規(guī)范化軌道，為相關(guān)制度的進(jìn)一步完善奠定了基 礎(chǔ)。從1993年到1998年，市場探索階段，統(tǒng)一監(jiān)管體系的初步確立,使得中國資本市場從早期的區(qū)域性市場迅速走向全國性統(tǒng)一市場。隨 后，在監(jiān)管部門的推動(dòng)下，一系列相關(guān)的法律法規(guī)和規(guī)章制度出臺, 資本市場得到了較為快速的發(fā)展，同時(shí)，各種體

5、制和機(jī)制缺陷帶來的 問題也在逐步積累，迫切需要進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展。從1999年到2007年，資本市場進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展，在這個(gè)階段, 中國圍繞完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制和全面建設(shè)小康社會(huì)進(jìn)行持續(xù) 改革。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，國有和非國有股份公司不斷進(jìn)入資 本市場，2001年12月，中國加入世界貿(mào)易組織，中國經(jīng)濟(jì)走向全面 開放，金融改革不斷深化，資本市場的深度和廣度日益擴(kuò)大。在這一階段，1999年證券法的實(shí)施及2006年證券法和公司法的修訂，使中國資本市場在法制化建設(shè)方面邁出了重要的 步伐；一批大案的及時(shí)查辦對防范和化解市場風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范市場參與者 行為起到了重要作用；國務(wù)院若干意見的出臺標(biāo)志著中央政府對

6、 資本市場發(fā)展的高度重視；以股權(quán)分置改革為代表的一系列基礎(chǔ)性制 度建設(shè)使資本市場的運(yùn)行更加符合市場化規(guī)律； 合資證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的 出現(xiàn)和合格境外機(jī)構(gòu)投資者等制度的實(shí)施標(biāo)志著中國資本市場對外開放和國際化進(jìn)程有了新的進(jìn)展。中國資本市場也在2006年出現(xiàn)了 轉(zhuǎn)折性的變化。從2007年至今，中國資本市場不斷創(chuàng)新，進(jìn)入快速發(fā)展階段，我 國初步建立起主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)構(gòu)成的多層 次資本市場體系，以適應(yīng)多元化的投資與融資需求； 上市公司大股東 清欠工作共清欠金額數(shù)百億元，保護(hù)了中小投資者的利益，提高了上 市公司質(zhì)量；證券公司的綜合治理化解了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，夯實(shí)了發(fā)展基礎(chǔ);基金業(yè)的市場化改革帶來了

7、行業(yè)的迅速成長， 基金規(guī)模已占到流通市 值的近10%，并帶來了市場投資理念的深刻轉(zhuǎn)變。通過這些改革措施，資本市場的法律體系逐步健全，監(jiān)管規(guī)則日 臻完善，層次和結(jié)構(gòu)日漸豐富，市場文化更加理性。中國資本市場的發(fā)展是中國經(jīng)濟(jì)和金融改革的必然產(chǎn)物，隨著其 功能的逐步健全，資本市場對我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的影響也日益增強(qiáng)。 中 國資本市場的發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，成為經(jīng)濟(jì)要素市場化配置的 重要平臺，推動(dòng)了現(xiàn)代金融體系建設(shè)，極大地促進(jìn)了我國企業(yè)的發(fā)展, 對社會(huì)發(fā)展有全方位的影響。資本市場不僅加速了中國經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化促進(jìn)了信用進(jìn)程，也推動(dòng)了相關(guān)的法律體系和會(huì)計(jì)制度的不斷完善, 體制的逐步建立，帶來了“家庭理財(cái)”等全新

8、的理念。 廣大居民因?yàn)?投資于資本市場而更加關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并成為推動(dòng)企業(yè)和經(jīng)濟(jì) 發(fā)展的重要社會(huì)監(jiān)督力量，完善了社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體系。而從資本 市場這個(gè)最為市場化的市場中探索到的經(jīng)驗(yàn)和規(guī)律， 也能對其他領(lǐng)域 的市場化改革提供有益的借鑒。中國資本市場近年來的快速發(fā)展，一方面得益于中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、 穩(wěn)定、健康發(fā)展；另一方面，也得益于各項(xiàng)改革措施沿著漸進(jìn)式的市 場化改革方向穩(wěn)步推進(jìn)，并將成熟市場經(jīng)驗(yàn)與中國國情有機(jī)的結(jié)合起 來。實(shí)踐證明，推進(jìn)中國資本市場的改革與發(fā)展，必須把資本市場作 為一項(xiàng)重要的戰(zhàn)略任務(wù)；必須與中國國情相結(jié)合，緊密服務(wù)于中國經(jīng) 濟(jì)發(fā)展的需要；必須加快市場化改革的步伐，調(diào)動(dòng)市場參與

9、者的積極 性，實(shí)現(xiàn)市場發(fā)展和創(chuàng)新的目標(biāo)；必須進(jìn)一步完善法律和監(jiān)管體系, 不斷提高市場規(guī)范化運(yùn)作的程度；必須積極推進(jìn)資本市場的有序開放 和國際化程度，不斷提高中國資本市場在未來國際金融體系中的綜合 競爭力。自1990年上海和深圳證券交易所成立以來，中國資本市場成就 斐然。特別是進(jìn)入21世紀(jì)的十?dāng)?shù)年來，中國資本市場在探索中前進(jìn), 在改革中創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，取得了令人矚目的成就。一是資本市場規(guī)模躋身全球前列。二是多層次資本市場體系日益完善。 經(jīng)過多年的不懈努力，我國 已經(jīng)初步形成以主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板和代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為主體的 多層次資本市場體系，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展提供了強(qiáng)大的源動(dòng) 力。

10、三是資本市場服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)能力日益提升。 十年來，我國資本市 場為建立現(xiàn)代企業(yè)制度、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了重大貢獻(xiàn)， 有效推 動(dòng)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，加速社會(huì)資源向優(yōu)勢企業(yè)集中，一大 批國有企業(yè)和民營企業(yè)通過改制上市和并購重組實(shí)現(xiàn)了做優(yōu)做強(qiáng)和 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，一躍成為國內(nèi)外令人矚目的行業(yè)龍頭， 在國民經(jīng)濟(jì)中 的代表性日益增強(qiáng)。四是資本市場的國際化程度穩(wěn)步提高。從2002年以來，資本市 場的國際化程度顯著提升，取得了許多積極成果。在融資國際化方面, 累計(jì)172家公司（不含退市）發(fā)行 H股，從境外籌資1787億美元。在投資國際化方面，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）總投資額度800億美元；合格境內(nèi)機(jī)

11、構(gòu)投資者（QDII）產(chǎn)品凈值約579億元人民幣。在經(jīng)營機(jī)構(gòu)國際化方面，共設(shè)立13家合資證券公司，41家合資基金公司?？傮w而言，最近十年來,中國資本市場在很多領(lǐng)域取得了巨大進(jìn)步，市場機(jī)制和市場環(huán)境持續(xù)得到完善，中國資本市場與成熟市場之 間的差距在不斷縮小。我國資本市場的發(fā)展雖然取得了不菲的成就， 但仍然存在一些不 可避免的問題。我國資本市場現(xiàn)階段的主要特征和問題包括第一，市場發(fā)展水平不足，不能滿足我國廣大企業(yè)和投資者的投 融資需求。與一些發(fā)達(dá)國家金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過度不同， 我國金融體系中直接融 資比重偏低，多層次資本市場體系尚未建成，總體來說不能滿足我國 經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的需求。我國經(jīng)濟(jì)中存在企業(yè)和資金“

12、兩頭過?！钡慕Y(jié)構(gòu) 性缺陷。一方面大量中小企業(yè)面臨融資困境，另一方面大量社會(huì)富余 資金流動(dòng)到全國各地甚至海外。從多層次資本市場的結(jié)構(gòu)來看，美國股票市場中，紐交所有2311家公司，納斯達(dá)克2717家，場外報(bào)價(jià)市場2385多家，粉單市場6199家, 灰色市場6萬多家，大致呈金字塔狀，結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定合理。而我國市場 結(jié)構(gòu)像一個(gè)倒金字塔，主板1405家，中小板610家,創(chuàng)業(yè)板258家，中 關(guān)村代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)115家。我國股份制公司有10多萬家,僅中關(guān)村科技園區(qū)符合創(chuàng)業(yè)板上市條件的公司就有1000多家。浙江省年銷售收 入超過億元的企業(yè)就有1萬多家。因此,多層次資本市場，尤其是場外 市場建設(shè)任務(wù)非常緊迫。同時(shí),

13、我國交易所債券市場不夠發(fā)達(dá)，衍生品市場才剛剛起步。在 這些方面，我們還有相當(dāng)大的發(fā)展空間。第二,市場的投資回報(bào)未能充分體現(xiàn)，投資者保護(hù)需要進(jìn)一步加 強(qiáng),投資文化也需要進(jìn)一步走向理性和成熟。近年來，由于國際國內(nèi)諸多因素的影響，市場的投資回報(bào)未能充分顯現(xiàn)，市場的表現(xiàn)也與國民經(jīng)濟(jì)的增長不盡同步，投資者的信心受 到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。我們應(yīng)該更加關(guān)注市場的可持續(xù)發(fā)展能力，在各項(xiàng) 改革措施的推動(dòng)過程中，更加注重統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，強(qiáng)化保護(hù)投資者利益的各項(xiàng)機(jī)制。第三,市場化水平不足，法制建設(shè)和監(jiān)管需要進(jìn)步適應(yīng)市場的快速發(fā)展。受所處歷史階段的限制，我國資本市場的市場化程度不足。市場 化改革是客觀要求和歷史趨勢，改革又是一個(gè)

14、系統(tǒng)性工程。在改革的 過程中，行政手段逐步放松，市場本身的獎(jiǎng)懲和約束機(jī)制又尚未建立 起來,很容易出現(xiàn)問題。同時(shí)，市場的快速發(fā)展，也要求現(xiàn)有的法律法 規(guī)不斷作出調(diào)整、補(bǔ)充和完善。例如,私募股權(quán)投資基金管理資產(chǎn)規(guī)模接近1萬億元,每年為上 千家企業(yè)提供1000多億的資金，對創(chuàng)新型中小企業(yè)的成長提供了大力支持。但募集過程不規(guī)范、誤導(dǎo)投資者的情況也時(shí)有發(fā)生；更有利用私募股權(quán)投資基金的名義進(jìn)行非法集資、詐騙的情況發(fā)生，危害較 大。因此,我們亟需通過修訂證券投資基金法，將私募股權(quán)投資基 金納入調(diào)整范圍，確定其法律地位，保護(hù)投資者，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā) 展。第四,我國資本市場和證券業(yè)的國際競爭力有待提高。盡管我國

15、 股票市場規(guī)模很大，但市場的深度和廣度還與發(fā)達(dá)市場有很大差距 抗沖擊能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。我國證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)與國際同行相比總體實(shí) 力偏弱,不能滿足我國經(jīng)濟(jì)國際化的需求。每年我國企業(yè)參與上萬家 海外并購，但沒有一家國內(nèi)券商能為他們提供財(cái)務(wù)和戰(zhàn)略咨詢的服 務(wù)。同時(shí)，人民幣國際化的進(jìn)程也對資本市場國際競爭力提出了更高 的要求。經(jīng)過二十多年的發(fā)展，中國資本市場成績斐然?？梢灶A(yù)期，中國 資本市場具有廣闊的發(fā)展前景。在服務(wù)于中國經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定和可持續(xù) 發(fā)展的同時(shí)，中國資本市場也將不斷發(fā)展壯大。一、中國資本市場的法律和監(jiān)管體系將基本完善， 成為更加公開、 公平、公正的市場。資本市場法律制度和執(zhí)法體系基本完善，合理、

16、 高效的監(jiān)管體制逐步完善。二、中國資本市場的深度和廣度將大為拓展，成為一個(gè)高效、多 層次和開放的市場。中國資本市場將成為效率較高、流動(dòng)性較強(qiáng)和具 有一定深度的市場。股票、債券、商品期貨及金融衍生品市場全面發(fā) 展，資本市場結(jié)構(gòu)較為平衡與合理，金融產(chǎn)品更加豐富。多層次市場 體系得以建立，交易機(jī)制比較完善，交易所的市場化運(yùn)作水平較高。中國資本市場將成為開放的市場，并具有一定的國際競爭力。三、中國資本市場將出現(xiàn)具有國際競爭力的證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu),金融服務(wù)水平全面提高。證券公司的發(fā)展進(jìn)入比較成熟的階段， 競爭 力顯著增強(qiáng)，出現(xiàn)具有國際競爭力的證券公司。 以基金管理公司為主 的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)全面發(fā)展，中國資本

17、市場成為以機(jī)構(gòu)投資者為主的市 場。其他證券期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)獲得較大發(fā)展。四、中國資本市場在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的作用將不斷顯現(xiàn), 成為建設(shè)和諧社會(huì)的重要力量。直接融資為主的金融體系得以構(gòu)建, 金融結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化，金融體系的彈性和穩(wěn)定性增強(qiáng)。資本市場為中國 企業(yè)做大做強(qiáng)提供廣闊的平臺。資本市場成為中國建設(shè)和諧社會(huì)的重 要力量。中國資本市場的改革和發(fā)展，應(yīng)該從有效推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā) 展和構(gòu)建自主創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)體系的戰(zhàn)略高度去規(guī)劃。展望未來，隨著法制和監(jiān)管體系的逐步完善，市場規(guī)模的擴(kuò)大 和效率的提高，國際競爭力的增強(qiáng)，中國資本市場將在未來和諧社會(huì) 的建設(shè)中發(fā)揮重要的作用，并伴隨中國經(jīng)濟(jì)的成長而發(fā)展成為一個(gè)具其

18、中專業(yè)理論知識內(nèi)容有國際競爭力的市場，在國際金融體系中發(fā)揮應(yīng)有的作用。包括：保安理論知識、消防業(yè)務(wù)知識、職業(yè)道德、法律常識、保安禮儀、救護(hù)知識。作技能訓(xùn)練內(nèi)容包括：崗位操作指引、勤務(wù)技能、消防技能、軍事技能。2、每月接受主管領(lǐng)導(dǎo)指派人員對安全生產(chǎn)責(zé)任狀的落二.培訓(xùn)的及要求培訓(xùn)目的安全生產(chǎn)目標(biāo)責(zé)任書為了進(jìn)一步落實(shí)安全生產(chǎn)責(zé)任制，做到“責(zé)、權(quán)、利”相結(jié)合，根據(jù)我公司2015年度安全生產(chǎn)目標(biāo)的內(nèi)容，現(xiàn)與財(cái)務(wù)部 簽訂如下安全生產(chǎn)目標(biāo):一、目標(biāo)值:1、全年人身死亡事故為零，重傷事故為零，輕傷人數(shù)為零。2、現(xiàn)金安全保管，不發(fā)生盜竊事故。3、每月足額提取安全生產(chǎn)費(fèi)用，保障安全生產(chǎn)投入資金的到位。4、安全培訓(xùn)合格率為 100%二、本單位安全