小貸公司困境與當前的戰(zhàn)略(嵇少峰)

1、小貸公司困境與當前的戰(zhàn)略小貸公司困境與當前的戰(zhàn)略嵇少峰嵇少峰嵇少峰：嵇少峰：16年金融監(jiān)管經(jīng)歷，后從事年金融監(jiān)管經(jīng)歷，后從事私募、融資擔保、小額信貸工作，現(xiàn)私募、融資擔保、小額信貸工作，現(xiàn)為南京眾聯(lián)金融董事長，金東小貸公為南京眾聯(lián)金融董事長，金東小貸公司董事總經(jīng)理，全國小微信貸著名培司董事總經(jīng)理，全國小微信貸著名培訓師，財經(jīng)專欄作家（新浪意見領(lǐng)袖、訓師，財經(jīng)專欄作家（新浪意見領(lǐng)袖、財新專欄作家、百度百家、今日頭條財新專欄作家、百度百家、今日頭條等），互聯(lián)網(wǎng)金融知名撰稿人。等），互聯(lián)網(wǎng)金融知名撰稿人。 前言：當前的形勢前言：當前的形勢一、當前小貸公司的政策方向。一、當前小貸公司的政策方向。二、全

2、國小貸的發(fā)展現(xiàn)狀二、全國小貸的發(fā)展現(xiàn)狀三、戰(zhàn)術(shù)發(fā)展方向（小貸與微貸的選擇簡述）三、戰(zhàn)術(shù)發(fā)展方向（小貸與微貸的選擇簡述）四、互聯(lián)網(wǎng)方向的嘗試四、互聯(lián)網(wǎng)方向的嘗試(簡述）簡述）第一部分第一部分 小貸公司的本質(zhì)與困境小貸公司的本質(zhì)與困境第一節(jié)第一節(jié) 小貸公司的瓶頸小貸公司的瓶頸一、公司治理結(jié)構(gòu)一、公司治理結(jié)構(gòu)二、人力資源二、人力資源三、產(chǎn)品的缺陷三、產(chǎn)品的缺陷四、資金來源四、資金來源五、模式的可復(fù)制性五、模式的可復(fù)制性六、其它六、其它第二節(jié)第二節(jié) 小貸公司生存的邏輯小貸公司生存的邏輯一、一、就信貸本身而言，有牌與無牌在存在的邏輯上并沒有什就信貸本身而言，有牌與無牌在存在的邏輯上并沒有什么本質(zhì)的不同銀

3、行的歷史么本質(zhì)的不同銀行的歷史二、二、類金融信貸機構(gòu)與有牌機構(gòu)的監(jiān)管成本與監(jiān)管利益的平類金融信貸機構(gòu)與有牌機構(gòu)的監(jiān)管成本與監(jiān)管利益的平衡，是信貸市場多元化的存在基礎(chǔ)，更是可持續(xù)健康監(jiān)衡，是信貸市場多元化的存在基礎(chǔ)，更是可持續(xù)健康監(jiān)管必須要遵守的規(guī)則。管必須要遵守的規(guī)則。 三、三、中國銀行業(yè)存在很多的問題，無論是由于體制的問題，中國銀行業(yè)存在很多的問題，無論是由于體制的問題，還是由于機構(gòu)本身的龐大的架構(gòu)，其自身的缺陷給市場還是由于機構(gòu)本身的龐大的架構(gòu)，其自身的缺陷給市場留下了足夠的空間。留下了足夠的空間。四、四、信貸產(chǎn)品的差異化與分層，給銀行外機構(gòu)留下了戰(zhàn)術(shù)上信貸產(chǎn)品的差異化與分層，給銀行外機構(gòu)

4、留下了戰(zhàn)術(shù)上實現(xiàn)盈利的可能。實現(xiàn)盈利的可能。第三節(jié)第三節(jié) 小貸出現(xiàn)系統(tǒng)性風險的原因小貸出現(xiàn)系統(tǒng)性風險的原因一、一、行業(yè)大量死亡并不表示行業(yè)本身不行，而是由于宏觀經(jīng)行業(yè)大量死亡并不表示行業(yè)本身不行，而是由于宏觀經(jīng)濟形勢下行帶來的結(jié)果。濟形勢下行帶來的結(jié)果。 二、對金融行業(yè)的誤判。對暴利的誤解；波峰與波谷；杠桿二、對金融行業(yè)的誤判。對暴利的誤解；波峰與波谷；杠桿與去杠桿。與去杠桿。 三、公司治理結(jié)構(gòu)與薪酬制度的不合理。小機構(gòu)對比大銀行三、公司治理結(jié)構(gòu)與薪酬制度的不合理。小機構(gòu)對比大銀行的戰(zhàn)略優(yōu)勢沒有建立，反而成為公司失敗的根本原因。的戰(zhàn)略優(yōu)勢沒有建立，反而成為公司失敗的根本原因。四、四、從業(yè)人員的

5、不專業(yè)、不敬業(yè)，業(yè)務(wù)流程、人治現(xiàn)象嚴重，從業(yè)人員的不專業(yè)、不敬業(yè)，業(yè)務(wù)流程、人治現(xiàn)象嚴重，導致道德風險、操作性風險頻發(fā)。導致道德風險、操作性風險頻發(fā)。 五、小貸公司監(jiān)管成本與監(jiān)管利益的不匹配，帶來了小貸公五、小貸公司監(jiān)管成本與監(jiān)管利益的不匹配，帶來了小貸公司盈利模式很難持續(xù)。司盈利模式很難持續(xù)。六、較高利率下的產(chǎn)品設(shè)計不合理，與銀行對比下的優(yōu)劣勢六、較高利率下的產(chǎn)品設(shè)計不合理，與銀行對比下的優(yōu)劣勢認識不清晰。認識不清晰。 第二部分第二部分 小貸公司與互金企業(yè)當前的做法小貸公司與互金企業(yè)當前的做法第一節(jié)第一節(jié) 業(yè)務(wù)模式的選擇業(yè)務(wù)模式的選擇一、中小企業(yè)融資服務(wù)一、中小企業(yè)融資服務(wù)二、微型企業(yè)、個體

6、經(jīng)營融資服務(wù)二、微型企業(yè)、個體經(jīng)營融資服務(wù)三、消費性金融等服務(wù)。三、消費性金融等服務(wù)。四、混搭型四、混搭型五、行業(yè)細分型。五、行業(yè)細分型。六、其它六、其它第二節(jié)第二節(jié) 業(yè)務(wù)模式的選擇（一）業(yè)務(wù)模式的選擇（一）小貸與微貸的選擇小貸與微貸的選擇一、小額信貸的歷史與中國的特點一、小額信貸的歷史與中國的特點二、中國在小額信貸上犯了哪些錯二、中國在小額信貸上犯了哪些錯? ?三、小貸與微貸的概念性混淆三、小貸與微貸的概念性混淆四、小貸的特點四、小貸的特點五、微貸的特點五、微貸的特點六、為什么監(jiān)管部門偏向微貸？六、為什么監(jiān)管部門偏向微貸？二、民間消費信貸與銀行業(yè)消費信貸二、民間消費信貸與銀行業(yè)消費信貸三、以

7、股東資源或核心企業(yè)為背景的供三、以股東資源或核心企業(yè)為背景的供應(yīng)鏈金融應(yīng)鏈金融四、票據(jù)貼現(xiàn)四、票據(jù)貼現(xiàn)五、行業(yè)細分型。五、行業(yè)細分型。六、其它六、其它第三節(jié)第三節(jié) 業(yè)務(wù)模式的選擇（二）業(yè)務(wù)模式的選擇（二）關(guān)于消費信貸關(guān)于消費信貸一、消費信貸的現(xiàn)狀一、消費信貸的現(xiàn)狀二、官方消費信貸與民間消費信貸對比二、官方消費信貸與民間消費信貸對比三、消費信貸公司的困境三、消費信貸公司的困境四、小貸公司做消費信貸的前提條件四、小貸公司做消費信貸的前提條件第四節(jié)第四節(jié) 業(yè)務(wù)模式的選擇（三）業(yè)務(wù)模式的選擇（三）互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融一、當前互聯(lián)網(wǎng)金融的主要方向一、當前互聯(lián)網(wǎng)金融的主要方向二、第三方支付二、第三方支付三

8、、眾籌三、眾籌四、四、P2PP2P（當前形勢與困境）（當前形勢與困境）五、其它類平臺五、其它類平臺第五節(jié)第五節(jié) 第三方支付第三方支付一、第三方支付當前的發(fā)展基礎(chǔ)一、第三方支付當前的發(fā)展基礎(chǔ)二、第三方支付盈利的方法二、第三方支付盈利的方法三、非銀行業(yè)支付機構(gòu)管理辦法的內(nèi)容三、非銀行業(yè)支付機構(gòu)管理辦法的內(nèi)容四、非銀支付為什么受打擊四、非銀支付為什么受打擊五、當前的第三方支付與小貸公司之間五、當前的第三方支付與小貸公司之間的關(guān)系的關(guān)系第六節(jié)第六節(jié) P2PP2P一、當前一、當前P2PP2P的發(fā)展狀況的發(fā)展狀況二、二、P2PP2P發(fā)展面臨的困境發(fā)展面臨的困境三、為什么當前絕大部分三、為什么當前絕大部分P

9、2PP2P即將死亡即將死亡四、監(jiān)管對四、監(jiān)管對P2PP2P的影響的影響五、五、P2PP2P與小貸公司之間的關(guān)系與小貸公司之間的關(guān)系六、如何做好六、如何做好P2PP2P第七節(jié)第七節(jié) 眾籌眾籌一、當前眾籌的發(fā)展狀況一、當前眾籌的發(fā)展狀況二、眾籌發(fā)展面臨的困境二、眾籌發(fā)展面臨的困境三、眾籌的走向三、眾籌的走向四、眾籌與小貸之間的想象空間四、眾籌與小貸之間的想象空間第三部分第三部分 小貸公司發(fā)展小貸公司發(fā)展的戰(zhàn)略的戰(zhàn)略第一節(jié)第一節(jié) 內(nèi)部需要解決的問題內(nèi)部需要解決的問題一、信心的建立、股東共識與公司治理一、信心的建立、股東共識與公司治理結(jié)構(gòu)的完善結(jié)構(gòu)的完善二、提高公司管理水平二、提高公司管理水平四、產(chǎn)品

10、的設(shè)計與自身資源的挖掘四、產(chǎn)品的設(shè)計與自身資源的挖掘五、對外部經(jīng)濟形勢的客觀分析與預(yù)判，五、對外部經(jīng)濟形勢的客觀分析與預(yù)判，掌握信貸市場的節(jié)奏，練好內(nèi)功。掌握信貸市場的節(jié)奏，練好內(nèi)功。第二節(jié)第二節(jié) 外部的合作與拓展外部的合作與拓展一、充分認識到規(guī)?；?、集約化的必要一、充分認識到規(guī)?；?、集約化的必要性。性。二、信貸產(chǎn)品的設(shè)計與二、信貸產(chǎn)品的設(shè)計與IT系統(tǒng)的共建。系統(tǒng)的共建。三、區(qū)域性合作降低管理成本三、區(qū)域性合作降低管理成本四、以產(chǎn)品與規(guī)模來努力降低融資成本四、以產(chǎn)品與規(guī)模來努力降低融資成本五、內(nèi)部小環(huán)境下的精耕細作。五、內(nèi)部小環(huán)境下的精耕細作。第三節(jié)第三節(jié) 充分理解并發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融充分理解并發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融一、