地源熱泵企業(yè)業(yè)務模式風險分析

1、地源熱泵企業(yè)業(yè)務模式分析一、 業(yè)內(nèi)業(yè)務模式概況行業(yè)內(nèi)業(yè)務模式主要有（1） 設備生產(chǎn)商：直接銷售產(chǎn)品及配套設備，包括熱泵機組和室內(nèi)采暖空調(diào)等；（2） 工程總承包商（EPC，設計、采購、施工）：設計、采購、施工完成后，整個項目移交給發(fā)包方（一般為房地產(chǎn)公司），根據(jù)工程進度進行結算收款；（3） 熱力供應收費模式：熱泵及安裝+運營管理，前期墊付設備及其安裝成本，通過后期運營收回運營成本和前期墊付成本；（4） 合同能源管理（EMC）：為客戶提供包括：能源審計、項目設計、項目融資、設備采購、工程施工、設備安裝調(diào)試、人員培訓、節(jié)能量確認和保證等一整套的節(jié)能服務，并從客戶進行節(jié)能改造后獲得的節(jié)能效益中收回投資

2、和取得利潤的一種商業(yè)運作模式；（5） 項目運營商（BOT，建設經(jīng)營轉讓）：負責設計、采購、施工和后期運營管理。企業(yè)名產(chǎn)品規(guī)模運營模式中科華譽民用/商用地源熱泵（渦旋式地溫熱泵、螺桿式地溫熱泵）預期2012年完成凈利潤4800萬直接賣熱泵機組占20%，集成項目占55%，熱力運營占25%盾安環(huán)境水地源熱泵機組地熱業(yè)務公司未作單獨披露“從制造向制造服務轉型，從提供產(chǎn)品向提供系統(tǒng)轉型，從供應商向運營商、服務商轉型”的發(fā)展思路；EPC、 BOT、BT等；通過設計、設備供應、工程施工、運營管理等全方位服務同方人工環(huán)境有限公司水源熱泵解決方案、土壤源熱泵解決方案、空氣源熱泵解決方案、 水冷機組解決方案、溴化

3、鋰解決方案、商用/戶式空調(diào)解決方案、熱泵中央熱水系統(tǒng)、空調(diào)末端節(jié)能系列產(chǎn)品解決方案2010年實現(xiàn)銷售收入61,247.13 萬元，凈利潤1955.18 萬元直接賣產(chǎn)品，集成項目（解決方案）熱力運營，EMC金大地新能源（天津）集團有限公司污水源熱泵系統(tǒng)截止到2011年3月公司已完成建筑節(jié)能熱泵應用項目336萬，采用新型的“能源合同式管理”經(jīng)營模式，也已成功運營49.1萬。直接賣產(chǎn)品，集成項目熱力運營，EMC山東富爾達別墅用小型渦旋熱泵機組 地下水熱泵機組 地埋管熱泵機組 江河湖水熱泵機組 海水源熱泵機組 污水源熱泵機組 以水源熱泵為主不明直接賣產(chǎn)品，集成項目熱力運營臺佳水（地）源熱泵機組，10個

4、型號不明中央空調(diào)生產(chǎn)商，網(wǎng)站上提到解決方案，但無案例山東際高建筑設計、中央空調(diào)、消防自控、電梯工程、建筑智能化工程安裝及高級戶式中央空調(diào)設備研發(fā)生產(chǎn)等業(yè)務不明不明美國美意（Mammoth lnc.）美國美意（Mammoth lnc.）創(chuàng)立于1935年，總部位于美國明尼蘇達州，隸屬于年銷售額200億人民幣的Nortek集團公司。 集團擁有八大空調(diào)品牌系列水源熱泵，12款風冷熱泵，3款不明不確定，可能是以提供解決方案或者銷售中央空調(diào)為主克萊門特克萊門特中央空調(diào)成立于1971年, 具有30多年的制冷空調(diào)產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)驗, 意大利最大的中央空調(diào)的生產(chǎn)廠家水地源熱泵（螺桿式水地源熱泵、高溫水地源熱泵、高效

5、高溫水地源熱泵 、渦旋式水地源熱泵）風冷熱泵不明不確定，可能是以提供解決方案或者銷售中央空調(diào)為主已上市企業(yè)中從事地緣熱泵業(yè)務的公司企業(yè)名主營業(yè)務地熱業(yè)務與主業(yè)之間的關系地熱業(yè)務規(guī)模運營模式盾安環(huán)境制冷智能自控元器件、中央空調(diào)的制造和銷售公司成立之初為大型空調(diào)生產(chǎn)商提供配件，其制冷閥門市場占有率行業(yè)第一，后開始做中央空調(diào)主機，公司從2011年開始開發(fā)地源熱泵機組。地熱業(yè)務公司未作單獨披露。目前已生產(chǎn)污水源熱泵產(chǎn)品，4月收購太原炬能再生能源供熱有限公司后，完成了產(chǎn)業(yè)鏈向下游的延伸，進入合同能源管理業(yè)務。公司現(xiàn)在具有從事城市污水源熱泵系統(tǒng)、水地源熱泵系統(tǒng)技術替代燃煤鍋爐供熱(制冷)設計、施工、運營的

6、能力。擁有世界首創(chuàng)的城市原生污水冷熱源熱泵空調(diào)系統(tǒng)的成套專利技術與工藝?！皬闹圃煜蛑圃旆辙D型，從提供產(chǎn)品向提供系統(tǒng)轉型，從供應商向運營商、服務商轉型”的發(fā)展思路；EPC、 BOT、BT等；通過設計、設備供應、工程施工、運營管理等全方位服務大冷股份制冷設備（制冷空調(diào)）銷售。產(chǎn)品有用于科研、石油、化工、紡織、醫(yī)藥、發(fā)電、農(nóng)牧漁和飲食服務等行業(yè)水源熱泵制冷空調(diào)未單獨披露國內(nèi)具有海水源地源熱泵整體設計施工能力的公司之 一。整體設計、大面積一體化承包能力的國內(nèi)最強。2006年獨家中標大連星海灣一期工程。2006年中標小平島150萬平米海水地緣熱泵項目。公司正逐步將海水源熱泵作為重點發(fā)展方向積極拓展業(yè)務

7、。直接賣產(chǎn)品，集成項目海立股份公司主業(yè)空調(diào)壓縮機產(chǎn)銷量連續(xù)多年居國內(nèi)第一、世界前三在公司網(wǎng)站上只發(fā)現(xiàn)一款空氣源熱泵采暖設備。未單獨披露現(xiàn)在已持阿里斯頓、杭寧、A.O。史密斯、格力、同益、歐特等多家企業(yè)訂貨或有樣機需求。目前公司的熱泵熱水器尚未量產(chǎn)直接銷售產(chǎn)品煙臺冰輪氣溫控制技術領域為客戶提供系統(tǒng)解決方案,主要從事商業(yè)冷凍設備、工業(yè)冷凍設備制造及應用系統(tǒng)集成、工程成套服務,服務于食品冷鏈、物流、石化、醫(yī)藥、能源等行業(yè)地源熱泵產(chǎn)品屬于公司產(chǎn)品的一部分旗下參股公司煙臺荏原空調(diào)生產(chǎn)溴化鋰吸收式制冷機，占工業(yè)余熱利用35%的份額，地源熱泵沈陽份額第一。旗下煙臺頓漢布什工業(yè)(“鳥巢”地源熱泵系統(tǒng)的唯一中標

8、商)中標廣州亞運城水源熱泵系統(tǒng)工程。工業(yè)產(chǎn)品銷售收入62,466.27萬元；工程施工收入11,104.52萬元直接銷售集成項目漢鐘精機從事螺桿式壓縮機應用技術的研制開發(fā)、生產(chǎn)銷售及售后服務公司提供核心零部件，公司有接近一半的壓縮機產(chǎn)品用于水源地源熱泵2011年壓縮機產(chǎn)品銷量10,742.32萬元地源熱泵核心部件生產(chǎn)和銷售天壕節(jié)能以合同能源管理模式從事余熱發(fā)電項目的連鎖投資、研發(fā)設計、工程建設及運營管理水源地源熱泵技術是從事工業(yè)余熱發(fā)電的關鍵技術是國內(nèi)以合同能源管理模式投資余熱發(fā)電項目較多的公司截至2011年12月31日，本公司已投入運營的合同能源管理項目共 17個，總裝機容量達到 152MW；

9、在建項目 3 個，裝機容量總計 16.5MW；擬建項目 9個，裝機容量總計74.5MW；上述項目全部建成后本公司余熱發(fā)電機組總裝機容量將達到 243MW。合同能源管理（EMC）易世達二、 業(yè)內(nèi)業(yè)務模式特點及風險分析據(jù)了解，隨著淺層地溫能利用規(guī)模增長，也出現(xiàn)了一系列問題。如地下水地源熱泵系統(tǒng)地下水回灌難，造成水位下降、地面沉降，系統(tǒng)整體不節(jié)能，水質(zhì)污染，地溫場變化。工程大部分在地下，是否會給城市地下交通建設以及地下水、地質(zhì)及生態(tài)環(huán)境造成影響，這些都需要進一步的調(diào)查和評價。其實這主要反映了能源開發(fā)對政府政策扶持的需求。除了低電價訴求，淺層地溫能開發(fā)也面臨其他一些政策障礙。比如，很多地區(qū)為了保護地下

10、水資源，對利用地下水源熱泵技術開發(fā)淺層地溫能大多持謹慎態(tài)度。針對地源熱泵業(yè)務的不同業(yè)務模式的特點或風險分析如下：1、 熱泵生產(chǎn)模式的特點（1） 需要與傳統(tǒng)制冷和取暖設備（比如中央空調(diào)，不知是否還有其他方式）進行競爭，競爭劣勢為熱泵的前期投資要高，競爭優(yōu)勢是節(jié)能效果較好，企業(yè)會權衡優(yōu)劣后在作出選擇。（2） 該業(yè)務的發(fā)展與熱泵供熱工程的應用情況直接相關。2、 工程總承包模式的風險甲方一般為房地產(chǎn)公司，主要存在墊資及款項不能收回的風險：（1）基本等到項目完成后才能支付大部分款項；（2）如果房地產(chǎn)公司資金緊張或項目收款情況不好，款項也難以收回。3、 供熱收費模式的風險（1） 每年度能否按時收回取暖費和

11、制冷費方面，一般在這些合同中會規(guī)定如果未按時交費，將停止供暖或制冷。（2） 負責安裝設備的項目，對方提前終止的風險，一般在這些合同中會規(guī)定提前終止需要支付3個年度取暖費和制冷費。4、 EMC模式的風險（1） 合作方能否正常經(jīng)營和持續(xù)經(jīng)營直接決定了服務方的盈利能力。（2） 合作方股權變動及管理層變動導致的風險（3） 下游產(chǎn)業(yè)存在的周期性波動、政策變動對合作方盈利能力的影響（4） 合作方財務狀況惡化的風險（5） 企業(yè)需要前期墊付大量資金用于全部工程建設，到運營階段才能逐年回收，因而有大量資金被占用的風險。（6） 在運營階段，合同中未明確由于甲方生產(chǎn)減產(chǎn)使得耗能降低給乙方帶來的收益損失如何補償，項目

12、可能無法收回成本或陷入訴訟糾紛。（7） 項目針對的客戶不同，如何進行規(guī)范化管理也是一個考驗。（8） 一個項目一個子公司，大量跨區(qū)域的子公司管理難度較大三、 地源熱泵與電熱方式的競爭優(yōu)劣勢比較電熱方式地源熱泵技術成熟技術成熟技術基本成熟，可達到推廣的要求據(jù)了解，隨著淺層地溫能利用規(guī)模增長，也出現(xiàn)了一些列問題。如地下水地源熱泵系統(tǒng)地下水回灌難，造成水位下降、地面沉降，系統(tǒng)整體不節(jié)能，水質(zhì)污染，地溫場變化。工程大部分在地下，是否會給城市地下交通建設以及地下水、地質(zhì)及生態(tài)環(huán)境造成影響，這些都需要進一步的調(diào)查和評價經(jīng)濟效應初次投入較小，但后期耗能高初次投入較大，但后期節(jié)能效果好二是節(jié)能比其他常規(guī)供暖技術

13、可節(jié)能50-60；三是運行費用低，可降低30-70。據(jù)美國制冷空調(diào)協(xié)會統(tǒng)計相比中央空調(diào)系統(tǒng)總投資減少1.5%，占地費減少50%。市場認知高專業(yè)性強，市場認知還需要提高但由于社會各界包括開發(fā)商及相關部門管理者對這一技術有關知識特別是經(jīng)濟性和穩(wěn)定性了解不夠，像建筑設計院等設計單位缺乏經(jīng)驗，仍未接受該項技術，采取敬而遠之的態(tài)度，嚴重制約了資源的開發(fā)利用實施難度實施方式成熟較大，對不同項目需要設計系統(tǒng)方案，大型項目（政府）需要進行評估，施工過程中需要個地方政府部門審批同意政策支持不排放任何廢棄物國家節(jié)能減排政策支持，尤其是對地管項目（江蘇）四、 地源熱泵市場情況國家財政部、建設部發(fā)布的關于推進可再生能

14、源在建筑中應用的實施意見、可再生能源建筑應用專項資金管理暫行辦法等計劃十一五期間可再生能源應用面積占新建建筑面積比例為25%以上。目前水地源熱泵企業(yè)以中小企業(yè)為主，市場份額不大。2009年國內(nèi)水地源熱泵中央空調(diào)的研究機構、產(chǎn)品生產(chǎn)商、工程服務商已超過2000家，但主流的生產(chǎn)企業(yè)也不過四五十家。主要有清華同方、山東富爾達、臺佳、WFI、山東際高、克萊門特、美意等。 我國城鄉(xiāng)既有建筑總面積約400億平方米，在城鎮(zhèn)中居住建筑面積約為105億平方米，其中能達到建筑節(jié)能標準的僅占5%。同時，我國每年新增房屋建筑面積約20億平方米。預計到2020年底，我國新增的房屋面積將近300億平方米。2009年地源熱

15、泵安裝面積達8000萬平方米，據(jù)行業(yè)協(xié)會估計，2020年采用地源熱泵供暖的面積將達到2億平方米。隨著人民生活水平提高，我國采暖線也將逐步南移，新建建筑將有70億平方米以上需要供暖。如果按照50%采用清潔能源的比例將有35億平方米需要用清潔能源采暖。地源熱泵技術作為一種受國家政策支持的新型節(jié)能環(huán)?？照{(diào)采暖技術發(fā)展前景廣闊。天津和沈陽是我國地緣熱泵國家級試點城市。從天津市淺層地溫能調(diào)查評價與開發(fā)利用試點工作來看，目前更傾向于在公共場所利用淺層地溫能，“比如說會展中心、體育館”。沈陽如今審批程序更加嚴格、謹慎，并堅持設計負責、使用合理的根本原則?！苯K省地源熱泵系統(tǒng)取水許可和水資源費征收管理辦法，要

16、求科學發(fā)展地源熱泵項目，杜絕不合理使用。文件特別提到，鑒于對地下水資源的保護，當?shù)貙?yōu)先發(fā)展地埋管項目。河南開封今年5月頒布了地下水源熱泵暫行管理辦法，要求這類項目抽回井比例達到1:4，回灌率達到98%以上。從其他地方的資料看，政府相對支持地埋管項目。據(jù)中國可再生能源學會常務理事李元普總介紹，地源熱泵項目具體采用什么技術方案，需要綜合考慮技術、經(jīng)濟、項目自身條件、項目目的等多方面因素。但總的來說淺層地溫是發(fā)展的重點，技術選擇的優(yōu)先順序為：廢熱水（工業(yè)廢熱/氣，空調(diào)冷卻水、生活/工業(yè)污水）、地表水（江河湖海水）、打井、地埋管。從河北省統(tǒng)計的數(shù)據(jù)開，目前水源熱泵、土壤源熱泵是主流產(chǎn)品，住宅、企業(yè)工

17、廠、辦公樓、酒店、學校是主流市場。河北省地緣熱泵項目技術類型分布 20072012河北省地緣熱泵項目建筑類型分布 20072012五、 用戶使用的意愿及障礙從網(wǎng)上收集的資料難以得到明顯的結論，還需要走訪企業(yè)收集信息，目前初步分析為：客戶使用的意愿，一是經(jīng)濟性，地緣熱泵較電熱方式節(jié)能經(jīng)濟；二是政治因素，迎合政府對節(jié)能減排的要求；三是出于其他企業(yè)戰(zhàn)略方面的考慮，例如有的地產(chǎn)開商投入地熱項目（深層地熱、溫泉），策劃區(qū)域建設運營方案，實際是為了向政府索要土地?？蛻羰褂玫恼系K，一是項目當?shù)氐責豳Y源有限；二是由于審批環(huán)節(jié)復雜對此有疑慮；三是對技術不熟悉，擔心后期維護復雜且成本較高。六、 我國地源熱泵技術發(fā)

18、展的障礙中國建筑學會暖通空調(diào)分會名譽理事長吳元煒表示，競爭是任何行業(yè)都無法規(guī)避的現(xiàn)象，在地源熱泵行業(yè)存在一個最大的現(xiàn)象就是低價競爭，甚至還存在一種非常奇怪的現(xiàn)象，質(zhì)量有保證但是價格較高的企業(yè)往往很難中標，很多時候項目被低價格無質(zhì)量的企業(yè)奪去，導致的最終結果就是：價格高卻沒有質(zhì)量，項目本來可以使用二十年，卻縮短到十年。從網(wǎng)站搜集資料看，地源熱泵技術發(fā)展的障礙主要由以下幾點：第一，標準待出臺。規(guī)范標準是技術發(fā)展的基礎，地源熱泵供暖空調(diào)系統(tǒng)主要分3部分：室外地能換熱系統(tǒng)、水源熱泵機組和室內(nèi)采暖空調(diào)末端系統(tǒng)，涉及建筑、機械、電能、水能等多個領域和學科，急需標準對接和統(tǒng)一。據(jù)了解，目前執(zhí)行的標準僅有2005年編制、2009年修編的國家標準地源熱泵系統(tǒng)工程技術規(guī)范和設備生產(chǎn)方面的國家標準水源熱泵機組等少數(shù)幾個，嚴重滯后于該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。第二，政府應大力支持。地源熱泵項目是一個系統(tǒng)工程，在實施過程中通常需要水文地質(zhì)勘察、城市市政管理、地下水環(huán)保部門、機械、電力、建筑環(huán)境與設備等不同部門的