精品資料（2021-2022年收藏的）新企業(yè)會計準則下上市公司盈余管理動機及對策研究

1、-精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料- 新企業(yè)會計準則下上市公司盈余管理動機及對策研究 摘 要 盈余管理對資本市場和投資者利益的影響日益彰顯，使其成為目前會計領(lǐng)域研究的焦點。本文基于新企業(yè)會計準則，從上市公司盈余管理的動機入手 ，指出新企業(yè)會計準則對上市公司盈余管理的限制，并提出當(dāng)前盈余管理的新手段和識別方法，以期對上市公司利益相關(guān)者有所啟示。 中國論文網(wǎng) /3/view-12743125.htm關(guān)鍵詞 企業(yè)會計準則；動機；上市公司；盈余管理 doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 09. 003 中圖分類號 F276.6 文獻標(biāo)識碼 A 文章編號

2、1673 - 0194（2014）09- 0008- 03 1 我國上市公司盈余管理動機分析 對盈余管理的概念會計學(xué)界存在諸多不同意見。加拿大會計學(xué)家斯考特（William R.Scott）認為，盈余管理是指在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為。而美國會計學(xué)家凱瑟琳雪珀（Katherine Schipper）則認為，盈余管理是企業(yè)管理層通過有目的地控制對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。而后者的定義更符合上市公司的實際情況，從資本市場上盈余管理動機的視角看，上市公司利用企業(yè)會計準則進行盈余管理的動機通常有配股動機、IPO動機

3、、防虧、扭虧和保牌動機等。 1.1 配股動機 我國上市公司具有強烈的再融資需求，增發(fā)股票和配股是上市公司再融資的重要途徑和渠道，而證監(jiān)會對上市公司增發(fā)股票和配股有嚴格的條件限制，一般條件是最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤和扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù)。配股還要求擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%；向不特定對象公開募集股份還要求最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤和扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù)。為達到再融資的標(biāo)準，上市公司管理層會實施盈余管理，以獲得配股資格或避免被停牌或摘牌，而資產(chǎn)減值準備準備項目

4、、應(yīng)計項目、關(guān)聯(lián)方交易和債務(wù)重組、非貨幣性交易等手段是上市公司進行盈余管理的常用手段。 1.2 IPO動機 根據(jù)我國證券法及相關(guān)規(guī)定，我國對于在主板和中小板首次申請發(fā)行股票設(shè)置了嚴格的條件：擬申請上市的公司必須持續(xù)經(jīng)營3年以上；最近3個會計年度凈利潤為正數(shù)且累計超過3 000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性凈損益前后較低者為計算依據(jù)；最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5 000萬元，或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。公司欲取得上市資格，而本身達不到要求時，通常會通過盈余管理粉飾財務(wù)報表。實證研究結(jié)果表明，IPO公司平均的凈資產(chǎn)收益率在發(fā)行新股的前兩年開始上升，在

5、發(fā)行新股所在年份達到頂峰，在隨后3年則呈現(xiàn)下降趨勢。因此可以得出結(jié)論，公司上市過程中盈余管理的動機和機會的大小與其上市地點和所處行業(yè)有關(guān)，其盈余管理的動機是間接的，如增加公司的知名度等。在盈余手段的使用上，主要運用資產(chǎn)剝離和資產(chǎn)減值準備項目，特別是應(yīng)收賬款的管理。 1.3 防虧、扭虧和保牌動機 根據(jù)我國公司法和證券法相關(guān)規(guī)定，如果上市公司凈利潤、營業(yè)收入或者凈資產(chǎn)達不到一定指標(biāo)將面臨證監(jiān)會的退市風(fēng)險警示，如果繼續(xù)達不到指標(biāo)并進一步惡化，將面臨暫停上市；如果還是繼續(xù)虧損，將終止上市。上市公司因虧損而受到退市風(fēng)險警示、暫停上市乃至終止上市，對其而言則是一種稀缺資源的浪費，公司及其管理層、投資者、債

6、權(quán)人和其他利害關(guān)系人的利益都將受到損失。因此，公司管理層通常會通過盈余管理以盡可能避免虧損或連續(xù)3年虧損以避免被退市。實證研究證明，上市公司習(xí)慣采用應(yīng)計利潤項目的調(diào)整、資產(chǎn)減值準備的計提和資產(chǎn)非經(jīng)常性損益調(diào)節(jié)盈余。 2 新企業(yè)會計準則對上市公司盈余管理的影響 新企業(yè)會計準則全面實施以后，上市公司很多慣用的盈余管理手段會受到影響，具體表現(xiàn)如下。 2.1 會計政策、會計估計的可選擇性降低 新企業(yè)會計準則實施后，上市公司對會計政策的可選擇性有所降低，如應(yīng)收賬款壞賬準備的計提方法原本可在備抵法、應(yīng)收賬款余額百分比法和賬齡分析法中選擇，新企業(yè)會計準則中只允許采用賬齡分析法；持有至到期投資及應(yīng)付債券的溢折

7、價攤銷原來可選擇使用直線法及實際利率法核算，而新企業(yè)會計準則只允許采用實際利率法；新會計準則取消了存貨發(fā)出計價方法后進先出法，上市公司只能在先進先出法、加權(quán)平均法和個別計價法中選擇，等等。可見，新企業(yè)會計準則降低了會計政策的可選擇性，減少了上市公司進行盈余管理的手段，提高了會計信息的質(zhì)量。 2.2 會計政策的強制性要求提高 新企業(yè)會計準則規(guī)定，固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)一旦計提減值準備，就不允許轉(zhuǎn)回，從而有效規(guī)避了上市公司利用長期資產(chǎn)減值進行盈余管理；新企業(yè)會計準則合并報表范圍的確定更關(guān)注實質(zhì)性控制，母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例，所有者權(quán)益為負數(shù)的子公司，

8、只要是持續(xù)經(jīng)營的也應(yīng)納入合并范圍。這對上市公司合并報表利潤產(chǎn)生較大影響，使得母公司必須承擔(dān)所有者權(quán)益為負數(shù)的子公司的債務(wù)，并會使一些或有債務(wù)顯現(xiàn)；新企業(yè)會計準則也可以防止一些通過關(guān)聯(lián)交易進行盈余管理的手段。與國際會計準則相比，我國在公允價值使用的前提、范圍及具體方法上更加謹慎，這是對以前使用公允價值計量屬性出現(xiàn)問題的總結(jié)和改進。此外，公允價值使用的限制性規(guī)定還在金融工具的確認與計量股份支付套期保值等會計準則中得到體現(xiàn)。新企業(yè)會計準則的這些規(guī)定向企業(yè)傳達的信息非常明確，只有在具有一定的可靠性基礎(chǔ)上才能使用公允價值計量模式，禁止含有較多假設(shè)的估值技術(shù)的應(yīng)用。 2.3 會計政策的可操作性進一步細化

9、新企業(yè)會計準則中的資產(chǎn)減值準則，規(guī)定資產(chǎn)可收回金額應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定，考慮到不少固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等的銷售價格較難獲得，因此將銷售價格改為公允價值，從而更容易確定資產(chǎn)的可收回金額，可操作性更強。另外，新企業(yè)會計準則要求總部資產(chǎn)及商譽應(yīng)結(jié)合相應(yīng)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進行減值測試，確認相應(yīng)的資產(chǎn)減值損失，并且這些相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合應(yīng)當(dāng)是能夠從企業(yè)合并的協(xié)同效應(yīng)中受益的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合，從而提高了會計準則的可操作性，對抑制上市公司盈余管理有一定作用。如企業(yè)合并業(yè)務(wù)，新企業(yè)會計準則對企業(yè)合并作了專門規(guī)范，要求企業(yè)將企業(yè)合并

10、區(qū)分為同一控制和非同一控制下的合并兩大類，并分別采用不同的規(guī)則進行處理，減少了企業(yè)會計處理上的隨意性 ，從而提高了企業(yè)會計準則的可操作性，對抑制上市公司盈余管理有一定的作用。 3 新企業(yè)會計準則下上市公司盈余管理方向 3.1 利用固定資產(chǎn)折舊調(diào)節(jié)盈余 新企業(yè)會計準則規(guī)定：企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，對固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計凈殘值和折舊方法進行復(fù)核，使用壽命預(yù)計數(shù)與原先估計數(shù)有差異的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)使用壽命；預(yù)計凈殘值預(yù)計數(shù)與原先估計數(shù)有差異的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整預(yù)計凈殘值；與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益預(yù)期實現(xiàn)方式有重大改變的，應(yīng)當(dāng)改變固定資產(chǎn)折舊方法，公司只要每年在財務(wù)報表審計時找到證據(jù)證明其固定資產(chǎn)使

11、用壽命等與原估計有差異，就可以通過會計估計變更，改變各期折舊費用，對利潤進行調(diào)整，從而達到盈余管理的目的。 3.2 利用研發(fā)支出的后續(xù)計量調(diào)節(jié)盈余 新企業(yè)會計準則對研究開發(fā)支出的費用化進行了修訂， 將企業(yè)無形資產(chǎn)的研發(fā)劃分成兩個階段， 并允許將開發(fā)支出予以資本化， 這種改變將增加企業(yè)資產(chǎn)價值，增加當(dāng)期收益，實務(wù)中的關(guān)鍵是要正確劃分研究和開發(fā)兩個階段，企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益，開發(fā)階段的支出只有在滿足了一定的條件時，才能確認為無形資產(chǎn)。將開發(fā)支出計入無形資產(chǎn)，與以前全部計入管理費用的處理相比，雖然新企業(yè)會計準則對公司的研究階段和開發(fā)階段的定義進行了明確區(qū)分，

12、但在會計實務(wù)中，由于無形資產(chǎn)研發(fā)業(yè)務(wù)復(fù)雜， 將很難明確劃分研究和開發(fā)兩個階段。因為業(yè)務(wù)復(fù)雜風(fēng)險大些，有的上市公司可能通過劃分研究階段和開發(fā)階段，決定研發(fā)支出費用化還是資本化，從而操縱企業(yè)業(yè)績。 3.3 利用債務(wù)重組或非貨幣性資產(chǎn)交換調(diào)節(jié)盈余 新企業(yè)會計準則中的債務(wù)重組交易以公允價值計量， 并允許債務(wù)人將產(chǎn)生的債務(wù)重組收益計入當(dāng)期損益， 如債務(wù)重組中以現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)或債轉(zhuǎn)股等方式償還債務(wù)，其原債務(wù)的賬面價值與實際支付公允價值之間的差額，確認為債務(wù)重組收益，計入當(dāng)期損益，而不再是作為資本公積直接進入所有者權(quán)益。上市公司的控股股東也很可能會在公司出現(xiàn)虧損的情況下，或者出于融資的需要，通過債務(wù)重組確

13、認重組收益，來改變上市公司的當(dāng)期損益。新企業(yè)會計準則規(guī)定，符合商業(yè)性質(zhì)且公允價值能夠可靠計量的非貨幣性資產(chǎn)交易可以公允價值計價，將換出資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額計入當(dāng)期收益，進入利潤表，這對公司當(dāng)期利潤產(chǎn)生重大影響。上市公司的控股股東可能會在公司出現(xiàn)虧損或者預(yù)期虧損的情況下， 或者出于維護公司穩(wěn)定發(fā)展形象的需要，進行以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性交易。 3.4 利用借款費用調(diào)節(jié)盈余 新企業(yè)會計準則規(guī)定，借款費用資本化范圍由原來僅限于為購建固定資產(chǎn)的專門借款所發(fā)生的借款費用擴大到為需要經(jīng)過相當(dāng)長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能達到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、存貨、投資性房地產(chǎn)等的專門借款

14、和一般借款的借款費用。由于上市公司的借入資金是混合使用的，上述符合資本化條件的資產(chǎn)金額很難準確確定，其短期投資收益也很難準確確定，因此借款費用是在費用化和資本化之間分配，公司管理層可操作的余地較大。 3.5 利用企業(yè)合并調(diào)節(jié)盈余 新企業(yè)會計準則界定了同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，同一控制下的企業(yè)合并采用的是權(quán)益結(jié)合法，合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負債，按照合并日在被合并方的賬面價值入賬，沒有商譽形成。合并資產(chǎn)負債表中被合并方的各項資產(chǎn)負債按其賬面價值計量，合并利潤表和合并現(xiàn)金流量表不僅要包括合并后的利潤和現(xiàn)金流量，而且要包括被合并企業(yè)合并前所實現(xiàn)的利潤和現(xiàn)金流量。這樣導(dǎo)致上市

15、公司有可能在年底突擊合并當(dāng)年經(jīng)營業(yè)績較好的企業(yè)，通過將其利潤合并入公司財務(wù)報表，提升公司整體業(yè)績。在權(quán)益結(jié)合法下，因為不需要重估購入資產(chǎn)的價值，上市公司可以通過合并資產(chǎn)價值被低估的企業(yè)，在合并后處置價值被低估的資產(chǎn)，從而獲取收益。企業(yè)會計準則對非同一控制下的企業(yè)合并采用的是購買法，購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，確認為商譽；合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，差額計入當(dāng)期損益。在合并報表編制上，因企業(yè)合并取得的被購買方各項可辨認資產(chǎn)負債以公允價值列示，由于購買方在購買日對作為企業(yè)合并對價付出的資產(chǎn)發(fā)生或承擔(dān)的負債按照公允價值計量，

16、公允價值與其賬面價值的差額，計入當(dāng)期損益，購買企業(yè)可借此增加利潤，利用合并利潤表不包含被購買企業(yè)前期損益的特點，購買方企業(yè)可以在合并前在被購買方儲備利潤，如被購買企業(yè)合并前通過計提巨額存貨跌價準備、壞賬準備等手段報出巨額虧損，合并后再予以轉(zhuǎn)回，從而達到盈余管理的目的。 4 新企業(yè)會計準則下上市公司盈余管理的識別 4.1 關(guān)注關(guān)聯(lián)交易 關(guān)聯(lián)交易是上市公司進行盈余管理的重要手段之一，所以應(yīng)關(guān)注關(guān)聯(lián)交易是否真實合法，并將來自關(guān)聯(lián)交易的營業(yè)收入與利潤額從該公司的營業(yè)收入總額與利潤總額中剔除，有利于分析公司的盈利能力在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，以及判斷公司盈利基礎(chǔ)，利潤來源是否穩(wěn)定。因為該盈利并不是企業(yè)

17、本身的能力，而是借助于關(guān)聯(lián)方的支持，運用該法時可以從兩個方面進行：一是分析財務(wù)報告附注，關(guān)注上市公司關(guān)聯(lián)交易的金額及其比例，未結(jié)算金額及其比例以及定價政策，特別是應(yīng)關(guān)注公司是否以不等價交換的方式與關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易進行盈余管理，關(guān)注的重點應(yīng)注意利用關(guān)聯(lián)方交易制造損失；二是將上市公司的會計報表與其母公司編制的合并會計報表進行對比分析，如果母公司合并會計報表的利潤總額遠高于該上市公司的利潤總額，就意味著母公司可能通過關(guān)聯(lián)交易將利潤包裝注入上市公司。 4.2 關(guān)注公允價值計量模式 新企業(yè)會計準則中對公允價值的會計處理進行了嚴格規(guī)范，涉及17個具體準則，應(yīng)特別關(guān)注投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、

18、非同一控制下的企業(yè)合并、金融工具中的公允價值等，運用公允價值的盈余管理手段的識別，主要是關(guān)注并找出與企業(yè)商品或資產(chǎn)的市場價格或同行業(yè)相類似商品的市場價格， 要求市場信息通暢， 企業(yè)披露的公允價值的信息完整、及時，資產(chǎn)評估機構(gòu)的執(zhí)業(yè)獨立、客觀等。 4.3 關(guān)注非經(jīng)常性損益 非經(jīng)常性損益對利潤總額的影響較大，因此，將投資收益、營業(yè)外收入和補貼收入等非經(jīng)常性損益從企業(yè)利潤總額中剔除，分析和評價企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性，作為分析公司是否存在盈余管理的一個線索。由于非經(jīng)常性損益不具備長期性和穩(wěn)定性，因而對利潤的影響是暫時的。非經(jīng)常性損益的這種特殊性質(zhì)，為盈余管理提供了機會，如果公司的非經(jīng)常性損益占利潤總額的比例過大，就要考慮公司是否在利用資產(chǎn)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或政府補貼等方法進行盈余管理。 4.4 關(guān)注會計政策和會計估計的變更 按照企業(yè)會計準則的規(guī)定，公司要在財務(wù)報告中對會計政策和會計估計的變更及其影響予以說明，通過對這一部分內(nèi)容的閱讀分析，可以判斷會計政策和估計的變更是否合理，是否虛增了企業(yè)的利潤。新企業(yè)會計準則出臺后固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)的確認與攤銷、借款費用的范圍、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換損益都應(yīng)是關(guān)注的重點。 4.5 關(guān)注公司盈利與