四大的咨詢與咨詢

1、四大的咨詢 (Advisory) 與咨詢 (Consulting)一 Advisory VS. Consulting既然是介紹四大的咨詢業(yè)務，就不得不先說這兩個可能讓很多應屆生小朋友甚至四大內部的經理們都困惑的英文詞，緣由是在漢語中它們都可譯為咨詢。別說外人和四大內部非咨詢部門的人，即使是我在四大的咨詢部門工作期間也一直困惑，可能至今理解得仍不甚精準。在英文中這兩個詞的含義確實有些微差異，為此我過去還專門問過我在四大咨詢部門的一個海歸同事 一直在澳大利亞留學并工作十幾年，英文已相當純熟 ，她給我的解釋是advisory 的咨詢性質更表達為“建議，似乎是光說不練的意思，專業(yè)效勞多是一次性的， 而

2、 consulting 的 咨詢性質更表達為“商議，似乎是建議后還要和對方商量怎么做的意思， 專業(yè)效勞范羽在建議 層面之后有不同程度的延伸和擴展。除去字面含義以外， Advisor 更多時候與某種外部法規(guī)和程序相關，也就是說專業(yè)機構 常依 據(jù)某種監(jiān)管要求去向客戶提建議，但 Consulting 依據(jù)的標準明顯更為靈活 , 沒有“合規(guī) 方而的 強制性，專業(yè)機構僅憑個人經驗、行業(yè)或專業(yè)領域的實踐慣例以及雙方偏好向客戶提 建議。故 Advisory 的工程對于效勞中運用的方法、最終的解決方案和交付成果都趨于固左 和標準化，而 Consultmg 的工程有時無所謂什么方案是對的，交付成果也不那么統(tǒng)一和

3、標準 化，根本是根據(jù)客 戶和工程需求不同而不同 casebycase。四大在安然事件以后，除徳勒外都岀售或剝離了原來的咨詢業(yè)務部門，但是近些年另三 大 又相繼重建了咨詢部門，這個對外宣稱的咨詢業(yè)務線仍統(tǒng)稱為 Advisor, 而 Consulting 是 Advisory 大部門卜 - 的一條業(yè)務線，只有徳勤仍維持獨立的實體經營 Consultmg 業(yè)務。我個人 感覺除徳勤 外的其他三大將這二者設計為包含關系，更多是顧及審訃獨立性的問題 僅為揣 測。所以，除了徳勤以外，不管是應屆畢業(yè)生應征英他三大的 Advisory 部門的職位還是現(xiàn) 審計 部門的審訃員們想內部調轉到 Adcsory 部門，最

4、好還是先搞淸楚自己感興趣的到底是 Advisory 還 是 Consultmg, 以及自己的知識結構和技能組與 Advisory 和 Consultmg 哪一個更 匹配。二 Financial Advisory VS. Finance Consultmg在我工作過的四大 Advisory 部門，財務咨詢 Financial Advisory 主要與收購 投資 交易等資本市場活動相關，主流業(yè)務為財務盡職調查Financial Due Diligenee,簡稱FDD。這個包括FDD 團隊很多人是有審計背景或者說是從審計部門調轉過來的。英實，四大的咨詢部門在承接盡職調査工程一般客戶為買方的效勞范圍是

5、很廣的 目標企業(yè)的運營、人力資源、研發(fā)、 IT 系統(tǒng)等多領域。財務盡職調查主要是對目標企 業(yè)的財務狀況進行審閱分析，而其他領域的盡職調查工作還需調動事務所內部其他行業(yè)和專 業(yè)領域專家。 我以前工作的 Consulting 部門，就曾經被以內部工程分成的方式承接過銷售市 場、采購、人力資 源和 IT 等領域的盡職調查業(yè)務。我不屬于 FDD 團隊所以沒有做過 FDD 工程，但根據(jù)看過的 FDD 報告對這種工作的了 解是 有點類似財務分析中的財務報表分析，而非績效管理分析，亦即運用財務報表比率的趨 勢分析、 結構分析等分析程序，與審訃工作中的局部分析程序類似，但不會用到函證和實物 盤點等審汁方 法，

6、所以做 FDD 工程某種程度上來說比做審計簡單。這就難怪為什么四大的 審訃員轉到咨詢部 門做 FDD 容易成功。除了 FDD, Financial Advisory 還包括有其他一些業(yè)務，如估值效勞Valuation ,并購策 略M&Astrategy ，并購后整合Post-deal Integration，企業(yè)融資Corporate Finance等，這些業(yè) 務 相對規(guī)模更小， 團隊人才背景也更為專業(yè)具體， 審計部門從事常規(guī)審計的員工不一圧能夠成 功 調轉，要看自己所在的行業(yè)分組、工程經驗，以及在所里的人脈和機緣。如果從職業(yè)開展出路的角度評價 Financial Advisors 可

7、以說從這個業(yè)務線去投資圈的可 能性 還是比擬大的，所以有志未來跳到投行IB 、私募基金PE和風險投資VC的 四大人可 以考慮用好 FDD 這塊跳板。此外，在實業(yè)界，一些投資業(yè)務較多或有資產管理業(yè) 務的集團性公 司不管中資外資企業(yè)的投資事業(yè)部，以及從事實體投資的控股公司，也需要有 FDD 經驗背景的人才。接下來說 Finance Consulting, 也是我在四大工作時所在的業(yè)務組。由于四大在國際專 業(yè)效勞 業(yè)界以“會計效勞聞爼，所以在四群眾多Consulting業(yè)務線中，財務管理咨詢一直 是規(guī)模比擬大，也是在客戶口碑比擬好，具有核心競爭力的業(yè)務線。Fma nee Co nsulti ng提供

8、的咨詢效勞大多與資本市場活動和投資交易無關，而是關注企業(yè)客戶方的內部財務職 能的績效改良。說的通 俗一些是，幫助客戶的財務經理 / 總監(jiān)們改良苴財務管理水平。就我所在的四大某家財務管理咨詢業(yè)務來看，財務管理咨詢效勞對國內企業(yè)的財務管理的主旨觀點是推動“財務職能轉型。所以咨詢業(yè)務的范用從財務組織的頂層職能設計，到前中后臺各個分職能領域的具體改良方案都會涉及到，例如如何改良財務交易流程、預算管理、資金管理、本錢管理、財務分析和管理報告等多個具體領域。所以如果初期工程交付成果令客戶滿意、客戶有足夠的咨詢費預算、甲乙雙方長期維護了好的關系的話，這種財務咨 詢便能夠表達我在本 文第一節(jié)提到的 Consu

9、lting 與 Adcsory 的區(qū)別： "建議后還要和對方商 量怎么做，專業(yè)效勞范圍具體表達為可能為該客戶做不止一期的咨詢工程，但這也斷不象審計部門的循環(huán)式效勞 recurring service , 貝做完 IPO 審計就意味著后續(xù)每年都有審計工程。Consulting 部門要 想實現(xiàn)贏得后續(xù)咨詢工程非常不易，不止需要該咨詢團隊上至合伙人、工程負責經理，下至 現(xiàn)場參謀 團隊優(yōu)異的專業(yè)水準和客戶管理能力，而且還要看客戶是否有可持續(xù)通過利用外部 智庫改良績效 的需求和實力。從上述二者的差異看來， Fmaiicial Advisory 工程的客戶對口部門或者說甲方牽頭者及 項 目組成員

10、是企業(yè)的“外事財務職能，例如IP 0、投融資、并購重組等集團總部財務職能：Financial Consultmg 工程的客戶對口部門通常是財務總監(jiān)及管理會計職能的經理們。因此這種甲乙方的對口關系意味著：假設企業(yè)財務人員想轉到乙方從事財務咨詢工作，這種差異多少可以為各位企業(yè)財會人士提供一種知識和技能的匹配關系一一在企業(yè)從事前臺財務FP&A 們和后臺財務職能會計們的人才，以及局部中臺財務職能如資金集中管理、公司治理與內部控制的人才，假設在所致力領域鍛煉出了深厚的實務經驗和專業(yè)見解，轉到四大以及一些外資咨詢公司做 Fmance Consultmg 是一種職業(yè)轉型方向：在集團性企業(yè) 總部從事某

11、些中 臺財務職能的人才融資、投并購工程也有可能轉到如四大這樣的專業(yè)機構從事 FinancialAdvisory 工作。當然必須成認，由于四大在華事務所效勞的客戶根本是各行業(yè)領先的大公司，所以想轉到四大做上述兩種財務咨詢工作的財會人才也必須具備大型集團公司的經驗，特別是FmanceConsultmg, 一般四大標榜是“財會領域世界最正確實踐的倡導者，那么如果你的企業(yè)財務工作經驗與世界最正確實踐相去甚遠，自然不適合做這種轉型。我不知道國內本上咨詢 公司對 Finance Consultmg的業(yè)務方案設il?以及對客戶的宣貫觀點如何，但就四大財務管理咨詢組甚至可以擴展至整個 Consultmg 部門

12、而言，在很多采用 ' 世界最正確實踐的世界 500 強的歐美跨國公司的 人才更有希望轉型成功。三主要 Consultmg 業(yè)務的分類由于我在四大工作期間是屬于 Con suit ing部門，對Finan cial Advisory業(yè)務的細?J特別是客 戶和市場細分了解實在有限，故此節(jié)所說的咨詢無關Adcsory,只關乎Consultmg 實在抱歉無法用中文的“咨詢表述，因還是英文更直觀。一般說來，所謂的國際上知需的咨詢公司 Consultmg Firm , 一般會根據(jù)不同的業(yè)務細分而主導不同的市場，這點和審計業(yè)務很不同。大體說來，Consulting業(yè)務可自上而下分為戰(zhàn)略咨詢Strat

13、egy.運營咨詢Operation、信息技術系統(tǒng) 咨詢ITsystem三大類。這種分類多少表達參謀機構這樣的邏借：先為企業(yè)做戰(zhàn)略層面的頂層設計建議，這通常括市場進入、行業(yè)研究與對標分析、高層次組織架構設計等等：再將戰(zhàn)略轉型思想下沉到 第二層 一一價值鏈上的各個運營領域，旨在提升各職能領域的運營績效和優(yōu)化日常操作流程 , 于是這種 咨詢效勞的范用便可擴展到企業(yè)各職能領域，如營銷與銷售策略、經銷商或渠道管 理、供給鏈管 理模式與采購策略、制造流程優(yōu)化、人力資源和財務管理咨詢。這第二層的咨 詢提供的解決方案 可以說是最多元化的，同時也是處于最頂層“虛的戰(zhàn)略和最底層 "實 的落地實施效果之間

14、的 過渡階段：最后，假設客戶有切實的利用外部參謀的能力“落地見效 的需要，那么咨詢公司便可 將第二層咨詢業(yè)務中“商議一致的各運營職能領域的績效改良 解決方案落實到實施層而，即信 息系統(tǒng)，因為有些將第二層運營咨詢的改良方案落地實施的 工作企業(yè)可以用自己內部的能力解決， 只有信息系統(tǒng)由于技術含量較高才有必要聘請外部實 施參謀。這第三層的咨詢可以說是最具體也 最耗時的，如ERP系統(tǒng)實施、商業(yè)智能BI系統(tǒng)和管理儀表盤Dashboard開發(fā)等。因此，最為理想的咨詢公司是提供這一條龍式的三級咨詢效勞，但不同咨詢公司業(yè)務側重點不同，例如熟知的頂級咨詢公司麥肯錫便是以戰(zhàn)略咨詢?yōu)橹攸c，運營層面的咨詢并不是它的強

15、項。就四大而言，各家開展的咨詢業(yè)務也有所不同。徳勒由于沒有在安然事件后出售剝離咨詢部門，所以現(xiàn)在的徳勤咨詢DC是戰(zhàn)略、運營、IT三層次的咨詢業(yè)務都在做，應屬四大咨詢業(yè)務中最全而的，其他三大 05年后陸續(xù)重建咨詢部門，但業(yè)務線未必有原來 那么全。而如 IBM 、惠 普、戴爾等公司的 IT 效勞部門以及其他一些從原四大 或五大 剝離出去的咨詢公司那么更側重 IT 咨詢，運營層而的咨詢業(yè)務通常都被視為是支持英 IT 咨詢業(yè)務的錦上添花的效勞。在 Consultmg 業(yè)務的大家族中，還有除上述三層級以外的另一種劃分維度，即商業(yè)咨詢BusmessConsultmg和風險管理咨詢。就我對國內的四大及其他從

16、原四大或五大剝離 出去的咨詢公司的觀察，商業(yè)咨詢通常是指上述各職能領域的管理咨詢，旨在幫助客戶提升運營績效。在現(xiàn)四大，商業(yè)咨詢部門常稱為業(yè)績改良Peformanee Improvement或統(tǒng)稱管 理咨詢ManagementConsulting。風險管理咨詢業(yè)務通常與公司治理Governanee、內部控制Control以及外部合規(guī) 性Complia nee有關，這些可以說是很有四大特色的咨詢業(yè)務，非四大系的管理咨詢或IT咨詢公司通常不做。風險管理咨詢通常又包括為實業(yè)企業(yè)提供的風險咨詢和為金融效勞機構提供的風險咨詢兩種?，F(xiàn)四大的在華事務所中，只有徳勤在企業(yè)風險咨詢的業(yè)務做的比擬全， 從可持續(xù)業(yè)務

17、規(guī) 劃、 合同風險與履約到與IT相關的企業(yè)信息治理、電子商務平安和ERP控制，都有提供風 險管理咨性咨詢業(yè)務在詢。而其他三大在這些風險咨詢領域大多很弱甚至空白。不過企業(yè)內部控制與合規(guī)案SOX、反?，F(xiàn)在四大的在華事務所中依然算是核心業(yè)務線，主要包括內部審計、薩班斯法外腐敗法 FCPA 、以及其他資本市場監(jiān)管機構發(fā)布的系列規(guī)龍等，區(qū)別 只是有些業(yè)務編在了 審計部門而非咨詢部門，具體效勞內容還要看各家自己的泄位。為金融效勞機構提供的風險管理咨詢也是四大咨詢部門的一大業(yè)務線，在我所在的那家 , 這 個組的規(guī)模甚至一度超過了其他管理咨詢業(yè)務。這種風險咨詢業(yè)務包括反洗錢活動、“巴塞爾資本充足協(xié)左、市場風險、信貸風險等，以及為金融效勞機構和保險業(yè)客戶提供的精 算效勞。以上只是目前四大及外資在華咨詢公司的 Consulting 業(yè)務的主要分類，不同的咨詢公司 還會 在每個領域開發(fā)不同的解決方案或產品，例如財務管理咨詢中常見