冷凍烘培食品項目籌備建設(shè)方案

1、冷凍烘培食品項目籌備建設(shè)方案目錄第一章 項目背景分析3第二章 公司簡介5一、 公司基本信息5二、 公司簡介5第三章 項目基本情況7一、 項目概況7二、 結(jié)論分析7第四章 現(xiàn)代工程咨詢方法概述10一、 現(xiàn)代工程咨詢方法的特點10二、 現(xiàn)代工程咨詢方法框架12第五章 數(shù)據(jù)采集分析與知識管理14一、 信息鑒別及必要性14二、 數(shù)據(jù)分析與挖掘概述15第六章 規(guī)劃咨詢方法18一、 模擬預(yù)測方法18二、 調(diào)查方法19第七章 資源環(huán)境承載力概述22一、 資源環(huán)境承載力的內(nèi)涵22二、 資源環(huán)境承載力分析框架24第八章 現(xiàn)金流量分析28一、 常用的資金等值換算公式28二、 基準收益率的測算和選取30第九章 市場

2、分析35一、 專家預(yù)測法35二、 點面聯(lián)想法36第十章 償債能力分析和財務(wù)生存能力分析38一、 財務(wù)生存能力分析38二、 相關(guān)報表編制40第十一章 財務(wù)現(xiàn)金流量的估算42一、 稅費估算42二、 項目計算期的分析確定47第一章 項目背景分析冷凍烘培食品指的是在烘焙過程中或是烘焙完成后進行冷凍處理，根據(jù)冷凍處理的階段不同，可分為冷凍半成品和冷凍成品。冷凍烘培食品主要日通過冷凍方式進行運輸，保存期可達到9個月左右，產(chǎn)品具有口感好、生產(chǎn)效率高、節(jié)約成本等優(yōu)勢，在烘焙產(chǎn)業(yè)備受青睞，行業(yè)得到快速發(fā)展。隨著經(jīng)濟快速發(fā)展，人均收入的增長，我國烘焙食品消費需求持續(xù)攀升，在2020年我國烘焙食品市場規(guī)模約為262

3、4億元。和西方國家相比，當前國內(nèi)冷凍烘焙食品在烘焙食品中占比較小，但隨著飲食習(xí)慣和生活節(jié)奏的改變，預(yù)計未來國內(nèi)冷凍烘焙食品市場規(guī)模持續(xù)攀升，我國冷凍烘焙食品市場容量在1000億元以上。國內(nèi)冷凍烘培食品主要有兩種，分別是冷凍糕點和冷凍面包，糕點也可分為西式和中式。在當前國內(nèi)市場中，冷凍高點市場份額占比更高，冷凍面包由于技術(shù)難度更高、對于運輸溫度要求嚴，因此目前市場占比較小。按照我國烘焙食品的發(fā)展、冷凍烘焙食品的滲透空間，若按照冷凍烘焙食品應(yīng)用比例為21%計算，則在2020年國內(nèi)冷凍烘焙食品市場規(guī)模約為100億元，若到2025年冷凍烘焙食品應(yīng)用比例達到40%，則屆時市場規(guī)模約為289億元。在市場競

4、爭方面，當前冷凍烘培市場內(nèi)的企業(yè)主要有立高食品、威海佳康、新迪嘉禾、杭州洲際、濟南高貝、南僑食品、上海麗昆、北京瑞家等眾多企業(yè)。我國冷凍烘焙企業(yè)主要集中東部沿海，經(jīng)濟較為發(fā)達的城市，到目前為止僅有立高食品實現(xiàn)上市，也是行業(yè)龍頭企業(yè)，市場占比達到12%。就總體發(fā)展來看，我國冷凍烘焙食品結(jié)構(gòu)較為單一，主要以中式冷凍糕點為主，工藝較為復(fù)雜的，如甜甜圈等產(chǎn)品，產(chǎn)量較少。隨著人均收入的增長，以及受西方文化的影響，面包在國內(nèi)消費需求持續(xù)攀升，因此未來冷凍面包領(lǐng)域發(fā)展?jié)摿^大。綜合判斷，在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存，機遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢總體向好有利，將通過全面的調(diào)整、轉(zhuǎn)型、升級，步入發(fā)展的新

5、階段。知識經(jīng)濟、服務(wù)經(jīng)濟、消費經(jīng)濟將成為經(jīng)濟增長的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進入新階段。第二章 公司簡介一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx集團有限公司2、法定代表人：葉xx3、注冊資本：1230萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2015-10-287、營業(yè)期限：2015-10-28至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx二、 公司簡介公司在“政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)、社會參與”的總體原則基礎(chǔ)上，堅持優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效。不斷促進企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補齊生態(tài)環(huán)境保護不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的

6、短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。公司將依法合規(guī)作為新形勢下實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規(guī)論證審查，加強合規(guī)風(fēng)險防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴格貫徹落實國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強化，各部門分工負責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強，合

7、規(guī)文化氛圍更加濃厚。第三章 項目基本情況一、 項目概況（一）項目投資人xxx集團有限公司（二）建設(shè)地點本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準）。二、 結(jié)論分析（一）項目選址本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約24.00畝。（二）項目實施進度本期項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。（三）投資估算本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資10101.00萬元，其中：建設(shè)投資8444.23萬元，占項目總投資的83.60%；建設(shè)期利息97.85萬元，占項目總投資的0.97%；流動資金1558.92萬元，占項目總投資的15.43%。（四）資金籌措項目總投資1

8、0101.00萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx集團有限公司計劃自籌資金（資本金）6106.96萬元。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額3994.04萬元。（五）經(jīng)濟評價1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：17500.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：14667.86萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：2063.73萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：14.05%。5、全部投資回收期（Pt）：6.46年（含建設(shè)期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：8345.45萬元（產(chǎn)值）。（六）主要經(jīng)濟技術(shù)指標主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積16000.00約24.0

9、0畝1.1總建筑面積27818.83容積率1.741.2基底面積9760.00建筑系數(shù)61.00%1.3投資強度萬元/畝326.772總投資萬元10101.002.1建設(shè)投資萬元8444.232.1.1工程費用萬元6954.282.1.2工程建設(shè)其他費用萬元1238.662.1.3預(yù)備費萬元251.292.2建設(shè)期利息萬元97.852.3流動資金萬元1558.923資金籌措萬元10101.003.1自籌資金萬元6106.963.2銀行貸款萬元3994.044營業(yè)收入萬元17500.00正常運營年份5總成本費用萬元14667.86""6利潤總額萬元2751.64"&

10、quot;7凈利潤萬元2063.73""8所得稅萬元687.91""9增值稅萬元670.79""10稅金及附加萬元80.50""11納稅總額萬元1439.20""12工業(yè)增加值萬元5010.89""13盈虧平衡點萬元8345.45產(chǎn)值14回收期年6.46含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率14.05%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元438.26所得稅后第四章 現(xiàn)代工程咨詢方法概述一、 現(xiàn)代工程咨詢方法的特點現(xiàn)代工程咨詢方法的特點是，定性分析和定量分析相結(jié)合，重視定量分析；靜態(tài)分析與動

11、態(tài)分析相結(jié)合，重視動態(tài)分析；統(tǒng)計分析與預(yù)測分析相結(jié)合，重視預(yù)測分析。定性分析與定量分析1定性分析定性分析是通過研究事物構(gòu)成要素間的相互聯(lián)系來揭示事物本質(zhì)的方法，它是在邏輯分析、判斷推理的基礎(chǔ)上，對客觀事物進行分析與綜合，從而找出事物發(fā)展內(nèi)在規(guī)律性，確定事物的本質(zhì)。在工程咨詢研究中，許多難以用計量表達的場合，定性分析方法可以發(fā)揮重要作用。2定量分析定量分析是依據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，選擇建立合適的數(shù)學(xué)模型，計算出分析對象的各項指標及其數(shù)值的一種方法。它是通過反映一定質(zhì)的事物量的關(guān)系來揭示事物內(nèi)在規(guī)律的方法，在數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、運籌學(xué)、計量學(xué)、計算機等學(xué)科基礎(chǔ)之上，通過方程、數(shù)學(xué)圖表和模型等方式來研究事物的本質(zhì)。

12、在工程咨詢工作中采用定量分析的方法，對復(fù)雜事物進行數(shù)據(jù)處理，進行比較分析，可以使問題更為清晰，解決方案更精確。靜態(tài)分析與動態(tài)分析1靜態(tài)分析靜態(tài)分析是觀測和評價事物某一時點狀態(tài)的一種方法。如項目評價中通過計算靜態(tài)投資回收期、總投資收益率、資本金凈利潤率等指標，可以對項目的財務(wù)效益得出初步的判斷。2動態(tài)分析在工程咨詢服務(wù)的各個階段，特別是在項目決策評價階段，要樹立動態(tài)觀念，如考慮資金時間價值、市場供求變化、技術(shù)發(fā)展變化、社會經(jīng)濟環(huán)境的變化等。現(xiàn)代項目財務(wù)評價一般以動態(tài)分析為主，主要進行項目現(xiàn)金流量分析，計算財務(wù)凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等指標，并進行風(fēng)險概率分析等。統(tǒng)計分析與預(yù)測分析1統(tǒng)計分析統(tǒng)計分析是對

13、分析對象過去和現(xiàn)在的信息進行收集、整理、統(tǒng)計和分析。在現(xiàn)代工程決策研究咨詢中經(jīng)常需要采取多種方法和渠道，收集大量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，包括行業(yè)、區(qū)域、市場、技術(shù)、企業(yè)等的統(tǒng)計資料和信息，從而分析、歸納和總結(jié)事物的發(fā)展規(guī)律，把握發(fā)展動向；在項目執(zhí)行階段，也需要對項目的執(zhí)行情況進行監(jiān)控，對投資、質(zhì)量、進度等進行統(tǒng)計分析，并與計劃進行比較，判斷項目的進展情況，以便采取有針對性的應(yīng)對措施，促進項目的順利進行。2預(yù)測分析預(yù)測分析是依據(jù)分析對象過去和現(xiàn)在的信息，采用一定的方法，對事物未來發(fā)展趨勢進行分析、推測、判斷的方法。預(yù)測分析是現(xiàn)代工程咨詢的重要方法，尤其是在投資前期決策階段，預(yù)測分析是項目咨詢的重要工作。投資

14、項目決策是建立在對未來預(yù)測的基礎(chǔ)上的，需要對未來的社會經(jīng)濟環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策走向、技術(shù)發(fā)展趨勢、市場需求變化、原材料供應(yīng)、配套條件約束、資金市場等進行預(yù)測。二、 現(xiàn)代工程咨詢方法框架（一）現(xiàn)代工程咨詢方法體系現(xiàn)代工程咨詢方法體系包括哲學(xué)方法、邏輯方法和學(xué)科方法。哲學(xué)方法一般是辯證地分析事物的兩面性，包括它的優(yōu)點和缺點、正面效應(yīng)和反面效應(yīng)；邏輯方法是用概念、判斷、推理、假說等邏輯思維形式，對事物進行歸納、演繹、綜合；學(xué)科方法是利用各種學(xué)科中常用的研究方法，包括文獻法、觀察法、訪談法、問卷法、測量法和實驗法、價值工程方法、網(wǎng)絡(luò)控制方法、市場調(diào)查研究方法、戰(zhàn)略規(guī)劃研究方法、財務(wù)評價方法、經(jīng)濟評價方法、風(fēng)

15、險分析方法等。（二）常用現(xiàn)代工程咨詢方法基于咨詢工程師的基本能力要求，以項目周期的全過程咨詢服務(wù)為主線，重點集中于投資項目前期咨詢服務(wù)領(lǐng)域，常用的現(xiàn)代工程咨詢方法包括綜合分析、規(guī)劃咨詢、市場分析、項目評價、項目管理等五大類，每一大類中又包括若干具體方法。需要說明的是，雖然我們將某一具體方法歸于某一大類名下，但其并不是僅限應(yīng)用于此類項目咨詢領(lǐng)域，亦可應(yīng)用于其他項目咨詢中。如利益相關(guān)者分析法，經(jīng)常應(yīng)用于規(guī)劃咨詢，同時也常用于社會評價；如德爾菲法，不僅應(yīng)用于市場預(yù)測，同時也應(yīng)用于規(guī)劃咨詢、社會評價等。第五章 數(shù)據(jù)采集分析與知識管理一、 信息鑒別及必要性（一）信息鑒別數(shù)據(jù)與信息鑒別，可稱信息識別，就是

16、將信息與具有特定屬性的“模式”進行比較，進而判斷信息的類別或?qū)傩?。具體而言，就是信息收集或使用者運用已有的知識和經(jīng)驗，在對獲取的信息進行初步分析之后，按照一定原則和目的，辨認與甄別信息的真?zhèn)巍⑤p重主次、是否完整、是否有用，以及用途大小等。（二）信息鑒別的必要性互聯(lián)網(wǎng)時代，信息極為豐富，大大開闊了人們的眼界。然而，蜂擁而至，難辨真假的信息摻雜在一起，常常使人們陷入另一種迷茫，甚至成了海量信息的奴隸。過量的信息若不篩選，會使決策者無所適從?，F(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)上充斥著偽造、篡改缺失、無代表性、誤傳、以及過時等信息。有些信息背后隱藏著各種政治、經(jīng)濟社會的利益團體正當或不正當?shù)哪康暮推髨D。信息識別及時與否決定

17、了決策是否正確而又及時，決定了企業(yè)、事業(yè)、項目和其他活動的命運。對于工程咨詢，信息識別同樣十分必要。信息識別并非簡單工作，對從事者有很高的要求。決策者固然應(yīng)高瞻遠矚，但決策的基礎(chǔ)是真實、可靠的信息。決定信息識別成敗的主要因素有：對服務(wù)目標的正確認識及其深刻程度；識別者實事求是的態(tài)度和已有的知識、推理與判斷能力。二、 數(shù)據(jù)分析與挖掘概述（一）信息分析信息分析是根據(jù)咨詢問題的具體需要，對與之有關(guān)的信息進行整理、鑒別、評價、分析和綜合，以便取得咨詢所需新信息的過程。信息分析有如下幾種用途：1跟蹤。所謂跟蹤，就是及時了解各領(lǐng)域新動向、新發(fā)展，從而發(fā)現(xiàn)問題、提出問題。2比較。比較各種事物的內(nèi)部矛盾之后，

18、把握事物間的聯(lián)系，認識事物的本質(zhì)，從而提出問題、確定目標、擬定方案并作出選擇。3預(yù)測。利用已掌握的信息、知識和手段，推斷事物的未來或未知方面。4評價。進行評價時應(yīng)選擇合適的變量和評價指標，應(yīng)當考慮評價對象之間的可比性。信息分析所用方法，可分為定性和定量分析兩種。定性方法主要靠邏輯推理；而定量方法涉及數(shù)據(jù)間的數(shù)量關(guān)系，要建立數(shù)學(xué)模型，計算、求解。如今，信息越來越復(fù)雜，定性與定量分析已無法單獨奏效，只能越來越多地結(jié)合起來。（二）數(shù)據(jù)分析數(shù)據(jù)分析是信息分析的一部分，數(shù)據(jù)分析是對收集數(shù)據(jù)進行系統(tǒng)的分析，建立適當?shù)哪Ｐ?，揭示?shù)據(jù)中隱含的技術(shù)、經(jīng)濟、社會和其他關(guān)系，以及發(fā)展趨勢，為有關(guān)的咨詢活動提交的有用

19、的數(shù)字、信息或建議。數(shù)據(jù)分析的對象可分為時間序列和截面數(shù)據(jù)。如企業(yè)歷年的咨詢收入、利潤總額等就是時間序列。截面數(shù)據(jù)是在同一時間的數(shù)據(jù)，如企業(yè)同一年咨詢業(yè)務(wù)數(shù)目、營業(yè)額、費用、收入、人工耗費等。兩種數(shù)據(jù)都要注意樣本容量大小。對于截面數(shù)據(jù)，常用線性或非線性回歸模型體現(xiàn)數(shù)據(jù)之間的各種關(guān)系。數(shù)據(jù)分析屬定量分析，包括數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析、時間數(shù)據(jù)分析、空間數(shù)據(jù)分析。（三）數(shù)據(jù)挖掘數(shù)據(jù)挖掘就是從數(shù)據(jù)中挖掘出隱含、先前未知、有潛在用途，最終可為人理解的關(guān)系、模式、趨勢和其他有用信息，并建立模型，用于預(yù)測、判斷或決策，幫助企業(yè)更好地適應(yīng)變化并做出更明智的決策的過程。數(shù)據(jù)挖掘廣泛應(yīng)用于制造、金融、零售、保健、中醫(yī)藥及電

20、信等行業(yè)的客戶關(guān)系管理、風(fēng)險防范、供應(yīng)鏈管理、競爭優(yōu)勢分析、部門分析等領(lǐng)域。數(shù)據(jù)挖掘要用到統(tǒng)計分析、人工智能、數(shù)據(jù)庫和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等方面的知識，如記憶推理、聚類分析、關(guān)聯(lián)分析、決策樹、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、基因算法等。數(shù)據(jù)挖掘需要用戶參與，并非某種單一工具、技術(shù)或軟件即可獨自完成。另一方面，并非所有信息查詢都可視為數(shù)據(jù)挖掘。例如，使用數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)查找個別記錄，或用搜索引擎查找互聯(lián)網(wǎng)特定的網(wǎng)頁，屬于信息檢索，不能視為數(shù)據(jù)挖掘。當然，數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)也有強大的信息檢索能力。第六章 規(guī)劃咨詢方法一、 模擬預(yù)測方法規(guī)劃就是對未來的發(fā)展進行合理的安排，模擬預(yù)測方法是在搜集了有關(guān)量化指標或?qū)τ嘘P(guān)指標量化后，根據(jù)事物的特征及

21、其運動規(guī)律加以模擬，建立預(yù)測模型，并對模型進行檢驗合格后，運用模型對區(qū)域事物進行預(yù)測分析的一種方法。隨著計算機技術(shù)的發(fā)展，模擬預(yù)測方法在規(guī)劃咨詢中得到廣泛應(yīng)用，這不僅提高了規(guī)劃指標的精度，而且為模擬對象的動態(tài)發(fā)展過程提供了可能。規(guī)劃咨詢中常用的模擬預(yù)測方法有系統(tǒng)分析法、層次分析法、專家系統(tǒng)法等基本方法。（一）系統(tǒng)分析法從系統(tǒng)論的觀點出發(fā)，應(yīng)用科學(xué)方法和電子計算機等工具，對區(qū)域系統(tǒng)現(xiàn)狀進行科學(xué)完整的認識分析，并在收集處理數(shù)據(jù)資料的基礎(chǔ)上，建立若干替代方案和必要的模型，進行模擬運算和動態(tài)仿真，最后將結(jié)果整理評價后，提供給決策者作為決策依據(jù)，提高規(guī)劃的可行性及實用價值。（二）專家系統(tǒng)法專家系統(tǒng)法借助

22、由專家歸納并具有相當權(quán)威性的專家知識，對市場經(jīng)濟條件下發(fā)生的不可預(yù)測事件和不確定因素，以及它們導(dǎo)致的意外情況和可能后果，做出判斷、推理和論證，以供規(guī)劃決策參考。由于它能推知多種隨機事件對某一目標影響的概率、靈敏度、后果及影響程度，而這些問題用常規(guī)的數(shù)學(xué)模型又無法解決，所以理應(yīng)成為規(guī)劃的有效方法，加之整個系統(tǒng)過程參與了專家對話和科學(xué)民主的決策，因此規(guī)劃的可行性和實用價值亦大大提高。波特鉆石模型、德爾菲法等是專家系統(tǒng)法診斷中的常用方法。二、 調(diào)查方法規(guī)劃咨詢與決策過程是建立在相關(guān)信息基礎(chǔ)上的，規(guī)劃咨詢的調(diào)查工作就是收集與規(guī)劃對象相關(guān)的信息，一般可分為環(huán)境（包括自然生態(tài)環(huán)境和人文環(huán)境）、經(jīng)濟和社會三

23、個基本領(lǐng)域，各個領(lǐng)域的信息均具有時間（不同階段）和空間（不同地域）的屬性。規(guī)劃咨詢過程中不同階段對各個領(lǐng)域的信息要求是不同的。規(guī)劃咨詢的調(diào)查方法是對研究對象過去和現(xiàn)在的相關(guān)信息、數(shù)據(jù)進行收集、整理、分析的方法，與規(guī)劃類型、調(diào)查目的和調(diào)查對象有關(guān)，大致可分為文獻方法、訪談方法、實地調(diào)查方法和問卷調(diào)查方法四種類型，各種調(diào)查方法都有適用性和局限性，在實際規(guī)劃咨詢工作中，一般采用多種方法相結(jié)合的方式進行。（一）文獻方法規(guī)劃咨詢中的大量調(diào)查多采用文獻方法。與規(guī)劃咨詢相關(guān)的主要文獻來源包括統(tǒng)計資料（如國家和地方的經(jīng)濟、社會和環(huán)境等方面的統(tǒng)計年鑒）、普查資料（如人口普查、經(jīng)濟普查、產(chǎn)業(yè)普查等）、文件資料（如

24、政府的有關(guān)文件、上位層面或前一階段的規(guī)劃文件）、檔案資料（如地方志和專項志）以及各種相關(guān)的出版物。（二）訪談方法訪談方法是規(guī)劃咨詢中廣泛采用的調(diào)查方法，用于了解相關(guān)利益者的態(tài)度、愿望和發(fā)展訴求，收集各方的意見和建議。訪談的形式多種多樣，既可以面對面的直接訪談，也可以通過電話、網(wǎng)絡(luò)等方式訪談；既可以是一對一的單獨訪談，也可以通過座談會等形式進行集體訪談（如針對規(guī)劃議題的座談會、公眾評議會、聽證會等）。（三）實地調(diào)查方法實地調(diào)查也是規(guī)劃咨詢中經(jīng)常采用的調(diào)查方法，通過實地調(diào)查，可以明了情況，弄清問題，為規(guī)劃咨詢提供第一手資料。如通過對園區(qū)土地利用狀況的現(xiàn)場踏勘，可以科學(xué)合理的規(guī)劃園區(qū)的產(chǎn)業(yè)空間布局。

25、（四）問卷方法問卷方式可以了解政府相關(guān)部門、企業(yè)、社會團體、市民等規(guī)劃相關(guān)利益方發(fā)放，可以了解相關(guān)方對于規(guī)劃政策和規(guī)劃方案的選擇意愿、效果評價和改善建議，同時，通過對調(diào)查問卷的統(tǒng)計分析，也可以收集到從文獻資料中無法獲得的有價值信息，如居民對于交通設(shè)施或其他公共設(shè)施的需求。隨著信息化的深人，網(wǎng)絡(luò)問卷方法為新時期規(guī)劃咨詢提供了一種更加快捷有效的方法。第七章 資源環(huán)境承載力概述一、 資源環(huán)境承載力的內(nèi)涵早在20世紀初期，“承載力”的概念被引入生態(tài)學(xué)領(lǐng)域，相繼出現(xiàn)了種群承載力、土地承載力、資源承載力、環(huán)境承載力和資源環(huán)境綜合承載力等。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，資源耗竭和環(huán)境惡化的問題日益突出，以及人們對資源

26、環(huán)境問題認識的逐步深入，資源環(huán)境承載力在區(qū)域規(guī)劃、空間開發(fā)、生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)評估、資源環(huán)境現(xiàn)狀評價以及可持續(xù)發(fā)展研究領(lǐng)域受到越來越多的重視。資源環(huán)境承載力是指在維持人與自然關(guān)系協(xié)調(diào)可持續(xù)的前提下，一定區(qū)域、一定時期、一定科學(xué)技術(shù)水平條件下，資源環(huán)境的數(shù)量和質(zhì)量對人類社會生存、經(jīng)濟發(fā)展的支撐能力。從評價主體看，資源環(huán)境承載力研究既包括單項分類分析，也包括綜合集成分析?？梢哉f，資源環(huán)境承載力作為描述發(fā)展限制的一個常用概念，不僅是區(qū)域可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生變量，而且已成為區(qū)域人口與經(jīng)濟規(guī)模和發(fā)展方式與速度的剛性約束。資源環(huán)境承載力是區(qū)域空間開發(fā)的重要基礎(chǔ)條件，不考慮資源環(huán)境承載能力的空間開發(fā)必然破壞人與自然的

27、和諧，影響區(qū)域的可持續(xù)發(fā)展。傳統(tǒng)規(guī)劃在指導(dǎo)思想上，只追求滿足經(jīng)濟快速發(fā)展的需要，而忽視了資源保障和環(huán)境容量，使我國在經(jīng)濟社會發(fā)展取得巨大成就的同時，也面臨增長方式粗放、資源環(huán)境壓力加大、區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)等突出問題。近年來，資源環(huán)境承載力作為衡量人與自然協(xié)調(diào)發(fā)展的重要依據(jù)，正在成為區(qū)域可持續(xù)發(fā)展的重要指標。2006年頒布的國民經(jīng)濟與社會發(fā)展“十一五”規(guī)劃綱要第20章提出“推進形成國家主體功能區(qū)：根據(jù)資源環(huán)境承載能力、現(xiàn)有開發(fā)密度和發(fā)展?jié)摿Γy(tǒng)籌考慮未來我國人口分布、經(jīng)濟布局、國土利用和城鎮(zhèn)化格局，將國土空間劃分為優(yōu)化開發(fā)、重點開發(fā)、限制開發(fā)和禁止開發(fā)四類主體功能區(qū)”。2010年國務(wù)院頒布的全國主體

28、功能區(qū)規(guī)劃中明確指出“推進形成主體功能區(qū)，就是要根據(jù)不同區(qū)域的資源環(huán)境承載能力、現(xiàn)有開發(fā)強度和發(fā)展?jié)摿?，統(tǒng)籌謀劃人口分布、經(jīng)濟布局、國土利用和城鎮(zhèn)化格局”，強調(diào)“根據(jù)資源環(huán)境中的“短板，因素確定可承載的人口規(guī)模、經(jīng)濟規(guī)模及適宜的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)”黨的十八大把生態(tài)文明建設(shè)納入“五位一體”總體布局，提出建設(shè)美麗中國的目標，并部署生態(tài)文明體制改革、生態(tài)文明法律制度、綠色發(fā)展的目標任務(wù)。黨的十八大報告指出通過推進生態(tài)文明建設(shè)增強可持續(xù)發(fā)展能力，“形成節(jié)約資源和保護環(huán)境的空間格局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式、生活方式，從源頭上扭轉(zhuǎn)生態(tài)環(huán)境惡化趨勢，為人民創(chuàng)造良好生產(chǎn)生活環(huán)境”，2013年黨的十八屆三中全會審議通過了中共

29、中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定，其中第十四條“加快生態(tài)文明制度建設(shè)”中特別指出了要“建立資源環(huán)境承載力監(jiān)測預(yù)警機制，對水土資源、環(huán)境容量和海洋資源超載區(qū)域?qū)嵭邢拗菩源胧?，強調(diào)了“資源環(huán)境承載力評價”以及“資源環(huán)境承載力監(jiān)測預(yù)警”的重要作用。黨的十九大報告把堅持人與自然和諧共生作為基本方略，進一步明確了建設(shè)生態(tài)文明、建設(shè)美麗中國的總體要求。生態(tài)文明建設(shè)首先要根據(jù)各地資源環(huán)境承載力確定人口規(guī)模，嚴格按照優(yōu)化開發(fā)、重點開發(fā)、限制開發(fā)、禁止開發(fā)的主體功能定位，劃定并嚴守生態(tài)紅線，構(gòu)建科學(xué)合理的城鎮(zhèn)化推進格局、農(nóng)業(yè)發(fā)展格局、生態(tài)安全格局，給自然留下更多修復(fù)空間。二、 資源環(huán)境承載力分析框架資源

30、環(huán)境承載力分析評價的邏輯框架是：以某一區(qū)域為評價單元，通過區(qū)域資源環(huán)境要素的全面評價和符合區(qū)域功能定位的專項評價，分析區(qū)域資源稟賦、環(huán)境本底和生態(tài)條件；通過影響因素識別，選擇合適的評價指標和分析評價方法，集成資源環(huán)境要素單項評價結(jié)果，得出區(qū)域資源環(huán)境承載力綜合評價結(jié)論，全面反映評價單元的資源環(huán)境承載力狀況。依據(jù)區(qū)域資源環(huán)境承載力分析評價結(jié)論，提出引導(dǎo)區(qū)域資源環(huán)境綜合開發(fā)與合理布局的規(guī)劃方案，制定差別化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展和資源環(huán)境政策，使區(qū)域經(jīng)濟和社會獲得穩(wěn)定發(fā)展的同時，自然資源得到合理開發(fā)利用，生態(tài)環(huán)境保持良性循環(huán)，實現(xiàn)區(qū)域人地關(guān)系優(yōu)化和可持續(xù)發(fā)展能力提升。（一）資源環(huán)境要素基礎(chǔ)評價基礎(chǔ)評價是采用統(tǒng)一

31、的評價指標體系，對評價單元資源環(huán)境要素進行全面評價，對區(qū)域資源稟賦、環(huán)境本底和生態(tài)條件進行整體摸底?；A(chǔ)評價以土地資源水資源評價為重點，分析區(qū)域可利用水土資源的供給能力、已開發(fā)利用強度、結(jié)構(gòu)和未來開發(fā)利用潛力；以環(huán)境容量為基礎(chǔ)，分析水、大氣、土壤的環(huán)境質(zhì)量狀況，確定環(huán)境本底條件和剩余環(huán)境容量；分析主要生態(tài)系統(tǒng)的功能條件，確定生態(tài)重要性的保護區(qū)域范圍和重點。在具體工作中，針對不同的評價對象或評價單元，選取有針對性的基礎(chǔ)要素指標進行專項評價。例如，針對全國主體功能區(qū)規(guī)劃中的優(yōu)化開發(fā)區(qū)域、重點開發(fā)區(qū)域、限制開發(fā)區(qū)和禁止開發(fā)區(qū)等評價單元，可以根據(jù)評價對象的不同，選擇針對性的基礎(chǔ)要素進行承載力評價。（二

32、）區(qū)域資源環(huán)境承載力綜合評價資源環(huán)境承載力綜合評價是針對區(qū)域綜合功能開展分析評價，其重點是采取多種方法集成國土資源稟賦、環(huán)境本底和生態(tài)條件單項分析評價結(jié)果給出綜合評價結(jié)論，揭示不同區(qū)域資源環(huán)境承載力狀態(tài)以及承載力構(gòu)成的差異。根據(jù)基礎(chǔ)評價和專項評價結(jié)果，針對識別出的資源、環(huán)境、生態(tài)要素，疊加環(huán)境質(zhì)量、生態(tài)功能和資源利用現(xiàn)狀，分析支撐要素（水資源、土地資源、礦產(chǎn)資源等）可利用（配置）上線和主要環(huán)境影響要素（大氣、水等）污染物允許排放量，在充分考慮累積環(huán)境影響的情況下，分析可利用的資源量和剩余污染物允許排放量。選取符合實際的資源環(huán)境承載力綜合評價方法和評價模型，核定區(qū)域資源環(huán)境承載力狀態(tài)，滿足“生態(tài)

33、保護紅線、環(huán)境質(zhì)量底線、資源利用上線”要求。（三）制定差別化的資源環(huán)境政策在區(qū)域資源環(huán)境承載力綜合分析評價基礎(chǔ)上，提煉區(qū)域限制性資源環(huán)境要素，給出其資源環(huán)境容量的等級與確定等級的閾值。識別和定量評價超載關(guān)鍵因子及其作用程度，解析不同區(qū)域資源環(huán)境超載原因。從自然稟賦條件、經(jīng)濟社會發(fā)展、資源環(huán)境管理等維度分析超載成因，包括資源環(huán)境的自然本底狀況，經(jīng)濟社會發(fā)展方式、規(guī)模、結(jié)構(gòu)、速度等，以及資源環(huán)境管理與政策管理的水平、方式、范圍、強度等。根據(jù)單要素和綜合承載力的高低確定不同地區(qū)的重要資源環(huán)境利用配額和利用標準，從財政、投融資、產(chǎn)業(yè)、土地、人口、環(huán)境等方面，制定差別化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展和資源環(huán)境政策，（四）提

34、出空間開發(fā)適宜方向和最終規(guī)劃方案根據(jù)各區(qū)域資源環(huán)境承載力的不同特點和高低，建立資源開發(fā)利用“空間準入”制度和“空間開發(fā)管制”策略，探索不同管控強度的差異化限制性措施，引導(dǎo)和約束區(qū)域嚴格按照資源環(huán)境承載力謀劃發(fā)展。優(yōu)先安排相關(guān)產(chǎn)業(yè)向高承載力區(qū)域集聚，并對該地區(qū)用地指標、基礎(chǔ)設(shè)施投資等方面給予政策支持。低承載力區(qū)域則在土地上實行更嚴格的建設(shè)用地增量控制，在產(chǎn)業(yè)政策上引導(dǎo)轉(zhuǎn)移占地多、能耗水耗大的產(chǎn)業(yè)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，逐步以高效低耗、新型產(chǎn)業(yè)替代傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。第八章 現(xiàn)金流量分析一、 常用的資金等值換算公式在項目經(jīng)濟評價中，為了正確地計算和評價投資項目的經(jīng)濟效益，必須計算項目的整個壽命期內(nèi)各個時期發(fā)生的

35、現(xiàn)金流量的真實價值。但由于資金存在時間價值，在項目的整個壽命期內(nèi)，各個時期發(fā)生的現(xiàn)金流量是不能直接相加的。為了計算項目各個時期的真實價值，必須要將各個時間點上發(fā)生的不同的現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)換成某個時間點的等值資金，然后再進行計算和分析，這樣一個資金轉(zhuǎn)換的過程就是資金的等值計算。（一）有關(guān)資金等值計算中的幾個基本概念為了方便計算，首先明確幾個資金等值的概念。1現(xiàn)值，也稱折現(xiàn)值，是指把未來現(xiàn)金流量折算為基礎(chǔ)時點的價值，通常用P表示。在項目經(jīng)濟評價計算中，一般都約定P發(fā)生在起始時點的初期，如投資發(fā)生在第0年（即第1年年初）。在資金的等值計算中，求現(xiàn)值的情況是最常見的。將一個時點上的資金“從后往前”折算到某個

36、時點上就是求現(xiàn)值，求現(xiàn)值的過程也叫做折現(xiàn)。在項目經(jīng)濟評價中，折現(xiàn)計算是基礎(chǔ)，許多計算都是在折現(xiàn)計算的基礎(chǔ)上衍生的。2終值，也稱將來值，是指現(xiàn)在現(xiàn)金流量折算為未來某一時點的價值，通常用F表示。在資金的等值計算中，將一個序列時間點上的資金“從前往后”折算到某一時點上的過程就叫求終值。求資金的終值也就是求資金的本利和。在項目經(jīng)濟評價計算中，我們一般約定F發(fā)生在期末。如第1年末、第2年末等。3年值，它表示發(fā)生在每年的等額現(xiàn)金流量，即在某個特定時間序列內(nèi)，每隔相同時間收入或支出的等額資金，通常用A表示。在項目經(jīng)濟評價計算中，如無特別說明，一般約定A發(fā)生在期末，如第1年末、第2年末等。4等值。沒有特定的符

37、號表示，因為等值相對于現(xiàn)值、終值和年值來說是個抽象的概念，它只是資金的一種轉(zhuǎn)換計算過程。等值既可以是現(xiàn)值、終值，也可以是年值。因為實際上，現(xiàn)值和終值也是一個相對概念。如某項目第5年的值相對于前面4年的值來說，它是終值，而相對于5年以后的值來說，它又是現(xiàn)值。等值是指在考慮資金的時間價值的情況下，不同時點上發(fā)生的絕對值不等的資金具有相同的價值。資金的等值計算非常重要，資金的時間價值計算核心就是進行資金的等值計算（二）資金等值計算的基本公式每個投資項目的現(xiàn)金流量的發(fā)生是不盡相同的，有的項目一次投資，多次收益；有的項目多次投資，多次收益；有的項目多次投資，一次收益；也有的項目一次投資，一次收益。因此，

38、為了解決以上各種問題的投資項目經(jīng)濟分析計算，推導(dǎo)幾種統(tǒng)一的計算公式。1一次支付型一次支付型又稱整付，是指項目在整個壽命期內(nèi)，其現(xiàn)金流量無論是流入還是流出都只發(fā)生一次。一般有兩種情況：一種是發(fā)生在期初，一種是發(fā)生在期末。2多次支付型多次支付是指現(xiàn)金流量發(fā)生在多個時點上，而不是像前面兩種支付那樣只集中發(fā)生在期初或期末。多次支付分多次等額支付型和多次不等額支付型。等額支付是指現(xiàn)金流量在各個時點等額、連續(xù)發(fā)生。二、 基準收益率的測算和選?。ㄒ唬┗鶞适找媛实母拍罨鶞适找媛室卜Q基準折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者可接受的項目（方案）最低標準的收益水平。其在本質(zhì)上體現(xiàn)了投資決策者對項目（方案）資金時間價值的判斷和

39、對項目（方案）風(fēng)險程度的估計，是投資資金應(yīng)當獲得的最低盈利率水平，它是評價和判斷項目（方案）在財務(wù)或經(jīng)濟上是否可行和項目（方案）比選的主要依據(jù)。因此基準收益率確定得合理與否，對項目（方案）經(jīng)濟效果的評價結(jié)論有直接的影響，定得過高或過低都可能導(dǎo)致投資決策的失誤。基準收益率是一個重要的經(jīng)濟參數(shù)，而且根據(jù)不同角度編制的現(xiàn)金流量表，計算所需的基準收益率應(yīng)有所不同。（二）基準收益率的測定1在政府投資項目以及按政府要求進行財務(wù)評價的建設(shè)項目中采用的行業(yè)財務(wù)基準收益率，應(yīng)根據(jù)政府的政策導(dǎo)向進行確定。2在企業(yè)各類項目（方案）的經(jīng)濟效果評價中參考選用的行業(yè)財務(wù)基準收益率，應(yīng)在分析一定時期內(nèi)國家和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)

40、展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、資源供給、市場需求、資金時間價值、項目（方案）目標等情況的基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)特點、行業(yè)資本構(gòu)成情況等因素綜合測定。3在中國境外投資的項目（方案）財務(wù)基準收益率的測定，應(yīng)充分考慮各種風(fēng)險因素，包括政治風(fēng)險、勞工風(fēng)險、金融管制、資源環(huán)境、文化沖突等。4投資者自行測定項目（方案）的最低可接受財務(wù)收益率，除了應(yīng)考慮上述第2條中所涉及的因素外，還應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略、項目（方案）的特點與風(fēng)險、資金成本、機會成本等因素綜合測定。（1）資金成本是為取得資金使用權(quán)所支付的費用，項目（方案）實施后所獲利潤額必須能夠補償資金成本，然后才能有利可圖，因此基準收益率最低限度不應(yīng)小于資金成本。

41、（2）投資的機會成本是指投資者把有限的資金用于其他投資項目所創(chuàng)造的收益。當投資者面臨多方案擇一決策時，被舍棄的選項中的最高價值者是本次決策的機會成本。投資者總是希望得到最佳的投資機會，從而使有限的資金取得最佳經(jīng)濟效益。機會成本的表現(xiàn)形式是多種多樣的，貨幣形式表現(xiàn)的機會成本，如銷售收人、利潤等；由于利率大小決定貨幣的價格，采用不同的利率（折現(xiàn)率）也表示貨幣的機會成本。機會成本是在項目（方案）外部形成的，它不可能反映在該項目（方案）財務(wù)上，必須通過項目咨詢決策人員的分析比較，才能確定項目（方案）的機會成本。機會成本雖不是實際支出，但在項目決策分析時，應(yīng)作為一個因素加以認真考慮，有助于選擇最優(yōu)方案。

42、顯然，基準收益率應(yīng)不低于單位資金成本或單位投資的機會成本，這樣才能使資金得到最有效的利用。如項目（方案）完全由企業(yè)自有資金投資時，可參考的行業(yè)平均收益水平，可以理解為一種資金的機會成本；假如項目（方案）投資資金來源于自有資金和貸款時，最低收益率不應(yīng)低于行業(yè)平均收益水平（或新籌集權(quán)益投資的資金成本）與貸款利率的加權(quán)平均值。如果有好幾種貸款時，貸款利率應(yīng)為加權(quán)平均貸款利率。（3）投資風(fēng)險。在整個項目（方案）計算期內(nèi)，存在著發(fā)生不利于項目（方案）的環(huán)境變化的可能性，這種變化難以預(yù)料，即投資者要冒著一定的風(fēng)險作決策。為此，投資者自然就要求獲得較高的利潤，否則他是不愿去冒風(fēng)險的。一般說來，從客觀上看，資

43、金密集型的項目（方案），其風(fēng)險高于勞動密集型的；資產(chǎn)專用性強的風(fēng)險高于資產(chǎn)通用性強的；以降低生產(chǎn)成本為目的的風(fēng)險低于以擴大產(chǎn)量、擴大市場份額為目的的。從主觀上看，資金雄厚的投資主體的風(fēng)險低于資金拮據(jù)者。（4）通貨膨脹。所謂通貨膨脹是指由于貨幣的發(fā)行量超過商品流通所需要的貨幣量而引起的貨幣貶值和物價上漲的現(xiàn)象。在通貨膨脹影響下，各種材料、設(shè)備、房屋、土地的價格以及人工費都會上升。為反映和評價出擬實施項目（方案）在未來的真實經(jīng)濟效果，在確定基準收益率時，應(yīng)考慮這種影響，結(jié)合投入產(chǎn)出價格的選用決定對通貨膨脹因素的處理。通貨膨脹以通貨膨脹率來表示，通貨膨脹率主要表現(xiàn)為物價指數(shù)的變化，即通貨膨脹率約等于

44、物價指數(shù)變化率，通貨膨脹的影響具有復(fù)利性質(zhì)。一般每年的通貨膨脹率是不同的，但為了便于研究，常取一段時間的平均通貨膨脹率，即在所研究的時期內(nèi)，通貨膨脹率可以視為固定的。總之，合理確定基準收益率，對于投資決策極為重要。確定基準收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機會成本，而投資風(fēng)險和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。第九章 市場分析一、 專家預(yù)測法（一）專家個人判斷法專家個人判斷法，是指專家憑借個人的知識、經(jīng)驗、能力等，對預(yù)測目標作出未來發(fā)展趨勢的判斷。這種方法一般先征求專家個人的意見、看法和建議，然后對這些意見、看法和建議加以歸納、整理而得出一般結(jié)論。專家判斷法的成功與否取決于專家個人所掌握的資料，以及分析、

45、綜合和邏輯推理能力。這種方法的最大優(yōu)點是能夠最大限度地發(fā)揮專家的個人的創(chuàng)造力；同時，這種方法能夠保證專家在不受外界影響，沒有心理壓力的條件下進行。但是，個人判斷法受專家個人的知識面、知識深度、占有資料的多少、信息來源及其可靠性、對預(yù)測對象興趣的大小乃至偏見等因素所囿，缺乏相互啟發(fā)的氛圍，因此難免帶有一定的局限性。（二）專家會議法專家會議法是組織有關(guān)方面的專家，通過會議的形式，對產(chǎn)品的市場發(fā)展前景進行分析預(yù)測，然后再專家判斷的基礎(chǔ)上，綜合專家意見，得出市場預(yù)測結(jié)論。專家會議法包括頭腦風(fēng)暴法、交鋒式會議法、混合式會議法等三種形式。由于個人的專業(yè)、學(xué)識、經(jīng)驗和能力的局限，專家個人判斷法經(jīng)常難免有失偏

46、頗，特別是對新產(chǎn)品的需求和市場趨勢的判斷等。因此，對一些重大市場預(yù)測，需要召集行業(yè)相關(guān)專家，利用群體智慧，集思廣益，并通過討論、交流取得共識，為正確決策提供依據(jù)。（三）混合式會議法也稱質(zhì)疑式頭腦風(fēng)暴法，是對頭腦風(fēng)暴法的改進。它將會議分為兩個階段，第階段是非交鋒式會議，產(chǎn)生各種思路和預(yù)測方案；第二階段是交鋒式會議，對上一階段提出的各種設(shè)想進行質(zhì)疑和討論，也可提出新的設(shè)想，相互不斷啟發(fā)，最后取得一致的預(yù)測結(jié)論。（四）德爾菲法德爾菲法是在專家個人判斷法和專家會議法的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種專家調(diào)查法。二、 點面聯(lián)想法點面聯(lián)想法是指以調(diào)查對象的普查資料或抽樣調(diào)查資料為基礎(chǔ)，通過分析、判斷、聯(lián)想等由點到面來

47、預(yù)測的方法。這種方法適用于相似事件、接近事件和具有其他某種關(guān)系事件的定性預(yù)測，拓展了調(diào)查數(shù)據(jù)的應(yīng)用范圍。點面聯(lián)想法對于新興領(lǐng)域、歷史數(shù)據(jù)缺失或不足的預(yù)測具有一定的優(yōu)勢。點面聯(lián)想法的實施程序如下：1收集調(diào)查對象相關(guān)資料；2組織相關(guān)專家對資料進行分析、判斷、聯(lián)想等對市場進行預(yù)測；3匯總處理專家預(yù)測結(jié)果；4得出預(yù)測結(jié)論。第十章 償債能力分析和財務(wù)生存能力分析一、 財務(wù)生存能力分析（一）財務(wù)生存能力分析的作用財務(wù)生存能力分析旨在分析考察“有項目”時（企業(yè)）在整個計算期內(nèi)的資金充裕程度，分析財務(wù)可持續(xù)性，判斷在財務(wù)上的生存能力。財務(wù)生存能力分析主要根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表，同時兼顧借款還本付息計劃和利潤分

48、配計劃進行。非經(jīng)營性項目財務(wù)生存能力分析還兼有尋求政府補助維持項目持續(xù)運營的作用。（二）財務(wù)生存能力分析的方法財務(wù)生存能力分析應(yīng)結(jié)合償債能力分析進行，對項目的財務(wù)生存能力的分析可通過以下相輔相成的兩個方面：1分析是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營（1）在項目（企業(yè)）運營期間，只有能夠從各項經(jīng)濟活動中得到足夠的凈現(xiàn)金流量，項目才能得以持續(xù)生存。財務(wù)生存能力分析中應(yīng)根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表考察項目計算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的各項現(xiàn)金流入和流出，計算凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金，分析項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營。（2）擁有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是財務(wù)上可持續(xù)的基本條件，特別是

49、在運營初期。一個項目具有較大的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，說明項目方案比較合理，實現(xiàn)自身資金平衡的可能性大，不會過分依賴短期融資來維持運營；反之，一個項目不能產(chǎn)生足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，或經(jīng)營凈現(xiàn)金流量為負值，說明維持項目正常運行會遇到財務(wù)上的困難，實現(xiàn)自身資金平衡的可能性小，有可能要靠短期融資來維持運營，有些項目可能需要政府補助來維持運營。（3）通常因運營期前期的還本付息負擔(dān)較重，故應(yīng)特別注重運營期前期的財務(wù)生存能力分析。如果擬安排的還款期過短，致使還本付息負擔(dān)過重，導(dǎo)致為維持資金平衡必須籌借的短期借款過多，可以設(shè)法調(diào)整還款期，甚至尋求更有利的融資方案，減輕各年還款負擔(dān)。所以財務(wù)生存能力分析應(yīng)結(jié)合償債能力

50、分析進行。（4）財務(wù)生存能力還與利潤分配的合理性有關(guān)。利潤分配過多、過快都有可能導(dǎo)致累計盈余資金出現(xiàn)負值。出現(xiàn)這種情況時，應(yīng)調(diào)整利潤分配方案。2各年累計盈余資金不出現(xiàn)負值是財務(wù)上可持續(xù)的必要條件各年累計盈余資金不出現(xiàn)負值是財務(wù)上可持續(xù)的必要條件。在整個運營期間，允許個別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負值，但不能容許任一年份的累計盈余資金出現(xiàn)負值。一旦出現(xiàn)負值時應(yīng)適時進行短期融資，該短期融資應(yīng)體現(xiàn)在財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中，同時短期融資的利息也應(yīng)納入成本費用和其后的計算。較大的或較頻繁的短期融資，有可能導(dǎo)致以后的累計盈余資金無法實現(xiàn)正值，致使項目難以持續(xù)運營。二、 相關(guān)報表編制（一）借款還本付息計劃表應(yīng)根據(jù)與

51、債權(quán)人商定的或預(yù)計可能的債務(wù)資金償還條件和方式計算并編制借款還本付息計劃表。（二）財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表是國際上通用的財務(wù)報表，用于反映計算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流人、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量，考察資金平衡和余缺情況，是表示財務(wù)狀況的重要財務(wù)報表。（三）資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表通常按企業(yè)范圍編制，企業(yè)資產(chǎn)負債表是國際上通用的財務(wù)報表表中數(shù)據(jù)可由其他報表直接引入或經(jīng)適當計算后列入，以反映企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況。編制過程中應(yīng)實現(xiàn)資產(chǎn)與負債和所有者權(quán)益兩方的自然平衡。與實際企業(yè)相比，財務(wù)分析中資產(chǎn)負債表的科目可以適當簡化，反映的是各年年末的財務(wù)狀況，必要時也可以

52、按“有項目”范圍編制。按增量數(shù)據(jù)編制的資產(chǎn)負債表無意義。根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)可以計算資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等比率指標，用以考察企業(yè)的財務(wù)狀況。方法與參數(shù)第三版只要求計算“有項目”的資產(chǎn)負債率指標。第十一章 財務(wù)現(xiàn)金流量的估算一、 稅費估算（一）注意事項財務(wù)分析中涉及多種稅費的估算，不同項目涉及的稅費種類和稅率可能各不相同。稅費計取得當是正確估算項目費用乃至凈效益的重要因素。要根據(jù)項目的具體情況選用適宜的稅種和稅率。這些稅金及相關(guān)優(yōu)惠政策會因時而異，部分會因地而異，項目評價時應(yīng)密切注意當時、當?shù)氐亩愂照?，適時調(diào)整計算，使財務(wù)分析比較符合實際情況。（二）財務(wù)分析涉及的稅費種類和估算要

53、點財務(wù)分析中涉及的稅費主要包括增值稅、消費稅、資源稅、所得稅、關(guān)稅、城市維護建設(shè)稅和教育費附加等，有些行業(yè)還涉及土地增值稅、礦產(chǎn)資源補償費、石油特別收益金和礦區(qū)使用費等。此外還有車船使用稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅、契稅和環(huán)境保護稅等。財務(wù)分析時應(yīng)說明稅種、征稅方式、計稅依據(jù)、稅率等。如有減免稅優(yōu)惠，應(yīng)說明減免依據(jù)及減免方式。在會計處理上，消費稅、資源稅、土地增值稅、城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加等包含在“稅金及附加”科目中。1增值稅。對適用增值稅的項目，財務(wù)分析應(yīng)按稅法規(guī)定計算增值稅，并應(yīng)按照規(guī)定正確計算可抵扣固定資產(chǎn)增值稅。2009年1月1日起，我國開始施行2008年11月頒布

54、的中華人民共和國增值稅暫行條例，由過去的生產(chǎn)型增值稅改革為消費型增值稅，允許抵扣規(guī)定范圍的固定資產(chǎn)進項稅額。中華人民共和國增值稅暫行條例規(guī)定：“在中華人民共和國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進口貨物的單位和個人，為增值稅的納稅人，應(yīng)當依照本條例繳納增值稅。納稅人銷售貨物或者提供應(yīng)稅勞務(wù)（以下簡稱銷售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)），應(yīng)納稅額為當期銷項稅額抵扣當期進項稅額后的余額。銷售額為納稅人銷售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)向購買方收取的全部價款和價外費用，但是不包括收取的銷項稅額。”“納稅人購進貨物或者接受應(yīng)稅勞務(wù)（以下簡稱購進貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)）支付或者負擔(dān)的增值稅額為進項稅額。下列進項稅額準予從銷項稅額

55、中抵扣：（1）從銷售方取得的增值稅專用發(fā)票上注明的增值稅額。（2）從海關(guān)取得的海關(guān)進口增值稅專用繳款書上注明的增值稅額?！蔽覈鴱?011年開始進行服務(wù)業(yè)營業(yè)稅改征增值稅改革（簡稱“營改增”）的試點。從2016年5月1日起，將試點范圍擴大到建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)，并將所有企業(yè)新增不動產(chǎn)所含增值稅納入抵扣范圍。2017年10月，國務(wù)院已通過中華人民共和國增值稅暫行條例修改案，并于11月正式發(fā)布執(zhí)行。2018年6月，財務(wù)部發(fā)布增值稅暫行條例實施細則，并于2019年1月正式執(zhí)行。2018年3月28日國務(wù)院常務(wù)會議決定，從2018年5月1日起，正式執(zhí)行調(diào)整后的增值稅稅率。其中增值稅稅率分為四檔：銷售或者進口貨物、提供加工及修理修配勞務(wù)為16%；農(nóng)產(chǎn)品（含糧食）、自來水、天然氣、圖書、報紙、雜志、音像制品、電子出版物等產(chǎn)品，交通運輸服務(wù)（包括鐵路、公路、航空等）、銷售不