A股主板創(chuàng)業(yè)板上市條件比較修訂

1、A股主板、創(chuàng)業(yè)板上市條件比較 （2016 年修訂）條件主板、中小板IPO創(chuàng)業(yè)板IPO1.主體資格依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司2.經(jīng)營年限持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在 3年以上（有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算）持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在 3年以上（有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算）3.盈利要求（1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為 正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3,000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前 后較低者為計(jì)算依據(jù)；最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利 潤累計(jì)不少于1000萬兀；或者最近 一年盈利，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元。

2、（2）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn) 生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣 5,000萬兀；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年 度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元；凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)（3）最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損；（注：上述要求為選擇性標(biāo)準(zhǔn)，符合其中一條即可）4.資產(chǎn)要求最近 期末無形資產(chǎn)（扣除土地使 用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后） 占凈資產(chǎn)的比例不高于 20%最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元5.股本要發(fā)行前股本總額不少于人民幣企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于條件主板、中小板IPO創(chuàng)業(yè)板IPO求3,000萬元。（主板上市）發(fā)行后 不少于5000萬股。3,000萬元6.上市公眾持股要求公眾持股至少為 25%

3、如果發(fā)行時(shí)股份總數(shù)超過4億股，發(fā)行比例可以降低，但不得低于10%公眾持股至少為25%如果發(fā)行時(shí)股份總數(shù)超過4億股，發(fā)行比例可以降低，但不得低于10%7.主營業(yè)務(wù)要求最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，其 生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)符合法律、行政法規(guī) 和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè) 政策及環(huán)境保護(hù)政策。發(fā)行人最近2 年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化。8.董事及管理層最近3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化最近2年內(nèi)未發(fā)生重大變化9.實(shí)際控制人最近3年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更最近2年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更10.同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)行人的業(yè)務(wù)與控股股東、實(shí)際控 制人及其控制的其他企業(yè)間不得有 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)2016刪除此條

4、11.關(guān)聯(lián)交易不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形2016刪除此條12.成長無發(fā)行人具有較咼的成長性，具有一條件主板、中小板IPO創(chuàng)業(yè)板IPO性與創(chuàng)新能力定的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，請(qǐng)參考"兩高五新"具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建 立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書、審計(jì)發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大委員會(huì)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠13.公司會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、依法履行職責(zé)。治理結(jié)構(gòu)董事會(huì)秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全股東投票計(jì)票能夠依法履行職責(zé)。制度

5、，建立發(fā)行人與股東之間的多?；m紛解決機(jī)制，切實(shí)保障投資 者依法行使收益權(quán)、知情權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)、求償權(quán)等股東權(quán)利。14.募集應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用2016刪除此條資金用途于主營業(yè)務(wù)(1) 發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服(1)發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大 務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大15.限制變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力行為構(gòu)成重大不利影響構(gòu)成重大不利影響(2) 發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所(2)發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生條件主板、中小板IPO創(chuàng)業(yè)板IPO重大變化，并對(duì)

6、發(fā)行人的持續(xù)盈利重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響能力構(gòu)成重大不利影響（3）發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營（3）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)重大不確定性的客戶存在重大依或者技術(shù)的取得或者使用存在重大賴；不利變化的風(fēng)險(xiǎn)（4）發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈（4）發(fā)行人最近一年的營業(yè)收入或利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定外的投資收益性的客戶存在重大依賴（5）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專 有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn) 或技術(shù)的取得或者使用存在重大不 利變化的風(fēng)險(xiǎn)（5）發(fā)行人最近一年的凈利潤主要 來自合并財(cái)務(wù)報(bào)

7、表范圍以外的投資 收益（6）其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能（6）其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形力構(gòu)成重大不利影響的情形最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，發(fā)行人最近3年內(nèi)不存在損害投資擅自公幵或者變相公幵發(fā)行過證者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在違法行為；發(fā)行人及其股東最近336個(gè)月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)；年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅最近36個(gè)月內(nèi)無其他重大違法行自公幵或者變相公幵發(fā)行證券，或?yàn)檎哂嘘P(guān)違法行為雖然發(fā)生在 3年前，16.違法行為條件主板、中小板IPO創(chuàng)業(yè)板IPO但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形設(shè)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)，35人,17.發(fā)審設(shè)主板發(fā)行

8、審核委員會(huì)，25人。(證加大行業(yè)專家委員的比例，委員與監(jiān)會(huì)5人)主板發(fā)審委委員不互相兼任。18.初審征求省級(jí)人民政府、國家發(fā)改委意征求意見首次公幵發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)的在發(fā)行人上市后 3個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)履期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任。后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；上市公司發(fā)19.保薦上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)人持續(xù)督券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)當(dāng)年剩余時(shí)間及其后 2個(gè)完整會(huì)計(jì)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。持續(xù)年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計(jì)之日起計(jì)算。算。(1)發(fā)行人的經(jīng)營成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴;(2)在公司治理方面參照主板上市公司從嚴(yán)要求，要求董事會(huì)下設(shè)審計(jì)20.創(chuàng)業(yè)委員會(huì)，并強(qiáng)化獨(dú)立董事履職和控股股東責(zé)任;板其他要(3) 要求保薦人對(duì)公司成長性、自主創(chuàng)新能力作盡職調(diào)查和審慎判斷, 并出具專項(xiàng)意見;(4) 要求發(fā)行人的控股股東對(duì)招股說明書簽署確認(rèn)意見;"本次股(5) 要求發(fā)行人在招股說明書顯要位置做出風(fēng)險(xiǎn)提