左側(cè)交易與左側(cè)交易

1、所謂左側(cè)交易，也叫逆向交易，其特點(diǎn)是，在價(jià)格抵達(dá)或者即將 抵達(dá)某個(gè)所謂的重要支撐點(diǎn)或者阻力點(diǎn)的時(shí)候就直接逆向入市，而不會(huì)等待價(jià)格轉(zhuǎn)勢(shì)。而右側(cè)交易恰恰相反。在實(shí)踐的過程中發(fā)現(xiàn)，中國 大多數(shù)股民都是采取右側(cè)交易法則，就是當(dāng)他們看到股價(jià)創(chuàng)出新高時(shí) 才明白行情開始了，才開始去追股票，但是往往追到階段高點(diǎn)，尤其 是在面對(duì)短期波動(dòng)的時(shí)候，這是股市中為什么只有少數(shù)人賺錢的根本 原因。其實(shí)一個(gè)能持續(xù)戰(zhàn)勝市場(chǎng)的法則應(yīng)該是 “中長(zhǎng)期趨勢(shì)必須堅(jiān)持 右側(cè)交易而短期趨勢(shì)必須堅(jiān)持左側(cè)交易”，也就是說，一波大熊市沒 有看到明確的底部出現(xiàn)時(shí)，把所有的上漲都看成反彈，而一旦牛市確 立，應(yīng)該把任何一次回調(diào)都看成是介入的大好時(shí)機(jī)。

2、左側(cè)交易，就是股市在跌的時(shí)候，底部什么時(shí)候出現(xiàn)還不知道， 但已經(jīng)覺得股價(jià)是合理的了，有足夠的吸引力和安全邊際了，那么就 選擇買入它，至于是否還會(huì)出現(xiàn) 2500點(diǎn)或者2000點(diǎn)，我不去理會(huì)， 反正我認(rèn)為3000點(diǎn)的位置是有價(jià)值的，股價(jià)有吸引力就買入，這是 左側(cè)交易。它從來不考慮市場(chǎng)趨勢(shì)的問題。1、左側(cè)系統(tǒng)及右側(cè)系統(tǒng)的定義（1）何謂“左、右側(cè)交易”a、在股價(jià)上漲時(shí)，以股價(jià)頂部為界，凡在“頂部”尚未形成的 左側(cè)高拋，屬左側(cè)交易，而在“頂部”回落后的殺跌，屬右側(cè)交易。b、在股價(jià)下跌時(shí)，以股價(jià)底部為界，凡在“底部”左側(cè)就低吸 者，屬左側(cè)交易，而在見底回升后的追漲，屬右側(cè)交易。c、有時(shí)同樣一個(gè)價(jià)位，卻有左

3、側(cè)交易與右側(cè)交易之區(qū)別。（2）投資界流傳：左側(cè)交易是業(yè)余水平標(biāo)志，而右側(cè)交易是專業(yè)水平證明。左側(cè)交易（高拋、低吸）中的主觀預(yù)測(cè)成分多。右側(cè)交 易（殺跌、追漲）則體現(xiàn)對(duì)客觀的應(yīng)變能力。左側(cè)交易又低吸高拋，右側(cè)交易又叫追漲殺跌）真的是這樣嗎這也許是投資界最大謊言之 一。機(jī)構(gòu)炒家共同制造了這個(gè)謊言，其目的是不讓更多有智慧的人進(jìn) 入這個(gè)專業(yè)投機(jī)領(lǐng)域，進(jìn)入的人越多，其超額利潤(rùn)、邊際利潤(rùn)越少， 到那時(shí)候，這個(gè)領(lǐng)域就沒有好日子過了，還想象以前一樣牟取暴利將 成為不可能。為了不讓這個(gè)惡夢(mèng)實(shí)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)炒家們非常默契的制造了 這個(gè)謊言。（3）專業(yè)高手既不做“左側(cè)交易”，也永遠(yuǎn)不追求“拋在頂部、 吸在底部”的神仙境界

4、交易。（4）對(duì)右側(cè)交易的重要性，除了須有上述認(rèn)識(shí)之外，更需要經(jīng) 過心理性格上的訓(xùn)練，方有可能做到。左側(cè)系統(tǒng)是買入方向和股價(jià)運(yùn)動(dòng)方向相反的交易系統(tǒng)；右側(cè)系統(tǒng)是買入方向和股價(jià)運(yùn)動(dòng)方向相同的交易系統(tǒng)；2、左側(cè)系統(tǒng)和右側(cè)系統(tǒng)指標(biāo)傳統(tǒng)概念認(rèn)為趨勢(shì)指標(biāo)為右側(cè)指標(biāo)， 如ma、macd等指標(biāo)，是跟 隨趨勢(shì)的指標(biāo)，其中包含了趨勢(shì)驗(yàn)證的過程，主要表現(xiàn)為追漲殺跌、 震蕩指標(biāo)是左側(cè)指標(biāo)，如kdj、rsi等，主要表現(xiàn)為逢低吸納，逢高派發(fā)，這是一種認(rèn)識(shí)的誤區(qū)。其實(shí)震蕩指標(biāo)大部分也包含了趨勢(shì)驗(yàn)證的 過程，只不過其驗(yàn)證過程非常短，一般人無法識(shí)別。它的買賣過程和 股價(jià)運(yùn)動(dòng)方向是一致的。因此其也是右側(cè)系統(tǒng)。3、左側(cè)系統(tǒng)和右側(cè)系統(tǒng)

5、沒有優(yōu)劣之分由于股價(jià)是無法預(yù)測(cè)的，很多投資者認(rèn)為右側(cè)系統(tǒng)優(yōu)于左側(cè)系 統(tǒng)，這是一種觀念的誤區(qū)，主要是基于牛頓定律，運(yùn)動(dòng)的物體都具有 慣性。認(rèn)為在上漲和下跌過程的股價(jià)將維持其原有的趨勢(shì)，如右側(cè)系 統(tǒng)在股價(jià)上漲的過程中發(fā)出買入信號(hào)，在下跌的過程中發(fā)出賣出信 號(hào)，就是基于這個(gè)理論，并認(rèn)為上漲的股票，后續(xù)上漲的概率大，下 跌的股票，后續(xù)下跌的概率大。但牛頓定律針對(duì)的是一種理想狀態(tài)， 在現(xiàn)實(shí)物質(zhì)世界中，按照這種方式運(yùn)動(dòng)的畢竟很少，很多運(yùn)動(dòng)呈現(xiàn)出 不規(guī)則的運(yùn)動(dòng)現(xiàn)象。4、超級(jí)主力是左右側(cè)系統(tǒng)結(jié)合的理念作為投資指導(dǎo)。左側(cè)交易與右側(cè)交易的區(qū)別：項(xiàng)目：左側(cè)交易右側(cè)交易使用者：機(jī)構(gòu)投資者一般投資者思維方式： 逆向思維

6、 正向思維操作模式： 提前買進(jìn)或賣出轉(zhuǎn)勢(shì)后買進(jìn)或賣出操作位置：頂部或底部的左側(cè)頂部或底部右側(cè)“逢低買入，逢高賣出”，這是股評(píng)家最喜歡說的話，但是真正能夠做到的又有幾個(gè)，因?yàn)榇蠖鄶?shù)人的思維方式是“高位時(shí)貪婪、低位時(shí)恐懼”。殊不知，真正常勝于股市的投資者是具備左側(cè)交易思想 的投資家。左側(cè)交易投資致勝在一個(gè)確定了的牛市市場(chǎng)， 逢回調(diào)買進(jìn)應(yīng)是毫 無爭(zhēng)議的舉動(dòng)，但是為什么大多數(shù)人卻做不到，無疑，這是意識(shí)不到 位惹的禍。世界著名投資大師之所以能成為大師， 就是因?yàn)樗麄兌季?備左側(cè)交易的思想在基本面不變的前提下：進(jìn)場(chǎng)的前提條件至少是兩個(gè)：中盤股換手率超過 3%,平衡市下 跌幅度可能會(huì)有10%-20%但上漲幅

7、度會(huì)更大。另外，左側(cè)交易還有離場(chǎng)的條件：破 5日線，短線離場(chǎng)；均線粘 合破位，中線離場(chǎng)。但凡在金融市場(chǎng)從事過交易的人，都應(yīng)該對(duì)“拋物線”交易原則 不是非常陌生。而從拋物線交易演變出的左右側(cè)交易模式是很多投資 者都在有意或者無意間形成的交易習(xí)慣。通常，我們把左側(cè)交易者看 為激進(jìn)派，而把右側(cè)交易者視為穩(wěn)健派。二者各有優(yōu)劣。首先，不管是左側(cè)交易者，還是右側(cè)交易者，都追求的是價(jià)格走 勢(shì)運(yùn)行的核心-趨勢(shì)，并擁有非常嚴(yán)格的交易原則。我們先談左側(cè)交易。左側(cè)交易者總是擁有很靈敏的嗅覺， 不管是 出于分析或者其它的方法，他們總能在原有趨勢(shì)反轉(zhuǎn)前嗅到下一個(gè)趨 勢(shì)的開端，左側(cè)交易者最大的優(yōu)勢(shì)（或者引以為豪）是總是能

8、拿到成 本非常好的單子。而對(duì)應(yīng)的是在平倉的時(shí)候，也總是能找到絕對(duì)的高 或者低點(diǎn)。進(jìn)而使交易利潤(rùn)得到最大化。而左側(cè)交易的另一個(gè)優(yōu)勢(shì)在于，由于在入場(chǎng)成本上有較好的把握，所以一旦出現(xiàn)錯(cuò)誤，左側(cè)交易 者所遭受的損失總是非常的小。在眾多交易者中出類拔粹的左側(cè)交易者其實(shí)并不是很多，有非常 多的左側(cè)交易者都是曇花一現(xiàn)，在經(jīng)歷了短暫的輝煌后便大浪淘沙般 的從市場(chǎng)中消退。但這并不是因?yàn)樽髠?cè)交易有問題， 而是太多的左側(cè) 交易者犯了交易中的大忌-失去了交易原則。一個(gè)優(yōu)秀的左側(cè)交易者，并非是盲目的激進(jìn)交易。他們?cè)诤芏鄷r(shí) 間都處于守勢(shì)。所謂的激進(jìn)只是依托他們獨(dú)到的分析方式和市場(chǎng)嗅覺 去判斷何時(shí)入場(chǎng)、何時(shí)平倉。而另一方面

9、，優(yōu)秀的左側(cè)交易者都擁有 非常堅(jiān)強(qiáng)和值得尊敬的交易原則。 在任何時(shí)候，優(yōu)秀的左側(cè)交易者都 是原則第一，交易第二。他們?cè)诓粩嘧兓男星橹袑ふ覚C(jī)會(huì)，確定機(jī) 會(huì)，然后才會(huì)入場(chǎng)。左側(cè)交易者并非大多數(shù)人意識(shí)里認(rèn)為的短期交易 者。對(duì)于出現(xiàn)較大的趨勢(shì)行情，左側(cè)交易者也通常不會(huì)放過，并且在 條件成熟的情況下會(huì)果斷入場(chǎng)并一直持有到趨勢(shì)完全終結(jié) （請(qǐng)記住是 完全）。左側(cè)交易與人的性格有很大的關(guān)系，通常性格比較急的交易者， 大部分都屬于左側(cè)交易，但真正成功的交易者是非常少的。成功的左 側(cè)交易者把交易當(dāng)做一場(chǎng)狩獵行動(dòng)，他們知道什么時(shí)候該在什么位置 做什么樣的交易。并且能在機(jī)會(huì)沒有出現(xiàn)前嚴(yán)格的遵守游戲規(guī)則， 一 直靜靜

10、的等到狩獵的機(jī)會(huì)出現(xiàn)，然后像獵豹般敏捷出手。而當(dāng)交易出 現(xiàn)錯(cuò)誤的時(shí)候，他們同樣可以像狐貍般狡猾的離場(chǎng)，從而把虧損扼制。左側(cè)交易者另一個(gè)擴(kuò)大利潤(rùn)的法寶是倉位控制， 由于左側(cè)交易者 能夠把握較好的入場(chǎng)成本，所以他們的止損空間都非常的小，這就給 了他們?cè)诮灰字蟹糯髠}位的無可爭(zhēng)議的理由。 即使出錯(cuò)，在極小的止 損空間中，他們的虧損也是非常的少。右側(cè)交易者，也就是大家所說的穩(wěn)健派，他們以交易風(fēng)格穩(wěn)健而 為大家樂道，他們同樣追求趨勢(shì)，同樣有堅(jiān)定不移的原則。但在任何 一個(gè)交易市場(chǎng)中，真正的右側(cè)交易者可謂鳳毛麟角。 因?yàn)樘嗟耐顿Y 者不明白交易之道，大多數(shù)投資者總是在盲目的交易，并且沒有原則。 所以才有了“二

11、八定律”，然而在現(xiàn)實(shí)中，失敗的交易者遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于80%。在我所熟悉的黃金和外匯市場(chǎng)中，我所看到的是這個(gè)比例至少 在95:1。這并非危言聳聽。我相信看到這里的投資者，應(yīng)該會(huì)感同身 受?；蛟S你應(yīng)該自省，為何在如此開放透明的市場(chǎng)中，你還是賺不到 錢呢閑話暫且不談，我們繼續(xù)談?dòng)覀?cè)交易者。右側(cè)交易者與左側(cè)交易者之間最大的差別是，左側(cè)交易者選擇在 趨勢(shì)反轉(zhuǎn)前入場(chǎng)，而右側(cè)交易者則在等待趨勢(shì)完全確認(rèn)反轉(zhuǎn)時(shí)才入 場(chǎng)。他們不追求入場(chǎng)成本的高低，同樣，在平倉的時(shí)候，也不追求能 在最高或者最低點(diǎn)平倉，他們同樣只有在確認(rèn)當(dāng)前趨勢(shì)反轉(zhuǎn)， 新的趨 勢(shì)開始的時(shí)候，才會(huì)離場(chǎng)。他們總能吃掉一波趨勢(shì)中大部分的利潤(rùn)， 而忽略掉頭或者尾部

12、的利潤(rùn)。在右側(cè)交易者的眼里，他們追求以穩(wěn)健為前提下的利潤(rùn)， 通常情 況下，成功的右側(cè)交易者總能保持相對(duì)穩(wěn)定的贏利率。 另外在倉位管 理方面，右側(cè)交易與左側(cè)交易有本質(zhì)的區(qū)別。 由于右側(cè)交易者都屬于穩(wěn)健一類。所以，在任何情況下，他們都只會(huì)動(dòng)用很少的交易資金進(jìn) 行交易。他們永遠(yuǎn)不會(huì)奢望通過加大倉位來擴(kuò)大利潤(rùn)。 但在趨勢(shì)延升 的時(shí)候，他們會(huì)選擇合適的位置或者價(jià)格來增加倉位。 并通過前面他 們的交易利潤(rùn)來鎖定風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，左側(cè)交易也并非完美無缺，當(dāng)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)是錯(cuò)誤的時(shí) 候，因?yàn)樗麄儧]有優(yōu)勢(shì)的持倉成本，所以右側(cè)交易者的止損空間通常 是很大的。當(dāng)然，在合理的倉位控制下，這類虧損基本上都是右側(cè)交 易者在交易

13、前已經(jīng)接受的?；蛟S看到這里，很多人會(huì)想，如果真是這樣的話，那么，是不是 可以將左側(cè)交易與右側(cè)交易結(jié)合呢。在我看來，這是不可能的。兩種 完全不同的交易風(fēng)格是很難有效結(jié)合的。 不管是左側(cè)交易，還是右側(cè) 交易，都擁有獨(dú)一無二的特點(diǎn)。他們?nèi)绻淖兞俗约旱慕灰滋攸c(diǎn)。那 就等于放棄了原有的交易原則。而這種原則是他們?cè)诮灰资袌?chǎng)中能夠 生存的依托。放棄就等于自取滅亡。一個(gè)成功的交易者，一定要足夠的了解自己，進(jìn)而選擇、確立自 己的交易風(fēng)格。如果你不能做到，那即使你有過輝煌的過去，也終將 被市場(chǎng)所淘盡。除非你明智的現(xiàn)在離開。2011-09-16 14:29:35原文地址:查看原文機(jī)不可失，時(shí)不再來”這句話不適用于

14、期貨市場(chǎng)。期貨市場(chǎng)永遠(yuǎn)是有機(jī)會(huì)的，而且不同時(shí)期市場(chǎng)總會(huì)蘊(yùn)育著不同的熱點(diǎn)，錯(cuò)過了一次機(jī)會(huì)并不重要，還有下一次機(jī)會(huì)在等著你。當(dāng)你哀嘆一波大牛市沒有抓住的時(shí)候，其實(shí)做空的機(jī)會(huì)已經(jīng)悄然來臨。從證券市場(chǎng)來的投資者，不必?fù)?dān)心沒有上漲的機(jī)會(huì)，機(jī)會(huì)天天都有，因?yàn)槠谪浭请p 向交易機(jī)制。期市當(dāng)中抓住機(jī)會(huì)在于精而不在于多，因?yàn)檎l也不可能百戰(zhàn)百勝，盈利是積累在較 高的投資成功率的基礎(chǔ)上。因此投資行為之前的分析研究過程比較投資行為本身更 為重要，也許在分析研究過程中看似錯(cuò)過一些機(jī)會(huì)，但這不要緊，客觀上本來就不 可能抓住所有的機(jī)會(huì)，你只要盡你所能抓好屬于自己的機(jī)會(huì)的就可以了。典型的浮躁表現(xiàn)，經(jīng)常會(huì)導(dǎo)致下述兩種操作上的失誤

15、：1、總是滿倉。原因是由于對(duì)持倉與持幣沒有同樣的耐心，賣出之后再買進(jìn)的時(shí) 間較短，有時(shí)甚至沒有時(shí)間間隔，經(jīng)常因?yàn)橹車鷼夥盏母腥竞筒豢煽康氖袌?chǎng)傳聞一 時(shí)沖動(dòng)而盲目地頻繁進(jìn)出。這樣自以為是提高了資金的使用效率，實(shí)際上匆忙做出 的決定，失誤的概率比較大，成功率不會(huì)太高，這恰恰違背了期市獲利的原則。2、買賣行為的過程變得不合理。手持現(xiàn)金時(shí)怕錯(cuò)過機(jī)會(huì)匆忙買入，而當(dāng)手中持 有的期貨到了目標(biāo)位該出手時(shí)不出手，怕錯(cuò)過了再度沖高的獲得機(jī)會(huì)，結(jié)果造成了 買得倉促而賣得猶豫，與合理的 買要慎重，而賣要堅(jiān)決”原則正好相反。因此，期貨投資不僅要考驗(yàn)一個(gè)人的耐心，有時(shí)也需要考驗(yàn)一個(gè)人在機(jī)會(huì)來臨時(shí)的 決心和果斷，投資者需要

16、找到耐心和決心間的平衡點(diǎn)，該忍耐時(shí)潛伏不動(dòng)，該出擊 時(shí)，要有決心果斷出擊。聽說過丹麥格林的童話故事么童話里面有一個(gè)紅舞鞋的故事，只要誰穿上這個(gè)紅舞 鞋，就一直跳下去，直到你死。期貨的魅力就在于此，波動(dòng)的機(jī)會(huì)無處不在，參與者眼里處處是機(jī)會(huì)，如果你控制 不住，直到你的資金權(quán)益用到公司強(qiáng)平，實(shí)際很多操作者也是這樣完蛋的期貨市場(chǎng)里面不缺的是機(jī)會(huì)，但缺的是資金，更缺的是耐心，期貨操作比的是耐心， 談判者誰有耐心誰就是最終的勝利者，東方人，特別是日本人往往是商業(yè)談判的最 終勝利者，靠的就是這種讓白種人害怕的耐心。我見過很多有耐心的朋友，就靠的是這種耐心是自己的資金增加，也看過很多有耐 心的朋友，由于沒有技

17、術(shù)，看不懂盤，鎖倉單直到交割月對(duì)沖也不敢解，讓人好笑！ 只要給我空倉5天，我就會(huì)找到一個(gè)突破機(jī)會(huì)使資金上漲 20%。只要給我們空倉1 5個(gè)交易日，我就可以使資金找到一個(gè)大的中期機(jī)會(huì)使權(quán)益增長(zhǎng)50%。要在投機(jī)市場(chǎng)賺錢，必須在正確的時(shí)間做正確的事情”。即便一個(gè)優(yōu)秀的交易者在趨勢(shì)開始的前期，已對(duì)后市行情進(jìn)行了準(zhǔn)確無誤的預(yù)測(cè)，最好也要等到趨勢(shì)確定 而沒有劇烈反復(fù)時(shí)進(jìn)場(chǎng)。大作手反復(fù)強(qiáng)調(diào)選擇合適入市時(shí)機(jī)的重要性，其以自身的 慘痛經(jīng)歷現(xiàn)身說法；1906年，他看對(duì)了股票空頭市場(chǎng)的來臨，但因?yàn)檫^早入市放空 而全軍覆沒， 正確卻破產(chǎn)了 ”！利弗摩爾曾指出：一位成功的交易者必須像一位成功的商人，能夠正確地預(yù) 見未來

18、的需求，適時(shí)進(jìn)貨，并耐心地等待盈利的時(shí)刻”，這里的 適時(shí)”絕不是憑自己的預(yù)測(cè)進(jìn)場(chǎng)。期貨操作不是娛樂，不是尋求刺激，而是一項(xiàng)嚴(yán)肅的工作！耐心是一 項(xiàng)重要的技巧，心浮氣躁，或心存雜念，都容易引出錯(cuò)誤的決定。成功的投機(jī)者均 有保持應(yīng)市時(shí)心境平靜的方法，并懂得在無法壓抑波動(dòng)的情緒時(shí)離場(chǎng)。成功的期貨 交易者必須要全神貫注，集中精神地觀察市場(chǎng)的每個(gè)變化，方能作出恰當(dāng)?shù)臎Q定， 在市場(chǎng)內(nèi)獲利。市場(chǎng)變化愈大，我們愈要保持冷靜、專心面對(duì)。諷刺的是，大部分 投資者在應(yīng)該最大膽的時(shí)候，卻最為小心翼翼，最需要小心的時(shí)候卻又出奇地大膽。 手上抱著可望獲利的期貨商品時(shí)， 他們覺得它的漲勢(shì)將很有限；等到漲勢(shì)開始明確， 他們又怕得要死，害怕利潤(rùn)稍縱即逝，于是錯(cuò)失良機(jī)。更糟糕的是，當(dāng)他在那邊苦 等盈利的時(shí)候，結(jié)果等來的卻是真正的風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，市場(chǎng)并不總是充滿機(jī)會(huì)，我們也完全沒有必要每時(shí)每刻都做交易。我們要耐心等待我們所能把握的最完美