2020年會計職稱《中級財務(wù)管理》案例分析練習題

1、會計職稱中級財務(wù)管理案例分析練習題一時的挫折往往可以通過不屈的搏擊，變成學問及見識。下面是為大家搜集出來的有關(guān)于會計職稱中級財務(wù)管理案例分析練習題，希望可以幫助到大家！已知：某公司xx年銷售收入為20000萬元，銷售凈利潤率為12%凈利潤的60%分配給投資者。xx年12月31日的資產(chǎn)負債表(簡表)如下：資產(chǎn)負債表(簡表)xx年12月31日單位：萬元該公司xx年計劃銷售收入比上年增長30%，為實現(xiàn)這一目標，公司需新增設(shè)備一臺，價值148萬元。據(jù)歷年財務(wù)數(shù)據(jù)分析，公司流動資產(chǎn)與流動負債隨銷售額同比率增減。公司如需對外籌資，可按面值發(fā)行票面年利率為10%、期限為10年、每年年末付息的公司債券解決。假

2、定該公司xx年的銷售凈利率和利潤分配政策與上年保持一致，公司債券的發(fā)行費用可忽略不計，適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。要求：(1) 計算xx年公司需增加的營運資金。(2) 預(yù)測xx年需要對外籌集的資金量。(3) 計算發(fā)行債券的資金成本?！敬鸢浮?1)xx年公司需增加的營運資金=20000X30%x(1000+3000+6000)/20000-(1000+2000)/20000=2100(萬元)。(2)xx年需要對外籌集的資金量=(2100+148)-20000X(1+30%)X12%<(1-60%)=2248-1248=1000(萬元)?；騲x年需增加的資金總額=2100+148=2248

3、(萬元)xx年內(nèi)部融資額=20000X(1+30%)X12%<(1-60%)=1248(萬元)xx年需要對外籌集的資金量=2248-1248=1000(萬元)。(3)發(fā)行債券的資金成本=1000X10%x(1-33%)/1000=6.7%或發(fā)行債券的資金成本=10%<(1-33%)=6.7%o某公司需要籌措短期資金，有下列四種方式，具體資料如下：( 1)銀行短期借款，利息支付采用收款法，利息率為14%；( 2)銀行短期借款，利息支付采用貼現(xiàn)法，利息率為12%；( 3)銀行短期借款，采用采用補償性余額，利息率為10%，銀行要求的補償性余額比例為20%。( 4)利用客戶提供的商業(yè)信用，信用條件是“1/20，N/60”。請問：如果你是該公司財務(wù)經(jīng)理，你選擇哪種短期籌資方式，并說明理由?！敬鸢浮坷蒙虡I(yè)信用采取延期付款方式。理由：(1) 銀行短期借款，利息支付采用收款法，實際利率=名義利率=14%。(2) 銀行短期借款，利息支付采用貼現(xiàn)法，名義利息率為12%，實際利息率=12%/(1-12%)=13.6%(3) 銀行短期借款，采用采用補償性余額，名義利息率為10%，實際利息率=10%/(1-20%)=12.5%(4) 利用