基礎(chǔ)第七章整理

1、第七章證券中介機(jī)構(gòu)第一節(jié)證券公司概述定義：依公司法和證券法設(shè)立，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份公司；劃分和稱呼：美國：投資銀行；英國：商人銀行；日本和我國：證券公司；作用：投融資服務(wù)的提供者；重要的機(jī)構(gòu)投資者。一、我國證券公司的發(fā)展歷程了解1深圳特區(qū)證券公司我國第一家于1987年成立； 21990年12月19日和1991年7月3日，滬、深交易所營業(yè)；31991年8月，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)成立。41998年底，證券法出臺(tái)，金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，對證券公司實(shí)行分類管理；52004年1月，國九條發(fā)布；62005年，證券公司綜合治理成果：72006年1月1日修訂后的證券法實(shí)施。二、證券公司的設(shè)立一證券

2、公司設(shè)立的7個(gè)條件掌握1符合法律、行政法規(guī)的公司章程；2主要股東有持續(xù)盈利，信譽(yù)好，最近3年無違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)人民幣2億；3符合證券法規(guī)定的注冊資本；4董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；5完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；6合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施；7法律、行政法規(guī)規(guī)定和證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。二注冊資本要求掌握1經(jīng)營經(jīng)紀(jì)、投資咨詢和財(cái)務(wù)參謀業(yè)務(wù)中一項(xiàng)和數(shù)項(xiàng)，注冊資本人民幣5000萬元；2經(jīng)營承銷與保薦、自營、資產(chǎn)管理和其他業(yè)務(wù)中任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)，人民幣1億元；3經(jīng)營承銷與保薦、自營、資產(chǎn)管理和其他業(yè)務(wù)中任何兩項(xiàng)以上的業(yè)務(wù)，人民幣5億元；4注冊資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資

3、本。三設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求熟悉 我國證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制，未經(jīng)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。1行政審批程序：6個(gè)月內(nèi)、15日內(nèi)；2重要事項(xiàng)變更審批要求三、證券公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立一證券公司子公司的設(shè)立掌握1證券公司設(shè)立子公司的形式：1設(shè)立全資子公司；2與其他投資者共同出資設(shè)立子公司。2設(shè)立子公司的4個(gè)條件1年凈資本12億：3對證券公司的監(jiān)管要求：1禁止同業(yè)競爭；2子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應(yīng)；3禁止相互持股的情形；4不得利用其控股地位損害子公司、及其股東和客戶的合法權(quán)益；5建立風(fēng)險(xiǎn)隔離制度。二證券公司分公司的設(shè)立掌握 分公司：營業(yè)部以外的機(jī)構(gòu)，不具有企業(yè)法人

4、資格。1證券公司分公司設(shè)立條件6個(gè)設(shè)立條件2證券公司分公司經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍：1管理一定區(qū)域內(nèi)的證券營業(yè)部；2經(jīng)營一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；3作為專門的證券自營業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)；4作為專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；5中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的證券公司其他業(yè)務(wù)；6不得直接經(jīng)營營業(yè)部業(yè)務(wù)除非經(jīng)授權(quán)。三證券營業(yè)部的設(shè)立掌握四、證券公司監(jiān)管制度的演變了解一業(yè)務(wù)許可制度二分類監(jiān)管制度三合規(guī)制度四以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警制度五客戶保證金第三方存管制度六信息披露制度第二節(jié)證券公司的主要業(yè)務(wù)一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)掌握1經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)含義：接受客戶委托代理買賣有價(jià)證券，并收取一定比例的傭金；2分類：柜

5、臺(tái)代理買賣代辦股份轉(zhuǎn)讓和證券交易所代理買賣；3委托關(guān)系的建立：開戶和委托。二、證券投資咨詢業(yè)務(wù)及與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)參謀業(yè)務(wù)掌握1分類：1面向公眾的投資咨詢業(yè)務(wù)；2特定對象投資咨詢業(yè)務(wù)；3本公司投資管理部門、投行部門的投資咨詢服務(wù)。2相關(guān)規(guī)定：1有5名以上取得投資咨詢資格的人員，其中高管至少有1名取得相關(guān)資格；2發(fā)表文章、報(bào)告或意見時(shí)，須注明機(jī)構(gòu)名稱和個(gè)人真實(shí)；3引用有關(guān)的信息資料，應(yīng)注明出處和著作權(quán)人。4不得從事的活動(dòng)：A代理投資者從事證券買賣；B承諾證券收益；C約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失；D為自己買賣股票及具有股票性質(zhì)、功能的證券；E利用咨詢服務(wù)與他人合謀操縱市場或者進(jìn)

6、行內(nèi)幕交易；F法律法規(guī)所禁止的其他欺詐行為。三、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)掌握四、證券自營業(yè)務(wù)掌握一證券自營業(yè)務(wù)的含義二自營業(yè)務(wù)的決策和授權(quán)：董事會(huì)-投資決策機(jī)構(gòu)-自營業(yè)務(wù)部門三自營業(yè)務(wù)的操作管理四自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制五自營業(yè)務(wù)投資管理規(guī)定五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)掌握一資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義二資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類：定向資產(chǎn)管理、集合資產(chǎn)管理、專項(xiàng)資產(chǎn)管理三資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定四資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制六、融資融券業(yè)務(wù)掌握一融資融券業(yè)務(wù)資格經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備的條件；二融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則三融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系四客戶的申請、征信與選擇五融資融券的一般業(yè)務(wù)七、證券公司中間介紹IB業(yè)務(wù)掌握證券公司接受期貨經(jīng)

7、紀(jì)商委托，為期貨經(jīng)紀(jì)商介紹客戶的業(yè)務(wù)。一資格條件7個(gè)二業(yè)務(wù)范圍1證券公司應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)：1協(xié)助辦理開戶手續(xù)；2提供期貨行情信息、交易設(shè)施；3中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。2證券公司禁止行為：1不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割；2不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金；3不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金；4不得直接或間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保。三證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則1只允許B包含C或者控制C，或者B和C被A控制，不得接受D；2業(yè)務(wù)對接規(guī)則，與期貨公司應(yīng)當(dāng)獨(dú)立經(jīng)營，財(cái)務(wù)、人員、場所等分開隔離。第三節(jié)證券公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)掌握一股東及股東

8、會(huì)1股東及實(shí)際控制人；2股東會(huì)；3控股股東的行為標(biāo)準(zhǔn)；二董事和董事會(huì)1董事的知情權(quán)；2董事會(huì)：3獨(dú)立董事。三監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)四經(jīng)理層二、證券公司內(nèi)部控制一內(nèi)部控制的目標(biāo)掌握二完善內(nèi)部控制機(jī)制的原則掌握1健全性；2合理性；3制衡性；4獨(dú)立性。三內(nèi)部控制的主要內(nèi)容熟悉1經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制；2自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制；3投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制；4資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制；5研究、咨詢業(yè)務(wù)內(nèi)部控制；6業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)部控制7分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制8財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制9會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制10信息系統(tǒng)內(nèi)部控制11人力資源管理內(nèi)部控制三、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理掌握一凈資本及其計(jì)算二風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)1各項(xiàng)業(yè)務(wù)凈資本要求：1經(jīng)營經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，其凈

9、資本人民幣2000萬元；2經(jīng)營承銷與保薦、自營、資產(chǎn)管理、其他業(yè)務(wù)之一的，其凈資本人民幣5000萬；3經(jīng)營上述1同時(shí)經(jīng)營上述2的，其凈資本人民幣1億元；4經(jīng)營上述2，但其他業(yè)務(wù)兩項(xiàng)及以上的，其凈資本人民幣2億元。2證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：1凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例100%；2凈資本與凈資產(chǎn)的比例40%；3凈資本與負(fù)債的比例8%；4凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例20%。3自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：1自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額凈資本的100%；2自營固定收益類證券的合計(jì)額凈資本的500%；3持有一種權(quán)益類證券的成本凈資本的30%；4持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例5%，但因包銷除外。

10、5計(jì)算自營規(guī)模時(shí)，按成本價(jià)與公允價(jià)值孰高原則計(jì)算。4融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)規(guī)定：1為單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模凈資本的5%；2為單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模凈資本的5%；3接受單只擔(dān)保股票的市值該股票總市值的20%。5證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)三監(jiān)管措施1凈資本或其他風(fēng)控指標(biāo)到達(dá)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)采取的4項(xiàng)措施；2凈資本或其他風(fēng)控指標(biāo)不符合規(guī)定的4項(xiàng)措施，5個(gè)工作日內(nèi)，20個(gè)工作日；3未按期完成整改采取的6項(xiàng)措施；4未按期完成整改，風(fēng)控指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可；5風(fēng)控指標(biāo)無法達(dá)標(biāo)，危害市場秩序、損害投資者利益，可采取的4項(xiàng)措施：第四節(jié)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)一、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別熟悉二、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)

11、務(wù)的管理熟悉一律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，可以出具法律意見的7個(gè)事項(xiàng)二鼓勵(lì)從事證券法律業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所應(yīng)具備的條件1內(nèi)部管理標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會(huì)信譽(yù)良好；2有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù)；3已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)；4最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券法律業(yè)務(wù)。三、注冊會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理熟悉一注冊會(huì)計(jì)師申請證券許可證應(yīng)符合的5個(gè)條件二會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請證券許可證應(yīng)符合的5個(gè)條件四、證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)管理熟悉一申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的6個(gè)條件二從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員申請取得相關(guān)從業(yè)資格的8個(gè)條件三投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)5項(xiàng)禁止行為：五、資信評級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理熟悉一證券評級(jí)業(yè)務(wù)評