交銀施羅德全球自然資源證券投資基金

1、交銀施羅德全球自然資源證券投資基金2013年第2季度報(bào)告2013年6月30日基金管理人：交銀施羅德基金管理有限公司 基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司 報(bào)告送出日期： 二一三年七月十九日 §1 重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊?guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2013年7月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證

2、基金一定盈利?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2013年4月1日起至2013年6月30日止。§2 基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱交銀全球資源股票(QDII)基金主代碼519709交易代碼519709基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2012年5月22日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額22,026,390.24份投資目標(biāo)在全球范圍內(nèi)精選自然資源相關(guān)行業(yè)的上市公司，通過(guò)積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置和組合管理，在有效控制組合下行風(fēng)險(xiǎn)的前提下力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)資本的長(zhǎng)期保值增值。投資策略通過(guò)對(duì)全球宏觀經(jīng)濟(jì)、大宗商品價(jià)格和自然資源

3、相關(guān)行業(yè)上市公司基本面的分析，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特點(diǎn)對(duì)不同自然資源類別相關(guān)資產(chǎn)價(jià)格或其所對(duì)應(yīng)的大宗商品（如能源、貴金屬、基本金屬、農(nóng)產(chǎn)品等）價(jià)格所產(chǎn)生的不同影響，利用基金管理人在大宗商品、自然資源及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的專業(yè)研究，自上而下的選擇明顯受益于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特征的自然資源類別進(jìn)行投資，同時(shí)在該資源類別內(nèi)自下而上精選證券，挖掘定價(jià)合理、具備持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、明顯受益于相關(guān)資源價(jià)格上漲的上市公司股票進(jìn)行投資，在有效控制下行風(fēng)險(xiǎn)的前提下，優(yōu)化組合收益，構(gòu)建具有長(zhǎng)期投資價(jià)值的投資組合，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)MSCI全球原材料總收益指數(shù)收益率×65%MSCI全球能源總收益指數(shù)收益率&#

4、215;35%風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金為主要投資全球范圍內(nèi)自然資源相關(guān)行業(yè)上市公司的主動(dòng)股票型基金，基金所投之標(biāo)的與全球經(jīng)濟(jì)景氣度、大宗商品市場(chǎng)表現(xiàn)及各相關(guān)產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)性相對(duì)較高，波動(dòng)性較大，風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于混合基金和債券基金，在股票基金中亦屬于承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益較高的證券投資基金品種?；鸸芾砣私汇y施羅德基金管理有限公司基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司境外投資顧問(wèn)英文名稱Schroder Investment Management Limited境外投資顧問(wèn)中文名稱施羅德投資管理有限公司境外資產(chǎn)托管人英文名稱JPMorgan Chase Bank，National Association境外資

5、產(chǎn)托管人中文名稱摩根大通銀行§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期(2013年4月1日-2013年6月30日)1.本期已實(shí)現(xiàn)收益1,398,423.992.本期利潤(rùn)344,798.683.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.01744.期末基金資產(chǎn)凈值24,128,547.845.期末基金份額凈值1.095注：1、上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后的實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字； 2、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)

6、值變動(dòng)收益。3.2 基金凈值表現(xiàn)階段凈值增長(zhǎng)率凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過(guò)去三個(gè)月1.01%1.31%-7.13%1.07%8.14%0.24%份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較交銀施羅德全球自然資源證券投資基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2012年5月22日至2013年6月30日）注：本基金建倉(cāng)期為自基金合同生效日起的6個(gè)月。截至建倉(cāng)期結(jié)束，本基金各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合基金合同及招募說(shuō)明書有關(guān)投資比例的約定。§4 管理人報(bào)告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)

7、年限說(shuō)明任職日期離任日期鄭偉輝本基金的基金經(jīng)理2012-5-222013-5-3136年鄭偉輝先生，中國(guó)國(guó)籍。大專學(xué)歷。曾任施羅德投資管理（香港）有限公司獨(dú)立投資基金主管，負(fù)責(zé)管理香港機(jī)構(gòu)客戶、大型退休基金、慈善基金及私人客戶基金。2007年加入交銀施羅德基金管理有限公司，2008年8月22日至2013年3月4日擔(dān)任交銀施羅德環(huán)球精選價(jià)值證券投資基金基金經(jīng)理。饒超本基金的基金經(jīng)理，交銀施羅德環(huán)球精選價(jià)值證券投資基金基金經(jīng)理2012-7-27-6年饒超先生，中國(guó)國(guó)籍。北京郵電大學(xué)碩士，美國(guó)馬里蘭大學(xué)MBA。歷任美國(guó)Truffle Hound Capital,LLC高級(jí)研究員，2009年加入交銀施

8、羅德基金管理有限公司，歷任行業(yè)分析師、QDII高級(jí)分析師。4.2 境外投資顧問(wèn)為本基金提供投資建議的主要成員簡(jiǎn)介姓名在境外投資顧問(wèn)所任職務(wù)證券從業(yè)年限說(shuō)明Virginie Maisonneuve施羅德集團(tuán)多區(qū)域（全球及國(guó)際）股票投資主管26年Virginie Maisonneuve女士，法國(guó)高等商業(yè)管理學(xué)院工商管理碩士，CFA。歷任蘇格蘭Martin Currie資產(chǎn)管理公司歐洲大陸股票基金基金經(jīng)理，波士頓Batterymarch財(cái)務(wù)管理公司基金經(jīng)理，紐約Clay Finlay公司投資總監(jiān)、董事、管理委員會(huì)及投資策略委員會(huì)委員。2004年加入施羅德投資管理有限公司。4.3 報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵

9、規(guī)守信情況說(shuō)明在報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵循了中華人民共和國(guó)證券投資基金法、基金合同和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，并本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，基金投資管理符合有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，為基金持有人謀求最大利益。4.4 公平交易專項(xiàng)說(shuō)明 公平交易制度的執(zhí)行情況本公司制定了嚴(yán)格的投資控制制度和公平交易監(jiān)控制度來(lái)保證旗下基金運(yùn)作的公平，旗下所管理的所有資產(chǎn)組合，包括證券投資基金和特定客戶資產(chǎn)管理專戶均嚴(yán)格遵循制度進(jìn)行公平交易。公司建立資源共享的投資研究信息平臺(tái)，確保各投資組合在獲得投資信息、投資建議和實(shí)施投資決策方面享有公平的機(jī)會(huì)。公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)實(shí)行集中交易制度，建立公平

10、的交易分配制度。對(duì)于交易所公開競(jìng)價(jià)交易，遵循“時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先、比例分配”的原則，全部通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行比例分配；對(duì)于非集中競(jìng)價(jià)交易、以公司名義進(jìn)行的場(chǎng)外交易，遵循“價(jià)格優(yōu)先、比例分配”的原則按事前獨(dú)立確定的投資方案對(duì)交易結(jié)果進(jìn)行分配。公司中央交易室和風(fēng)險(xiǎn)管理部進(jìn)行日常投資交易行為監(jiān)控，風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)各賬戶公平交易進(jìn)行事后分析，于每季度和每年度分別對(duì)公司管理的不同投資組合的整體收益率差異、分投資類別的收益率差異以及不同時(shí)間窗口同向交易的交易價(jià)差進(jìn)行分析，通過(guò)分析評(píng)估和信息披露來(lái)加強(qiáng)對(duì)公平交易過(guò)程和結(jié)果的監(jiān)督。報(bào)告期內(nèi)本公司嚴(yán)格執(zhí)行公平交易制度，公平對(duì)待旗下各投資組合，未發(fā)現(xiàn)任何違反公平交易的

11、行為。4.4.2 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)，本公司管理的所有投資組合未發(fā)生參與的交易所公開競(jìng)價(jià)同日反向交易成交較少的單邊交易量超過(guò)該證券當(dāng)日總成交量5%的情形。本基金于本報(bào)告期內(nèi)未出現(xiàn)異常交易行為。4.5 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明2013年二季度海外市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性行情繼續(xù)演繹，香港市場(chǎng)繼續(xù)落后美國(guó)市場(chǎng)，市場(chǎng)在經(jīng)歷小幅上漲之后從五月下旬步入調(diào)整。先是日本的貨幣和財(cái)政政策不及市場(chǎng)預(yù)期，日元開始升值，日元的利差交易反轉(zhuǎn)，導(dǎo)致資源價(jià)格和新興市場(chǎng)股指出現(xiàn)明顯的下跌。之后的美聯(lián)儲(chǔ)的議息會(huì)議結(jié)果加強(qiáng)了QE退出的預(yù)期，美國(guó)10年期國(guó)債收益率大幅上行，資源價(jià)格特別是貴金屬價(jià)格繼續(xù)下挫，香港市場(chǎng)

12、也跟隨調(diào)整。受中國(guó)的流動(dòng)性緊張影響，香港市場(chǎng)和工業(yè)金屬內(nèi)價(jià)格繼續(xù)受到壓制，同時(shí)也引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性收緊向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)的擔(dān)心。本基金在二季度降低了基本金屬和貴金屬等資源品相關(guān)投資標(biāo)的，而保持了天然氣，油服和環(huán)保相關(guān)的投資標(biāo)的，并在市場(chǎng)調(diào)整后又增持了部分基本面健康具備上漲潛力的個(gè)股。由于三大區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)在二季度已經(jīng)有所釋放，資源品價(jià)格預(yù)計(jì)已經(jīng)較為充分反映了市場(chǎng)的悲觀預(yù)期，三季度風(fēng)險(xiǎn)因素的邊際利空影響較為有限，預(yù)期全球范圍內(nèi)資源品股票仍具有投資機(jī)會(huì)。截至2013年6月30日，本基金份額凈值為1.095元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為1.01%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為-7.13%。§5 投資組合報(bào)

13、告5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額（人民幣元）占基金總資產(chǎn)的比例（）1權(quán)益投資18,469,071.2673.71其中：普通股18,275,554.3872.94 存托憑證193,516.880.772基金投資399,452.961.593固定收益投資-其中：債券- 資產(chǎn)支持證券-4金融衍生品投資-其中：遠(yuǎn)期- 期貨- 期權(quán)- 權(quán)證-5買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn)-6貨幣市場(chǎng)工具-7銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)3,968,292.0615.848其他各項(xiàng)資產(chǎn)2,219,485.958.869合計(jì)25,056,302.23100.005.2 報(bào)告期末在各個(gè)國(guó)家（地

14、區(qū)）證券市場(chǎng)的股票及存托憑證投資分布國(guó)家（地區(qū)）公允價(jià)值(人民幣元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）香港11,125,544.1946.11美國(guó)7,343,527.0730.44合計(jì)18,469,071.2676.54注：1、國(guó)家（地區(qū)）類別根據(jù)其所在的證券交易所確定； 2、ADR、GDR按照存托憑證本身掛牌的證券交易所確定。5.3 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票及存托憑證投資組合行業(yè)類別公允價(jià)值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）能源8,531,874.9535.36工業(yè)3,055,387.1312.66公共事業(yè)3,233,400.0713.40信息技術(shù)1,368,690.395.67材料1,216,438.

15、425.04必需消費(fèi)品689,633.752.86非必需消費(fèi)品373,646.551.55合計(jì)18,469,071.2676.54注：以上分類采用全球行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)（GICS）。5.4 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票及存托憑證投資明細(xì)序號(hào)公司名稱（英文）公司名稱（中文）證券代碼所在證券市場(chǎng)所屬國(guó)家（地區(qū)）數(shù)量（股）公允價(jià)值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1CHINA POWER INTERNATIONAL中國(guó)電力國(guó)際發(fā)展有限公司2380 HK香港證券交易所香港700,0001,622,714.516.732SPT ENERGY GROUP INC華油能源集團(tuán)有限公司1

16、251 HK香港證券交易所香港300,0001,128,013.624.683HILONG HOLDING LTD海隆控股有限公司1623 HK香港證券交易所香港270,000980,798.294.064HOLLYFRONTIER CORP-HFC US美國(guó)證券交易所美國(guó)3,200845,839.323.515CHINA HONGQIAO GROUP LTD中國(guó)宏橋集團(tuán)有限公司1378 HK香港證券交易所香港270,000838,840.643.486SOUTHWESTERN ENERGY-SWN US美國(guó)證券交易所美國(guó)3,700835,119.273.467WESTPORT INNOVAT

17、IONS INC-WPRT US美國(guó)證券交易所美國(guó)3,900807,970.063.358KBR INC-KBR US美國(guó)證券交易所美國(guó)3,900783,150.233.259WILLIAMS COS INC-WMB US美國(guó)證券交易所美國(guó)3,900782,427.323.2410CHESAPEAKE ENERGY CO LTD-CHK US美國(guó)證券交易所美國(guó)5,600705,162.672.92注：前十名股票及存托憑證的排名是按照上市公司不同的上市交易所合并計(jì)算排列所得。5.5 報(bào)告期末按債券信用等級(jí)分類的債券投資組合本基金本報(bào)告期末未持有債券。5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大

18、小排名的前五名債券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有債券。5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.8 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名金融衍生品投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有金融衍生品。5.9 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名基金投資明細(xì)序號(hào)基金名稱基金類型運(yùn)作方式管理人公允價(jià)值（人民幣元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1ETFS Physical Palladium Shares ETF基金開放式ETFs Securities US(LLC)399,452.961.665.10 投資組合報(bào)告附注 其他資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額（人民幣元）1存出保證金-2應(yīng)收證券清算款-3應(yīng)收股利19,768.224應(yīng)收利息498.725應(yīng)收申購(gòu)款2,187,508.706其他應(yīng)收款11,710.317待攤費(fèi)用-8其他-9合計(jì)2,219,485.95 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明