我國利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響及對策

1、Shanxi University of Finance and Economics 題目:我國利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響及對策學院:財政金融學院專業(yè):金融二班學號: 201404020209姓名:趙子忱指導教師:周梅2016年 5月 30日目錄中文摘要 (一、引言 (1(一選題背景及意義 (1(二文獻綜述 (2(三研究內容及方法 (2二、利率市場化對于商業(yè)銀行的影響 (3(一積極影響 (31、利率市場化改變了商業(yè)銀行的生存環(huán)境,促進其對自身產品與服務的創(chuàng)新 (32、利率市場化有利于擴大商業(yè)銀行經營自主權 (33、利率市場化有利于提高商業(yè)銀行管理水平 (44、利率市場化有利于商業(yè)銀行降低金

2、融風險 (4(二消極影響 (41、競爭加劇、利差收窄利潤下降 (42、商業(yè)銀行經營管理難度加大 (53、加劇商業(yè)銀行利率風險 (54、中小銀行面臨風險加劇 (65、金融腐敗及黑幕交易出現(xiàn)概率增大 (7三、國外經驗教訓的借鑒 (7四、商業(yè)銀行對于利率市場化的應對策略 (8(一建立科學的利率風險管理體系 (81、建立風險管理機構與程序 (82、引進國際先進經驗,提高風險計量水平 (93、提高風險意識,注重相關人才的引進與培養(yǎng) (9(二創(chuàng)新金融產品,優(yōu)化盈利模式 (101、資產業(yè)務創(chuàng)新 (102、負債產品創(chuàng)新 (103、中間業(yè)務及交易業(yè)務創(chuàng)新 (10(三深化體制改革加強監(jiān)管體系建設 (111、深化改

3、革,健全體制 (112、加強監(jiān)管體制建設,完善外部監(jiān)督 (11參考文獻 (12我國利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響及對策摘要:利率市場化是發(fā)展社會主義市場經濟的要求,也是金融體制改革的必經之路,利率市場化對商業(yè)銀行的影響日益顯著,本文分析了其對商業(yè)銀行的影響,從有利影響和不利影響兩個方面闡述了利率市場化對我國商業(yè)銀行各方面的影響,并對利率市場化條件下商業(yè)銀行所面臨的一些重要的問題進行了定性與定量分析;最后,從如何建立風險管理機構與程序、完善銀行風險控制機制、主動防范利率風險、加大中間業(yè)務和金融產品創(chuàng)新力度、建立科學定價體系和完善金融監(jiān)管等方面有針對性地提出了可操作的措施。關鍵詞:利率市場化;商業(yè)

4、銀行;影響;對策一、引言(一選題背景及意義(二文獻綜述李焰(2000開篇先闡述了銀行類經營機構的利率風險及其資產負債管理,然后采用利率敏感性缺口法對1996-1999年8家銀行進行實證研究,發(fā)現(xiàn)這些經營主體對風險控制的重視度不夠,調控缺口的能力較差,對利率波動反映不敏感,風險管理中處于被動地位,因此在利率波動中面臨的風險較大,該研究給商業(yè)銀行應對利率波動所引發(fā)的風險起到了警示作用。黃金老(2001首創(chuàng)性地提出了利率市場化風險分類的新標準,依據(jù)該標準將其劃分為階段性風險和恒久性風險,并對利率風險的管理提出了具有建樹性的意見,例如,要求商業(yè)銀行設立專門的利率風險管理部門并加強風險識別,建議監(jiān)管機構

5、兼用彈性和標準化的利率調控機制等。葉純顧(2005根據(jù)我國利率管制不斷放松的現(xiàn)狀,結合美國的改革經驗,對商業(yè)銀行應對利率波動所帶來的風險管理的必要性和管理流程進行分析,提出了有效的利率風險控制所必須的五個步驟,對我國銀行利率風險管理水平的提升具有重要意義。李言江(2006從我國實際情況出發(fā),分別闡述了利率市場化對存貸款利率市場化對我國商業(yè)銀行利率風險的影響研究一基于大型和中小型商業(yè)銀行的比較研究性金融機構發(fā)展的積極和消極作用,并給出了相應的風險管理對策。劉湘云、呂杏(2009對國內14家商業(yè)銀行七年(2000-2006年間的數(shù)據(jù)運用SUR模型進行實證研究發(fā)現(xiàn)銀行特征比率對其利率風險的影響顯著。

6、(三研究內容及方法本文分析了利率市場化對商業(yè)銀行的影響,從有利影響和不利影響兩個方面闡述了利率市場化對我國商業(yè)銀行各方面的影響,并對利率市場化條件下商業(yè)銀行所面臨的一些重要的問題進行了定性與定量分析;最后,從如何建立風險管理機構與程序、完善銀行風險控制機制、主動防范利率風險、加大中間業(yè)務和金融產品創(chuàng)新力度、建立科學定價體系和完善金融監(jiān)管等方面有針對性地提出了可操作的措施。二、利率市場化對商業(yè)銀行的影響(一積極影響利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求來決定。它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上,它就是將利率的決策權交給金融機構,由金融機構自己根據(jù)資

7、金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平,最終形成以中央銀行基準利率為基礎,以貨幣市場利率為中介,由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。1、利率市場化改變了商業(yè)銀行的生存環(huán)境,促進其對自身產品與服務的創(chuàng)新不斷增加的外部壓力使得銀行必須開拓新的經營領域,主要表現(xiàn)在金融機構的業(yè)務出現(xiàn)交叉,非銀行金融機構與銀行的競爭加劇,銀行原有的經營領域受到競爭對手的蠶食。各國銀行都在不斷開拓新業(yè)務領域,如保險業(yè)。證券、信托等行業(yè),已經不再是原來單純的融資媒介,開展表外業(yè)務,通過增加手續(xù)費等非利息收入來減緩利潤下滑的趨勢。2、利率市場化有利于擴大商業(yè)銀行經營自主權利率市場化為商業(yè)銀行

8、配置資源提供了比較好的基礎,在利率市場化的條件下,銀行獲得了自主的定價權,資金價格能有效地反映資金的供求關系,從而推動經營結構優(yōu)化和資源的最優(yōu)的配置。一方面,金融機構可以充分地考慮目標收益、經營成本、客戶的風險差異等因素,從而確定不同和利率水平,實行優(yōu)質、優(yōu)價與風險相匹配和有差別化的價格戰(zhàn)略;另一方面,銀行可以實施主動的負債管理,優(yōu)化負債結構,降低經營成本。3、利率市場化有利于提高商業(yè)銀行管理水平利率市場化能夠推動銀行更加關注市場的變化,增強風險意識和成本意識,提高金融機構競爭力。在利率市場化的條件下,銀行可以將內部的資金轉移定價與市場利率有機地聯(lián)系起來,有利于提高績效考核與內部資源配置的合理

9、性。此外,依據(jù)內部利率確定市場定價,也有利于銀行減少內部縱向的差別,有利于降低管理成本。4、利率市場化有利于商業(yè)銀行降低金融風險在利率市場化背景下,商業(yè)銀行自主敲定利率,這推動商業(yè)銀行逐步擺脫國家政策性干預的影響,真正開始自主經營、自負盈虧,這使得商業(yè)銀行可以以市場主體的身份通過價格決策篩選項目,控制次級貸款的產生。同時在金融市場中,商業(yè)銀行可以對市場趨勢進行預測,對利率水平進行控制和調整,通過差別定價獲取更多利潤,同時使一些效率低的項目知難而退,降低金融風險。(二消極影響1、競爭加劇、利差收窄利潤下降我國的商業(yè)銀行營業(yè)收入仍然主要來自存貸款利差,相較之下其在同行業(yè)內處于相當高的水平。利率市場

10、化之前,憑借利率管制,國內商業(yè)銀行的競爭局限于存貸款的數(shù)量,因此各家商業(yè)銀行在考核機制方面也僅側重于存貸款量上的考核。首先,利率市場化之后,商業(yè)銀行之間的競爭既包括存貸數(shù)量的競爭也包括價格的競爭即存貸款利率的競爭,而這勢必會使存款利率上升,同時規(guī)模龐大、經營良好的企業(yè)在銀行信貸中的議價能力較強,而對于中小用戶銀行又必須控制風險同時考慮其承受能力避免流失客戶,這導致貸款利率難以明顯提升。隨著利率市場化不斷深入,貸款利率下降。這使得存貸款利差減小,利潤減少,在一定程度上造成商業(yè)銀行的經營困難。2、商業(yè)銀行經營管理難度加大在利率市場化之前,各商業(yè)銀行只需要按照央行規(guī)定的利率吸收存款、發(fā)放貸款,利率風

11、險不高。而在利率商業(yè)化之后,商業(yè)銀行利率如何確定需考慮宏觀經濟形勢、自身資金流動情況、行業(yè)利率水平等諸多因素的影響,進而判斷最合適的利率水平。存款、貸款如何定價,期限結構如何確定,都依賴于對上述因素的綜合考量。其次,利率風險管理難度加大。利率市場化后利率波動將是一種常態(tài),并且波動幅度也將加劇,這使商業(yè)銀行經營面臨更多的不確定性。而且在利率市場化的條件下,用戶對于利率變動更加敏感,存貸款行為的數(shù)量跟隨利率水平變動,加大了銀行的管理難度。同時,在同行業(yè)競爭加劇的情況下,為了維持利潤水平,商業(yè)銀行勢必要執(zhí)行一些高風險高回報的項目,一旦判斷錯誤,資本無法回收甚至產生負債,會對銀行資金流動造成風險,加劇

12、流動性風險管理的難度。3、加劇商業(yè)銀行利率風險利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。利率市場化之后,利率風險是商業(yè)銀行面臨的最主要風險。利率風險主要體現(xiàn)在利率發(fā)生波動和資產負債期限匹配不一致兩個方面。只要這兩個條件同時存在,商業(yè)銀行就存在利率風險。首先,期限錯配風險加大。從我國目前的現(xiàn)狀看,金融機構的存貸款期限是嚴重失衡的,存款中定期存款和儲蓄存款占了相當?shù)谋戎?而貸款中短期貸款則占主要份額。這表明,我國銀行業(yè)的利率敏感性資產大于利率敏感性負債,利率的下調制約了商業(yè)銀行的凈利差收入,加大期限錯配風險。其次,基本點風險加劇。利差收入目前是銀行主要收入來源,利率市場化初期,

13、由于市場競爭加劇,商業(yè)銀行存貸款利差會有縮小的趨勢,加劇基本點風險。再者,收益曲線風險提高。目前我國對于利率的管制主要在控制存款利率上限和貸款利率下限的方式。這種限制使金融資源配置在很大程度上保證了金融機構高額的利差。若管制放開,在金融全面開放的前提下,國內外金融機構存貸款競爭必然加劇,利差縮小在所難免,而目前我國銀行業(yè)的業(yè)務單一,存貸利差收入是主要利潤來源,這無疑給對金融機構帶來沉重的打擊。鑒于此,在目前中間業(yè)務尚不發(fā)達的時候銀行將會千方百計的加大存貸業(yè)務,由于存貸業(yè)務利率的敏感性存在著千差外別,隨著利率的上下浮動,將造成金融機構資產、負債期限結構不匹配,從而導致收益不確定性的收益性風險被加

14、劇。4、中小銀行面臨風險加劇中小銀行面臨風險較大。利率市場化使得銀行業(yè)的競爭更加激烈,一般而言,由于在資金實力、管理能力等方面的優(yōu)勢,大型商業(yè)銀行在利率市場化中處于有利位置,而廣大中小商業(yè)銀行由于自有資金不多、吸儲能力不強、議價能力不足,將會在市場競爭中失去市場份額和市場影響力。20世紀80年代美國的利率市場化,造成大量中小銀行破產倒閉,僅1987年至1991年,平均每年就有200多家中小銀行倒閉,這給其整個金融體系帶來劇烈波動。近年來,受益于我國良好的宏觀經濟環(huán)境和政策支持,我國中小商業(yè)銀行發(fā)展較快,在滿足城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)金融服務需求方面發(fā)揮了積極作用。但是,中小商業(yè)銀行總體而言業(yè)務模式較

15、為單一,綜合競爭力較弱,其主要收入來源嚴重依賴于存貸利差收入;流動性管理主要依賴銀行間拆借市場支撐。利率市場化對中小商業(yè)銀行的沖擊要遠遠大于大型商業(yè)銀行,利率市場化使其出現(xiàn)經營成本上升、不良資產增加甚至破產倒閉等問題。將會在市場競爭中失去市場份額和市場影響力。利率市場化導致行業(yè)中最脆弱的銀行破產,帶來了利率風險,增加了銀行業(yè)的系統(tǒng)性風險和體系的脆弱性,而激烈的價格競爭和存貸利差減小的壓力使得銀行的利潤下降。5、金融腐敗及黑幕交易出現(xiàn)概率增大在利率管制時期,商業(yè)銀行只能選擇貸或不貸,貸款利率的制定權屬于中央銀行。而在利率市場化之后,商業(yè)銀行擁有了調整利率的權力,這就可能導致個別管理者無視經濟狀況

16、、項目前景而盲目投放資金,制定優(yōu)惠利率的狀況,即關系利率。這不僅會損害銀行以及其他貸款人的利益,同時還會影響社會的穩(wěn)定。這一現(xiàn)象我國尤為突出,這主要是由于我國金融體制改革還沒有完全到位,法律體系不健全,銀行國有、投資主體單一、銀行壟斷地位將在一段時間內存在,銀行風險內控和利率定價經驗還遠遠不足等原因。三、國外經驗教訓的借鑒國外利率市場化改革的理論依據(jù)主要是金融發(fā)展理論和金融約束理論。金融發(fā)展理論出現(xiàn)于20世紀70年代,對許多國家啟動利率市場化改革起到了推動作用。金融約束理論出現(xiàn)于20世紀90年代,是在總結許多國家利率市場化改革失敗教訓的基礎上提出的,對市場運行基礎不完善的發(fā)展中國家進行利率市場

17、化改革具有重要的指導意義。美國在20世紀30年代的大蕭條以前,實行的是完全市場化的利率。19291933年的大蕭條導致了原有金融制度的崩潰。為了挽救美國的銀行業(yè),美國政府頒布了格拉斯一斯蒂格爾法,該法的第Q項條款(習慣上稱為Q項條例對商業(yè)銀行的存貸款利率進行了限制,從而美國進入了利率管制時代。1960年的“臨時利率控制法案”又將Q項條例擴大到儲蓄貸款協(xié)會、互助儲蓄銀行以及沒有參加聯(lián)邦存款保險的銀行。美國通過Q 項條例對銀行類金融機構的存貸款利率進行限制,但卻沒有對非銀行金融機構的相應資金價格進行限制。在20世紀70年代通貨膨脹率迅速攀升和利率飛漲的情況下,資金大量流向非銀行金融機構,導致了美國

18、的資金“脫媒”現(xiàn)象。為了緩解資金過度流失引起的銀行經營困難,美國的商業(yè)銀行進行了大規(guī)模的金融創(chuàng)新,如發(fā)行大額可轉讓定期存單、開設可轉讓提款通知賬戶、資產證券化等以躲避Q項條例的限制。這些創(chuàng)新金融工具以非存款的面目出現(xiàn),從而可以完全按市場利率定價。這些金融創(chuàng)新為順利進行利率的市場化改革奠定了基礎。1980年,美國國會通過了放松對存款機構的管理和貨幣控制法。該法一次性取消了對貸款利率的限制,并提出分階段取消對存款利率的限制。由于銀行創(chuàng)新型存款的利率已經實現(xiàn)了市場化,而創(chuàng)新型存款的比重又不斷提高,因此美國存款利率市場化的改革非常平穩(wěn)。經過6年的漸進改革,美國于1986年完全廢除了Q項條例,實現(xiàn)了利率

19、的市場化。利率市場化改革雖然各國的情況不同,但仍有規(guī)律可循。所有成功地進行了利率市場化改革的國家,在改革中基本上都遵循了這樣的改革路徑:首先是完善利率市場化改革的市場基礎,即建立較為發(fā)達的貨幣市場和資本市場;其次是先進行國債等市場交易型金融工具的利率市場化改革,后進行存貸款的利率改革;再次是按照先貸款后存款,先浮動后放開的次序進行存貸款利率的改革。四、商業(yè)銀行對于利率市場化的應對策略(一建立科學的利率風險管理體系1、建立風險管理機構與程序利率市場化進程的推進,使我國商業(yè)銀行除了面臨一般的利率風險外,不健全的銀行體制使得我國商業(yè)銀行與其他國家相比面臨著更大的風險。從防范一般風險的角度,要求銀行有

20、健全的風險防范措施,采取相應的金融措施。從最根本的角度分析,無論是一般風險還是特殊風險,其防范都要依靠加強銀行業(yè)的改革,完善內控機制,提高風險的自我防范水平和風險內控能力,同時,強化外部監(jiān)管也是防范和控制銀行風險的重要一環(huán)。建立完善的現(xiàn)代銀行監(jiān)管體系,完善利息披露制度,運用高科技加速監(jiān)管現(xiàn)代化也是利率市場化之后防范和降低金融風險的重要保障。利率風險已經對我國商業(yè)銀行產生了極大的影響。我國商業(yè)銀行由于資金規(guī)模與人才規(guī)模方面受到限制,沒有建立很好的應多利率風險的部門,使其在利率市場化進程中受到了很大的沖擊,如果不能得到及時的彌補與糾正,將受到巨大的危害。因此為了避免這種風險的打擊,應該建立起樹妖自

21、己的利率風險管理部門,來有效的防范利率風險,從而使其經營正?；?。2、引進國際先進經驗,提高風險計量水平現(xiàn)代銀行的風險計量水平是一個極其復雜的系統(tǒng),國際銀行業(yè)的利率市場化在多年以前即開始實施,目前已經掌握了一套比較科學的市場風險計量技術,而我國由于起步晚相關經驗不足,風險計量水平較低,因此,我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段首先應當積極引進國際先進技術,盡快建立自己的市場風險計量系統(tǒng)。此外,在現(xiàn)有管理框架暫時還無法調整的情況下,可以運用一些符合我國實際的缺口分析、存續(xù)期分析等方法,逐漸提高各業(yè)務單位和分支機構對利率風險的認知程度。3、提高風險意識,注重相關人才的引進與培養(yǎng)業(yè)務的創(chuàng)新、風險的管理,各個方面都需要人

22、才的培養(yǎng)和引進。商業(yè)銀行應制定一系列培養(yǎng)、引進人才的制度和激勵措施。對本行的員工進行定期的專業(yè)知識培訓,以此來增強風險意識,業(yè)務知識,為員工提供更多的機會進行實踐鍛煉,價錢與各家銀行之間的學術交流。同時,應積極從國外金融機構引進高素質人才,全面提高員工隊伍整體素質,打造一支業(yè)務水平高,綜合能力強的高素質管理人才隊伍。(二創(chuàng)新金融產品,優(yōu)化盈利模式1、資產業(yè)務創(chuàng)新在貸款業(yè)務方面的創(chuàng)新如:信貸資產證券化、信貸資產出售、并購貸款以及供應鏈融資、應收賬款抵押貸款等。要積極研究和參與試點資產證券化。這是解決銀行資產負債管理的重要途徑,也是當前銀行管理流動性、盤活不良資產等方面的現(xiàn)實需求。地方融資平臺貸款

23、的處理也可能以資產證券化的方式解決,這不僅可以化解銀行信貸風險,也能為優(yōu)質地方融資平臺提供可持續(xù)的市場資金來源。2、負債產品創(chuàng)新利率市場化對負債業(yè)務影響最大,我國當前負債產品單一問題十分突出,利率市場化的過程必將是銀行負債產品創(chuàng)新與監(jiān)管逐步放松的過程,是商業(yè)銀行必須抓住的機遇。比如大額可轉讓存單、存款賬戶附加功能等,附加賬戶服務功能將成為吸收存款、控制存款成本的重要手段,現(xiàn)在就可以細加研究,如農行最近推出的賬戶自動理財服務。其二,繼續(xù)創(chuàng)新理財業(yè)務,理財是和存款利率市場化對接最緊密的產品,盡管監(jiān)管部門不斷加強監(jiān)管,但仍是帶動儲蓄的有效工具,不排除監(jiān)管部門通過規(guī)范理財資金運用的方式實現(xiàn)理財業(yè)務負債化,在合規(guī)、風險有效控制的前提下實現(xiàn)客戶和銀行雙贏。3、中間業(yè)務及交易業(yè)務創(chuàng)新其一是圍繞結算平臺服務的創(chuàng)新。適應電子支付結算技術的發(fā)展,不斷跟進和創(chuàng)新相應產品,比如代收付、POS、移動支付、手機銀行等,適應市場需求,提高服務效率;不斷完善現(xiàn)金管理產品,加強同各種交易所平臺的對