第二講 現(xiàn)代化支付系統(tǒng)

1、安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院第二講 現(xiàn)代化支付系統(tǒng)安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院一、支付系統(tǒng)定義與組成二、支付系統(tǒng)分類與支付系統(tǒng)運(yùn)作原理三、支付系統(tǒng)案例分析安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院支付系統(tǒng) 金融信息化應(yīng)用系統(tǒng)的組成部分 重要性 市場經(jīng)濟(jì)中金融基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分 貨幣體系中不可分割的一部分 保證金融交易有效性和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)； 涉及 資金轉(zhuǎn)移的規(guī)則 資金轉(zhuǎn)移的相關(guān)機(jī)構(gòu) 資金轉(zhuǎn)移的技術(shù)手段等諸多方面成本、效率和風(fēng)險(xiǎn)是支付系統(tǒng)設(shè)計(jì)時(shí)要考慮的主要因素第一節(jié)第一節(jié) 支付系統(tǒng)定義與組成支付系統(tǒng)定義與組成安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院支付系統(tǒng)是由一系列支付工具、程序、有關(guān)交易主體、法律規(guī)則組成的用于實(shí)現(xiàn)貨幣金額所有權(quán)轉(zhuǎn)移的完整體系。這個(gè)支付體系是市場

2、經(jīng)濟(jì)下貨幣體系不可分割的一部分。國際清算銀行(1992) “支付體系由特定的機(jī)構(gòu)以及一整套用來保證貨幣流通的工具和過程組成”，任何支付系統(tǒng)的目的都是為了盡可能高效地組織并安排實(shí)際交易和金融交易的資源的傳送。支付系統(tǒng)包括資金轉(zhuǎn)移的規(guī)則、機(jī)構(gòu)和技術(shù)手段。1.1 支付系統(tǒng)定義安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院任何在經(jīng)濟(jì)中有關(guān)支付的工具、手段等均是廣義上支付系統(tǒng)的組成部分，如：現(xiàn)金、支票、中央銀行的票據(jù)處理中心及有關(guān)票據(jù)的法律等。狹義上的支付系統(tǒng)是指以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)為依托，由一系列交易主體參與的，由一系列相關(guān)支付工具、程序、有關(guān)法律組成的，用于實(shí)現(xiàn)電子資金轉(zhuǎn)賬的體系。1.1 支付系統(tǒng)定義(續(xù))安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院支付系統(tǒng)作

3、為一個(gè)完整的體系，每一個(gè)部分都是這一體系正常運(yùn)轉(zhuǎn)所不可缺少的，如圖所示，它由以下幾個(gè)部分組成。一個(gè)有效且高效的支付體系包括穩(wěn)定的支付機(jī)構(gòu)（如銀行和清算機(jī)構(gòu)），有效且便利的支付工具，高效穩(wěn)定的清分結(jié)算系統(tǒng)，同時(shí)還要有一套運(yùn)作規(guī)章和法律法規(guī)作為保證。1.2 支付系統(tǒng)構(gòu)成非銀行非銀行銀行銀行清算所中央銀行安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院銀行 不僅要求具備高水平的支付業(yè)務(wù)設(shè)施，同時(shí)也是向廣大客戶提供支付服務(wù)的主體。清算機(jī)構(gòu)（清算所） 負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)間（銀行）以及金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)間資金的清分和結(jié)算。支付系統(tǒng)的管理者（通常為中央銀行） 負(fù)責(zé)制定支付系統(tǒng)的運(yùn)作規(guī)章，維護(hù)支付系統(tǒng)日常運(yùn)作。國家法律與支付系統(tǒng)的運(yùn)作規(guī)章 明確

4、的法律規(guī)定是支付系統(tǒng)正常運(yùn)作的基礎(chǔ)。1.2 支付系統(tǒng)構(gòu)成(續(xù))安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院支付工具 可以被看作支付命令的載體，是支付體系內(nèi)用于進(jìn)行清算的中介，支付系統(tǒng)的類型是決定支付工具形式的重要因素。一般來說，小額支付系統(tǒng)以現(xiàn)金、票據(jù)和銀行卡為支付工具，大額系統(tǒng)為了保證支付效率，支付工具往往以電子信息的形式存在。1.2 支付系統(tǒng)構(gòu)成安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院第二節(jié) 支付系統(tǒng)分類與運(yùn)作原理安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院各國由于法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及歷史習(xí)慣的不同，支付系統(tǒng)也呈現(xiàn)出多種不同的形式。1)按結(jié)算方式分類：全額和凈額 全額結(jié)算是指在資金轉(zhuǎn)賬前并不進(jìn)行帳戶金額的對(duì)沖，以實(shí)際的支付金額進(jìn)行轉(zhuǎn)賬的結(jié)算方式。 凈額結(jié)算是指在進(jìn)行

5、雙方或多方的資金轉(zhuǎn)賬前，先對(duì)各方帳戶上的余額進(jìn)行相互沖減，之后才轉(zhuǎn)移剩余資金金額的結(jié)算方式。凈額結(jié)算又可分為雙邊凈額結(jié)算和多邊凈額結(jié)算兩種。2.1 支付系統(tǒng)分類安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 在凈額結(jié)算的情況下，銀行把與每筆支付有關(guān)的信息傳送到清算所，參加清算所的所有銀行，在發(fā)生支付義務(wù)的時(shí)候，并不立即通過銀行間資金轉(zhuǎn)賬結(jié)算每一筆支付，而是在約定的時(shí)期（稱作清算周期）內(nèi)讓債權(quán)和債務(wù)累積起來，然后使某些往來支付相互抵銷。按結(jié)算方式分類安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院在清算周期期末的指定結(jié)算時(shí)間，銀行只須把支付凈額轉(zhuǎn)給清算所。結(jié)算通常于每日終了在清算銀行（一般是中央銀行）的賬簿上進(jìn)行，但也可以在算出凈頭寸后的一個(gè)或幾個(gè)營業(yè)日后

6、進(jìn)行，凈額的結(jié)算也可以通過在商業(yè)銀行開設(shè)的往來帳進(jìn)行。下面以圖例來說明全額結(jié)算、雙邊凈額結(jié)算和多邊凈額結(jié)算之間的差異。按結(jié)算方式分類(續(xù))發(fā)送行發(fā)送行接收行接收行ABCD債務(wù)總額A604010110B8060140C8080D702030120債權(quán)總額1508015070450發(fā)送行發(fā)送行接收行接收行ABCD債務(wù)總額A600060B8040120C4040D603090債權(quán)總額1006011040310銀行銀行ABCD凈差額凈差額差額40-6070-500安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院結(jié)算周期結(jié)束的時(shí)刻可能發(fā)生結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)銀行的帳戶上沒有足夠的資金支付其債務(wù)此時(shí)，有三種方法可以選擇：1.央行對(duì)其提供信貸

7、2.參與結(jié)算的各方根據(jù)協(xié)議安排承擔(dān)債務(wù)頭寸3.重新計(jì)算銀行間頭寸，這種方式極易導(dǎo)致整個(gè)支付系統(tǒng)的崩潰，一般不建議采用凈額結(jié)算的問題安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院2)按交易的金額分類：大額或小額 按照支付系統(tǒng)所處理的每筆轉(zhuǎn)移的資金金額分類，有大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)。大額系統(tǒng)用于每筆支付金額超過某一數(shù)量的支付業(yè)務(wù)，小額系統(tǒng)內(nèi)支付金額一般較小。按交易金額分類安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院大額系統(tǒng)和小額系統(tǒng)在管理和維護(hù)方面考慮的側(cè)重點(diǎn)不同。大額系統(tǒng)對(duì)于系統(tǒng)穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)管理、資金轉(zhuǎn)移的時(shí)效性等因素的要求比小額系統(tǒng)嚴(yán)格得多。然而，小額系統(tǒng)處理的交易數(shù)量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大額系統(tǒng)，而且系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)往往要擴(kuò)展到商店甚至個(gè)人家中。因而小額系統(tǒng)管理

8、者要對(duì)安全性、系統(tǒng)數(shù)據(jù)吞吐量等指標(biāo)要求較高。大額支付系統(tǒng)主要用于資本市場、貨幣市場交易和大額貿(mào)易的資金結(jié)算，而小額支付系統(tǒng)一般為小額貿(mào)易支付和個(gè)人消費(fèi)服務(wù)。按交易金額分類(續(xù))安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院3)按結(jié)算時(shí)效分類：實(shí)時(shí)和非實(shí)時(shí) 所謂結(jié)算時(shí)效是指以某一支付工具發(fā)出指令后資金從某人轉(zhuǎn)給某人或從某帳戶轉(zhuǎn)到其他帳戶所用的時(shí)間長短。所用的時(shí)間越長，時(shí)效性越差，時(shí)間越短，時(shí)效性越好 實(shí)時(shí)性支付系統(tǒng)的實(shí)效性是最理想的，當(dāng)一方發(fā)出支付指令時(shí)，結(jié)算也同時(shí)完成。在非實(shí)時(shí)的支付系統(tǒng)中，從系統(tǒng)受到支付指令到完成結(jié)算，之間有一定的時(shí)間間隔。此間隔的長短隨支付系統(tǒng)的不同而異。 實(shí)效性的好壞與結(jié)算方式有密切的關(guān)系。安徽大學(xué)經(jīng)

9、濟(jì)學(xué)院4)按系統(tǒng)的管理者分類：中央銀行或民間機(jī)構(gòu) 管理者是支付系統(tǒng)順暢運(yùn)行的重要因素之一，由誰負(fù)責(zé)支付系統(tǒng)運(yùn)行是由歷史、經(jīng)濟(jì)、政治等多方面因素決定的。 根據(jù)以上對(duì)支付系統(tǒng)的分類，目前的支付系統(tǒng)可分為三大類：n大額實(shí)時(shí)全額系統(tǒng)n大額軋差系統(tǒng)n小額批量凈額結(jié)算系統(tǒng)三大類安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院在了解運(yùn)作原理之前，有必要先了解一下支付系統(tǒng)中各個(gè)參與者之間的相互關(guān)系。主要參加者包括非銀行、商業(yè)銀行、清算所和中央銀行。劃撥的資金包括：1.由非銀行部門持有的中央銀行債務(wù)(銀行券)2.商業(yè)銀行在中央銀行的存款(商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金余額)3.銀行對(duì)非銀行的負(fù)債(銀行存款)4.銀行對(duì)銀行的負(fù)債(同業(yè)存款)2.2 支付系統(tǒng)的

10、運(yùn)作原理安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院非銀行之間劃撥資金的最傳統(tǒng)和最直接的方式是使用現(xiàn)金(銀行券)。銀行存款貨幣所有權(quán)的轉(zhuǎn)移必須在發(fā)行機(jī)構(gòu)(央行或者商業(yè)銀行)的帳戶上辦理記賬手續(xù)才能進(jìn)行。在付款人與收款人不同的情況下，付款人的銀行就必須把資金轉(zhuǎn)給收款人的銀行，這就產(chǎn)生了銀行間轉(zhuǎn)賬。從而引發(fā)一連串的指令和記賬手續(xù)，一筆支付可能會(huì)涉及多次資金劃撥。2.2 支付系統(tǒng)的運(yùn)作原理安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院資金轉(zhuǎn)賬的方法：1.借 記 和 貸 記 銀 行 相 互 持 有 的 雙 邊 往 來 帳 戶 ， 在往來帳戶的失衡累積到一定程度時(shí)，銀行間將通過資金轉(zhuǎn)賬（支付）或銀行間貸款進(jìn)行調(diào)整；2.借記和貸記雙方在第三方代理行開設(shè)帳戶；3.

11、借記和貸記銀行在中央銀行開帳戶，因?yàn)橹醒脬y行是銀行的銀行。在支付系統(tǒng)中，非現(xiàn)金支付全過程包括三種處理：支付（Payment)、清分（Clearing)和結(jié)算（Settlement)。下頁圖表示資金結(jié)算完成需要遵循的流程。2.2 支付系統(tǒng)的運(yùn)作原理商業(yè)銀行資金結(jié)算流程安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院支付發(fā)生在收款人、付款人以及開戶銀行之間。表現(xiàn)為付款人賬面余額減少，收款人在其開戶行賬面余額增加。清分是指收、付款銀行交換支付信息，把支付指令按接收行進(jìn)行分類，并計(jì)算其借、貸方差額的過程，為最終清算做準(zhǔn)備。清算則涉及收款人開戶行，付款人開戶行和央行，通過各家銀行在央行開始的備付金帳戶，劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)，清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2.

12、2 支付系統(tǒng)的運(yùn)作原理安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院在支付活動(dòng)中，銀行與客戶之間的支付與結(jié)算，通過銀行為客戶提供多種金融服務(wù)來實(shí)現(xiàn)，其特點(diǎn)是帳戶多、業(yè)務(wù)量大，涉及客戶、銀行雙方權(quán)益，稱之為支付服務(wù)系統(tǒng)。中央銀行與商業(yè)銀行之間的支付與清算，是政府授權(quán)的中央銀行實(shí)施貨幣政策，監(jiān)督、控制商業(yè)銀行金融活動(dòng)，控制國家貨幣發(fā)行，經(jīng)理國庫，管理外匯的重要手段，稱之為支付資金清算系統(tǒng)。兩個(gè)層次的支付系統(tǒng)緊密相關(guān)、相輔相成，是國家穩(wěn)定貨幣、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的重要間接調(diào)控手段2.2 支付系統(tǒng)的運(yùn)作原理安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院清分和結(jié)算是支付結(jié)算系統(tǒng)中最主要的兩個(gè)部分。清分是對(duì)支付指令進(jìn)行計(jì)算、歸類和傳遞等操作的過程，此時(shí)，資金并沒有進(jìn)行實(shí)際的

13、轉(zhuǎn)移。在清分結(jié)束之后，結(jié)算過程根據(jù)清分的結(jié)果進(jìn)行資金在有關(guān)帳戶之間的實(shí)際意義上的轉(zhuǎn)移。2.2 支付系統(tǒng)的運(yùn)作原理安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院所謂的“ 清分”是指對(duì)進(jìn)入系統(tǒng)的支付指令進(jìn)行歸類、排序、分析或計(jì)算，對(duì)隨機(jī)傳入支付系統(tǒng)的支付指令以便于系統(tǒng)進(jìn)一步處理的形式進(jìn)行分類。所謂的支付指令支付指令，就是交易的某一方向支付系統(tǒng)發(fā)出的向交易的另一方支付金額的命令。顯然支付指令代表了交易雙方的一種契約關(guān)系。這就要求支付指令必須獲得法律上的承認(rèn)。作為一種抽象的命令，支付指令要取得法律效應(yīng)，必須借助于一定的載體，這些載體就是我們常說的支付工具。清分安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院在不同的支付體系中，支付工具有多種形式。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中

14、，主要有匯票、支票、本票、借記指令、貸記指令、信用卡等。我們可以將以上的幾種支付工具分為兩大類，一類是基于紙張的，如匯票、支票和本票等，以及用紙質(zhì)命令簽署的借記指令和貸記指令；另一類是基于電子信號(hào)的，主要指以電子形式傳遞的借記和貸記指令。清分安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院清分的一般流程首先，清分系統(tǒng)要對(duì)支付指令的屬性進(jìn)行判斷。有時(shí)，凈額結(jié)算系統(tǒng)和全額結(jié)算系統(tǒng)共用同一清分體系。在這種情況下，清分系統(tǒng)需要分別支付指令的屬性，并決定支付指令傳向哪個(gè)結(jié)算系統(tǒng)。在全額支付中，支付指令清分的步驟要比凈額結(jié)算中的少，清分系統(tǒng)只需根據(jù)支付指令的內(nèi)容向結(jié)算系統(tǒng)發(fā)出結(jié)算指令即可。而用于凈額結(jié)算的支付指令，必須經(jīng)過軋差的操作。清

15、分安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院當(dāng)清分系統(tǒng)識(shí)別出一個(gè)用于凈額結(jié)算的指令后，它便根據(jù)此指令的內(nèi)容計(jì)算債權(quán)和債務(wù)雙方的凈結(jié)算頭寸。在清分周期結(jié)束時(shí)，根據(jù)系統(tǒng)參與者各自軋差之后的凈債權(quán)、債務(wù)生成結(jié)算指令，傳入結(jié)算系統(tǒng)。清分過程就此結(jié)束。其流程如圖所示。清分安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院結(jié)算過程進(jìn)行實(shí)際意義上的資金轉(zhuǎn)移。一般來說，這種轉(zhuǎn)移主要體現(xiàn)在支付各方帳戶上的變化。這種帳戶上的變化分成兩個(gè)層次，一是交易雙方在各自開戶銀行內(nèi)帳戶的變化，二是提供支付服務(wù)的銀行系統(tǒng)帳戶上的變化。我們所討論的結(jié)算過程多為銀行間資金轉(zhuǎn)移服務(wù)的，因此下面主要考慮第二層次的意義。結(jié)算過程處理的對(duì)象結(jié)算過程涉及兩種基本處理對(duì)象：結(jié)算指令和帳戶。結(jié)算安徽大學(xué)

16、經(jīng)濟(jì)學(xué)院其流程包括以下幾個(gè)步驟：（1）結(jié)算指令登記 結(jié)算指令是由清分系統(tǒng)根據(jù)支付指令生成的，基本信息包括收款方，付款方，金額。結(jié)算指令并不等于支付指令的條數(shù)，往往支付指令多余結(jié)算指令。因?yàn)閷?duì)于凈額系統(tǒng)來說，清分過程會(huì)將許多支付指令進(jìn)行軋差，真正用于結(jié)算是帳戶之間的凈債務(wù)，所以沒有必要對(duì)每一條支付指令都進(jìn)行資金結(jié)算。指令登記過程為進(jìn)入的結(jié)算指令分配一個(gè)處理好，并判斷支付指令的真?zhèn)?。結(jié)算處理的流程安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院（2）對(duì)確認(rèn)的結(jié)算指令進(jìn)行處理。根據(jù)指令內(nèi)容進(jìn)行處理，進(jìn)行資金結(jié)算或進(jìn)行凈額軋差操作，根據(jù)指令本身屬性和結(jié)算系統(tǒng)的設(shè)計(jì)，結(jié)算指令可能被放入等候隊(duì)列、凈額結(jié)算堆棧和實(shí)時(shí)處理線三種操作緩沖區(qū)中

17、的一種。結(jié)算處理的流程安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院（3）最終結(jié)算處理實(shí)時(shí)處理線與最終結(jié)算處理過程相連。最終結(jié)算處理程序進(jìn)行最終的和無法撤消的結(jié)算，這是結(jié)算過程的最后一步，此過程需要判斷帳戶上是否有足夠的資金。如果有，則產(chǎn)生符合會(huì)計(jì)規(guī)定的借記和貸記指令，帳戶被更新，同時(shí)向付款發(fā)出確認(rèn)信息。結(jié)算處理的流程安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院如果有關(guān)帳戶上資金不足以進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算系統(tǒng)有可能進(jìn)行以下三種處理第一種方式是將結(jié)算指令掛起，放入一個(gè)隊(duì)列中，待到帳戶中有足夠的資金時(shí)再進(jìn)行最終結(jié)算。第二種方式是對(duì)付款者提供日內(nèi)貸款（或日內(nèi)透支），使結(jié)算可照常進(jìn)行。（日內(nèi)貸款有兩種形式，一種使信用貸款，一種是抵押貸款。）第三種方式是向付款者提供

18、隔日貸款。這是再付款者無力在當(dāng)日結(jié)算系統(tǒng)關(guān)閉前取得足夠的資金來歸還日內(nèi)貸款的情況下進(jìn)行的。與證券薄記系統(tǒng)相連，提供抵押貸款。結(jié)算安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院1.央行全額、連續(xù)、無透支系統(tǒng)，典型代表是瑞士國民銀行經(jīng)營的瑞士同業(yè)清算系統(tǒng)(SIC)；2.央行全額、連續(xù)、有限透支系統(tǒng)，典型代表是美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的電子資金劃撥系統(tǒng)(FEDWIRE)；3.央行定時(shí)、差額結(jié)算系統(tǒng)，典型代表是日本銀行經(jīng)營的日本銀行金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)(BOJ-NET)；4.私營多方凈額結(jié)算系統(tǒng)，典型代表是紐約清算所協(xié)會(huì)經(jīng)營的同業(yè)清算支付系統(tǒng)(CHIPS)，它是全球最大的私營支付清算系統(tǒng)之一，主要進(jìn)行跨國美元的清算四種大額支付系統(tǒng)安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

19、第三節(jié) 支付系統(tǒng)案例分析安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院西方發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)都已建有運(yùn)行效率高，較為完善、可靠的支付系統(tǒng)，盡管各國支付系統(tǒng)中的支付工具有所不同，支付方式各異，經(jīng)營機(jī)構(gòu)也不盡一致，但基本功能相同，主要是用于銀行間資金調(diào)撥、清算轉(zhuǎn)賬和證券交易的清算等。 安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院一、環(huán)球同業(yè)銀行金融通信系統(tǒng)安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院SWIFT：Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication總部設(shè)在比利時(shí)布魯塞爾,1973年登記注冊(cè)安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院SWIFT是環(huán)球銀行金融通信協(xié)會(huì)組織建設(shè)和管理的全球金融通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，為實(shí)現(xiàn)國際銀行間金融業(yè)務(wù)處理自動(dòng)

20、化而開發(fā)的。它是一個(gè)國際銀行同業(yè)非盈利性的國際組織，根據(jù)協(xié)作關(guān)系為其成員國共同利益組織起來1973,SWIFT,由來自15個(gè)國家的293所銀行出資興建，目的是促進(jìn)各國、各銀行之間的通訊自動(dòng)化與規(guī)范化。 安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院1974 Partnership principles established1975 Emphasis on security and reliability1976 First operating centers open1 9 7 7 年 5 月 9 日 由 比 利 時(shí) 國 王 A l b e r t 發(fā) 出 SWIFT系統(tǒng)的第一條業(yè)務(wù)信息安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院1978 Our

21、first ten million messages安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院到2005年5月，來自203個(gè)國家，近8000家金融機(jī)構(gòu)與SWIFT相連。同時(shí)，SWIFT傳送信息的數(shù)量穩(wěn)步增長，處理的信息種類也不斷增加。2003年，SWIFT傳送了20.48億條信息。到2004年7月，最大日傳送量高達(dá)10,139,170。同時(shí)，SWIFT每筆業(yè)務(wù)的傳輸費(fèi)用大幅下降，在過去十年中降幅超過70%。SWIFT從2003年1月開始轉(zhuǎn)向基于IP的信息傳送平臺(tái)，SWIFTNet。這將進(jìn)一步提高SWIFT系統(tǒng)的安全性、可靠性。在新的網(wǎng)絡(luò)上SWIFT將擴(kuò)展其服務(wù)范圍，提供新的服務(wù)。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院SWIFT是一個(gè)私營股份

22、公司，股本屬各會(huì)員銀行，由25名董事長領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行董事會(huì)為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。SWIFT的股東來自世界各地，SWIFT完全由參加銀行按會(huì)員資格選舉董事會(huì)。該董事會(huì)負(fù)責(zé)制定一般政策，占系統(tǒng)總交易量1.5以上的國家或國家集團(tuán)才有資格被任命為董事會(huì)成員。因此，該機(jī)構(gòu)的成員在安排其海外業(yè)務(wù)活動(dòng)中起著非?；钴S的作用。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院SWIFT以系統(tǒng)中發(fā)出的交易量大小按比例分配所有權(quán)，并可以在一定時(shí)期進(jìn)行復(fù)審，以反映系統(tǒng)的實(shí)際使用情況。SWIFT的各個(gè)國家的中央銀行每年集會(huì)幾次來提出有關(guān)預(yù)算上和政策上的有關(guān)事宜。每個(gè)國家所有加入SWIFT的銀行及海外辦事處也每隔一段時(shí)間，就使用者的情況進(jìn)行碰頭，針對(duì)影響銀行業(yè)務(wù)

23、活動(dòng)的情況，討論發(fā)展的政策和策略。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院SWIFT的組織成員分為3類：（1）會(huì)員銀行（Member Bank）會(huì)員：包括經(jīng)董事會(huì)認(rèn)可的銀行，一部分合格的證券和相關(guān)金融工具的經(jīng)紀(jì)人/經(jīng)銷商，投資管理機(jī)構(gòu)。會(huì)員可根據(jù)自身情況選擇是否持股，但獲得的服務(wù)相同，即SWIFT提供的所有服務(wù)。會(huì)員行有董事選舉權(quán)，當(dāng)股份達(dá)到一定份額后，有董事的被選舉權(quán)。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院（2）附屬會(huì)員銀行（Sub一member Bank）附屬會(huì)員：持股會(huì)員對(duì)該機(jī)構(gòu)組織擁有50%的直接控制權(quán)或100%的間接控制權(quán)。此外，該機(jī)構(gòu)組織還需滿足附屬會(huì)員條例中第8款第一節(jié)的要求。即必須和會(huì)員所參與的業(yè)務(wù)相同 安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院（

24、3）參與者（Participant）參與者：主要來自于證券業(yè)的各個(gè)機(jī)構(gòu)，如證券經(jīng)紀(jì)人和經(jīng)銷商，投資經(jīng)理，基金管理者，貨幣市場經(jīng)紀(jì)人等。只能獲得與其業(yè)務(wù)相關(guān)的一系列特定服務(wù)，并且需滿足公司大會(huì)中為其設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)。參與者不能持股安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院SWIFT從1977年5月正式投入運(yùn)行以來，以其高效、可靠、低廉和完善的服務(wù)，在加速全球范圍內(nèi)的商品交換貨幣流通，促進(jìn)世界貿(mào)易的發(fā)展，加速國際金融結(jié)算，促進(jìn)國際金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)代化和規(guī)范化方面發(fā)揮了積極的作用。到1996年5月30日，日處理SWIFT報(bào)文290萬筆左右。到到2003年底，年底，SWIFT向向2,327名會(huì)員，名會(huì)員，3,083名附屬會(huì)員和名附屬會(huì)員

25、和2,244名參與者提名參與者提供服務(wù)。供服務(wù)。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院SWIFT系統(tǒng)的特點(diǎn)（1）降低了金融信息傳輸?shù)馁M(fèi)用 （2）提高了金融通訊和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)處理的效率 （3）提供了有效的安全措施和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制 （4）不斷擴(kuò)展服務(wù)對(duì)象范圍安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院SWIFT系統(tǒng)的功能（1）接入服務(wù)Connectivity （2）金融信息傳送服務(wù)Messaging（3）交易處理服務(wù)Transaction processing （4）分析服務(wù)與分析工具Analytical services/tools安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院Swift提供服務(wù)提供服務(wù)安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院Swift網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)(SIPN)安徽

26、大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融機(jī)構(gòu)通過SPIN獲取服務(wù)安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院二、美國的支付系統(tǒng)安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院美國支付系統(tǒng)中使用的支付工具主要有： 支票、貸記支付工具、直接借記、支付卡和現(xiàn)金等。其中支票是美國最普遍使用的支付工具，信用卡也是在美國普遍流行的支付手段，到目前為止，全美約已發(fā)行信用卡近10億張，為廣大客戶提供了既方便、又安全的支付手段；現(xiàn)金仍然是人們進(jìn)行日常購物的一種支付手段，但它在支付業(yè)務(wù)中所占的比例呈逐漸下降趨勢，正逐步被各種更加方便、快捷、自動(dòng)化的支付工具所代替安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院美國支付系統(tǒng)的銀行間資金清算劃撥主要是通過兩個(gè)系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn)的：其一是美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系經(jīng)營管理的聯(lián)邦電子資金劃撥系統(tǒng)（FED

27、WIRE）；其二是紐 約 清 算 所 協(xié) 會(huì) 經(jīng) 營 的 清 算 所 同 業(yè) 支 付 系 統(tǒng)（CHIPS）。這兩個(gè)系統(tǒng)都屬大額支付系統(tǒng)，通過它們能實(shí)現(xiàn)全美將近80以上的大額資金轉(zhuǎn)賬。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院1FEDWIRE FEDWIRE聯(lián)邦電子資金劃撥系統(tǒng)主要提供資金轉(zhuǎn)賬和證券轉(zhuǎn)賬兩種服務(wù)。（1）資金轉(zhuǎn)賬。 FEDWIRE資金轉(zhuǎn)賬的主要功能是：通過各商業(yè)銀行在聯(lián)邦儲(chǔ)備體系中的儲(chǔ)備帳戶余額，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行間的同業(yè)清算，完成資金調(diào)撥。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 FEDWIRE最早建于1918年，當(dāng)時(shí)通過電報(bào)的形式第一次向各商業(yè)銀行提供跨區(qū)的票據(jù)托收服務(wù)，通過FEDWIRE實(shí)現(xiàn)資金調(diào)撥、清算凈差額。但其真正建立自動(dòng)化

28、的電子通信系統(tǒng)是在1970年，此后FEDWIRE便獲得了飛速的發(fā)展，由其處理的各類支付業(yè)務(wù)逐年增加。該系統(tǒng)成員主要有：美國財(cái)政部、美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)、12家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行、25家聯(lián)邦儲(chǔ)備分行及全國1萬多家商業(yè)銀行和近2萬家其他金融機(jī)構(gòu)。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院FEDWIRE的資金轉(zhuǎn)賬是實(shí)時(shí)、全額、連續(xù)的貸記支付系統(tǒng)，即支付命令隨時(shí)來隨時(shí)處理，而不需等到既定時(shí)間統(tǒng)一處理，且每筆支付業(yè)務(wù)都是不可取消和無條件的。交易業(yè)務(wù)量大的FEDWIRE用戶往往采用專用線路與FEDWIRE相連，中等或較小業(yè)務(wù)量的FEDWIRE用戶則通常采用共享租賃線路或撥號(hào)方式與FEDWIRE連接，而只有一些業(yè)務(wù)量非常小的用戶通過代理行或

29、脫機(jī)電話方式向FEDWIRE發(fā)送支付指令。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院FEDWIRE的資金轉(zhuǎn)賬能為用戶提供有限的透支便利（CAPPED INTRADAY CREDIT），它根據(jù)各商業(yè)銀行的一級(jí)資本來框算其最大透支額。只有出現(xiàn)超過透支額的支付業(yè)務(wù)時(shí)，該支付命令才處于等待或拒絕狀態(tài)。FEDWIRE的這一措施解決了商業(yè)銀行資金流動(dòng)性的問題，提高了支付系統(tǒng)的效率，能實(shí)現(xiàn)及時(shí)的資金轉(zhuǎn)移，但同時(shí)也給中央銀行帶來了一定的支付風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)某支付方發(fā)生清償危機(jī)時(shí)，中央銀行將承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)。為了降低中央銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，避免商業(yè)銀行利用中央銀行提供的透支便利轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，從1994年4起，聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行開始對(duì)在其帳戶上的透支收取一定的費(fèi)用

30、，開始時(shí)年利率為24，至1996年已提高到年利率60，用以控制商業(yè)銀行的日間信貸。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院（2）證券轉(zhuǎn)賬。 FEDWIRE證券轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)建于60年代未，它的主要功能是：實(shí)現(xiàn)多種債券（如政府債券、企業(yè)債券、國際組織債券等）的發(fā)行、交易清算的電子化，以降低成本和風(fēng)險(xiǎn)，它是一個(gè)實(shí)時(shí)的、交割與支付同時(shí)進(jìn)行的全額貸記轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 具體實(shí)現(xiàn)時(shí)，由各類客戶（如金融機(jī)構(gòu)、政府部門、投資者等）在吸收存款機(jī)構(gòu)開立記賬證券帳戶，而各吸收存款機(jī)構(gòu)在儲(chǔ)蓄銀行建立其相應(yīng)的記賬證券帳戶，清算交割時(shí)通過各吸收存款機(jī)構(gòu)在儲(chǔ)備銀行的記賬證券帳戶來進(jìn)行。目前，已有近98約20萬種可轉(zhuǎn)讓政府債券是通過該系統(tǒng)進(jìn)行處

31、理的。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 FEDWIRE的證券轉(zhuǎn)賬同樣也會(huì)產(chǎn)生儲(chǔ)備帳戶的透支（如當(dāng)接收的記賬證券量大于發(fā)送證券量時(shí)），但由于證券轉(zhuǎn)賬實(shí)時(shí)、交割與支付同時(shí)進(jìn)行（即一手交錢、一手交貨）的特性，使得資金帳戶的透支可以用證券作抵押，因此降低了中央銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行也采取了一系列措施，如實(shí)行證券轉(zhuǎn)移的最大限額（1988年規(guī)定每一筆證券轉(zhuǎn)移資金最大不得超過5，000萬美元），以最大限度地降低由于證券轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的透支所帶來的風(fēng)險(xiǎn)安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 由于FEDWIRE系統(tǒng)在安全控制、風(fēng)險(xiǎn)防范、電信格式、信息傳遞等方面都實(shí)行了嚴(yán)格的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)化措施，使得利用此系統(tǒng)大大提高了美國國內(nèi)資金清算的效率，

32、確保了聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行體系中大額資金清算和證券交易的安全。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院2CHIPS CHIPS是由紐約清算所協(xié)會(huì)（NYCHA）經(jīng)營管理的清算所同業(yè)支付系統(tǒng)，它是全球最大的私營支付清算系統(tǒng)，主要進(jìn)行跨國美元交易的清算。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院參加CHIPS系統(tǒng)的成員有兩大類：一類是清算用戶，它們?cè)诼?lián)邦儲(chǔ)備銀行設(shè)有儲(chǔ)備帳戶，能直接使用該系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移，目前共有19個(gè)，其中有8個(gè)在為自己清算的同時(shí)還能代理2至32個(gè)非清算用戶的清算；另一類是非清算用戶，不能直接利用該系統(tǒng)進(jìn)行清算，必須通過某個(gè)清算用戶作為代理行，在該行建立代理帳戶實(shí)現(xiàn)資金清算。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 CHIPS是一個(gè)凈額多邊清算的大額貸記支付系統(tǒng)

33、，每天只有一次日終結(jié)算，其最終的結(jié)算是通過FEDWIRE中儲(chǔ)備金帳戶的資金轉(zhuǎn)賬來完成的。該系統(tǒng)建立于1970年，從最初與其直接聯(lián)機(jī)的銀行只有15家，發(fā)展到現(xiàn)在已達(dá)140多家，目前，全球95左右的國際美元交易是通過該系統(tǒng)進(jìn)行清算的。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 CHIPS系統(tǒng)提供了雙邊及多邊信用限額來控制信用風(fēng)險(xiǎn)。所謂雙邊信用限額（BILATERALCREDITLIMITS）是指清算成員雙方根據(jù)信用評(píng)估分別給對(duì)方確定一個(gè)愿意為其提供的信用透支額度；所謂多邊信用限額（NET DEBIT CAPS）則是指根據(jù)各個(gè)清算成員對(duì)某清算成員提供的雙邊信用限額，按比例（如5）確定出該清算成員的總的信用透支額度。清算時(shí)，只

34、要雙邊及多邊信用限額不突破則CHIPS根據(jù)支付命令對(duì)其清算成員行進(jìn)行相應(yīng)的借記貸記記錄，否則超出限額的話，其支付命令拒絕執(zhí)行。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 自1990年起，CHIPS規(guī)定在一天清算結(jié)束時(shí)，若有一家或多家銀行出現(xiàn)清償問題，且這些銀行找不到為其代理的清算銀行的話則被視為倒閉，這時(shí)，由其造成的損失由其余各成員行共同承擔(dān)，以確保一天清算的完成。這些風(fēng)險(xiǎn)控制措施的實(shí)施，不僅控制了成員行的風(fēng)險(xiǎn)，而且也控制了整個(gè)系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們可以說CHIPS為國際美元交易支付提供了安全、可靠、高效的系統(tǒng)支持。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院三、歐洲支付系統(tǒng)（TARGET）安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 歐盟的支付清算體系是一個(gè)區(qū)域性的支

35、付清算系統(tǒng)。它具有鮮明的一體化色彩。SWIFT的總部就在比利時(shí)的布魯塞爾。支付清算機(jī)制高度發(fā)達(dá)，支付清算服務(wù)優(yōu)質(zhì)高效。 TARGET(Trans-European Automated Real Time Gross Settlement ExpressTransferSystem)歐洲間實(shí)時(shí)全額自動(dòng)清算系統(tǒng)，于1995年開始建設(shè)，并于1999年1月1日開始正式啟動(dòng)。 TARGET系統(tǒng)的清算成員系歐元區(qū)內(nèi)各國的中央銀行，任何一家金融機(jī)構(gòu)，只要在歐元區(qū)內(nèi)所在國家的中央銀行開立匯劃帳戶，即可通過與TARGET相連接的所在國的實(shí)時(shí)全額清算系統(tǒng)（RTGS），進(jìn)行歐元的國內(nèi)或跨國清算。歐洲中央銀行及成員國

36、中央銀行負(fù)責(zé)監(jiān)督TARGET的運(yùn)營，并作為清算代理人直接參與TARGET運(yùn)行。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院TARGET有以下特點(diǎn)：（1）采用RTGS模式，系統(tǒng)在整個(gè)營業(yè)日內(nèi)連續(xù)、逐筆地處理支付指令，所有支付指令均是最終的和不可撤銷的，從而大大降低了支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)參加清算銀行的資金流動(dòng)性具有較高要求。（2）由于資金可以實(shí)時(shí)、全額地從歐盟一國銀行劃撥到另一國銀行，不必經(jīng)過原有的貨幣匯兌程序，從而減少了資金占用，提高了清算效率和安全系數(shù)，有助于歐洲中央銀行貨幣政策的實(shí)施。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院（3）歐洲中央銀行對(duì)系統(tǒng)用戶采取收費(fèi)政策，用戶業(yè)務(wù)量最大，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)越低，這一收費(fèi)規(guī)則似乎對(duì)大銀行更加有利；此外系統(tǒng)用戶需在

37、歐洲中央銀行存有充足的資金或備有等值抵押品，資金規(guī)模要求較高；加之各國中央銀行對(duì)利用該系統(tǒng)的本國用戶不予補(bǔ)貼，故TARGET系統(tǒng)的清算成本高于其他傳統(tǒng)清算系統(tǒng)。 TARGET的業(yè)務(wù)范圍包括與歐洲中央銀行執(zhí)行統(tǒng)一貨幣政策有關(guān)的資金收付、銀行間的大額歐元清算、銀行客戶間的大額歐元收付結(jié)算等。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院四、中國國家現(xiàn)代化支付系統(tǒng)安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 中國國家現(xiàn)代化支付系統(tǒng)(China National Advanced Payment System, CNAPS),為世行技術(shù)援助貸款項(xiàng)目，主要提供商業(yè)銀行之間跨行的支付清算服務(wù)，是為商業(yè)銀行之間和商業(yè)銀行與中國人民銀行之間的支付業(yè)務(wù)提供最終資金清算

38、的系統(tǒng)，是各商業(yè)銀行電子匯兌系統(tǒng)資金清算的樞紐系統(tǒng)，是連接國內(nèi)外銀行重要的橋梁，也是金融市場的核心支持系統(tǒng)。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)小額批量支付系統(tǒng)清算帳戶管理系統(tǒng)、支付管理信息系統(tǒng)等電子聯(lián)行轉(zhuǎn)換中心系統(tǒng)中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)全國銀行間外匯交易系統(tǒng)同業(yè)拆借系統(tǒng)中央銀行會(huì)計(jì)集中核算系統(tǒng)中國人民銀行國庫業(yè)務(wù)系統(tǒng)商業(yè)銀行行內(nèi)匯兌（綜合業(yè)務(wù)）系統(tǒng)農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)城市商業(yè)銀行匯票處理系統(tǒng) （相連）系統(tǒng)的主要內(nèi)容系統(tǒng)的主要內(nèi)容安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院一、同城清算所系統(tǒng) Local Clearing House是處理同城范圍內(nèi)的借記和貸記支付，進(jìn)行票據(jù)清分、結(jié)算和交換的支付系統(tǒng)，采用批量處理、凈額結(jié)算、

39、約時(shí)進(jìn)帳方式完成支付交易安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院二、大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng) High Value Payment System是處理同城和異地跨行和行內(nèi)大額貸記支付以及時(shí)間要求緊迫的其他貸記業(yè)務(wù)的支付系統(tǒng)。資金的清算采用全額、實(shí)時(shí)的方式進(jìn)行。 中央銀行能夠通過該系統(tǒng)能直接監(jiān)督和控制全國80左右的資金，實(shí)時(shí)跟蹤各清算帳戶的資金情況。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院三、小額批量支付系統(tǒng) Bulk Electronic Payment System是處理票據(jù)可以截留的同城或異地借記、貸記支付交易的電子支付系統(tǒng)。 主要業(yè)務(wù)：各類預(yù)授權(quán)的定期定額支付（如工資、津貼、保險(xiǎn)金支付等）；各類定期不定額的支付（如房租、水電費(fèi)、電話費(fèi)等）；各

40、種截留票據(jù)的貸記、借記支付等業(yè)務(wù)。 安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 四、銀行卡授權(quán)系統(tǒng) Bank Card Authorization System是實(shí)時(shí)處理ATM和POS授權(quán)信息轉(zhuǎn)接的系統(tǒng)，要求及時(shí)、準(zhǔn)確、安全。 在銷售點(diǎn)支付時(shí)，賣方能夠直接從買方所在銀行或其他開設(shè)有帳戶的金融機(jī)構(gòu)，獲得有關(guān)買方支付能力擔(dān)保信息。每一個(gè)授權(quán)請(qǐng)求被送往ATM卡、POS卡發(fā)卡者活期指定的代理者，經(jīng)確認(rèn)授權(quán)之后，再返回信息發(fā)出者。安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院五、證券簿記系統(tǒng) Government Securities Bookkeeping Systems為政府所有形式證券的保管和交易系統(tǒng)，一般只用于中央銀行作為國家財(cái)政代理所進(jìn)行的國庫券發(fā)行和清算服務(wù)。中央銀行通過買入、賣出政府債券實(shí)施其宏觀貨幣政策