《國際金融》案例計算實訓(xùn)

1、國際金融 案例計算實訓(xùn)1. 假設(shè)你出口了一批貨物，收到貨款10萬美金，你現(xiàn)在通過中國銀行網(wǎng)銀結(jié)匯，請問你可以結(jié)到多少人民幣？(打開實時牌價計算，說出你使用的哪個價格）同學(xué)，你覺得美元對人民幣會升還是會貶？你認(rèn)為它升或貶的理由是什么？來，說出理由，至少說服你自己？如果你覺得美元會_（升/貶），你會現(xiàn)在馬上結(jié)匯還是再等等？2. 上面這筆生意呢是剛剛開始做外貿(mào)的你的一筆大訂單，還是賺了不少錢喲，你很高興，準(zhǔn)備春節(jié)期間去美國旅行獎勵下自己，去美國旅行當(dāng)然要花美金嘍，結(jié)合剛才你的判斷，你覺得是現(xiàn)在就購匯還是再晚點購匯呢？假設(shè)你現(xiàn)在馬上用5000元人民幣來購匯，打開中行外匯牌價，說說你采用哪個價格，能購到

2、多少美元？3. 假設(shè)你在美國旅行時，看中了一鉆戒，這鉆戒超貴呀，比如要3萬美金(案例嘛，別當(dāng)真，同學(xué)！)，此時你手中有張中國銀行的卡，可以用中行牌價實時購匯，這家店居然還可以用支付寶付款。請你查一下現(xiàn)在這個時間點支付寶的匯率報價，以及中國銀行的外匯牌價，看看你用哪種支付方式更劃算，差距多少人民幣？ 支付寶:銀行：_更劃算差距是：4. （遠(yuǎn)期鎖匯案例）假設(shè)你所在的公司從美國進口一批貨物，合同金額為30萬美元，預(yù)計付款時間為3個月后，公司擔(dān)心美元_(升/貶)值 ，于是想通過遠(yuǎn)期合約鎖定匯率，保證金率為5%， 若即期匯率是6.9876/6.9898，3個月遠(yuǎn)期報價為-60/-60，請說明，你公司應(yīng)該

3、做遠(yuǎn)期結(jié)匯還是遠(yuǎn)期購匯？你公司在期初需要繳納多少保證金？（美元計價）在三個月后可以以什么價格_(購匯/結(jié)匯)，需要支付多少人民幣？5. （擇期遠(yuǎn)期案例）你們公司啊，要向銀行出售期限為明年5月6至6月6日的擇期遠(yuǎn)期歐元，假設(shè)5月6日的遠(yuǎn)期匯率為7.9218/7.9268，6月6日的遠(yuǎn)期匯率是7.9588/7.9598，請問銀行最后采用哪一匯率與你交易？6. 假設(shè)你們公司現(xiàn)在生意越做越大啊，而且做進口為主了，動不動一筆業(yè)務(wù)100萬美元??！哦喲！ 比如，6個月后，你們又要付款100萬美金了，但是，你們怕啊，怕人民幣_（貶值/升值），怕美元_(升值/貶值),然后你們又怕人民幣漲漲跌跌，估不準(zhǔn)趨勢，就打

4、算著做外匯期權(quán)來避險，那么假設(shè)你公司花了4000美元向銀行買了一個行權(quán)價格為6.9288的看漲期權(quán)。（假設(shè)期權(quán)費期初支付，折人民2.76萬元）如果6個月后市場的即期匯率為6.9108/6.9187，你行權(quán)不？你公司為了這筆業(yè)務(wù)要付出一共多少人民幣？如果6個月后市場的即期匯率為7.0024/7.0052，你行權(quán)不？你公司為了這筆業(yè)務(wù)要付出一共多少人民幣？你們公司為這筆業(yè)務(wù)最多付多少人民幣？7. （拋補套利案例）假設(shè)美國金融市場上一年期國庫券利率為6%，而英國政府相同期限的國庫券利率為10%，倫敦即期外匯市場上英鎊兌美元的匯率為GBP/USD=1.9220/30，一年期的遠(yuǎn)期匯率為260/260，

5、一個美國投資者將手中閑置的192300美元在即期市場上購買100萬英鎊，然后購回一年期英國國庫券，同時賣出1年期的英鎊期匯（全部英鎊的本利和），購回美元，請計算這筆交易的損益情況。8. （掉期案例）美國PERPPER投資公司需要10萬英鎊現(xiàn)匯進行投資，預(yù)期兩個月后收回投資，因此這家公司就要 _（買進/賣出）英鎊，為了避免兩個月后英鎊_（升值/貶值），該公司打算做一筆即期2個月的掉期交易。假定當(dāng)時的市場行情如下GBP/USD即期匯率1.9050/602個月遠(yuǎn)期報價25/252個月遠(yuǎn)期完整匯率請計算填空：請寫一下這筆掉期交易的過程9. （BSI避險案例）浙江梅得電器有限公司出口歐洲一批電器，合同規(guī)定的付款期為6個月，金額為100萬歐元，即期匯率為EUR/CNY=7.9232，梅得公司擔(dān)心歐元貶值，用BSI法化解外匯風(fēng)險。假設(shè)