第二章 財務分析程序與方法ppt課件

1、第三章財務分析程序與方法第三章財務分析程序與方法 第一節(jié)第一節(jié) 財務分析基本程序與步驟財務分析基本程序與步驟第二節(jié)第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會計分析戰(zhàn)略分析與會計分析第三節(jié)第三節(jié) 比率分析與因素分析比率分析與因素分析第四節(jié)第四節(jié) 財務綜合分析評價技術財務綜合分析評價技術第五節(jié)第五節(jié) 圖解分析法圖解分析法 第一節(jié)財務分析基本程序與步驟第一節(jié)財務分析基本程序與步驟掌握）掌握） （一財務分析信息搜集整理階段 （二戰(zhàn)略分析與會計分析階段 （三財務分析實施階段 （四財務分析綜合評價階段 （一財務分析信息搜集整理階段1、明確財務分析目的分析的種類、分析的目標籌資分析、投資分析。）2、制定財務分析計劃人員、時間、分

2、析內(nèi)容、進度、分析方法）3、搜集整理財務分析信息（二戰(zhàn)略分析與會計分析階段 4 4、企業(yè)戰(zhàn)略分析、企業(yè)戰(zhàn)略分析 (1) (1)行業(yè)分析企業(yè)擬進入行業(yè)的分析）行業(yè)分析企業(yè)擬進入行業(yè)的分析） (2) (2)企業(yè)競爭策略分析企業(yè)競爭策略分析 目的：明確企業(yè)自身地位及應采取的競爭策目的：明確企業(yè)自身地位及應采取的競爭策 略略 競爭策略：低成本競爭策略、產(chǎn)品差異競競爭策略：低成本競爭策略、產(chǎn)品差異競 爭策略爭策略 5 5、財務報表會計分析：評價、財務報表會計分析：評價企業(yè)會計資料所反映的財務狀況與經(jīng)營成果的企業(yè)會計資料所反映的財務狀況與經(jīng)營成果的真實程度。真實程度。（三財務分析實施階段6、財務指標分析財

3、務比率、（財務狀況的現(xiàn)象）7、基本因素分析現(xiàn)象后的原因）（實質(zhì)性分析）（四財務分析綜合評價階段8 8、財務綜合分析與評價、財務綜合分析與評價是將各種分析的情況結(jié)合起是將各種分析的情況結(jié)合起來的分析以得出財務結(jié)論的來的分析以得出財務結(jié)論的過程。過程。9 9、財務預測與價值評估下、財務預測與價值評估下一輪分析的起點也是一種一輪分析的起點也是一種綜合分析綜合分析1010、財務分析報告、財務分析報告第二節(jié)戰(zhàn)略分析與會計分析第二節(jié)戰(zhàn)略分析與會計分析 二、會計分析二、會計分析 （一會計分析的作用，一方面通過對（一會計分析的作用，一方面通過對會計政策、會計方法、會計披露的評價，會計政策、會計方法、會計披露的

4、評價，揭示會計信息的質(zhì)量；另一方面通過對揭示會計信息的質(zhì)量；另一方面通過對會計靈活性、會計估計的調(diào)整，修正會會計靈活性、會計估計的調(diào)整，修正會計數(shù)據(jù)，為財務分析奠定基礎，并保證計數(shù)據(jù)，為財務分析奠定基礎，并保證財務分析結(jié)論的可靠性。財務分析結(jié)論的可靠性。 會計分析的目的：評價企業(yè)會計所反映會計分析的目的：評價企業(yè)會計所反映的財務狀況和經(jīng)營成果的真實程度。的財務狀況和經(jīng)營成果的真實程度。 （二會計分析的步驟掌握）（二會計分析的步驟掌握） （1閱讀會計報告閱讀會計報告 （2比較會計報表：水平分析法、比較會計報表：水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法垂直分析法、趨勢分析法找出差異找出差異 （3解釋會計

5、報表：解釋變化及原解釋會計報表：解釋變化及原因因 （4修正會計報表信息：對差異進修正會計報表信息：對差異進行修正行修正（三會計分析的方法 1 1、水平分析法概念掌握）、水平分析法概念掌握） 將反映企業(yè)報告期財務狀況的信息將反映企業(yè)報告期財務狀況的信息與反映企業(yè)前期或歷史某一時期財務狀與反映企業(yè)前期或歷史某一時期財務狀況的信息進行對比，研究企業(yè)各項經(jīng)營況的信息進行對比，研究企業(yè)各項經(jīng)營業(yè)績或財務狀況的發(fā)展變動情況的財務業(yè)績或財務狀況的發(fā)展變動情況的財務分析方法。（見書相關部分）分析方法。（見書相關部分） * *絕對值增減變動絕對值增減變動 * *增減變動率增減變動率 * *變動比率值變動比率值

6、2、垂直分析法概念）、垂直分析法概念） 通過計算報表中各項目占總體的比重或結(jié)通過計算報表中各項目占總體的比重或結(jié)構，反映報表中的項目與總體關系情況及其變構，反映報表中的項目與總體關系情況及其變動情況的財務分析方法。動情況的財務分析方法。 *確定報表中各項目占總額的比重或百分比；確定報表中各項目占總額的比重或百分比； *通過各項目的比重，分析各項目在企業(yè)經(jīng)營通過各項目的比重，分析各項目在企業(yè)經(jīng)營中的重要性；中的重要性； *將分析期各項目的比重與前期同項目比重對將分析期各項目的比重與前期同項目比重對比，研究各項目的比重變動情況。比，研究各項目的比重變動情況。 3、趨勢分析法、趨勢分析法 根據(jù)企業(yè)連

7、續(xù)幾年或幾個時期的分析資料，根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個時期的分析資料，運用指數(shù)或完成率的計算，確定分析期各有關運用指數(shù)或完成率的計算，確定分析期各有關項目的變動情況和趨勢的財務分析方法。項目的變動情況和趨勢的財務分析方法。 *計算趨勢比率或指數(shù)；計算趨勢比率或指數(shù)； *根據(jù)計算結(jié)果，評價與判斷企業(yè)各項指標的根據(jù)計算結(jié)果，評價與判斷企業(yè)各項指標的變動趨勢及其合理性；變動趨勢及其合理性； *預測未來發(fā)展趨勢。預測未來發(fā)展趨勢。一、企業(yè)戰(zhàn)略分析一、企業(yè)戰(zhàn)略分析 （一企業(yè)戰(zhàn)略分析的內(nèi)涵與作用（一企業(yè)戰(zhàn)略分析的內(nèi)涵與作用 概念：企業(yè)戰(zhàn)略分析就是通過對企業(yè)所在行業(yè)概念：企業(yè)戰(zhàn)略分析就是通過對企業(yè)所在行業(yè)或企業(yè)

8、擬進入行業(yè)的分析，明確企業(yè)自身地位或企業(yè)擬進入行業(yè)的分析，明確企業(yè)自身地位及應采取的競爭戰(zhàn)略，以權衡收益與風險，了及應采取的競爭戰(zhàn)略，以權衡收益與風險，了解與掌握企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，特別是在企業(yè)價值解與掌握企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，特別是在企業(yè)價值創(chuàng)造或盈利方面的潛力一種分析。創(chuàng)造或盈利方面的潛力一種分析。 企業(yè)戰(zhàn)略企業(yè)戰(zhàn)略企業(yè)目標企業(yè)目標財務目標財務目標 內(nèi)容：行業(yè)分析、企業(yè)競爭策略分析內(nèi)容：行業(yè)分析、企業(yè)競爭策略分析（二行業(yè)分析（二行業(yè)分析 1、行業(yè)競爭程度分析：、行業(yè)競爭程度分析： 現(xiàn)有企業(yè)競爭程度分析、新加入企業(yè)的現(xiàn)有企業(yè)競爭程度分析、新加入企業(yè)的競爭程度分析、替代產(chǎn)品或服務威脅的競爭程度分析、替代

9、產(chǎn)品或服務威脅的分析分析 2、市場議價能力分析、市場議價能力分析 與供應商的議價能力、與客戶的議價能與供應商的議價能力、與客戶的議價能力力（二企業(yè)競爭策略分析（二企業(yè)競爭策略分析 1、低成本競爭策略分析、低成本競爭策略分析 企業(yè)規(guī)模、資源效率、價值工程、采購企業(yè)規(guī)模、資源效率、價值工程、采購成本、管理效率成本、管理效率 2、產(chǎn)品差異策略分析、產(chǎn)品差異策略分析 大產(chǎn)品概念：產(chǎn)品或服務的質(zhì)量、類別、大產(chǎn)品概念：產(chǎn)品或服務的質(zhì)量、類別、銷售與售后、品牌形象銷售與售后、品牌形象作業(yè)1. 根據(jù)下表所給資料，完成該公司資產(chǎn)負債表的水平分析表。作業(yè)1答案作業(yè)2. 根據(jù)下表所給資料，完成該公司資產(chǎn)負債表的垂直

10、分析表。作業(yè)2答案趨勢分析法図 日本都市銀行的存款、貸款及營業(yè)利潤的推移情況第三節(jié)第三節(jié) 比率分析法比率分析法（一比率分析法的定義掌握）（一比率分析法的定義掌握） 將影響財務狀況的兩個相關因素聯(lián)系起來，將影響財務狀況的兩個相關因素聯(lián)系起來，通過計算比率，反映它們之間的關系，借以評價通過計算比率，反映它們之間的關系，借以評價企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的財務分析方法。企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的財務分析方法。比率分析的形式：百分率、比、分數(shù)。比率分析的形式：百分率、比、分數(shù)。（二比率分析法的局限性（二比率分析法的局限性比率的變動可能僅僅被解釋為兩個相關因素之間的比率的變動可能僅僅被解釋為兩個相關因素之間的

11、變動。變動。很難綜合反映比率與計算它的會計報表的聯(lián)系。很難綜合反映比率與計算它的會計報表的聯(lián)系。比率不能給人們會計報表關系的綜合觀點。比率不能給人們會計報表關系的綜合觀點。比率給人們不保險的最終印象。比率給人們不保險的最終印象。二、因素分析法（一因素分析法的定義掌握）（一因素分析法的定義掌握） 依據(jù)分析指標與其影響因素之間的依據(jù)分析指標與其影響因素之間的關系，按照一定的程序和方法，確定各關系，按照一定的程序和方法，確定各因素對分析指標差異影響程度的技術方因素對分析指標差異影響程度的技術方法。法。（二因素分析法的類型掌握）（二因素分析法的類型掌握） 1 1、連環(huán)替代法、連環(huán)替代法 2 2、差額計

12、算法、差額計算法連環(huán)替代法的程序1）確定分析指標與其影響因素之間的關系：指標分解。確定分析指標與其影響因素之間的關系：指標分解。連環(huán)替代法的程序2） 確定分析對象，建立指標體系。確定分析對象，建立指標體系。連環(huán)替代法的程序35） 3 3、以基期指標體系為計算基礎，用報告期指標體系、以基期指標體系為計算基礎，用報告期指標體系中的每一因素的實際數(shù)順序地替代其相應的基期數(shù)，中的每一因素的實際數(shù)順序地替代其相應的基期數(shù)，計算替代結(jié)果。每次替代一個因素，替代后的因素被計算替代結(jié)果。每次替代一個因素，替代后的因素被保留下來。保留下來。 4 4、用每次替代所計算的結(jié)果與這一因素被替代前的、用每次替代所計算的

13、結(jié)果與這一因素被替代前的結(jié)果進行比較，確定各因素對分析指標的影響程度。結(jié)果進行比較，確定各因素對分析指標的影響程度。 5 5、檢驗分析結(jié)果。、檢驗分析結(jié)果。 課堂練習1.某企業(yè)2019年、2019年有關指標資料如下。要求：運用連環(huán)替代法分析各因素對總資產(chǎn)報酬率的影響程度。課堂練習1答案應用連環(huán)替代法應注意的問題u因素分解的相關性因素分解的相關性u分析前提的假定性分析前提的假定性u因素替代的順序性因素替代的順序性u順序替代的連環(huán)性順序替代的連環(huán)性課堂練習2.運用差額計算法分析各因素對總資產(chǎn)報酬率的影響程度。第四節(jié)第四節(jié) 財務綜合分析評價技術財務綜合分析評價技術一、財務綜合分析與評價一、財務綜合分

14、析與評價（一財務綜合分析方法：財務報表、財務指標（一財務綜合分析方法：財務報表、財務指標體系體系（二財務綜合評價方法：綜合指數(shù)評價法、綜（二財務綜合評價方法：綜合指數(shù)評價法、綜合評分法合評分法二、財務預測分析與企業(yè)價值評估二、財務預測分析與企業(yè)價值評估三、財務分析報告三、財務分析報告（一財務分析報告的含義與作用（一財務分析報告的含義與作用（二財務分析報告的格式與內(nèi)容（二財務分析報告的格式與內(nèi)容（三財務分析報告的編寫要求（三財務分析報告的編寫要求財務分析報告的含義、格式與內(nèi)容 財務分析報告的含義財務分析報告的含義 財務分析主體對企業(yè)在一定時期的籌資活動、財務分析主體對企業(yè)在一定時期的籌資活動、投

15、資活動、經(jīng)營活動中的盈利狀況、營運狀況、償投資活動、經(jīng)營活動中的盈利狀況、營運狀況、償債狀況等進行分析與評價所形成的書面文字報告。債狀況等進行分析與評價所形成的書面文字報告。 財務分析報告的格式與內(nèi)容仔細看書）財務分析報告的格式與內(nèi)容仔細看書） * *反映基本財務情況反映基本財務情況 * *主要成績和重大事項說明主要成績和重大事項說明 * *存在問題的分析存在問題的分析 * *提出改進措施意見提出改進措施意見財務分析報告的編寫要求u突出重點、兼顧一般突出重點、兼顧一般u觀點明確、抓住關鍵觀點明確、抓住關鍵u注重時效、及時編報注重時效、及時編報u客觀公正、真實可靠客觀公正、真實可靠u報告清楚、文字簡練報告清楚、文字簡練第五節(jié)第五節(jié) 圖解分析法圖解分析法一、圖解分析法的作用與種類二、對比分析圖解法柱形圖三、結(jié)構分析圖解法餅形圖四、趨勢分