金融學(xué)431考研大綱

1、431 金融學(xué)綜合考試大綱考試目的金融學(xué)綜合是金融碩士 ( 專業(yè)學(xué)位 ) ( 025100) 入學(xué)考試專業(yè)基礎(chǔ)綜合筆試科目，其 目的是考察考生對于金融學(xué)基本理論和公司財務(wù)基本知識的掌握和運用能力。二、 考試的性質(zhì)與范圍金融學(xué)綜合是金融碩士(MF)專業(yè)學(xué)位研究生入學(xué)統(tǒng)一考試的科目之一。金融學(xué)綜 合考試要力求反映金融碩士專業(yè)學(xué)位的特點，科學(xué)、公平、準(zhǔn)確、規(guī)范地測評考生的基本素質(zhì)和綜合能力，選拔具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀人才入學(xué)，為國家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)培養(yǎng)具有良好職業(yè)道德、具有較強(qiáng)分析與解決實際問題能力的高層次、應(yīng)用型、復(fù)合型的金融專業(yè)人才?？荚嚪秶ń鹑趯W(xué)和公司財務(wù)兩門課程的基礎(chǔ)知識。三、 考試基本要求測試考

2、生對于與金融學(xué)和公司財務(wù)相關(guān)的基本概念、基礎(chǔ)理論的掌握和運用能力。4、 考試形式本考試滿分150 分，考試時間為 3 小時，答題方式閉卷、筆試。5、 考試內(nèi)容內(nèi)容比例：金融學(xué)部分為 90 分，公司財務(wù)部分為 60 分。I ?金融學(xué)一、貨幣與貨幣制度1?貨幣(1) 貨幣的職能2?貨幣制度(2) 貨幣制度的構(gòu)成要素(3) 貨幣制度的演變和發(fā)展 銀本位制 金銀復(fù)本位制：格雷欣法則 金本位制 信用貨幣本位制3. 國際貨幣體系(1) 國際貨幣制度的概念及分類(2) 國際貨幣制度的歷史演進(jìn) 國際金本位制度的特點(2) 布雷森林體系的主要內(nèi)容4. 現(xiàn)行國際貨幣體系(1) 牙買加協(xié)議的主要內(nèi)容(2) 牙買加體

3、系的運行情況(3) 國際貨幣基金組織的構(gòu)成與職能5. 歐洲貨幣一體化(1) 最優(yōu)貨幣區(qū)理論( OCA 理論 )(2) 歐洲貨幣一體化的沿革：四個階段(3) 歐洲貨幣體系的主要內(nèi)容與運行情況(4) 歐洲單一貨幣與歐元二、 利息與利率1?利息(1) 利息本質(zhì)的理論：古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的利息本質(zhì)理論、近代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的利息本質(zhì)理論、馬 克 思關(guān)于利息本質(zhì)的理論(2) 利息的計算: 單利和復(fù)利(3) 利率的分類 市場利率、官定利率與公定利率 固定利率與浮動利率 名義利率與實際利率 1 般利率與優(yōu)惠利率(4) 利率的作用1 利率的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)：成本效應(yīng)、資產(chǎn)組合調(diào)整效應(yīng)、財富效應(yīng)、利率的預(yù)期效應(yīng)、利率的 匯率 效應(yīng)

4、利率對宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)的杠桿作用 利率充分發(fā)揮作用的條件2?利率決定理論(1) 古典學(xué)派的儲蓄一投資理論(2) 凱恩斯的流動性偏好理論(3) 可貸資金理論和 IS-LM 模型3. 利率的期限結(jié)構(gòu)(1) 利率的期限結(jié)構(gòu)(2) 解釋利率期限結(jié)構(gòu)的理論：預(yù)期理論、市場分割理論、偏好理論三、 外匯與匯率2?外匯(1) 外匯的概念(2) 一種外幣資產(chǎn)成為外匯的條件：自由兌換性、普遍接受性、可償性(3) 外匯的基本特征：外國貨幣當(dāng)局發(fā)行的，各國政府和居民普遍接受的，能夠在外匯市場上自由交易的貨幣資產(chǎn)。2. 匯率與匯率制(1) 匯率的概念(2) 匯率的標(biāo)價方法直接標(biāo)價法與間接標(biāo)價法(3) 匯率的種類固定匯

5、率和浮動匯率單一匯率、復(fù)匯率名義匯率、實際匯率和有效匯率3. 幣值、利率與匯率(1) 幣值與利率(2) 幣值與匯率4?匯率決定理論(1) 購買力平價理論(2) 利率平價理論(3) 國際收支理論四、 金 融市場與機(jī)構(gòu)1?金融市場及其要素(1) 金融市場的定義(2) 金融資產(chǎn)的定義與特征(3) 金融市場的功能2?貨幣市場(1) 票據(jù)與貼現(xiàn)市場(2) 國庫券市場(3) 可轉(zhuǎn)讓大額存單市場(4) 回購市場(5) 銀行間拆借市場3 資本市場(1) 股票市場(2) 債券市場4. 衍生工具市場(1) 遠(yuǎn)期和期貨(2) 期權(quán)(3) 互換5. 金融機(jī)構(gòu) ( 種類、功能 )(1) 銀行機(jī)構(gòu)(2) 信托投資公司(3

6、) 財務(wù)公司(4) 金融租賃公司(5) 保險公司(6) 投資基金五、 商 業(yè)銀行1?商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)(1) 資本金業(yè)務(wù)(2) 存款業(yè)務(wù)(3) 借款業(yè)務(wù)2. 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)(1) 現(xiàn)金業(yè)務(wù)(2) 貸款業(yè)務(wù)(3) 投資業(yè)務(wù)3. 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)(1) 結(jié)算業(yè)務(wù)(2) 信托業(yè)務(wù)(3) 代理業(yè)務(wù)(4) 租賃業(yè)務(wù)(5) 表外業(yè)務(wù)4. 商業(yè)銀行的風(fēng)險特征(1) 信用風(fēng)險的特征(2) 市場風(fēng)險的特征(3) 操作性風(fēng)險的特征六、 現(xiàn) 代貨幣創(chuàng)造機(jī)制1. 存款貨幣的創(chuàng)造機(jī)制(1) 貨幣層次劃分的理論及實踐(2) 存款創(chuàng)造的條件(3) 多倍存款擴(kuò)張的過程(4) 存款收縮過程2?中央銀行的職能(1

7、) 發(fā)行的銀行(2) 政府的銀行(3) 銀行的銀行(4) 管理金融的銀行3 中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程(1) 現(xiàn)金如何進(jìn)入流通(2) 現(xiàn)金發(fā)行與現(xiàn)金回籠(3) 基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)七、 貨 幣供求與均衡 1 貨幣需求理論(1) 傳統(tǒng)的貨幣數(shù)量論 費雪方程式 劍橋方程式(2) 凱恩斯的流動性偏好理論 凱恩斯的貨幣需求函數(shù) 流動性陷阱2?貨幣供給(3) 弗里德曼的貨幣需求函數(shù)(1) 基礎(chǔ)貨幣 基礎(chǔ)貨幣的概念 基礎(chǔ)貨幣的決定因素3 基礎(chǔ)貨幣對貨幣供給的影響(2) 貨幣乘數(shù) 貨幣乘數(shù)的概念 貨幣乘數(shù)的決定因素 貨幣乘數(shù)對貨幣供給的影響(3) 中國的貨幣供給(1) 中國貨幣層次及其乘數(shù)(2) 基礎(chǔ)貨幣的

8、影響因素(3) 貨幣乘數(shù)(4) 中國貨幣供應(yīng)的波動3. 貨幣均衡(1) 貨幣均衡與貨幣非均衡(2) 貨幣均衡與利率4. 通貨膨脹與通貨緊縮(1) 通貨膨脹概述 通貨膨脹的定義 通貨膨脹的分類 通貨膨脹的度量(2) 通貨膨脹的成因 需求拉動 成本推進(jìn)( 結(jié)構(gòu)性通貨膨脹(3) 通貨膨脹的效應(yīng) 通貨膨脹的產(chǎn)出效應(yīng)：促進(jìn)論、促退論、中性論 通貨膨脹的收入再分配效應(yīng) 通貨膨脹與失業(yè)：菲利普斯曲線、自然失業(yè)率(4) 通貨膨脹的治理 需求政策 收入政策 供給政策 結(jié)構(gòu)調(diào)整政策5?通貨緊縮(1) 通貨緊縮的定義(2) 通貨緊縮的社會經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 八、貨幣政策1?貨幣政策及其目標(biāo)(1) 貨幣政策的含義(2) 貨幣政

9、策目標(biāo)的含義(3) 貨幣政策最終目標(biāo) 貨幣政策最終目標(biāo)的內(nèi)容( 2) 貨幣政策最終目標(biāo)之間的相互聯(lián)系 我國貨幣政策最終目標(biāo)的選擇(4) 貨幣政策的中間目標(biāo) 中間目標(biāo)的必要和選擇標(biāo)準(zhǔn) 幾種可供選擇的中間目標(biāo)2?貨幣政策工具(1) 般性質(zhì)政策工具 法定存款準(zhǔn)備金制度 再貸款和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) 公開市場操作(2) 選擇性的貨幣政策工具信用控制：信用配額、不動產(chǎn)信用控制、證券市場信用控制2. 利率控制 ( 規(guī)定存貸款利率的上下限、差別利率) 3 流動比例控制 直接干預(yù) 道義勸告與窗口指導(dǎo)3?貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制和中介指標(biāo)(1) 貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的內(nèi)涵(2) 貨幣政策傳導(dǎo)渠道的理論分析 ，凱恩斯的利率傳導(dǎo)機(jī)制理

10、論 托賓的 q 理論 莫迪利安尼的恒久收入效應(yīng) ?財富調(diào)整論 信貸配給傳導(dǎo)機(jī)制 ，匯率傳導(dǎo)機(jī)制 ( 國際傳導(dǎo) )(3) 貨幣政策中介指標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)九、國際收支與國際資本流動1?國際收支(1) 國際收支項目 國際收支的定義 國際收支與國際借貸的關(guān)系(2) 國際收支平衡表 國際收支平衡表的定義 國際收支平衡的編制原則3 國際收支平衡表的基本內(nèi)容：經(jīng)常項目、資本與金融項目、官方儲備、凈誤差和遺漏(3) 國際收支平衡表的分析 國際收支平衡的含義 國際收支順差與逆差的含義貿(mào)易收支差額經(jīng)常項目收支差額資本與金融項目收支差額國際收支的局部差額國際收支的綜合差額凈誤差與遺漏2?國際儲備(1) 國際儲備政策的概

11、念0) 國際儲備的概念國際儲備的構(gòu)成6 國際儲備與國際清償力(2) 國際儲備的作用支付國際收支逆差 干預(yù)外匯市場、維持本國匯率穩(wěn)定充當(dāng)對外舉債的保證(3)國際儲備的結(jié)構(gòu)管理儲備貨幣種類的安排 儲備資產(chǎn)流動性結(jié)構(gòu)的確定3國際資本流動(1)國際資本流動的概念(2)長期資本流動長期資本流動的定義長期資本流動的類型 證券投資與直接投資的區(qū)別(3)短期資本流動短期資本流動的定義短期資本流動的類型(4)國際資本流動的影響國際資本流動對資本輸出國經(jīng)濟(jì)的影響2國際資本流動對資本輸入國經(jīng)濟(jì)的影響十、金融監(jiān)管1 .金融監(jiān)管理論(1)社會利益論(2)金融風(fēng)險論(3)投資者利益保護(hù)論2 .巴塞爾協(xié)議(1) 1988年

12、版巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容(1) 2004年新版巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容3 .金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管4 .金融市場監(jiān)管II、公司財務(wù)一、公司財務(wù)概述1 .什么是公司財務(wù)2 .財務(wù)管理目標(biāo)(1)利潤最大化(2)股東財富最大化(3)企業(yè)價值最大化二、財務(wù)報表分析1 .會計報表2 .財務(wù)報表比率分析(1)償債能力分析(2)營運能力分析(3)獲利能力分析(4)綜合財務(wù)比率分析三、長 期財務(wù)規(guī)劃1 . 銷售百分比法(1) 銷售百分比法的定義(2) 銷售百分比法的步驟(3) 銷售百分比預(yù)測模型2 .外部融資與增長(1)穩(wěn)定狀態(tài)下的持續(xù)增長模型(2)非穩(wěn)定狀態(tài)下的持續(xù)增長模型四、 折 現(xiàn)與價值1. 現(xiàn)金流與折現(xiàn)(1) 現(xiàn)值與

13、終值(2) 單利終值與現(xiàn)值的計算(3) 復(fù)利終值與現(xiàn)值的計算(4) 年金終值與現(xiàn)值的計算2. 債券的估值(1) 永久債券的定價模型(2) 有限到期日的債券 非零息債券 零息債券3. 股票的估值(1) 優(yōu)先股定價(2) 普通股定價 ，股利貼現(xiàn)模型 市盈率 PE五、 資本預(yù)算1. 投資決策方法(1) 回收期法(2) 會計平均收益法(3) 凈現(xiàn)值法(4) 內(nèi)部收益率法2?增量現(xiàn)金流增量現(xiàn)金流的定義3. 凈現(xiàn)值運用(1) 凈現(xiàn)值的定義(2) 凈現(xiàn)值的計算4. 資本預(yù)算中的風(fēng)險分析(1) 公司風(fēng)險(2) 市場風(fēng)險六、 風(fēng)險與收益1. 風(fēng)險與收益的度量(1) 投資風(fēng)險收益的定義(2) 單個證券的收益與風(fēng)險的衡量(3) 證券組合的收益與風(fēng)險的衡量2. 均值方差模型3. 資本資產(chǎn)定價模型4. 無套利定價模型七、 加權(quán)平均資本成本1. 貝塔 ( b) 的估計2?加權(quán)平均資本成本( WACC)(1) 加權(quán)平均資本成本的定義(2) 加權(quán)平均資本成本的計算As 有效市場假說1. 有效資本市場的概念2. 有效資本市場的形式(1) 弱式有效(2) 中強(qiáng)式有效(3) 強(qiáng)式有效3. 有效市場與公司財務(wù)有效市場對公司財務(wù)的影響九、資本結(jié)構(gòu)與公司價值1. 債務(wù)融資