農(nóng)行PETS系統(tǒng)培訓材料資金交易

1、中國農(nóng)業(yè)銀行報價引擎及交易系統(tǒng)項目培訓教材-資金交易1.4提前履約遠期/擇期外匯提前履約是指客戶在遠期交割日或擇期交割期間之前需要對遠期（擇期）交易進行全額或部分金額的提前交割掉期交易提前履約指可以在遠端到期日前的任何一個工作日進行提前履約。原理：是通過一筆掉期來實現(xiàn)。該筆掉期近端方向與原交易方向相同,遠端與原交易方向相反，遠端價格和原交易成交價相同.該掉期交易編號關(guān)聯(lián)原交易，不按新交易記入外管局統(tǒng)計報表。1.4.1提前履約輸入：打開資金交易合約管理遠擇期合約管理或掉期交易合約管理，界面如下(以掉期為例)：在合約編號中輸入需要提前履約的合約號，或者在合約狀態(tài)選擇“待交割”，查詢到對應的合約記錄

2、，雙擊后進入如下的掉期交易合約明細界面：選擇下方的“提前履約”標簽，在“本次提前交割金額”中輸入正確金額后提交，成功后由復核員復核。支持部分提前履約。1.4.2提前履約復核：復核員在待處理任務列表中查詢到需要復核的記錄，雙擊后打開如下圖：核對相關(guān)要素正確后，點擊“詢價”，進入詢價界面：因提前履約是通過一筆掉期來實現(xiàn)，因此展示的是掉期的詢價界面，其中遠端價格鎖定為原交易的遠端價格，近端價格根據(jù)掉期點系統(tǒng)自動體現(xiàn)【詢價界面說明：紅色標注的三個地方均可修改，但只能其中修改一處，其他兩個系統(tǒng)會自動發(fā)生變化，修改掉期點成交價不能低于平盤價】掉期近端成交價=掉期遠端成交價-掉期點成交價/10000業(yè)務損益

3、=（掉期點成交價-掉期點平盤價）/10000*履約金額 或=（掉期近端點差+掉期遠端點差）/10000*履約金額業(yè)務損益>=0 如果全讓利的話建議直接修改掉期點成交價為掉期點平盤價本題中的業(yè)務損益=2000000X（）/10000=700客戶損益為原結(jié)匯價為0.0798953，提前履約后結(jié)匯價變?yōu)?.0795218復核員詢價完成后，點擊“成交確認”完成交易，成功后，顯示"交易成功,傳票號”返回“交易提前履約待處理”界面，在申請信息的相關(guān)欄位中回顯成交價格。點擊“打印”可打印客戶回單和過渡戶憑證（如有）。1.5調(diào)整1.5.1功能說明 遠期交易，通過合約調(diào)整功能對到期日進行調(diào)整。擇

4、期交易，不能將期限調(diào)整到履約期限段內(nèi)，但可以調(diào)整到履約期限之前或者履約期限之后。其中往前調(diào)整時，隱含的掉期遠端到期日為原擇期履約到期日，往后調(diào)整時，隱含的掉期近端日期為原擇期履約到期日。(如一筆擇期交易,擇期段為20120601-20120701，往前調(diào)整時掉期遠端到期日為20120701，往后調(diào)整時掉期近端為20120701)掉期交易對掉期的遠端進行期限向前和向后調(diào)整。對于外匯買賣交易，不設合約調(diào)整功能，沒有寬限期。交易到期日之后不可以進行調(diào)整交易展期后沒有寬限期。調(diào)整分為原價調(diào)整和市價調(diào)整，系統(tǒng)默認調(diào)整方式為原價調(diào)整。對于所有的市價調(diào)整，其產(chǎn)生的損益在原合約到期日進行收與付。如果調(diào)整后到期

5、日落在原交易子合約到期日之前，則為向前調(diào)整。此時，調(diào)整后的到期日可以落在【調(diào)整日+3工作日，原交易子合約到期日】，且調(diào)整日+3工作日必須小于原交易子合約到期日。此時該調(diào)整對應一筆掉期，掉期近端交易日是客戶輸入的調(diào)整后到期日，掉期遠端交易日是原合約到期日，其中掉期近端交易方向與原合約交易方向相同，遠端交易方向與原合約交易方向相反。如果是原價調(diào)整，遠端交易價格與原合約交易價格相同，近端價格根據(jù)遠期市場掉期點進行計算。如果是市價調(diào)整，遠端交易價格與原合約交易價格取市價，近端價格根據(jù)遠期市場掉期點進行計算。向前調(diào)整圖解： 調(diào)整日+3工作日-原到期日 近端（調(diào)整后的到期日） 遠端（原合約到期日） 原到期

6、日（原價調(diào)整）原到期日價-掉期點 原到期日價方向相反 原價（市價調(diào)整）市價遠端價格-掉期點 市價 原價如果調(diào)整后到期日落在原合約到期日之后，則為向后調(diào)整。此時，調(diào)整后的到期日可以落在【原交易子合約到期日，原交易子合約到期日+參數(shù)設定自然月】。此時該調(diào)整對應一筆掉期，掉期近端交易日是原合約到期日，掉期遠端交易日是客戶輸入的調(diào)整后到期日，其中掉期近端交易方向與原合約交易方向相反，遠端交易方向與原合約交易方向相同。如果是原價調(diào)整，近端交易價格與原合約交易價格相同，遠端價格根據(jù)遠期市場掉期點進行計算。如果是市價調(diào)整，近端交易價格與原合約交易價格取市價，遠端價格根據(jù)遠期市場掉期點進行計算。向后調(diào)整圖解:

7、 原交易到期日 原交易合約到期日-到期日+工作日 掉期 原到期日 近端（原合約到期日） 遠端（新到期日） （原價調(diào)整）原交易價方向相反 原交易價 原價+掉期點（市價調(diào)整）原交易價 近端市價 近端市價+掉期點1.5.2操作說明 期限向后調(diào)整原理：通過一筆近端與原交易方向相反，遠端與原交易方向相同的掉期來實現(xiàn)1、經(jīng)辦員進入18BF遠/擇期交易合約管理或18D4掉期交易合約管理，查詢出原交易合約(以遠期為例)2、雙擊進入該條記錄，進入調(diào)整模塊，輸入相關(guān)要素，點擊“提交”按鈕，將該筆交易提交給復核員。(可部分調(diào)整) 3、復核員進入18A0待處理任務列表，查詢出待復核的調(diào)整交易4、雙擊進入“交易期限調(diào)整

8、待處理”界面，核對相關(guān)要素5、點擊“詢價”進入詢價界面。點擊“詢價”按鈕，進行詢價，系統(tǒng)自動輸出交易價格，點擊“確認成交”按鈕，待系統(tǒng)返回“交易成功”提示，則該筆交易成交。界面說明：原價向后展期,近端價格與原價格一致,方向相反.掉期遠端成交價=掉期近端成交價+掉起點成交價/10000業(yè)務損益=（掉期點成交價-掉期點平盤價）/10000*調(diào)整金額或=（掉期近端點差+掉期遠端點差）/10000*調(diào)整金額其中經(jīng)辦行業(yè)務損益>=0,如果全讓利建議直接修改掉期點成交價業(yè)務損益=10000*(254-154)/10000=100客戶損益為原交易售匯價為6.3326,調(diào)整為6.34041,多付出78.

9、1向前調(diào)整原理：通過一筆近端與原交易方向相同，遠端與原交易方向相反的掉期來實現(xiàn)1、 經(jīng)辦員從合約管理中查出原交易合約2、雙擊進入該條記錄，進入調(diào)整模塊，輸入相關(guān)要素，點擊“提交”按鈕，將該筆交易提交給復核員。3、復核員進入18A0待處理任務列表，查詢出待復核的調(diào)整交易4、雙擊進入“交易期限調(diào)整待處理”界面，核對相關(guān)要素5、點擊“詢價”進入詢價界面。點擊“詢價”按鈕，進行詢價，系統(tǒng)自動輸出交易價格，點擊“確認成交”按鈕，待系統(tǒng)返回“交易成功”提示，則該筆交易成交。界面說明：掉期遠端成交價=掉期近端成交價 +掉期點成交價/10000掉期遠端平盤價=掉期近端平盤價 +掉期點平盤價/10000業(yè)務損益

10、=（掉期點成交價-掉期點平盤價）/10000*調(diào)整金額或=（掉期近端點差+掉期遠端點差）/10000*調(diào)整金額本例中業(yè)務損益=300000*(118.3-18.3)/10000=3000客戶損益：若原交易客戶遠端買賣方向為賣（結(jié)匯），=（原交易遠端客戶成交價-市價展期客戶原交易違約價）*展期金額； 若原交易客戶遠端買賣方向為買（售匯），=（市價展期客戶原交易違約價格-原交易遠端客戶成交價）*展期金額“市價調(diào)整原交易違約價”在展期的情況下，指調(diào)整交易中掉期的近端價格；在期限向前調(diào)整的情況下，指調(diào)整交易中掉期的遠端價格。本例中的客戶損益=300000*(6.32794-6.31455)=4017假

11、如要讓利客戶的話，最大優(yōu)惠就是業(yè)務損益=0所以修改點差最方便的方法就是將掉期點成交價改成掉期點平盤價修改上圖點差或成交價時按以下方法進行：1.自上而下修改點差：修改掉期近端點差-近端成交價聯(lián)動改變-掉期遠端的成交價和點差均聯(lián)動改變，掉期點成交價不變；-再修改掉期遠端點差-遠端成交價聯(lián)動變-掉期點成交價聯(lián)動變，掉期近端點差和成交價不變。（修改成交價也一樣聯(lián)動點差變，建議新發(fā)生的業(yè)務直接改點差更方便，不容易出錯，如B系統(tǒng)存量業(yè)務的發(fā)生可能修改成交價更方便）2.自下而上修改點差：修改掉期遠端點差-遠端成交價聯(lián)動變-掉期點成交價聯(lián)動變-近端點差和成交價不變-再去修改近端點差近端成交價聯(lián)動變-遠端點差和

12、成交價聯(lián)動變，掉期點成交價不變-然后可以再去修改遠端點差遠端成交價聯(lián)動變-掉期點成交介聯(lián)動變，近端點差和成交價不變。3.修改成交價建議自上而下進行 (簡單的說:修改近端價,掉期點不變,遠端變;修改掉起點,近端不變,遠端變;修改遠端,近端不變,掉期點變)1.5.3注意事項1、調(diào)整交易成交后，自動產(chǎn)生001和002兩個子編號，001的交易步驟顯示為“原價調(diào)整”或者“市價調(diào)整”，002的交易步驟顯示為一筆新的“簽約”。調(diào)整的后續(xù)交易在002子編號下進行。2、期限調(diào)整交易實為通過掉期的方式調(diào)整交易期限。支持提前和到期調(diào)整。3、“調(diào)整方式”分為原價調(diào)整和市價調(diào)整兩種。原價調(diào)整中掉期的近端或者遠端對客價與

13、原掉期遠端對客價相等；市價調(diào)整中掉期近端和遠端價格均以市場價為基礎，調(diào)整產(chǎn)生虧損由客戶承擔，產(chǎn)生盈利歸經(jīng)辦行所有。4、“調(diào)整金額”支持全額和部分調(diào)整。5、調(diào)整后的到期日至少大于調(diào)整發(fā)起日起兩個工作日。1.6違約1.6.1功能說明違約交易由客戶發(fā)起，在約定的交割日或交割日之前對簽約金額全部或部分進行違約。系統(tǒng)自動生成一筆方向與原交易相反，金額相等的交易。違約形成損失由客戶承擔，收益歸經(jīng)辦行。違約交易支持提前違約、部分多次違約。掉期只能對掉期遠端進行違約 原理：到期違約用一筆即期反向平盤來實現(xiàn) 提前違約通過一筆掉期將該業(yè)務調(diào)整到違約日，再通過一筆即期反向平盤實現(xiàn)1.6.2操作說明1、 經(jīng)辦員進入交

14、易合約管理，查詢出原交易合約2、 雙擊進入該條記錄，進入違約模塊，輸入相關(guān)要素，點擊“提交”按鈕， 3、 復核員進入18A0待處理任務列表，查詢出待復核的違約交易4、 雙擊進入“交易違約待處理”，核對相關(guān)交易信息5、 點擊“詢價”進入詢價界面。點擊“詢價”按鈕，進行詢價，系統(tǒng)自動輸出交易價格，點擊“確認成交”按鈕，待系統(tǒng)返回“交易成功”提示，則該筆交易成交。同時成交價格反應在“交易違約待處理”相關(guān)欄位。提前違約詢價界面提前違約相當于一筆掉期加一筆即期反向交易掉期遠端與原交易方向相反,金額和價格一致,掉期近端與原遠期方向相同，金額相同。即期交易和原交易方向相反,金額相同。經(jīng)辦行點差=即期點差+（

15、掉期近端點差+掉期遠端點差）本例經(jīng)辦行業(yè)務損益=（362+0）/10000*30000 =1086客戶損益=違約價(即期反向?qū)统山粌r)與近端成交價點差本例中客戶損益=30000*(10.48535-10.60857) =-3696.60 到期違約詢價界面 到期違約相當于一筆即期反向交易,即期交易和原遠期交易方向相反,金額相同 經(jīng)辦行賺取的點差為即期反向平盤點差 經(jīng)辦行收益=362/10000*30000=1086 客戶的損益為即期交易的成交價和原簽約成交價的點差 客戶損益=.(10.48584-10.60928)*30000=-3703.21.6.3注意事項1、 提前違約交易，在“詢價”界面

16、分為兩大部分，即期違約交易和掉期交易。即期違約交易的客戶成交價可在不好于平盤價的基礎上任意修改；掉期交易部分的掉期遠端價格鎖定不可修改，掉期近端價格和掉期點可以修改其中之一，其中一個價格修改后另一價格隨之變動。整筆掉期交易在保證不虧損的情況下，近端價格可任意修改。2、 到期違約交易，在“詢價”界面分為兩大部分，原交易遠端和即期違約交易。原交易遠端價格不可修改，只作為參考；即期違約交易的成交價在保證銀行不虧損的情況，可任意修改。1.6.4收取違約應收款 經(jīng)辦人員進入客戶應收款管理(18LA)，找到相應業(yè)務點擊，顯示為“未入帳”注：1、該交易只需一個經(jīng)辦人員操作2、補充一下,如果客戶在辦理調(diào)整或者

17、違約之間，最好為客戶開立35132客戶違約應收款帳戶3、如果日初批量處理(18F2)出現(xiàn)失敗記錄，在查詢因為沒有開立35132帳戶的造成的，可在開立維護好后，通過18LP執(zhí)行補帳?？偨Y(jié):1.會計核算和帳務處理發(fā)生了很大的變化。遠期交易簽約時不作任何帳務處理，等履約時再出帳，而且均按即期來處理。2.取消期收期付科目，增加應收應付科目（35129、35130、66912、66913）、客戶違約應收款（35132）及交易過渡戶（66699科目）3.PETS系統(tǒng)新交易經(jīng)辦行收益不按IFAR系統(tǒng)中的衍生交易來處理，均按簽約或隨后衍生交易發(fā)生后產(chǎn)生的收益點差計算，由總行自上而下按月統(tǒng)一下劃。下劃時間段為上

18、月最后一個工作日至本月倒數(shù)第二個工作日.1.0存量遠擇期業(yè)務1.0.1 到期交割到期在BIBS系統(tǒng)按原方法處理。到期違約目前暫不允許做提前違約到期違約仍然在BIBS系統(tǒng)處理。操作步驟:1. 詢價(向省行或者PETS系統(tǒng))反向即期平盤價。2. BIBS違約，系統(tǒng)中輸入相應的價格.3. BIBS當日做一筆交易日和到期日均為本日的遠期交易，手工復核至上級行,再由上級行下傳來軋平頭寸。(因為PETS上線后BIBS即期模塊被封，只可以通過遠期交易代替即期來實現(xiàn))提前履約在PETS中新發(fā)起一筆掉期交易,該筆掉期遠端買賣和原交易方向相反，價格相同,到期日相同。操作示例：場景：某客戶（以臺州國貿(mào)舉例）原遠期交

19、易，遠期結(jié)匯USD100000.00，到期日2011年12月1日，客戶價6.82800，在2011年7月8日需要提前履約。提前履約圖解：(結(jié)匯） 2011070820111201 掉期近端 掉期遠端 原交割日(BIBS) (結(jié)匯) (售匯) (結(jié)匯) 20110708 20111201 20111201 (方向相反,價格相同,對沖) 借：48101（USD) 借：66699（RMB) 借：35199（USD) 貸：48101（RMB) 貸：66699(USD) 貸：66699(RMB)操作步驟：1. 在PETS中進入“18D8掉期交易申請”，輸入以下要素：遠端交割日：原遠期到期日2011-12

20、-01遠端買入幣種：USD，金額：100000.00 遠端賣出幣種：CNY近端買入幣種賬號和賣出幣種賬號和原遠期交易賬號相同附言：原業(yè)務編號+提前履約2. 復核員從待處理任務列表中找到該筆交易雙擊進入，核對相關(guān)要素正確后發(fā)起詢價，一般默認為原價調(diào)整的向前掉期,即把該筆掉期的遠端價格修改為原交易的成交價.本題掉期遠端價格修改為6.8280,其他紅色部分會隨之更改. 根據(jù)界面中的價格可以計算出，近端成交價=遠期價格-掉期點=6.82800-(-22.4) /10000=6.83024.我行賺取的點差=掉期點成交價-掉期點平盤價=(-22.4)-(-72.4)=50或我行賺取的點差=掉期近端點差+掉

21、期遠端點差=(-3697.40)+3747.40=50 近端交割,人民幣資金入客戶帳.3. 20111201通過“非敞口要素修改”功能修改遠端買入和賣出賬號為交易過渡戶,即66699科目項下相關(guān)帳號,然后交割.4. 原遠期到期日，BIBS的遠期業(yè)務履約時使用35199和66699科目的帳戶5. 通過ABIS的0103內(nèi)轉(zhuǎn),將66699的外幣資金轉(zhuǎn)入35199沖銷.6. 交易完成，同時注意掉期和遠期報表的統(tǒng)計，該掉期不能統(tǒng)計到掉期報表. 7. 注意臺賬的登記展期在PETS中新發(fā)起一筆掉期交易,該交易近端和原交易方向相反.價格相同。遠端和原交易方向相同，展期只能在原遠期到期日辦理(不支持遠對遠的需求)操作示例：場景：某客戶原遠期交易，遠期結(jié)匯USD200000.00，到期日2011年7月12日，客戶價6.62580，在2011年7月12日需要展期到2011年11月1日