企業(yè)風(fēng)險分析提示

1、企業(yè)風(fēng)險分析提示 主要從企業(yè)的管理風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險（資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng) 營負(fù)債配比、經(jīng)營效益情況、現(xiàn)金流量情況、資金用途、還款來源）、法律風(fēng) 險、政策風(fēng)險、反擔(dān)保措施幾方面，結(jié)合調(diào)查情況進(jìn)行分析：一、公司的管理風(fēng)險分析1、分析公司的管理機(jī)構(gòu)是否健全，規(guī)章制度是否完善， “三會 ”、經(jīng)營管理機(jī) 構(gòu)的職責(zé)是否分明，執(zhí)行情況是否良好，評價影響公司規(guī)范化經(jīng)營的風(fēng)險。2、分析公司的董事、 監(jiān)事、經(jīng)理及高管人員個人資力、 知識結(jié)構(gòu)、 管理能力（人 格特點、經(jīng)營理念、經(jīng)營業(yè)績等），評價公司經(jīng)營管理的能力。3、分析公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理及高管人員是否勤勉盡職，評價董事、監(jiān)事、 經(jīng)理及高管人員對公

2、司的忠誠度。4、分析公司的股東結(jié)構(gòu)和股權(quán)比例的合理性。5、分析公司的增資、重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、財務(wù)預(yù)算、決算、對外投資等重大事項 的決策是否得到合法、有效的授權(quán)或批準(zhǔn)，是否履行了合法程序。6、分析公司是否有健全的風(fēng)險管理及監(jiān)督機(jī)制，能否有效、及時地對主要項目 （或產(chǎn)品）的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行事前、事中、事后監(jiān)控，評價公司的風(fēng)險控制能力。7、分析公司對下屬控股公司、 參股公司、子公司的監(jiān)控管理 （主要是經(jīng)營決策、 財務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部審計、管理團(tuán)隊等）是否規(guī)范、有效。8、分析公司的關(guān)聯(lián)方對公司進(jìn)行控制或影響的具體方式、 程度，對關(guān)聯(lián)關(guān)系（法 律關(guān)系、股權(quán)關(guān)系、財產(chǎn)關(guān)系、管理關(guān)系、商業(yè)利益、人事關(guān)系等）的實質(zhì)進(jìn)行

3、風(fēng)險評判。二、公司的市場風(fēng)險分析 1分析公司近 3年主要產(chǎn)品的價格、 質(zhì)量、地域分布、市場占有率、行業(yè)排名、 市場增長潛力， 以及與競爭對手相比的優(yōu)劣情況， 評價影響公司主要產(chǎn)品行業(yè)地 位、市場前景的風(fēng)險。2 分析公司主要產(chǎn)品的原材料可替代性、價格變化趨勢、供應(yīng)渠道（國內(nèi)、國 外）等，評價影響公司原材料供應(yīng)的風(fēng)險。3 分析公司主要客戶、供應(yīng)商占公司總客戶和總供應(yīng)商的比例、穩(wěn)定性，以及 其本身的知名度、經(jīng)營狀況、發(fā)展趨勢等，評價影響公司對客戶、供應(yīng)商的依賴 程度和穩(wěn)定性的風(fēng)險。4 分析公司營銷模式（自銷、直銷、委托代銷）、促銷手段、物流配送、信息 采集等方面的能力是否健全高效，與競爭對手相比有無

4、獨特性或優(yōu)勢。5 分析公司產(chǎn)品的售后服務(wù)質(zhì)量、成本、服務(wù)體系及客戶的滿意程度。6 分析公司對主營業(yè)務(wù)或主要產(chǎn)品投入的資金、 人員及設(shè)備等情況， 評價是否 存在變更主營業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的潛在風(fēng)險。三、公司的技術(shù)風(fēng)險分析1 分析公司產(chǎn)品核心技術(shù)的來源（自主開發(fā)、聯(lián)合開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓）及其所有 權(quán)或使用權(quán)的歸屬，評價是否存在知識產(chǎn)權(quán)和使用權(quán)的爭議風(fēng)險。2 分析公司產(chǎn)品核心技術(shù)的先進(jìn)性、 獨特性、 前瞻性及其與主要競爭對手相比 較的優(yōu)劣和差異，評價產(chǎn)品核心技術(shù)的市場競爭能力。3 分析公司產(chǎn)品核心技術(shù)的成熟度、 能否產(chǎn)業(yè)化、 生產(chǎn)成本和性價比是否有市 場競爭力。4 分析公司的技術(shù)研發(fā)能力（研發(fā)人數(shù)、研發(fā)人員的學(xué)

5、歷和經(jīng)歷、技術(shù)委托、技術(shù)儲備、研發(fā)設(shè)備、研發(fā)周期），評價公司是否具有技術(shù)研發(fā)的持續(xù)創(chuàng)新能力。5 分析公司核心技術(shù)是否具有原創(chuàng)性、可否替代、研發(fā)隊伍是否穩(wěn)定，以及專 利和專有技術(shù)的保護(hù)措施如何。四、公司的財務(wù)風(fēng)險分析1 分析公司固定資產(chǎn)的購建和處置的計價政策、使用年限、折舊方法、殘值估 算等是否合規(guī)、 程序是否合法、 手續(xù)是否齊全， 評價其對公司經(jīng)營業(yè)績的影響程 度。2 分析公司無形資產(chǎn)的真實性、 合法性，以及計價政策、攤銷方法、攤銷年限、 處置方法等的合規(guī)性。3分析公司主營收入的真實性， 對主要客戶進(jìn)行核實， 評價公司是否虛假合同、 不規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易等虛增利潤的情形。4 分析公司銷售產(chǎn)品或提供

6、勞務(wù)的收入是否合規(guī)， 評價公司是否有提前或延遲 確認(rèn)收入或虛增利潤的情形。5 分析公司的贏利模式，以及經(jīng)常性收益的穩(wěn)定性。6 分析公司非經(jīng)常性損益（如稅收優(yōu)惠或財政補(bǔ)貼）的真實性、準(zhǔn)確性，以及 該類收入占公司利潤總額的比例，評價該類事項對公司盈虧狀況的影響。7 分析公司應(yīng)收款的形成原因、真實性、賬齡、余額及其變動是否合理（結(jié)合 公司行業(yè)特點和業(yè)務(wù)收入狀況進(jìn)行分析），評價收回的可能性及潛在的風(fēng)險。8 分析公司收入、成本的比例關(guān)系、變動趨勢等（參照同行業(yè)主要競爭對 手的情況進(jìn)行分析），評價公司對成本管理的能力及重視度。 9分析公司長、短期投資的計價及收益確認(rèn)方法、長期股權(quán)投資差額的攤銷方 法和期限

7、等是否符合會計制度和會計準(zhǔn)則。10分析公司各項資產(chǎn)（主要是應(yīng)收賬、存貨、固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)、 長期投資） 減值準(zhǔn)備的計提方法是否合規(guī)、依據(jù)是否充分、比例是否合理、程序是否合法， 評價公司是否存在利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備違規(guī)調(diào)節(jié)利潤的情形。11分析對公司贏利影響較大的敏感性因素（利潤、匯率、價格、市場占有率、 出口配額、通貨膨脹等） 的變化，特別要考慮雙重或多重敏感性因素同時發(fā)生變 化時對公司財務(wù)產(chǎn)生的影響，評價其對經(jīng)營風(fēng)險的影響程度。12分析公司資金來源、 現(xiàn)金流量凈額的狀況、 變化趨勢、資金需求、融資計劃、 融資渠道或能力，評價影響公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的風(fēng)險。13分析公司的銀行存款有無大額資金異常流動， 評

8、價控股或其他股東有否占用 或抽逃公司資金或違章操作的情形。14分析公司近 3 年來主要財務(wù)指標(biāo)的狀況及其發(fā)展趨勢 （與公司歷史情況及同 行業(yè)公司平均水平相比），評價公司的綜合經(jīng)濟(jì)效益的水平： 15分析納入公司合并會計報表公司的報表的真實性和準(zhǔn)確性。16分析公司近 3 年經(jīng)會計師事務(wù)所審計的財務(wù)報告中主要財務(wù)指標(biāo)的設(shè)定、 調(diào) 整、異動的情況及原因 。五、公司的法律風(fēng)險分析1 分析公司的設(shè)立程序、合并及分立情況、工商變更登記、年度檢驗等事項， 評價公司設(shè)立、變更、存續(xù)的規(guī)范性和合法性。2 分析公司股東的出資是否合法、真實、及時，有否抽逃資金等違規(guī)現(xiàn)象；以 高新技術(shù)成果出資入股， 作價金額超過公司注

9、冊資本百分之二十的， 有否科技管 理部門出具的出資入股高新技術(shù)成果認(rèn)定書。3分析公司的土地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)（含專有技術(shù)）、版權(quán)、特許經(jīng)營 等無形資產(chǎn)，其權(quán)利實施的地域、保護(hù)期限等是否明晰；房屋、生產(chǎn)設(shè)備等實物 產(chǎn)是否具有合法的財產(chǎn)權(quán)證書，評價其是否存在法律糾紛或潛在的產(chǎn)權(quán)風(fēng)險。4 分析公司對外擔(dān)保的金額占凈資產(chǎn)的比例， 以及被擔(dān)保方的償還能力、 反擔(dān) 保措施等情況，評價其對公司經(jīng)營風(fēng)險的影響程度。5 分析公司是否存在資產(chǎn)被封查或股東股權(quán)被質(zhì)押、 轉(zhuǎn)讓限制等情況， 評價其 是否存在影響公司生產(chǎn)經(jīng)營和股東行使其合法權(quán)益的風(fēng)險。6 分析公司是否存在對產(chǎn)品質(zhì)量的夸大宣傳、 對售后服務(wù)的夸大承諾、

10、 對利潤 目標(biāo)的夸大保證、 對交貨數(shù)量及期限的夸大允諾等或有事項， 評價其是否存在對 公司造成信譽(yù)及經(jīng)濟(jì)損失的可能性。7 分析公司是否存在重大違法違規(guī)行為， 是否受到過有關(guān)業(yè)務(wù)主管部門、 稅務(wù) 部門等的處罰，該處罰是否已經(jīng)執(zhí)行，是否尚存偷漏稅等違規(guī)隱患。8 分析公司是否存在未決訴訟、仲裁情況，以及未決訴訟、仲裁的可能結(jié)果， 評價該類事項對公司信譽(yù)和經(jīng)濟(jì)的影響程度。9 分析公司是否存在用公司資產(chǎn)為股東、 董事經(jīng)理和職工個人的債務(wù)提供擔(dān)保 的情形，評價其對公司經(jīng)營的規(guī)范性、合法性的影響。10分析公司董事長、董事、監(jiān)事、總經(jīng)理等高管人員及持股5%以上的股東是否存在違反行政、 民事或刑事法律法規(guī)的情形， 評價公司董事、 監(jiān)事及高管人員 的品德與誠信及其對公司經(jīng)營可能產(chǎn)生的法律風(fēng)險。六、公司的政策風(fēng)險分析1 分析公司的主營業(yè)務(wù)是否屬于國家產(chǎn)業(yè)、 行業(yè)政策等鼓勵或是限制、 禁入范 圍，評價其對公司產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品可能造成的影響。2 分析公司所在地或周邊地區(qū)吸引外來投資的政策和投資環(huán)境的狀況， 如社會 交通、能源等基礎(chǔ)設(shè)施以及人力資源、 氣候條件等社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境， 評價其對公司 特定產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品經(jīng)營可能產(chǎn)生的影響。3 分析環(huán)境保護(hù)