上市公司盈余治理審計探析

1、上市公司盈余治理審計探析一、盈余治理的涵義盈余治理是國外學(xué)和學(xué)廣泛的課題。對盈余治理的概念會計學(xué)界存在著諸多不同意見。從以下兩個權(quán)威性的定義可以看出盈余治理的基本涵義。一是美國會計學(xué)家斯考特（WilliamKScOtt為，盈余治理是指在GAAP答應(yīng)的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或市場價值達到最大化的行為"。另一是美國會計學(xué)家凱瑟琳雪珀（Kathehne-SchipPe以為，盈余治理實際上是企業(yè)治理職員通過有目的地控制對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的“表露治理”。根據(jù)以上兩個權(quán)威性的定義，可以看出，盈余治理主要具備這樣一些涵義：第一，盈余治理的主體是企業(yè)治理當(dāng)局，

2、它包括經(jīng)理職員和董事會。盡管經(jīng)理職員和董事會進行盈余治理的動機并不完全一致，但他們對企業(yè)會計政策和對外報告盈余都有重大，企業(yè)盈余信息的表露由他們各自作用的協(xié)力所決定。第二，盈余治理的客體是企業(yè)對外報告的盈余信息（即會計收益）。在雪珀的定義中，盈余治理不僅僅指對會計收益的調(diào)整和控制，而且包括對其他會計信息表露的治理，但是對會計收益以外的財務(wù)數(shù)據(jù)的操縱并不具有普遍的意義，它所具有的經(jīng)濟后果相對而言要小得多。假如將其納進盈余治理的范疇反而會影響對盈余治理本質(zhì)的把握。第三，盈余治理的是在GAAP答應(yīng)的范圍內(nèi)綜合運用會計和非會計手段來實現(xiàn)對會計收益的控制和調(diào)整，它主要包括會計政策的選用，應(yīng)計項目的治理，

3、交易時間的改變，交易的創(chuàng)造等。第四，盈余治理的目的是盈余治理主體自身利益的最大化。其中又包括治理職員自身利益的最大化和董事會成員所代表的股東利益的最大化。綜上所述，盈余治理就是企業(yè)治理當(dāng)局在遵循GAAP（或會計準(zhǔn)則）的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調(diào)整，以達到主體自身利益最大化的行為。二、盈余治理的動機盈余治理的動機對盈余治理的產(chǎn)生起著決定性的作用，沒有特定的動機，治理當(dāng)局就會本著公允地反映經(jīng)營業(yè)績的原則進行職業(yè)判定，盈余治理的動機主要有：1、資本市場動機。由于會計信息被廣泛地來進行股票估價，盈余信息則是其中最重要的信息，因而促使治理當(dāng)局操縱盈利以試圖影響短期股價業(yè)績。通過

4、盈余治理可以顯示出一個穩(wěn)定增長的每股盈利額，以此刺激投資者對股票的需求，抬高股票價格，從而在急需追加資本時創(chuàng)造出一個有利于股票發(fā)行的氣氛。另外，為了獲得上市、配股、增資擴股及發(fā)行債券資格，避免ST、PT等，企業(yè)也會有較強烈的動機進行盈余治理。2、契約的推動。在構(gòu)成企業(yè)的契約關(guān)系中，企業(yè)與債權(quán)人之間簽訂的契約稱為債務(wù)契約。在訂立債務(wù)契約時，債權(quán)人為了保護自身利益，防止企業(yè)經(jīng)理層采取損害其利益的行為，如增加舉債的規(guī)模，將借款用于風(fēng)險較高的項目，發(fā)放大量現(xiàn)金股利，往往會在契約中訂立一些保護性的限制條款，對一些重要的財務(wù)比率進行限定。企業(yè)為了獲得債券人的貸款，在其財務(wù)報告數(shù)字違反或?qū)⒁`反契約規(guī)定的限

5、制性條款，便會通過盈余治理來降低違約風(fēng)險。3、本錢動機或稱管制動機。其依據(jù)在于政治本錢假設(shè)。所謂政治本錢假設(shè)，也叫規(guī)模假設(shè)，是指“其他條件不變的情況下，企業(yè)的規(guī)模越大，它的治理職員就愈有可能選擇那些能夠?qū)?dāng)期盈利延續(xù)到下期的會計程序”，這是由于大企業(yè)的政治本錢高于小企業(yè)。所得稅是企業(yè)所承擔(dān)的政治本錢要素之一，企業(yè)規(guī)模愈大，所得稅稅率往往愈高，即使稅率不變，高盈利企業(yè)的稅基高也要交更多的稅。因此，為避免高額所得稅，治理職員有進行盈余治理降低本期盈利的動機。此外，政府行業(yè)管制、收費管制、反壟斷都會誘使企業(yè)治理當(dāng)局進行盈余治理以降低政治本錢，避免制裁，尋求政府的幫助或保護。如Jones發(fā)現(xiàn)美國國內(nèi)企業(yè)為了減少國外同行的競爭，取得進口救濟，往往在國