促進中國企業(yè)資本輸出的稅收激勵政策研究摘要在我國實施走出去

1、促進中國企業(yè)資本輸出的稅收激勵政策研究 摘 要：在我國實施“走出去”戰(zhàn)略的宏觀背景下，資本輸出已具備一定實力，但我國稅收激勵政策尚不完善系統(tǒng)。本文通過介紹美國和日本兩大資本輸出強國運用稅收政策支持資本輸出的經(jīng)驗，分析了我國現(xiàn)行資本輸出相關(guān)稅收政策的不足之處，并提出了促進我國資本輸出的稅收政策建議。關(guān)鍵詞：資本輸出；稅收政策在全球經(jīng)濟日趨一體化的當今世界，資源和市場日益國際化。中國政府鼓勵本國企業(yè)“走出去”更好地利用國外的資源和市場，拓展海外業(yè)務(wù)，促進企業(yè)發(fā)展。隨著2010年國內(nèi)生產(chǎn)總值躍居全球第二位，我國已進入從產(chǎn)品輸出向資本輸出過渡的重要機遇期。2011世界投資報告顯示，2010年中國的對外

2、直接投資首次超過日本，位居世界第五。然而我國相關(guān)稅收政策由于各種原因較為滯后。因此，梳理我國企業(yè)對外投資的稅收政策，借鑒其他國家經(jīng)驗，完善相關(guān)稅收扶持政策，對我國企業(yè)更好走向海外，實施資本輸出戰(zhàn)略具有重大意義。一、我國企業(yè)對外投資所得稅制度現(xiàn)狀相較于更為熟知的資本輸入，資本輸出是資本流動的另一種形式。企業(yè)對外投資所得稅收制度針對本國企業(yè)資本輸出的所得而制定的稅收政策。它既受制于輸出國政府對本國資本輸出的政策傾向，也受到國際稅收政策的影響。我國鼓勵企業(yè)對外投資的稅收政策比較薄弱，相關(guān)政策未成體系。其內(nèi)容一是體現(xiàn)在我國企業(yè)所得稅中涉及境外所得的處理規(guī)定里，二則表現(xiàn)在我國與他國簽訂的國際稅收協(xié)議中。

3、企業(yè)對外投資所得稅收制度的關(guān)鍵是避免和消除對企業(yè)境外所得的重復(fù)征稅。當前它主要包括：（一）直接抵免與間接抵免。直接抵免指居住國允許本國居民用已向來源國直接繳納的所得稅來沖抵其繳納本國政府所得稅一部分稅額的做法。在直接抵免中我國采取的是分國不分項的限額抵免。對于間接抵免，企業(yè)所得稅法第二十四條規(guī)定，居民企業(yè)從其直接或者間接控制的外國企業(yè)分得的來源于中國境外的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，外國企業(yè)在境外實際繳納的所得稅稅額中屬于該項所得負擔的部分，可以作為該居民企業(yè)的可抵免境外所得稅稅額，在抵免限額內(nèi)抵免。企業(yè)所得稅法實施條例第八十條規(guī)定間接抵免的條件是居民企業(yè)直接或間接持有外國企業(yè)20%以上股份。

4、在我國與他國簽訂的部分國際稅收協(xié)議中，也有相關(guān)間接抵免的條款。一般規(guī)定在參股對方10%以上的條件下予以間接抵免。但該規(guī)定只限于概括性條款，對于具體計算或操作沒做出明確解釋。（二）抵免限額計算方法的規(guī)定。我國稅收協(xié)議與國內(nèi)稅法中采用的均是限額抵免法。即只允許扣除該所得在來源國已繳納所得稅，但扣除金額不得超過該所得按照我國稅法規(guī)定計算的扣除限額。我國現(xiàn)階段抵免限額采取分國不分項計算，即企業(yè)來源于同一國的所得不分項目，合并計算抵扣限額。（三）超限額抵免的處理。對于當年企業(yè)國外所納稅額超過其抵免限額的，超過部分不得在本年度的應(yīng)納稅額中抵免，也不得列為費用支出，但允許超限額年度結(jié)轉(zhuǎn)。我國規(guī)定的結(jié)轉(zhuǎn)形式為

5、后轉(zhuǎn)，抵補期最長不超過五年。超過抵免限額的部分，可在以后五個年度內(nèi)，用每年度抵免限額抵免當年應(yīng)抵稅額后的余額進行抵補。（四）企業(yè)虧損彌補的規(guī)定。我國實行分國不分項限額虧損彌補法，最長彌補年限不得超過五年。企業(yè)在一個國家或地區(qū)的不同機構(gòu)或項目的盈虧可以相互彌補，而企業(yè)境內(nèi)外之間的盈虧不得相互彌補。我國企業(yè)所得稅法第十七條規(guī)定企業(yè)在匯總計算繳納企業(yè)所得稅時，其境外營業(yè)機構(gòu)的虧損不得抵減境內(nèi)營業(yè)機構(gòu)的盈利。同時對境外的自然災(zāi)害 (風、火、水、震) 等損失或戰(zhàn)爭動亂等不可抗力造成的損失，在提供證明后，可從境外所得中扣除。（五）稅收饒讓的規(guī)定。稅收饒讓是指居住國政府對跨國納稅人在非居住國得到減免的那一部

6、分稅額，視同已經(jīng)繳納，不再按本國規(guī)定的稅率予以補征。我國與大部分國家的稅收協(xié)議中都包括稅收繞讓。但很多協(xié)議對繞讓抵免都規(guī)定了十年期限。我國與意大利、馬來西亞等國互相給予稅收繞讓。而與日本等國則僅是對方國家給予單方面饒讓，并未規(guī)定我國政府對中國企業(yè)從對方國家取得所得給予繞讓。另外與美國的稅收協(xié)議則沒有稅收饒讓的條款。二、對外投資稅收政策的國際經(jīng)驗借鑒與引發(fā)的思考（一）國外對外投資政策的主要措施目前，主要發(fā)達國家都針對國內(nèi)企業(yè)在全球范圍內(nèi)的收益進行境外所得稅管理。其中，美國和日本的經(jīng)驗具有很強的代表性，在兩國資本輸出戰(zhàn)略不斷發(fā)展的過程中，稅收政策起著至關(guān)重要的作用。1.美國對外投資稅收政策的主要措

7、施（1）分類的綜合限額稅收抵免。即區(qū)分不同所得類型，不區(qū)分所得來源國的綜合限額抵免。納稅人的境外所得按照一定類別進行歸類，每一類按照不同稅率計算抵免限額。（2）延期納稅與CFC法規(guī)。對境外所得匯回本國時才征稅，已實現(xiàn)但未匯回國內(nèi)的不征稅。在美國，其跨國公司海外投資的資金來源長期以利潤再投資為主，這與延期納稅的優(yōu)惠是分不開的。延期納稅減輕了對外投資企業(yè)的負擔，也刺激其境外再投資的積極性。CFC即受控外國公司，一般指由居民直接或間接控制的外國公司。該項概念由美國于1962年提出。凡受控外國公司，其利潤歸屬美國股東的部分，即使當年不分配、不匯回美國，也要視同當年分配的股息繳納所得稅。該項法規(guī)的目的是

8、為了防止納稅人利用延期納稅的優(yōu)待進行避稅。（3）虧損結(jié)轉(zhuǎn)及其追補機制。向前結(jié)轉(zhuǎn)，指企業(yè)發(fā)生海外經(jīng)營虧損時可退還前幾年所得已繳的稅款來補償其虧損。美國實施該政策，并把結(jié)轉(zhuǎn)彌補時間定為3 年。日本等國稅法允許虧損向以前年度結(jié)轉(zhuǎn)彌補1年。當企業(yè)的海外經(jīng)營在一個年度出現(xiàn)正常虧損時，可以將該虧損抵消前3年的利潤并對企業(yè)退稅，或?qū)⑻潛p抵消以后幾年的收入。（4）關(guān)稅優(yōu)惠。主要針對本國企業(yè)海外子公司的產(chǎn)品返校本國給予減免關(guān)稅的優(yōu)待。美國關(guān)稅稅則規(guī)定：凡飛機部件、內(nèi)燃機部件、辦公用機器、無線電裝備及零件、照相器材等,如果是用美國產(chǎn)品運往國外加工、制造或裝配的，在重新進口時可享受減免關(guān)稅的待遇。這類關(guān)稅優(yōu)惠主要按

9、照加工制造或裝配產(chǎn)品在國外增加的價值計征進口稅。因為利用發(fā)展中國家所進行的加工裝配在產(chǎn)品總價值中所占比例很小，故按照增加值計得稅額也較少，鼓勵了美國企業(yè)以追求廉價勞動力為目的的海外投資的發(fā)展。（5）全面系統(tǒng)的稅收服務(wù)工作。簽訂避免雙重征稅的國際收協(xié)定呈持續(xù)增長態(tài)勢，已成為一種國際慣例。還有境外開展的稅收維權(quán)工作，情報交換工作。同時聯(lián)邦稅務(wù)局的官方網(wǎng)站信息豐富功能齊全，滿足境外投資者的各種服務(wù)需求。2.日本對外投資稅收政策的主要措施（1）綜合限額稅收抵免。日本采用綜合限額稅收抵免政策，海外投資企業(yè)可以在一定限額內(nèi)抵免外國所得稅。綜合限額抵免指納稅人所在國政府允許其將來自各國的所得綜合起來計算出統(tǒng)

10、一的抵免限額。母公司擁有海外子公司25%以上的股權(quán)，并連續(xù)持股6個月以上可單層間接抵免；海外子公司擁有孫公司25%以上的股權(quán)，并連續(xù)持股6 個月以上可多層間接抵免。這一政策降低了企業(yè)納稅成本，有力地促進了日本企業(yè)海外投資。（2）稅收繞讓。日本與各發(fā)展中國家簽訂的稅收協(xié)定中多數(shù)情況下都給予稅收饒讓，這一點不同于美國。（3）風險準備金制度。指允許企業(yè)將投資的一定比例計入準備金，享受免稅待遇。若投資受損，則可從準備金得到補償；若未受損，該部分資金積存五年后，從第六年起，將準備金分成五份，逐年合并到應(yīng)稅所得中進行納稅。這對減輕企業(yè)稅負，幫助企業(yè)擺脫初期經(jīng)營困境具有重要意義。日本所推行的海外投資虧損準備

11、金制度較為完備，并有力推動其海外投資的發(fā)展。（二）引發(fā)思考總結(jié)美日兩國資本輸出稅收政策，結(jié)合其他國家經(jīng)驗，促進企業(yè)對外投資發(fā)展的稅收政策可以按照企業(yè)經(jīng)營的時間順序分為前期、中期、后期激勵政策。前期激勵政策指覆蓋企業(yè)對外投資經(jīng)濟風險的政策，具體是：稅收服務(wù)上提供準確及時的國內(nèi)外相關(guān)稅收政策，以及建立風險準備金制度彌補企業(yè)對外投資的成本。中期激勵指企業(yè)經(jīng)營過程中允許其采用加速折舊等間接優(yōu)惠措施，以及相關(guān)出口退稅優(yōu)惠，從而降低企業(yè)的經(jīng)營成本。后期激勵指當企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生虧損或贏利的不同結(jié)果時，實行不同的稅收政策。虧損時允許企業(yè)進行稅收虧損退算、稅收虧損結(jié)轉(zhuǎn)，即同意企業(yè)將境內(nèi)外盈虧進行沖抵納稅，并向前或向

12、后結(jié)轉(zhuǎn)一定年限。企業(yè)海外投資盈利時則通過稅收抵免來避免國際雙重課稅。少數(shù)國家則采用稅收豁免來免除稅收。另外，承認稅收繞讓政策來進一步鼓勵對外投資。與此同時也加強反避稅，提高稅收征管，利用CFC法規(guī)打擊利潤轉(zhuǎn)移的活動。與國際經(jīng)驗比較，我國存在以下缺點和不足：1.缺乏系統(tǒng)和規(guī)范的對外投資稅收法律體系。境外投資的稅收政策除在稅法或條例中做出原則性規(guī)定外，具體細則分散于單行法律法規(guī)、部門規(guī)章中，缺乏穩(wěn)定性和連續(xù)性。國內(nèi)所得稅法的相關(guān)規(guī)定十分籠統(tǒng)，缺乏可操作性。而我國簽訂的相關(guān)國際稅收協(xié)定一來數(shù)量少，截至2011年3月底已與98個國家或地區(qū)簽訂避免雙重課稅的協(xié)定，遠遠未覆蓋我國對外投資的所有國家。二來我

13、國談簽稅收協(xié)定時多是考慮我國作為吸引外資的收入來源地的稅收利益，很少考慮我國作為資本輸出國的相關(guān)利益，因此我國吸引外資的稅收政策多，鼓勵資本輸出的稅收政策少。2.間接抵免措施缺乏可操作性。企業(yè)所得稅法雖有間接抵免相關(guān)規(guī)定，但仍有較多問題懸而未決。多層抵免的細則并未明確。且如何計算持股比例、如何確定股息紅利等一系列復(fù)雜問題實際操作中易出現(xiàn)混亂。當前跨國公司普遍設(shè)立子公司以期獲得當?shù)胤杀Ｗo和負有限責任而減少投資風險。此類問題必將影響母子公司形式的跨國公司的稅收負擔，不利于其開拓國際市場。3.分國限額抵免的弊端。當投資者在高和低稅率國都有投資時，各非居住國的抵免限額不能相互調(diào)劑。因而納稅人在一個稅

14、率較高的國家繳納的超過抵免限額的稅額無法在另一稅率較低的國家的剩余限額中進行抵扣。這樣既增大我國企業(yè)對外投資的總體稅負，也不利于其對高稅率國家或地區(qū)的投資，加劇我國企業(yè)資本輸出分布的不合理。同時相較于綜合限額抵免，分國限額抵免計算更為繁瑣，需要稅務(wù)機關(guān)較高的征管能力，無形增加企業(yè)與稅務(wù)部門的負擔，更導(dǎo)致更多管理上的漏洞。 4.超限額抵免的處理待改善。與美日等國比較，我國雖允許后轉(zhuǎn)五年，但對企業(yè)多承擔稅款的補償仍欠及時充分。不允前轉(zhuǎn)雖可避免辦理退稅手續(xù)，也有利于國家財政收入，但企業(yè)卻在虧損情況下仍然承擔著以前年度的稅款。5.企業(yè)境內(nèi)外虧損彌補的辦法不合理。企業(yè)所得稅法第十七條規(guī)定企業(yè)在匯總計算繳

15、納企業(yè)所得稅時，其境外營業(yè)機構(gòu)的虧損不得抵減境內(nèi)營業(yè)機構(gòu)的盈利。如此一來，境外投資無法享受境內(nèi)投資虧損彌補的稅收待遇，加大了企業(yè)對外投資的成本負擔。而且通常企業(yè)海外投資初期幾年的投資風險很大，難以短時間盈利，更抑制了企業(yè)資本輸出的積極性。6.稅收饒讓的非對稱性。過去重視資本輸入的思想，導(dǎo)致當前已經(jīng)簽訂的稅收協(xié)定中，只有少數(shù)協(xié)定列有中國企業(yè)從對方國家得到的減免所得稅可以視同已征稅抵免的條款，多數(shù)情況下我國企業(yè)在境外享受到的稅收優(yōu)惠不能進行繞讓抵免。7.政策缺乏明確導(dǎo)向性。投資產(chǎn)業(yè)、投資區(qū)域、投資形式上沒有明顯政策導(dǎo)向。且支持方式單一，以直接減免稅為主，對延期納稅、加速折舊等間接優(yōu)惠措施涉及較少。

16、依據(jù)境外所得計征所得稅暫行辦法（修訂）第八條，納稅人來源于境外的所得，不論是否匯回，均應(yīng)按照條例和實施細則規(guī)定的納稅年度（公歷1月1日至12月31日）計算申報并繳納所得稅。這就否定了延期納稅。同時，由于我國與他國對納稅年度規(guī)定的不一致，在實踐中也造成諸多管理不便。此外，納稅服務(wù)工作滯后。相關(guān)稅法宣傳較少，企業(yè)不了解稅收協(xié)定而造成各種稅收糾紛，甚至遭受不公平的稅收待遇。政策取向：我國還處于資本輸出的初期，采取鼓勵性稅收政策既是各國的慣例，也是我國的必然選擇。應(yīng)盡快改變現(xiàn)行企業(yè)對外投資所得稅制度的無序狀態(tài)，確立通過企業(yè)所得稅收制度安排增強中國企業(yè)對外投資國際競爭力的政策取向。在企業(yè)跨國投資收益環(huán)節(jié)

17、，稅收政策完善的重點在于最大程度地消除國際間的重復(fù)征稅。世界各國因稅收管轄權(quán)的差異，導(dǎo)致就同一筆所得對投資來源和投資所在國重復(fù)征稅，這是企業(yè)跨國投資面臨的最突出的稅收問題。而解決這一問題的途徑需要，充分發(fā)揮稅收協(xié)定的作用，最大程度爭取我國企業(yè)在締約國投資所能獲得的經(jīng)濟利益；完善境外投資所得的稅收抵免制度，允許企業(yè)在境外所得履行納稅義務(wù)時，采取合理的方式避免境外負擔的所得稅稅款。三、完善我國企業(yè)對外投資所得稅稅收制度的政策措施（一）允許間接抵免。應(yīng)盡快在國內(nèi)稅法中對實行間接抵免予以明確并制定出具體規(guī)則。擴大間接抵免適用的區(qū)域范圍。為鼓勵我國企業(yè)對外投資，徹底消除國際重復(fù)征稅，有必要在我國的國內(nèi)有

18、關(guān)稅法中增加間接抵免的規(guī)定?？梢钥紤]企業(yè)所得稅法中增加有關(guān)間接抵免的條款，對間接抵免的條件包括持股比例、持有時間、抵免層次等做出規(guī)定。（二）抵免限額的計算方法改為綜合限額法。在抵免限額的計算及抵免方法的選擇上，可以考慮采用綜合限額抵免法。相較于分國限額抵免，綜合限額抵免一來有利于納稅人。對于在全球范圍內(nèi)均取得盈利的企業(yè)而言，綜合限額抵免可以使抵免限額在各投資國之間相互調(diào)劑，從而增加整體抵免額。能更好地體現(xiàn)政府鼓勵海外投資政策。二則簡化計算，便利了征納雙方。與分國限額抵免相比，綜合限額抵免綜合各個外國所得來計算抵免限額，簡化計算，比較適合我國企業(yè)的核算水平和稅務(wù)機關(guān)的征管能力。且這些年來隨著全球

19、海外直接投資的蓬勃發(fā)展,采用綜合限額法的國家也越來越多。因此應(yīng)當考慮將我國現(xiàn)行的分國不分項限額抵免改為綜合限額抵免法。（三）超限額抵免的處理?，F(xiàn)行稅法規(guī)定的超限額抵免過于嚴格，可借鑒日美經(jīng)驗，后轉(zhuǎn)更長年限，允許前轉(zhuǎn)若干年限。結(jié)轉(zhuǎn)的具體年限根據(jù)實際情況而定。或借鑒德法經(jīng)驗，規(guī)定超限額可以作為費用從當年本國的應(yīng)稅所得中扣除。（四）企業(yè)境外虧損的辦法。學(xué)習國外經(jīng)驗，采取適當措施允許企業(yè)境內(nèi)外之間的盈虧得到一定的沖抵，以降低企業(yè)海外投資的財務(wù)風險。同時學(xué)習美國建立境外虧損追補機制，即境外虧損機構(gòu)以后年度有盈余時，須將相當于虧損額的盈利部分直接并入境內(nèi)總所得追補課稅，以防止納稅人獲得雙重的稅收利益?；蛘?/p>

20、按日本做法，計算綜合抵免限額時允許將虧損額除外，如此可增大抵免限額，減輕境外投資企業(yè)稅負。（五）允許稅收饒讓抵免。需改變觀念秉持開明的態(tài)度，要認識到稅收饒讓抵免對增強本國企業(yè)國際競爭力的促進作用，允許本國企業(yè)在國外享有的稅收優(yōu)惠在我國得到稅收饒讓。以下方法可以作為參考：凡是納稅人海外投資所在國與中國簽訂有避免雙重征稅協(xié)定，無論協(xié)定中是否含有認同稅收繞讓的條款，稅務(wù)機關(guān)可按照一定規(guī)則，適當給予一定程度的抵免。納稅人國外得到的減免所得稅，凡是能提供有關(guān)證明并經(jīng)稅務(wù)機關(guān)審核，可視同已全額繳納所得稅進行抵免。另外還應(yīng)同相關(guān)國家加強協(xié)作，積極尋求雙邊和多邊的解決辦法，建立發(fā)達的稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)。在當前稅收協(xié)

21、定期滿后，再與他國簽訂稅收協(xié)定時，應(yīng)寫入我國也承擔稅收饒讓義務(wù)的條款。從而使我國企業(yè)在海外投資獲得的稅收減免優(yōu)惠落到實處。（六）建立海外投資風險準備金制度。企業(yè)進行海外投資面臨陌生的東道國法律、語言、文化等制度環(huán)境，需要花費一定成本學(xué)習適應(yīng)，尤其是生產(chǎn)型的大型項目在投資初期投入大，回收慢，存在虧損的風險。通過建立海外投資風險準備金制度，可適度降低企業(yè)對外投資損失的風險。具體做法可考慮準許企業(yè)在一定年限內(nèi)，每年從應(yīng)稅收入中免稅提取相當于投資額一定比例的資金計入準備金，積累年限內(nèi)用于彌補風險損失，期滿后準備金余額按比例逐年計入應(yīng)稅收入中進行納稅。（七）優(yōu)化納稅服務(wù)。在納稅申報上遵從境外投資項目所在

22、國的稅收征繳規(guī)定，對境外所得的實現(xiàn)以項目結(jié)算和實現(xiàn)股利分配為準。建議改變現(xiàn)行境外所得不論是否匯回都要按年申報納稅的規(guī)定，可考慮結(jié)合對外投資產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的需要，在一定范圍內(nèi)實行延期納稅。例如對企業(yè)投資于能彌補國內(nèi)能源、資源相對不足的境外能源、資源開發(fā)類項目，對已實現(xiàn)利潤在國外再投資予以延期征稅。對于延期納稅導(dǎo)致的避稅問題，稅務(wù)機關(guān)則應(yīng)建立預(yù)防機制，包括延期納稅的申請理由，審批程序，違反處罰等。比如企業(yè)需有合法的延期納稅的理由，如新增投資急需資金等。企業(yè)海外投資延期納稅必須向我國稅務(wù)機關(guān)提出申請，經(jīng)過稅務(wù)機關(guān)審批同意方可進行。利用延期納稅規(guī)定來逃避稅的企業(yè)，稅務(wù)機關(guān)可以剝奪其延期納稅的權(quán)利并予以適當懲

23、罰。稅務(wù)機關(guān)還應(yīng)主動向企業(yè)提供完善立體的境外投資稅收服務(wù)，包括計征方法、抵免方法、相關(guān)法規(guī)條文、國際稅收協(xié)定的釋義。做好對企業(yè)的稅收協(xié)定宣傳和輔導(dǎo)工作，使稅收協(xié)定各條款的具體內(nèi)容切實為企業(yè)所熟悉、掌握和使用。（八）重視行使居民稅收管轄權(quán)。所得來源地的確定標準對于居民的納稅義務(wù)、國家的稅收管轄權(quán)具有重要意義。一般而言，工業(yè)發(fā)達國家資本技術(shù)輸出較多，納稅人來自別國領(lǐng)土的經(jīng)營所得、利息股息較多，因而更重視行使居民稅收管轄權(quán)。而發(fā)展中國家則相反注重行使地域稅收管轄權(quán)。通常收入來源國有優(yōu)先征稅權(quán)，而居住國則有最終征稅權(quán)。我國在面臨資本輸入向資本輸出轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略時期，更應(yīng)重視居民稅收管轄權(quán)相關(guān)制度的建設(shè)。從維護我國稅收正當權(quán)益出發(fā)，需要改變只偏重于來源地管轄的政策思路，避免我國稅收管轄權(quán)的旁落。（九）稅收制度建設(shè)及國際稅收協(xié)定的完善。稅收政策應(yīng)當結(jié)合我國現(xiàn)實環(huán)境和現(xiàn)有征管能力，簡化稅制，促