第10章國(guó)際金融組織

1、第第10章章 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)n國(guó)際金融機(jī)構(gòu)是保證國(guó)際貨幣制度正常運(yùn)行的國(guó)際組織，其設(shè)立的宗旨是積極地協(xié)調(diào)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系、促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)通過(guò)提供短期和長(zhǎng)期貸款，幫助成員國(guó)解決國(guó)際收支流動(dòng)性困難和促進(jìn)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 10.1 國(guó)際貨幣基金組織國(guó)際貨幣基金組織 （International Monetary Fund, IMF） 10.1.1 國(guó)際貨幣基金組織的建立國(guó)際貨幣基金組織的建立及宗旨及宗旨國(guó)際貨幣基金組織是為了協(xié)調(diào)國(guó)際間的貨幣政策、加強(qiáng)國(guó)際貨幣合作而建立的一個(gè)政府間的金融機(jī)構(gòu)。 nIMF的宗旨是：通過(guò)建立一個(gè)能夠提供共同協(xié)商國(guó)際貨幣問(wèn)題的永久性機(jī)構(gòu)來(lái)促進(jìn)國(guó)際貨

2、幣之間的協(xié)作；維持國(guó)際貿(mào)易的均衡發(fā)展，提高會(huì)員國(guó)就業(yè)水平及實(shí)際收入水平，為開(kāi)發(fā)生產(chǎn)性資源提供便利條件；維持匯率穩(wěn)定，避免競(jìng)爭(zhēng)性貨幣貶值；支持會(huì)員國(guó)間建立多邊支付體系，消除阻礙世界貿(mào)易發(fā)展的外匯限制；為會(huì)員國(guó)國(guó)際收支暫時(shí)性不平衡提供資金融通，避免使用傷害本國(guó)和世界經(jīng)濟(jì)繁榮的調(diào)節(jié)性措施；與上述幾點(diǎn)相對(duì)應(yīng)，縮短或減緩會(huì)員國(guó)國(guó)際收支不平衡的時(shí)間和程度。IMF在國(guó)際金融領(lǐng)域中的職能 ：n確立成員國(guó)在匯率政策、與經(jīng)常項(xiàng)目有關(guān)的支付以及貨幣的兌換性方面需要遵守的行為準(zhǔn)則，并實(shí)施監(jiān)督；（匯率監(jiān)督是IMF的一項(xiàng)重要職能，其目的在于保證有秩序的匯兌安排和匯率體系的穩(wěn)定，消除不利于國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制，避免會(huì)員國(guó)

3、操縱匯率或采取歧視性的匯率政策以謀求不公平的競(jìng)爭(zhēng)利益）n向國(guó)際收支發(fā)生困難的會(huì)員國(guó)提供必要的臨時(shí)性資金融通，以使它們遵守上述行為準(zhǔn)則，并避免采取不利于其他國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)政策；n為會(huì)員國(guó)提供進(jìn)行國(guó)際貨幣合作與協(xié)商的場(chǎng)所。10.1.2 國(guó)際貨幣基金組織的組織國(guó)際貨幣基金組織的組織機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)nIMF的組織機(jī)構(gòu)由理事會(huì)、執(zhí)行董事會(huì)、總裁和（若干）業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)組成。n理事會(huì)（Board of Governors）是IMF的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)或決策機(jī)構(gòu)，由各會(huì)員國(guó)選派1名理事和1名副理事組成，理事和副理事的任期都是5年，可以連任，其任免由會(huì)員國(guó)本國(guó)決定。理事通常由各國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)或中央銀行行長(zhǎng)擔(dān)任，副理事大多是各國(guó)外

4、匯管理機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人，副理事只有在理事缺席時(shí)才有投票權(quán)。理事會(huì)的主要職權(quán)是批準(zhǔn)接納新會(huì)員國(guó)、修訂基金條款與份額、討論決定有關(guān)國(guó)際貨幣制度的重大問(wèn)題，除此以外的其他職權(quán)由理事會(huì)授權(quán)執(zhí)行董事會(huì)實(shí)施。理事會(huì)每年召開(kāi)一次常務(wù)會(huì)議（即年會(huì)），必要時(shí)可以召開(kāi)特別會(huì)議。當(dāng)出席會(huì)議的理事投票權(quán)合計(jì)數(shù)占總投票權(quán)的23以上時(shí)，即達(dá)到法定人數(shù)。n執(zhí)行董事會(huì)（Executive Board）是IMF負(fù)責(zé)處理日常業(yè)務(wù)工作的常設(shè)機(jī)構(gòu)。它目前由24名執(zhí)行董事組成，其中由8個(gè)國(guó)家（中國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、日本、俄羅斯、沙特阿拉伯、英國(guó)、美國(guó)）各自選派1名執(zhí)行董事代表本國(guó)，其余16名董事由其他會(huì)員國(guó)按國(guó)家集團(tuán)或按地區(qū)分組推選產(chǎn)生。IM

5、F總裁任執(zhí)行董事會(huì)主席；執(zhí)行董事不得兼任理事，每?jī)赡暧蓵?huì)員國(guó)委派或改選一次。執(zhí)行董事會(huì)向理事會(huì)提出年度報(bào)告，與會(huì)員國(guó)進(jìn)行討論，并隨時(shí)對(duì)會(huì)員國(guó)重大經(jīng)濟(jì)問(wèn)題以及國(guó)際金融方面的重大問(wèn)題進(jìn)行研究。n在理事會(huì)和執(zhí)行理事會(huì)之間還有兩個(gè)機(jī)構(gòu)：一個(gè)是“國(guó)際貨幣基金組織理事會(huì)關(guān)于國(guó)際貨幣制度的臨時(shí)委員會(huì)”，簡(jiǎn)稱“臨時(shí)委員會(huì)”（Interim Committee）；另一個(gè)是“世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織理事會(huì)關(guān)于實(shí)際資源向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移的聯(lián)合部長(zhǎng)級(jí)委員會(huì)”，簡(jiǎn)稱“發(fā)展委員會(huì)”（Development Committee）。這兩個(gè)委員會(huì)都是部長(zhǎng)級(jí)委員會(huì)，每年開(kāi)會(huì)24次，討論國(guó)際貨幣體系和開(kāi)發(fā)援助的重大問(wèn)題。由于這兩個(gè)

6、委員會(huì)的成員大都是來(lái)自主要國(guó)家且政治級(jí)別高，所以其決議往往最后就是理事會(huì)的決議。 10.1.3 國(guó)際貨幣基金組織的資國(guó)際貨幣基金組織的資金來(lái)源金來(lái)源 n1. 份額（Quota）n份額是指會(huì)員國(guó)參加國(guó)際貨幣基金組織時(shí)向其認(rèn)繳的一定數(shù)額的款項(xiàng)，它是IMF的資金主要來(lái)源。 n2.借款 n借款是IMF的另一資金來(lái)源，它是在IMF和會(huì)員國(guó)協(xié)議下向會(huì)員國(guó)借入的資金 。n3.信托基金（Trust Fund） 10.1.4 國(guó)際貨幣基金組織的業(yè)國(guó)際貨幣基金組織的業(yè)務(wù)活動(dòng)務(wù)活動(dòng) n1. 貸款業(yè)務(wù)nIMF的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)是向會(huì)員國(guó)政府提供短期貸款，以彌補(bǔ)會(huì)員國(guó)暫時(shí)性的國(guó)際收支不平衡。 1) IMF的貸款特點(diǎn)n（1）

7、貸款對(duì)象只限于會(huì)員國(guó)政府。n（2）貸款用途限于解決會(huì)員國(guó)的國(guó)際收支不平衡，用于貿(mào)易的和非貿(mào)易的經(jīng)常項(xiàng)目支付。n（3）貸款額度受其所繳份額的限制，與其份額大小成正比。n（4）貸款方式是以會(huì)員國(guó)（借款國(guó)）用等值的本國(guó)貨幣向基金組織申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)外匯或特別提款權(quán)稱為購(gòu)買(mǎi)（Purchase）或提款（Drawing），而會(huì)員國(guó)還款時(shí)以黃金、外匯或特別提款權(quán)買(mǎi)回本國(guó)貨幣稱為購(gòu)回（Repurchase）。n（5）貸款基本都附加使用條件。貸款條件性是IMF在行使其職能過(guò)程中最具爭(zhēng)議的問(wèn)題。所謂貸款條件性（Conditionality），是指IMF在向會(huì)員國(guó)提供貸款時(shí)附加了相應(yīng)的條件，其目的是使貸款與可維持的國(guó)際收支

8、前景及還款前景相結(jié)合，保證貸款的使用不損害IMF資金的流動(dòng)性，并有助于調(diào)整受貸國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況。n2) IMF貸款的主要種類n（1）普通貸款（Normal Credit Tranches）n又稱基本信用貸款（Basic Credit Facility）。它是IMF最基本的一種貸款，主要用于解決會(huì)員國(guó)國(guó)際收支逆差的短期資金周轉(zhuǎn)需要，期限35年，其累計(jì)最高額度為會(huì)員國(guó)繳納份額的125%。 nIMF將普通貸款又分為儲(chǔ)備部分貸款（Reserve Tranche）和信用部分貸款（Credit Tranche）。儲(chǔ)備部分貸款是指申請(qǐng)貸款額在會(huì)員國(guó)本國(guó)份額的25%以內(nèi)的普通貸款，又稱黃金份額貸款（Gold Tr

9、anche）；這項(xiàng)貸款是無(wú)條件的，會(huì)員國(guó)只須事先通知IMF便可自動(dòng)提用，其購(gòu)買(mǎi)時(shí)不需付利息及其他費(fèi)用，也不需要再購(gòu)回。信用部分貸款是指申請(qǐng)貸款額超過(guò)會(huì)員國(guó)份額的25%、一直到份額的125%最高限的普通貸款；其中每25%為一檔，共分四檔，在使用時(shí)需經(jīng)IMF審核批準(zhǔn)；貸款條件逐檔嚴(yán)格，利率逐檔升高，年限35年，多采用備用信貸（Stand-by Agreement）的形式提供。 （2）補(bǔ)償與應(yīng)急貸款（Compensatory & Contingent Financing Facility, CCFF） n它的前身是出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款（Compensatory Financing Facility, C

10、FF或 Compensatory Financing of Export Fluctuating），1963年2月設(shè)立，是IMF對(duì)初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)因收入暫時(shí)下降而發(fā)生國(guó)際收支困難時(shí)所提供的一項(xiàng)專用貸款。其貸款條件是：借款國(guó)出口收入下降必須是短期的，而且是由借款國(guó)本身能力所不能控制的原因造成的；借款國(guó)有義務(wù)與IMF合作采取適當(dāng)措施解決其國(guó)際收支困難。 n1989年1月IMF以“補(bǔ)償與應(yīng)急貸款”取代了CFF，貸款最高限額為會(huì)員國(guó)份額的122%，其中應(yīng)急貸款和補(bǔ)償貸款各為40%，谷物進(jìn)口成本補(bǔ)償貸款為17%，剩余25%由會(huì)員國(guó)任意選擇用作以上二者的補(bǔ)充。會(huì)員國(guó)由于本國(guó)無(wú)法克服的原因造成出口收入下降或谷

11、物進(jìn)口成本過(guò)高而發(fā)生國(guó)際收支短期困難，可以在普通貸款之外再申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)貸款，其貸款期限為35年。（3）緩沖庫(kù)存貸款（Buffer Stock Financing Facility, BBFF） n它是IMF應(yīng)發(fā)展中國(guó)家的要求在1969年6月設(shè)立的一種專項(xiàng)貸款，用于支持初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)、穩(wěn)定國(guó)際市場(chǎng)初級(jí)產(chǎn)品（錫、可可、糖、橡膠等）價(jià)格而建立國(guó)際緩沖庫(kù)存的資金需要。n緩沖庫(kù)存是一些初級(jí)產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)按照國(guó)際商品協(xié)定而建立的一定數(shù)量存貨，當(dāng)國(guó)際市場(chǎng)上某項(xiàng)商品價(jià)格波動(dòng)時(shí)向市場(chǎng)拋售或購(gòu)買(mǎi)該項(xiàng)商品以穩(wěn)定價(jià)格，從而達(dá)到穩(wěn)定本國(guó)出口收入的目的。n這項(xiàng)貸款的最高額度是會(huì)員國(guó)份額的50%，期限為35年；同時(shí)，IMF規(guī)定此項(xiàng)

12、貸款與出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款的總額不得超過(guò)借款國(guó)份額的75%。（4）擴(kuò)展貸款或中期貸款（Extended Financing Facility, EFF） n它是IMF于1974年9月設(shè)立的一種專項(xiàng)貸款，用于解決會(huì)員國(guó)較長(zhǎng)期間的國(guó)際收支逆差。n其貸款條件是：申請(qǐng)借款的會(huì)員國(guó)國(guó)際收支困難確需中長(zhǎng)期貸款才能解決；借款國(guó)必須提出貸款期內(nèi)改進(jìn)國(guó)際收支逆差的計(jì)劃及第一年準(zhǔn)備實(shí)施有關(guān)政策措施的詳細(xì)說(shuō)明，并在以后每年向IMF提供有關(guān)工作進(jìn)展情況和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的政策措施；根據(jù)借款國(guó)執(zhí)行政策措施的實(shí)際情況分期發(fā)放貸款，如果借款國(guó)不能達(dá)到IMF的要求，貸款可以停止發(fā)放。n這項(xiàng)貸款最高額度可達(dá)會(huì)員國(guó)份額的140%,期限為41

13、0年，一般分16次分期償還。IMF規(guī)定，中期貸款與普通貸款之和不能超過(guò)借款國(guó)份額的165%。（5）信托基金貸款（Trust Fund Facility） n它是IMF1976年按市價(jià)出售其持有黃金的16所獲利潤(rùn)所得作為信托基金，再以優(yōu)惠條件向較窮（或低收入）的發(fā)展中國(guó)家（即1973年人均國(guó)民收入低于300特別提款權(quán)的國(guó)家和1975年人均國(guó)民收入低于520美元的國(guó)家）提供的援助貸款。同時(shí)，IMF審核申請(qǐng)貸款國(guó)的國(guó)際收支、貨幣儲(chǔ)備以及其他發(fā)展情況，證實(shí)確有資金需要并有調(diào)整國(guó)際收支的適當(dāng)計(jì)劃。 n這項(xiàng)貸款的期限為10年，5年后開(kāi)始還款，每半年歸還一次，5年內(nèi)分10次還清。該項(xiàng)貸款現(xiàn)已結(jié)束。（6）補(bǔ)充

14、貸款（Supplementary Financing Facility, SFF） n它是IMF為彌補(bǔ)普通貸款的不足于1977年設(shè)立的貸款。n其貸款條件是：會(huì)員國(guó)國(guó)際收支嚴(yán)重逆差，客觀上需要比普通貸款數(shù)額更大、期限更長(zhǎng)的資金。這項(xiàng)貸款的備用安排期限為13年，貸款期限為7年，還款期限為3.57年，每半年償還一次。該項(xiàng)貸款已于1981年4月全部承諾完畢。IMF于1981年5月又實(shí)行“擴(kuò)大貸款政策”（Enlarged Access Policy），作為對(duì)“補(bǔ)充貸款”的一種繼續(xù)，貸款限額由IMF視情況而逐個(gè)確定。（7）臨時(shí)信用貸款（Temporary Credit Facility, TCF） n它是

15、IMF根據(jù)需要設(shè)立的臨時(shí)借款。IMF曾于1974年6月、1993年4月分別設(shè)立過(guò)石油貸款（Oil Facility）和制度轉(zhuǎn)型貸款（Systemic Transformation Facility, STF）。臨時(shí)貸款的資金主要來(lái)源于IMF向石油國(guó)家和工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家借入的專項(xiàng)資金，并且?？顚Ｓ谩（8）結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款（Structural Adjustment Facility, SAF）和擴(kuò)大的結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款（Enlarged Structural Adjustment Facility, ESAF）n它們分別設(shè)立于1986年3月和1987年12月，主要用于低收入國(guó)家制定和執(zhí)行全面的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整和

16、結(jié)構(gòu)改革政策，以幫助其恢復(fù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和改善中期國(guó)際收支狀況。SAF的貸款資金主要來(lái)源于會(huì)員國(guó)借用信托基金貸款償還的本金和利息，ESAF的貸款資金主要來(lái)源于會(huì)員國(guó)的捐款。貸款的最長(zhǎng)期限可達(dá)10年，這兩種貸款可以合并發(fā)放，SAF貸款最高限額為會(huì)員國(guó)份額的70%，ESAF貸款最高限額可達(dá)會(huì)員國(guó)份額的250%。2.創(chuàng)造儲(chǔ)備資產(chǎn) n在IMF理事會(huì)1969年會(huì)議上正式?jīng)Q定，創(chuàng)設(shè)特別提款權(quán)，以補(bǔ)充國(guó)際儲(chǔ)備的不足，并于1970年開(kāi)始分配。 n3.其他業(yè)務(wù) 10.1.5 對(duì)國(guó)際貨幣基金組織的對(duì)國(guó)際貨幣基金組織的評(píng)價(jià)評(píng)價(jià) n1.IMF自成立以來(lái)，在加強(qiáng)國(guó)際貨幣合作、穩(wěn)定國(guó)際匯率、緩和國(guó)際收支危機(jī)以及促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展

17、等方面都起到了一定的積極作用。 n（1）IMF提供的各種類型貸款在一定程度上緩和了會(huì)員國(guó)出現(xiàn)的國(guó)際收支困難。 n（2）IMF在穩(wěn)定匯率、促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展方面起到了一定的積極作用。 n（3）IMF在維持國(guó)際貨幣體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)各國(guó)商品、勞務(wù)和資本的流通等方面，也起到了一定的積極作用。 2. IMF的內(nèi)在局限性 n（1）IMF對(duì)于危機(jī)的發(fā)生缺少必要的預(yù)警系統(tǒng)，甚至出現(xiàn)誤導(dǎo)。 n（2）IMF對(duì)于治理危機(jī)的方案不能做到“對(duì)癥下藥”。 n（3）以美國(guó)為首的西方大國(guó)出于自身利益的考慮，常常借助IMF向受援國(guó)推銷其價(jià)值觀、轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)危機(jī)和攫取金融比較利益。 10.2 世界銀行集團(tuán)世界銀行集團(tuán) n通常所說(shuō)的

18、世界銀行是指國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行，國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)和國(guó)際金融公司是世界銀行的兩個(gè)附屬機(jī)構(gòu)，這三者一起統(tǒng)稱為世界銀行集團(tuán)（World Bank Group）。 10.2.1 國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行 n1國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的建立及宗旨n世界銀行（World Bank, WB），又稱國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行（International Bank for Reconstruction and Development, IBRD），是根據(jù)1944年7月國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行協(xié)定而與國(guó)際貨幣基金組織同時(shí)建立的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，1945年12月27日正式成立。1946年6月開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，次年11月成為聯(lián)合國(guó)的一個(gè)專門(mén)機(jī)構(gòu)，總部設(shè)

19、在美國(guó)首都華盛頓。我國(guó)是創(chuàng)始會(huì)員國(guó)之一，于1980年5月15日恢復(fù)在世界銀行的合法席位。世界銀行與IMF的區(qū)別與聯(lián)系n凡是加入世界銀行的國(guó)家首先必須是IMF會(huì)員國(guó)，但I(xiàn)MF會(huì)員國(guó)不一定都要加入世界銀行。世界銀行和IMF兩者緊密聯(lián)系、相互配合。IMF主要負(fù)責(zé)國(guó)際貨幣事務(wù)方面，其主要任務(wù)是向會(huì)員國(guó)提供解決國(guó)際收支暫時(shí)不平衡所需的短期外匯資金，以消除外匯管制、促進(jìn)匯率穩(wěn)定和國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大；世界銀行則主要負(fù)責(zé)會(huì)員國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)興與開(kāi)發(fā)，致力于提高人們的生活水平，消除貧困，并向會(huì)員國(guó)（特別是發(fā)展中國(guó)家）提供發(fā)展經(jīng)濟(jì)的中、長(zhǎng)期貸款。世界銀行的宗旨：n世界銀行雖然是盈利性組織，但不是以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，其宗

20、旨是：對(duì)用于生產(chǎn)目的的投資提供便利，以協(xié)助會(huì)員國(guó)的復(fù)興與開(kāi)發(fā)，并鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國(guó)家生產(chǎn)和開(kāi)發(fā)資源；通過(guò)對(duì)私人貸款提供保證或直接參與私人貸款，促進(jìn)私人對(duì)外投資；通過(guò)鼓勵(lì)國(guó)際投資、開(kāi)發(fā)會(huì)員國(guó)生產(chǎn)資源的辦法，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的長(zhǎng)期均衡發(fā)展，維護(hù)國(guó)際收支平衡；在提供貸款保證時(shí)，應(yīng)同其他形式的國(guó)際貸款相配合。n2.世界銀行的組織機(jī)構(gòu)n世界銀行的組織機(jī)構(gòu)與IMF類似，包括理事會(huì)（Board of Governors）、執(zhí)行理事會(huì)（Executive Directors）和行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)等組成的辦事機(jī)構(gòu)。 n3.世界銀行的資金來(lái)源n1) 會(huì)員國(guó)繳納的股金n2） 向國(guó)際金融市場(chǎng)借款n3） 債權(quán)轉(zhuǎn)讓n4） 利潤(rùn)收入 n

21、主要來(lái)自于貸款和投資業(yè)務(wù)活動(dòng)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。 4.世界銀行的貸款活動(dòng) n世界銀行在成立初期的貸款投向集中于西歐國(guó)家，在戰(zhàn)后初期提供了約5億美元的長(zhǎng)期貸款，幫助西歐國(guó)家的戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)復(fù)興。1948年以后，西歐的戰(zhàn)后復(fù)興主要依賴于美國(guó)“馬歇爾計(jì)劃”所提供的援助，于是世界銀行的貸款重點(diǎn)逐漸轉(zhuǎn)向了亞洲、非洲和拉丁美洲的發(fā)展中國(guó)家，向它們提供長(zhǎng)期開(kāi)發(fā)資金。1)貸款條件 n（1）借款人限于會(huì)員國(guó)。n（2）申請(qǐng)貸款的國(guó)家確實(shí)不能以合理的條件從其他方面取得貸款時(shí)，世界銀行才考慮發(fā)放貸款或提供保證。 n（3）申請(qǐng)的貸款必須用于一定的工程項(xiàng)目、有助于該國(guó)的生產(chǎn)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。n（4）貸款必須專款專用，并受世界銀行的監(jiān)督。

22、 2）貸款種類 n1) 貸款種類n（1）項(xiàng)目貸款（Project Loan）n又稱特定投資貸款，它是用于資助會(huì)員國(guó)某個(gè)具體的投資項(xiàng)目。n（2）非項(xiàng)目貸款（Non-project Loan）n它是世界銀行為支持會(huì)員國(guó)進(jìn)口物資、設(shè)備所需外匯提供的貸款，或是為支持會(huì)員國(guó)實(shí)現(xiàn)一定的計(jì)劃所提供的貸款。 n（3）聯(lián)合貸款（Co-financing）n它是指世界銀行與借款國(guó)以外的其他貸款機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來(lái)，對(duì)世界銀行的項(xiàng)目共同籌資和提供貸款。聯(lián)合貸款有兩種方式：一種是世界銀行同有關(guān)國(guó)家政府選定貸款項(xiàng)目后，貸款人簽訂聯(lián)合貸款協(xié)議，共同承擔(dān)同一項(xiàng)目；另一種是世界銀行同其他有關(guān)貸款機(jī)構(gòu)按商定的比例，對(duì)項(xiàng)目或與項(xiàng)目有關(guān)的

23、建設(shè)計(jì)劃提供資金，由世界銀行按其貸款程序與商品、勞務(wù)采購(gòu)的原則同借款國(guó)簽訂借款協(xié)議。世界銀行更傾向于后一種形式 n（4）“第三窗口貸款”（the Third Window）n它設(shè)立于1975年12月，是一般性貸款以外的一種中間性貸款，即在世界銀行原有的接近市場(chǎng)利率的一般性貸款和國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)（IDA）的優(yōu)惠貸款之外增設(shè)的一種貸款。這種貸款的貸款條件優(yōu)于世界銀行的一般性貸款，但沒(méi)有國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)貸款條件優(yōu)惠。這種貸款主要用于援助低收入國(guó)家，只開(kāi)辦了兩年，到1977年底結(jié)束。 n（5）技術(shù)援助貸款n它是指許多貸款項(xiàng)目中用于可行性研究、管理或計(jì)劃的咨詢以及專門(mén)培訓(xùn)方面的資金貸款，也包括獨(dú)立的技術(shù)援助貸款

24、（即為完全從事技術(shù)援助的項(xiàng)目提供的資金貸款）。 10.2.2 國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì) n國(guó) 際 開(kāi) 發(fā) 協(xié) 會(huì) （ I n t e r n a t i o n a l Development Association,IDA）是在1960年9月正式成立的，作為世界銀行的一個(gè)附屬機(jī)構(gòu)，其宗旨是專門(mén)向低收入發(fā)展中國(guó)家發(fā)放條件優(yōu)惠的貸款，以此作為世界銀行貸款的補(bǔ)充，從而促進(jìn)世界銀行目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。1組織結(jié)構(gòu) n只有世界銀行的會(huì)員國(guó)，才能成為國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的會(huì)員國(guó)。截至1999年底，國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)共有160個(gè)成員國(guó)，分成兩組：第一組為發(fā)達(dá)國(guó)家或高收入國(guó)家，有26個(gè)；第二組為發(fā)展中國(guó)家，有134個(gè)。n國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)

25、會(huì)的組織結(jié)構(gòu)與世界銀行相同，機(jī)構(gòu)中的正副理事、正副執(zhí)行董事及各級(jí)管理人員，均由世界銀行中的相應(yīng)人員兼任。國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)于世界銀行實(shí)際上是“一套人馬、兩塊牌子”，但其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬目是獨(dú)立的。 2資金來(lái)源n國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的資金來(lái)源主要有四個(gè)方面 ：n（1）會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的股本。 n（2）各國(guó)提供的補(bǔ)充資金。 n（3）世界銀行從1964年起，每年從其業(yè)務(wù)凈收入中撥出部分款項(xiàng)捐贈(zèng)給國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)。n（4）國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的業(yè)務(wù)收益，但數(shù)額很小。 3國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的貸款n國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的貸款只對(duì)低收入的發(fā)展中國(guó)家發(fā)放。n貸款對(duì)象為會(huì)員國(guó)政府，主要用于電力、交通、水利等公共工程部門(mén)和農(nóng)業(yè)、文化教育方面。n國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的貸款被

26、稱為開(kāi)發(fā)信貸（Credit），又叫軟貸款，以區(qū)別于世界銀行提供的硬貸款（Loan）。IDA貸款的優(yōu)惠條件表現(xiàn)無(wú)息和長(zhǎng)期在兩個(gè)方面。貸款不計(jì)利息，只收0.75%的手續(xù)費(fèi)，對(duì)已安排而未提用的部分收0.5%的承諾費(fèi)；貸款期限為50年，且有10年寬限期，第二個(gè)10年起每年還本1%，其余年份每年還本3%，其中可部分或全部用本國(guó)貨幣來(lái)償還。 10.2.3 國(guó)際金融公司國(guó)際金融公司 n國(guó)際金融公司（International Finance Corporation,IFC）于1956年7月成立，1957年成為聯(lián)合國(guó)的一個(gè)專門(mén)機(jī)構(gòu)。 1宗旨與機(jī)構(gòu) n國(guó)際金融公司的宗旨是：為發(fā)展中國(guó)家的私人企業(yè)提供沒(méi)有政府機(jī)構(gòu)

27、擔(dān)保的各種投資；促進(jìn)外國(guó)私人資本在發(fā)展中國(guó)家的投資；促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家資本市場(chǎng)的發(fā)展 。n國(guó)際金融公司雖是世界銀行的附屬機(jī)構(gòu)，但從法律地位和財(cái)務(wù)制度上看是獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)實(shí)體。公司的管理辦法和組織結(jié)構(gòu)與世界銀行相同，總經(jīng)理由世界銀行行長(zhǎng)兼任，內(nèi)部的機(jī)構(gòu)與人員多數(shù)是由世界銀行相應(yīng)的機(jī)構(gòu)、人員監(jiān)管或兼任。只有國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的會(huì)員國(guó)才能成為國(guó)際金融公司的會(huì)員國(guó)。截至1999年底，國(guó)際金融公司共有174個(gè)成員國(guó)。 n2資金來(lái)源n國(guó)際金融公司的資金來(lái)源主要有三各方面：會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的股本。國(guó)際金融公司最初的資本總額為1億美元，分為10萬(wàn)股，每股1000美元，認(rèn)繳股本須以黃金或外匯交付。此后曾幾度增資，現(xiàn)法定資本為2

28、3.5億美元。從世界銀行和國(guó)際金融市場(chǎng)的借款。業(yè)務(wù)凈收益。 n3國(guó)際金融公司的業(yè)務(wù)n國(guó)際金融公司的主要業(yè)務(wù)是提供貸款和對(duì)中小企業(yè)投資。n貸款對(duì)象主要是不發(fā)達(dá)國(guó)家的中小企業(yè)，一般不用于會(huì)員國(guó)的公共基礎(chǔ)工程，而主要用于制造業(yè)、加工業(yè)、開(kāi)采業(yè)和金融及旅游等預(yù)期收益較好的部門(mén)。 10.3 區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu) n1. 亞洲開(kāi)發(fā)銀行n1) 亞洲開(kāi)發(fā)銀行的建立及宗旨n亞洲開(kāi)發(fā)銀行（Asian Development Bank, ADB），簡(jiǎn)稱亞行，是類似于世界銀行、但只面向亞洲及太平洋地區(qū)各國(guó)的區(qū)域性政府間的金融開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)。 n根據(jù)1965年3月聯(lián)合國(guó)亞洲及遠(yuǎn)東經(jīng)濟(jì)委員會(huì)（Economic

29、Commission for Asia and Far East, ECAFE）（即今“聯(lián)合國(guó)亞洲太平洋經(jīng)濟(jì)社會(huì)委員會(huì)”）第21屆會(huì)議上與會(huì)各國(guó)簽署的關(guān)于成立亞洲開(kāi)發(fā)銀行的協(xié)議，亞洲開(kāi)發(fā)銀行于1966年11月在日本東京舉行的第一次亞洲開(kāi)發(fā)銀行董事會(huì)上正式成立的，同年12月開(kāi)始營(yíng)業(yè)，行址總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉。 n亞洲開(kāi)發(fā)銀行的宗旨是，向其會(huì)員國(guó)或地區(qū)成員提供貸款和技術(shù)援助，幫助協(xié)調(diào)各會(huì)員國(guó)在經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易和發(fā)展方面的政策，與聯(lián)合國(guó)及其專門(mén)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作以促進(jìn)亞洲及太平洋地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2）亞洲開(kāi)發(fā)銀行的組織結(jié)構(gòu) n亞洲開(kāi)發(fā)銀行是以會(huì)員國(guó)入股的方式組成的企業(yè)性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。凡會(huì)員國(guó)均要認(rèn)購(gòu)亞洲開(kāi)發(fā)銀

30、行的股本，認(rèn)購(gòu)股本的限額沒(méi)有嚴(yán)格的規(guī)定，一般由會(huì)員國(guó)財(cái)政部或中央銀行與亞洲開(kāi)發(fā)銀行商議決定。n亞洲開(kāi)發(fā)銀行設(shè)有理事會(huì)、董事會(huì)以及辦事機(jī)構(gòu)。 n3) 亞洲開(kāi)發(fā)銀行的資金來(lái)源n（1）普通資金 n這是亞洲開(kāi)發(fā)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)的主要資金來(lái)源，它由以下幾部分組成：會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的股本；借款；普通儲(chǔ)備金（即凈收益的一部分）；特別儲(chǔ)備金（即對(duì)發(fā)放的未償還普通資金貸款收取一定數(shù)量的傭金）；業(yè)務(wù)凈收益（即由提供貸款收取的利息和承諾費(fèi)）；預(yù)繳股本（即會(huì)員國(guó)分期繳納銀行股本時(shí)在法定認(rèn)繳日期之前繳納的股本）。 n（2）亞洲開(kāi)發(fā)基金n該基金建于1974年6月28日，主要由亞洲開(kāi)發(fā)銀行發(fā)達(dá)會(huì)員國(guó)捐贈(zèng)（在這些國(guó)家中，日本是最大

31、的認(rèn)捐國(guó)，其次是美國(guó)），專門(mén)對(duì)亞太地區(qū)最貧窮會(huì)員國(guó)發(fā)放優(yōu)惠貸款。 n（3）技術(shù)援助特別基金n該基金于1967年建立，用于提高發(fā)展中會(huì)員國(guó)的人力資源素質(zhì)和加強(qiáng)執(zhí)行機(jī)構(gòu)的建設(shè)，具體項(xiàng)目包括資助發(fā)展中國(guó)家聘請(qǐng)專家、培訓(xùn)人員、購(gòu)置設(shè)備、從事部門(mén)研究等。 n（4）日本特別基金n該基金創(chuàng)建于1988年3月10日，在1987年舉行的亞洲開(kāi)發(fā)銀行第20屆年會(huì)上，日本政府表示愿意出資建立一個(gè)特別基金，用于支持發(fā)展中國(guó)家所進(jìn)行的與實(shí)現(xiàn)工業(yè)化、開(kāi)發(fā)自然資源和人力資源以及引進(jìn)技術(shù)有關(guān)的活動(dòng)，以便促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。該基金全部由日本政府捐贈(zèng)。 4）亞洲開(kāi)發(fā)銀行的業(yè)務(wù) n亞行的業(yè)務(wù)活動(dòng)主要是發(fā)放貸款和提供技術(shù)援助兩

32、方面：n（1）貸款業(yè)務(wù)。亞行的貸款對(duì)象為成員國(guó)政府及所屬機(jī)構(gòu)、其境內(nèi)的公私企業(yè)和開(kāi)發(fā)本地區(qū)有關(guān)的國(guó)際性或地區(qū)性機(jī)構(gòu)。貸款涉及農(nóng)業(yè)、能源、工業(yè)、交通運(yùn)輸、通信、開(kāi)發(fā)銀行、環(huán)境、衛(wèi)生、給排水、教育、城市發(fā)展以及人口控制等眾多部門(mén)，其中農(nóng)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品加工、能源及交通運(yùn)輸業(yè)是亞行發(fā)放貸款的重要部門(mén)。n亞行的貸款也分軟貸款和硬貸款。軟貸款僅提供給人均GNP低于670美元（1983年價(jià)格）的貧困會(huì)員國(guó)或地區(qū)，貸款期限可達(dá)40年，含10年的寬限期，不收利息，僅收1%的手續(xù)費(fèi)。硬貸款發(fā)放給高收入的發(fā)展中會(huì)員國(guó)或地區(qū)，期限一般為10-30年，含2-7年的寬限期，利率隨金融市場(chǎng)狀況每半年調(diào)整一次。n亞行的貸款方式與

33、世界銀行相似，主要有項(xiàng)目貸款、規(guī)劃貸款、開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)貸款、聯(lián)合融資等。n項(xiàng)目貸款是專門(mén)為具體建設(shè)項(xiàng)目的貸款，項(xiàng)目實(shí)施全過(guò)程要接受亞行的評(píng)估與檢查。n規(guī)劃貸款是為促進(jìn)會(huì)員國(guó)或地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和擴(kuò)大生產(chǎn)能力，對(duì)某優(yōu)先發(fā)展部門(mén)提供的貸款，在執(zhí)行過(guò)程中要求會(huì)員國(guó)或地區(qū)要制定和提交發(fā)展規(guī)劃并監(jiān)督其執(zhí)行情況。n亞行通過(guò)會(huì)員國(guó)或地區(qū)的開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的間接貸款，就是開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)貸款，又稱中間轉(zhuǎn)貸。n聯(lián)合融資是指亞行與其他區(qū)域外經(jīng)濟(jì)實(shí)體聯(lián)合，對(duì)成員的某一項(xiàng)目融資，有平等融資和共同融資等多種類型，官方機(jī)構(gòu)是這一方式的最大融資伙伴。n（2）技術(shù)援助。技術(shù)援助有多種形式：項(xiàng)目準(zhǔn)備技術(shù)援助、項(xiàng)目執(zhí)行技術(shù)援助、咨詢

34、性技術(shù)援助等，主要用于與貸款項(xiàng)目有關(guān)的項(xiàng)目準(zhǔn)備、項(xiàng)目咨詢和執(zhí)行等方面，以及組織各種地區(qū)性考察、咨詢活動(dòng)和培訓(xùn)、研討活動(dòng)。技術(shù)援助項(xiàng)目由亞行董事會(huì)批準(zhǔn)；若金額不超過(guò)35萬(wàn)美元，也可由行長(zhǎng)批準(zhǔn)，一般采用貸款方式、贈(zèng)款方式或聯(lián)合融資方式提供。2. 非洲開(kāi)發(fā)銀行n非洲開(kāi)發(fā)銀行（African Development Bank, ADB），簡(jiǎn)稱非行，是非洲國(guó)家在聯(lián)合國(guó)非洲經(jīng)濟(jì)委員會(huì)幫助下于1964年9月正式成立（1966年7月正式營(yíng)業(yè)）的一個(gè)面向非洲的區(qū)域性政府間國(guó)際金融組織。該行總部設(shè)在科特迪瓦（象牙海岸）首都阿比讓 n最初，非洲開(kāi)發(fā)銀行具有嚴(yán)格的地區(qū)性，其會(huì)員只限于非洲國(guó)家。1979年5月，非洲開(kāi)發(fā)

35、銀行第15屆總裁理事會(huì)年會(huì)決定，美國(guó)、日本、西德、加拿大、法國(guó)等非洲以外國(guó)家也可以參加非洲開(kāi)發(fā)銀行。目前，非洲開(kāi)發(fā)銀行共有50多個(gè)會(huì)員國(guó)，我國(guó)也于1985年5月正式加入了該組織。n非洲開(kāi)發(fā)銀行的宗旨是，向會(huì)員國(guó)提供經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展所需的資金，為非洲大陸制訂發(fā)展總體戰(zhàn)略提供援助，協(xié)助各國(guó)的發(fā)展計(jì)劃，以促進(jìn)會(huì)員國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展和進(jìn)步，盡快改變其貧窮落后的面貌。3.歐洲投資銀行 n歐洲投資銀行（European Investment Bank, EIB）是根據(jù)1957年3月25日在羅馬簽訂、1958年1月1日生效的關(guān)于建立歐洲經(jīng)濟(jì)共同體條約而創(chuàng)建的，是歐洲經(jīng)濟(jì)共同體的一個(gè)金融機(jī)構(gòu)。其會(huì)員國(guó)均為歐洲經(jīng)

36、濟(jì)共同體成員國(guó)，總部設(shè)在盧森堡。歐洲投資銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，執(zhí)行機(jī)構(gòu)是董事會(huì)。n歐洲投資銀行的宗旨是，利用國(guó)際資本市場(chǎng)和歐洲經(jīng)濟(jì)共同體內(nèi)部的資金，對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)共同體內(nèi)部經(jīng)濟(jì)較落后地區(qū)的發(fā)展計(jì)劃提供長(zhǎng)期貸款或擔(dān)保，以促進(jìn)這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)也對(duì)與歐洲經(jīng)濟(jì)共同體有聯(lián)系或訂有合作協(xié)定的國(guó)家和地區(qū)提供資金上的幫助。4.泛美開(kāi)發(fā)銀行 n1959年，在拉美國(guó)家的極力倡導(dǎo)下，美國(guó)與19個(gè)拉美國(guó)家簽訂了設(shè)立泛美開(kāi)發(fā)銀行（Inter-American Development Bank, IDB）的協(xié)定。1960年10月該行正式營(yíng)業(yè)，其總部設(shè)在華盛頓。凡美洲國(guó)家和國(guó)際貨幣基金組織會(huì)員國(guó)均可成為該行的成員

37、國(guó)。目前，該行的會(huì)員國(guó)已達(dá)40多個(gè)。n泛美開(kāi)發(fā)銀行的宗旨是：集中會(huì)員國(guó)的力量，通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的項(xiàng)目提供貸款和技術(shù)援助，幫助各會(huì)員國(guó)或各國(guó)家集團(tuán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)泛美體制的發(fā)展。 5. 阿拉伯貨幣基金組織n阿拉伯貨幣基金組織（Arab Monetary Fund ,AMF）成立于1977年2月2日，總F）成立于1977年2月2日，總杜拉，主要會(huì)員國(guó)都是阿拉伯聯(lián)盟的成員國(guó)。n阿拉伯貨幣基金組織的宗旨是：通過(guò)制訂會(huì)員國(guó)金融合作的方針和方式，穩(wěn)定成員國(guó)之間的匯率；取消彼此之間的經(jīng)常性支付限制，促進(jìn)各會(huì)員國(guó)經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的發(fā)展，調(diào)整國(guó)際收支的失調(diào)；推廣使用作為記賬單位的阿拉伯第納爾，為發(fā)行統(tǒng)一的阿拉伯貨幣

38、創(chuàng)造條件；促進(jìn)阿拉伯經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程和各成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 10.4 國(guó)際清算銀行與巴塞爾委國(guó)際清算銀行與巴塞爾委員會(huì)員會(huì) n9.4.1國(guó)際清算銀行國(guó)際清算銀行n1. 國(guó)際清算銀行的建立及宗旨n國(guó)際清算銀行（Bank for International Settlement ,BIS）是根據(jù)1930年1月20日簽訂的海牙國(guó)際協(xié)定（Hague Agreement），由英國(guó)、法國(guó)、意大利、德國(guó)、比利時(shí)、日本等六國(guó)中央銀行以及代表美國(guó)銀行業(yè)利益的摩根銀行（摩根保證信托公司）、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行等三家商業(yè)銀行組成的銀行集團(tuán)，于1930年5月在瑞士的巴塞爾成立的。它是世界上成立最早的國(guó)際性金融組織。 宗旨：n促進(jìn)各國(guó)中央銀行之間的合作并為國(guó)際銀行業(yè)務(wù)提供新的便利：根據(jù)有關(guān)當(dāng)時(shí)各方