C16002課后測驗(yàn)80分

1、在線自測、單項(xiàng)選擇題），比例一般為（）1. 做多國債期貨基差時(shí)，國債期貨和現(xiàn)貨的方向應(yīng)該為（A. 多期貨，空現(xiàn)貨，期貨與現(xiàn)貨比例為1 : CFB. 多期貨，空現(xiàn)貨，期貨與現(xiàn)貨比例為CF: 1C. 多現(xiàn)貨，空期貨，期貨與現(xiàn)貨比例為CF: 1D. 多現(xiàn)貨，空期貨，期貨與現(xiàn)貨比例為1 : CF描述：基差交易您的答案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0）時(shí),2. 當(dāng)前，市場平均融資成本為3.0%，相比較其他選項(xiàng)，當(dāng)國債期貨的隱含回購利率為（期現(xiàn)套利的收益最大。A. 3.5%B. 2.5%C. 3.0%D. 4.5%描述：國債期貨期現(xiàn)套利您的答案：D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.03. 下列關(guān)于跨期套利

2、的說法錯(cuò)誤的是（）。A. 跨期套利是基于近月和遠(yuǎn)月合約的基差不合理現(xiàn)象而進(jìn)行的套利行為B. 本質(zhì)上講，跨期價(jià)差的理論基礎(chǔ)較為薄弱，遠(yuǎn)近月合約的收斂能力也不如期現(xiàn)套利C. 買入近月合約的同時(shí)賣出遠(yuǎn)月合約，博取遠(yuǎn)月和近月合約的價(jià)差縮小，就是所謂的熊市套利D. 一般來說，由于國債期貨跨期套利主要發(fā)生在移倉換月期間描述：國債期貨跨期套利您的答案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0、多項(xiàng)選擇題4. 下列（）情況中，國債期貨基差交易的多頭可以獲利。A. 當(dāng)市場收益率水平較低時(shí)，做多低久期國債期貨，然后收益率上升B. 當(dāng)市場收益率水平較低時(shí)，做多高久期國債期貨，然后收益率上升C. 當(dāng)市場收益率水平較高時(shí)，做

3、多高久期國債期貨，然后收益率上升D. 當(dāng)市場收益率水平較高時(shí)，做多高久期國債期貨，然后收益率下降描述：基差交易策略您的答案：A,D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.05. 基差交易并不是無風(fēng)險(xiǎn)的，以下（ ）屬于基差交易的風(fēng)險(xiǎn)。A. 收益率變動風(fēng)險(xiǎn)B. 現(xiàn)貨流動性風(fēng)險(xiǎn)C. 回購利率大幅變動D. 期現(xiàn)比例調(diào)整不及時(shí)描述：基差交易策略您的答案：B,A,C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.06. 以下關(guān)于基差交易與期現(xiàn)套利的說法，正確的有（）。A. 兩個(gè)交易中，現(xiàn)貨的交易方向不同B. 兩個(gè)交易中，現(xiàn)貨與期貨的比例不同C. 基差交易使用的現(xiàn)貨更為廣泛D. 期現(xiàn)套利是一種特殊的基差交易描述：基差交易策略您的答案：C

4、,D,A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.07. 計(jì)算國債期貨期現(xiàn)套利的無套利區(qū)間時(shí)，需要考慮的因素包括（）A. 資金成本B. 交易/結(jié)算傭金C. 沖擊成本D. 到期時(shí)的期限利差描述：國債期貨期現(xiàn)套利您的答案：B,A,C,D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.08. 以下屬于可能影響基差交易的因素的是（）。A. 回購利率B. 債券收益率C. 債券久期D. 收益率波動描述：基差交易您的答案：A,B,D,C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0三、判斷題9. 基差交易隱含著期權(quán)，當(dāng)高久期國債為CTD券時(shí)，CTD券的基差情況類似于看漲期權(quán)。（）描述：基差交易隱含期權(quán)您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.010. 國債期貨跨期套利的原理為近月合約會